Совершенствование технологий – один из ключевых способов добиться экономического роста. Каждый год помимо «техногигантов» на рынке появляются интересные стартапы. Можно сказать, что те немногие достаточно мудрые инвесторы, которые десятилетиями держали акции Apple, Amazon или Tesla, вероятно, увидели прибыль в стократном размере. Эксперты считают, что такой же успех может ожидать и те компании, которые только начинают свой путь. Сегодня расскажем о некоторых поподробнее.
▪️Tencent Holdings Limited
Китайская компания в области технологий и программного обеспечения. Это гигант в китайской технологической индустрии, предлагающий то, что на Западе разделено, например, между Google, Facebook, Microsoft, Amazon или Paypal. Их доминирующую позицию иллюстрирует непрерывный рост Tencent за последние 5 лет со среднегодовым темпом роста 15%. Еще один способ роста Tencent - агрессивные инвестиции за рубежом. Четверть его доходов, 17 млрд долларов, была направлена на иностранные инвестиции в 2021 году.
▪️Intuitive Surgical
Пионер роботизированной хирургии, быстро ставший золотым стандартом хирургического вмешательства во всем мире. Интуитивный хирургический робот да Винчи по сей день остается самой мощной, популярной и дорогой платформой на рынке. На сегодняшний день 1 200 робот выполнили в общей сложности 12 млн операций.
▪️CATL
Китайская CATL является крупнейшей компанией по производству аккумуляторов в мире, если судить по объему аккумуляторов. В 2022 году она произвела почти половину мировых аккумуляторов по ГВтч. CATL имеет объем производства, позволяющий получить максимальную выгоду от эффекта масштаба при производстве аккумуляторов. Большие продажи также связаны с научными знаниями и большим бюджетом на исследования и разработки, что позволяет совершать новые прорывы. Не являясь автопроизводителем, он также является лучшим партнером для большинства представителей отрасли, чем их прямые конкуренты, такие как BYD и Tesla.
▪️MELI
Меркадо Либре предлагает решения для электронной коммерции, включая логистику, интернет-магазин, торговую площадку, недвижимость и транспортные средства, а также финуслуги. Компания доминирует в секторе электронной коммерции Латинской Америки: объем продаж составляет 10.5 млрд долларов, 47.5 млн уникальных покупателей и 3.2 млн уникальных продавцов. Он лидирует в сфере финансовых технологий в регионе: общий объем платежей составляет 42 млрд долларов, а кредитный портфель — 3.2 млрд долларов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Основы технического анализа: изучаем графики📊
Начнём с того, что технический анализ – это изучение цены в прошлом для предсказания ее в будущем с помощью разных инструментов: индикаторов, графических фигур и др. Он отвечает на главный вопрос для трейдера – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операции с выбранным активом. Сегодня разберём такой метод теханализа, как графики.
Ценовой график – самый объективный показатель функционирования рынка ценных бумаг. Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике. Эти цифры соответствуют конкретному временному интервалу (для примера один день торгов):
🔹 Цена открытия – цена, с которой начинаются торги в этот день
🔹 Цена закрытия – цена последней сделки за этот день
🔹 Максимальная цена – самая высокая цена сделки в течение дня
🔹 Минимальная цена – самая низкая цена сделки в течение дня
🔹 Объем торгов – количество сделок за день
Поток данных о биржевых сделках может быть представлен в виде ценового графика, то есть изменяющейся во времени линии, каждая точка которой отражает информацию о цене и времени совершения каждой отдельной сделки.
Такой график имеет обычный линейный вид и является тиковым по временному интервалу построения (от англ. tick – тиканье, мгновение). Тиковый график отражает данные абсолютно обо всех совершаемых сделках. Он показывает каждое изменение цены.
⏱ Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка.
Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а флэт характеризуется отсутствием направления рыночного движения и незначительным изменением цен.
Для того, чтобы оптимизировать процесс графического анализа, данные о ценах и объеме торгов обычно наносятся на график не сплошным потоком, а в соответствии с выбранным временным интервалом – таймфреймом. Например, в случае с часовым таймфреймом шаг на горизонтальной оси графика равен одному часу.
🔴А японская свеча строится так: минимум и максимум соединяются вертикальной линией, а между ценой открытия и закрытия строится прямоугольник, окрашенный одним из двух цветов, в зависимости от того, была свеча растущей (белая, зеленая) или падающей (черная, красная).
Кроме того, для построения графика объема и графиков некоторых индикаторов используется специфический вид графика – гистограмма. Гистограмма представляет собой столбики, соответствующие величине оцениваемого параметра.
Начнём с того, что технический анализ – это изучение цены в прошлом для предсказания ее в будущем с помощью разных инструментов: индикаторов, графических фигур и др. Он отвечает на главный вопрос для трейдера – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операции с выбранным активом. Сегодня разберём такой метод теханализа, как графики.
Ценовой график – самый объективный показатель функционирования рынка ценных бумаг. Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике. Эти цифры соответствуют конкретному временному интервалу (для примера один день торгов):
🔹 Цена открытия – цена, с которой начинаются торги в этот день
🔹 Цена закрытия – цена последней сделки за этот день
🔹 Максимальная цена – самая высокая цена сделки в течение дня
🔹 Минимальная цена – самая низкая цена сделки в течение дня
🔹 Объем торгов – количество сделок за день
Поток данных о биржевых сделках может быть представлен в виде ценового графика, то есть изменяющейся во времени линии, каждая точка которой отражает информацию о цене и времени совершения каждой отдельной сделки.
Такой график имеет обычный линейный вид и является тиковым по временному интервалу построения (от англ. tick – тиканье, мгновение). Тиковый график отражает данные абсолютно обо всех совершаемых сделках. Он показывает каждое изменение цены.
⏱ Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка.
Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а флэт характеризуется отсутствием направления рыночного движения и незначительным изменением цен.
Для того, чтобы оптимизировать процесс графического анализа, данные о ценах и объеме торгов обычно наносятся на график не сплошным потоком, а в соответствии с выбранным временным интервалом – таймфреймом. Например, в случае с часовым таймфреймом шаг на горизонтальной оси графика равен одному часу.
🔴А японская свеча строится так: минимум и максимум соединяются вертикальной линией, а между ценой открытия и закрытия строится прямоугольник, окрашенный одним из двух цветов, в зависимости от того, была свеча растущей (белая, зеленая) или падающей (черная, красная).
Кроме того, для построения графика объема и графиков некоторых индикаторов используется специфический вид графика – гистограмма. Гистограмма представляет собой столбики, соответствующие величине оцениваемого параметра.
Собрали для Вас подборку художественных и документальных фильмов/сериалов о торговле на бирже, известных трейдерах и крупных инвестициях. Читаем
«Предел риска», 2011
🎞️В сентябре 2008 года мировой кризис уже начался, но пока непонятно, к каким последствиям он приведет. Группа топ-менеджеров в одном из крупнейших инвестиционных банков ищет способ спастись от предстоящего кризиса. Прототипом банка для фильма стал реальный — Lehman Brothers. В фильме показывают сутки, во время которых нужно успеть найти решение предстоящих проблем.
«Аферист», 1999
📽️Фильм снят по мотивам мемуаров Ника Лисона «Как я обанкротил „Бэрингз“. Признания трейдера-мошенника». Ник Лисон работает в сингапурском филиале крупного банка. Ему поручили вести учет активов и торговать на бирже — у него получалось даже слишком хорошо. Сделка за сделкой проходили успешно, и это ввело его в заблуждение. В итоге он ошибся и потерял крупную сумму — убытки банка составили 1,3 млрд долларов.
Черный понедельник, 2019
🎬Это сериал, действия которого происходят за год до «черного понедельника» 1987 года, когда международные фондовые рынки потерпели крах. В центре сюжета — сотрудники второстепенной торговой фирмы на Уолл-стрит, куда принимают на работу амбициозного новичка на бирже Блэра Пфаффа. В отзывах пользователи отмечают отлично воссозданную атмосферу 80-х, юмор и хорошую актерскую игру.
«Не доверяй никому. Охота на криптокороля», 2022
🎥Группа инвесторов в криптовалюту расследует безвременную смерть основателя своей биржи и пропажу 250 млн долларов, которые были на счетах: пароли от кошельков умерли, вместе с создателем корпорации. Инвесторы внимательно изучают всю информацию о покойном, чтобы найти доказательства того, что это он украл деньги. Команда готова идти до конца, чтобы вернуть свое.
♥️Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔴Представляем вам дайджест понедельника - здесь новости фондового рынка:
📊 Уолл-стрит торгуется смешанно на фоне напряженности на Ближнем Востоке
Американский рынок акций в пятницу торговался разнонаправленно: инвесторы «переваривают» изменчивую ситуацию на Ближнем Востоке, а разочаровывающие рекомендации Netflix утяжелили технологический сектор, пишут аналитики ING. Сообщается, что настроения ослабли в начале торгов в пятницу после того, как Израиль нанес ракетный удар по Ирану.
Netflix объяснил решение не раскрывать количество подписчиков 👥
Гигант потокового вещания решил больше не сообщать данные о количестве подписчиков, начиная со следующего года, пишет Yahoo. По словам директора Netflix Грега Питерса, “мы развивались и собираемся продолжать развиваться».
Помимо этого он сообщил во время квартального отчета о принятом решении больше не сообщать о ключевом показателе прибыльности — среднем доходе на одного участника (ARM). На такое решение компанию подтолкнула меняющаяся модель доходов, которая теперь включает уровень рекламы и дополнительные членские взносы, что напрямую не зависит от количества подписчиков.
💳 American Express выпустил отчет с результатами в первом квартале, которые превзошли ожидания аналитиков
Компания заявила о прибыли на акцию в размере 3,33 $, доходы составили 15,8B $. Ранее многие аналитики прогнозировали, что прибыль на акцию составит 2,95 $, а общий доход составит 15,79B $. В этом году стоимость акций American Express, поднявшись на 16%, показала результаты лучше, чем в целом согласно индексу Dow Jones.
📉 Акции технологических компаний показали снижение — Nvidia потеряла 10 %
Фондовые рынки США пережили крупнейший спад с октября 2022 года: инвесторы отказались от ставок на отрасль ИИ и покупки рискованных активов в преддверии квартальных отчётов технологических компаний, которые ожидаются на следующей неделе, пишет Financial Times. Nvidia пережила худшую торговую сессию с марта 2020 года, за день потеряв более $200 млрд рыночной стоимости — снижение акций компании на 10 % приняло на себя более половины падения индекса S&P 500, которое составило 0,9 %.
📉 Акции TSMC упали из-за понижения прогноза по отрасли
Бумаги крупнейшего производителя микросхем TSMC упали на 6,72% после неутешительного прогноза по полупроводниковой промышленности. Об этом сообщает Forbes. При этом компания отчиталась о прибыли в I квартале выше ожиданий собственных аналитиков. Однако уже к концу торгов в тот же день на Нью-Йоркской фондовой бирже акции TSMC упали почти на 5%, до $132,27, а на премаркете — еще на 2,25%. Одновременно с этим TSMC сообщила о росте чистой прибыли почти на 9% в I квартале, которая составила $6,98 млрд. Выручка же выросла до $18,22 млрд.
В II квартале TSMC ожидает роста продаж на 30% из-за спроса на чипы для искусственного интеллекта. Однако аналитики компании понизили прогнозы по росту мировой полупроводниковой промышленности до 10% и подтвердили свои планы по капитальным расходам на уровне около 20%.
Иностранные инвестиции в китайские облигации увеличились более чем на $40 млрд💵
Объем вложений иностранных инвесторов во внутренние облигации Китая в первом квартале 2024 года увеличился на 41,6 млрд $. США. Эта цифра заметно превышает общий чистый прирост, зафиксированный в 2023 году, в размере 23 млрд $. США. По сообщению управления валютного контроля КНР, к концу марта более 1 100 зарубежных учреждений из 70 стран и регионов мира вышли на рынок облигаций Китая. Объем приобретенных ими облигаций превысил $570 млрд $, что составило около 2,6% от общего объема непогашенных облигаций на рынке Китая.
📈 Спрос на облигации БРК превысил предложение более чем в два раза
Банк развития Казахстана (БРК) разместил два выпуска еврооблигаций, спрос на которые оказался гораздо больше, чем объем выпущенных ценных бумаг организации. Об этом сообщается на сайте БРК.
Первый выпуск значится в долларах, его объем составляет $500 млн, второй представляет собой ESG-облигации в национальной валюте, направленные на финансирование проектов в области экологии.
📊 Уолл-стрит торгуется смешанно на фоне напряженности на Ближнем Востоке
Американский рынок акций в пятницу торговался разнонаправленно: инвесторы «переваривают» изменчивую ситуацию на Ближнем Востоке, а разочаровывающие рекомендации Netflix утяжелили технологический сектор, пишут аналитики ING. Сообщается, что настроения ослабли в начале торгов в пятницу после того, как Израиль нанес ракетный удар по Ирану.
Netflix объяснил решение не раскрывать количество подписчиков 👥
Гигант потокового вещания решил больше не сообщать данные о количестве подписчиков, начиная со следующего года, пишет Yahoo. По словам директора Netflix Грега Питерса, “мы развивались и собираемся продолжать развиваться».
Помимо этого он сообщил во время квартального отчета о принятом решении больше не сообщать о ключевом показателе прибыльности — среднем доходе на одного участника (ARM). На такое решение компанию подтолкнула меняющаяся модель доходов, которая теперь включает уровень рекламы и дополнительные членские взносы, что напрямую не зависит от количества подписчиков.
💳 American Express выпустил отчет с результатами в первом квартале, которые превзошли ожидания аналитиков
Компания заявила о прибыли на акцию в размере 3,33 $, доходы составили 15,8B $. Ранее многие аналитики прогнозировали, что прибыль на акцию составит 2,95 $, а общий доход составит 15,79B $. В этом году стоимость акций American Express, поднявшись на 16%, показала результаты лучше, чем в целом согласно индексу Dow Jones.
📉 Акции технологических компаний показали снижение — Nvidia потеряла 10 %
Фондовые рынки США пережили крупнейший спад с октября 2022 года: инвесторы отказались от ставок на отрасль ИИ и покупки рискованных активов в преддверии квартальных отчётов технологических компаний, которые ожидаются на следующей неделе, пишет Financial Times. Nvidia пережила худшую торговую сессию с марта 2020 года, за день потеряв более $200 млрд рыночной стоимости — снижение акций компании на 10 % приняло на себя более половины падения индекса S&P 500, которое составило 0,9 %.
📉 Акции TSMC упали из-за понижения прогноза по отрасли
Бумаги крупнейшего производителя микросхем TSMC упали на 6,72% после неутешительного прогноза по полупроводниковой промышленности. Об этом сообщает Forbes. При этом компания отчиталась о прибыли в I квартале выше ожиданий собственных аналитиков. Однако уже к концу торгов в тот же день на Нью-Йоркской фондовой бирже акции TSMC упали почти на 5%, до $132,27, а на премаркете — еще на 2,25%. Одновременно с этим TSMC сообщила о росте чистой прибыли почти на 9% в I квартале, которая составила $6,98 млрд. Выручка же выросла до $18,22 млрд.
В II квартале TSMC ожидает роста продаж на 30% из-за спроса на чипы для искусственного интеллекта. Однако аналитики компании понизили прогнозы по росту мировой полупроводниковой промышленности до 10% и подтвердили свои планы по капитальным расходам на уровне около 20%.
Иностранные инвестиции в китайские облигации увеличились более чем на $40 млрд💵
Объем вложений иностранных инвесторов во внутренние облигации Китая в первом квартале 2024 года увеличился на 41,6 млрд $. США. Эта цифра заметно превышает общий чистый прирост, зафиксированный в 2023 году, в размере 23 млрд $. США. По сообщению управления валютного контроля КНР, к концу марта более 1 100 зарубежных учреждений из 70 стран и регионов мира вышли на рынок облигаций Китая. Объем приобретенных ими облигаций превысил $570 млрд $, что составило около 2,6% от общего объема непогашенных облигаций на рынке Китая.
📈 Спрос на облигации БРК превысил предложение более чем в два раза
Банк развития Казахстана (БРК) разместил два выпуска еврооблигаций, спрос на которые оказался гораздо больше, чем объем выпущенных ценных бумаг организации. Об этом сообщается на сайте БРК.
Первый выпуск значится в долларах, его объем составляет $500 млн, второй представляет собой ESG-облигации в национальной валюте, направленные на финансирование проектов в области экологии.
Объем облигаций в тенге выпущен на 100 млрд тенге. Срок обращения обоих выпусков – три года. Купонная ставка еврооблигаций в долларах установлена в 5,5%, а тенговых – 13% годовых.
В компании отмечают, что по результатам формирования книги заявок спрос инвесторов по каждому выпуску еврооблигаций превысил объем предложения более чем в два раза. Еврооблигации вызвали интерес у инвесторов США, Великобритании, стран Европы, Казахстана, Ближнего Востока и Северной Африки.
В компании отмечают, что по результатам формирования книги заявок спрос инвесторов по каждому выпуску еврооблигаций превысил объем предложения более чем в два раза. Еврооблигации вызвали интерес у инвесторов США, Великобритании, стран Европы, Казахстана, Ближнего Востока и Северной Африки.
⚡️НОВОСТИ О ДИВИДЕНДАХ: КАКИЕ КОМПАНИИ СООБЩИЛИ О ВЫПЛАТЕ?
1️⃣ KEGOC хочет отправить 97% прибыли на выплату дивидендов
Системный оператор и оператор магистральных электрических сетей Казахстана предложил выплатить 20,6 млрд тенге дивидендов за второе полугодие, что с учётом выплат по первому полугодию, составит 42,1 млрд тенге – 97% от чистой прибыли за 2023 год. Решение будет принято 2 мая 2024 года на годовом общем собрании акционеров. Компания на 85% принадлежит "Самрук-Казына" и на 6,87% – ЕНПФ.
2️⃣ На одну простую акцию от Kaspi - 850 тенге дивидендов
Такое решение обсудит совет директоров компании 22 мая. Акционеров определили по состоянию на 19 апреля. В целом, квартальные дивидендов в 850 тенге за бумагу для Kaspi – стандартная практика. Однако, как уточняет сооснователь Kaspi.kz Михаил Ломтадзе, в долгосрочной перспективе избыточный капитал будет вложен в бизнес и в международную экспансию, а не возвращен акционерам.
3️⃣ ForteBank направит на выплату дивидендов около половины чистой прибыли
ForteBank решил направить на дивиденды по простым акциям не более 58,2 млрд тенге, или 46% от чистой прибыли. За 2023 год, по данным Нацбанка, ForteBank заработал 126,7 млрд тенге. Решение о выплате дивидендов было принято на общем собрании акционеров 17 апреля. Размер дивидендов за одну простую акцию утвержден на уровне 0,6436 тенге. Выплаты начнутся с 15 мая, список акционеров будет зафиксирован 13 мая. Выплаты поступят единовременно всем акционерам одним платежом.
4️⃣ «Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов в полтора раза больше, чем в прошлом году
«Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов 315 млрд тенге – это на 56% больше, чем в 2023 году. Тогда компания выплатила своим акционерам 200 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составит 1 213,19 тенге, следует из релиза компании. Таким образом, общая сумма дивидендов составит около 315 млрд тенге, что соответствует 75% от свободного денежного потока. Решение о выплате дивидендов должно быть одобрено на собрании акционеров 23 мая 2024 года. В случае одобрения выплата дивидендов начнется с 17 июля 2024 года.
1️⃣ KEGOC хочет отправить 97% прибыли на выплату дивидендов
Системный оператор и оператор магистральных электрических сетей Казахстана предложил выплатить 20,6 млрд тенге дивидендов за второе полугодие, что с учётом выплат по первому полугодию, составит 42,1 млрд тенге – 97% от чистой прибыли за 2023 год. Решение будет принято 2 мая 2024 года на годовом общем собрании акционеров. Компания на 85% принадлежит "Самрук-Казына" и на 6,87% – ЕНПФ.
2️⃣ На одну простую акцию от Kaspi - 850 тенге дивидендов
Такое решение обсудит совет директоров компании 22 мая. Акционеров определили по состоянию на 19 апреля. В целом, квартальные дивидендов в 850 тенге за бумагу для Kaspi – стандартная практика. Однако, как уточняет сооснователь Kaspi.kz Михаил Ломтадзе, в долгосрочной перспективе избыточный капитал будет вложен в бизнес и в международную экспансию, а не возвращен акционерам.
3️⃣ ForteBank направит на выплату дивидендов около половины чистой прибыли
ForteBank решил направить на дивиденды по простым акциям не более 58,2 млрд тенге, или 46% от чистой прибыли. За 2023 год, по данным Нацбанка, ForteBank заработал 126,7 млрд тенге. Решение о выплате дивидендов было принято на общем собрании акционеров 17 апреля. Размер дивидендов за одну простую акцию утвержден на уровне 0,6436 тенге. Выплаты начнутся с 15 мая, список акционеров будет зафиксирован 13 мая. Выплаты поступят единовременно всем акционерам одним платежом.
4️⃣ «Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов в полтора раза больше, чем в прошлом году
«Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов 315 млрд тенге – это на 56% больше, чем в 2023 году. Тогда компания выплатила своим акционерам 200 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составит 1 213,19 тенге, следует из релиза компании. Таким образом, общая сумма дивидендов составит около 315 млрд тенге, что соответствует 75% от свободного денежного потока. Решение о выплате дивидендов должно быть одобрено на собрании акционеров 23 мая 2024 года. В случае одобрения выплата дивидендов начнется с 17 июля 2024 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня рассмотрим метод, по которому выбирают акции долгосрочные инвесторы. Он называется «фундаментальный анализ». «Отцами» фундаментального анализа можно считать Бенджамина Грэма и Дэвида Додда. Именно они в первой половине двадцатого века сформировали ключевые принципы фундаментального анализа, которые помогают определить справедливую стоимость акций. Концепции Грэма и Додда прописаны в книгах «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор».
🔹🔹🔹
Метод тесно связан со «стоимостным инвестированием» (value investing). В основе здесь лежит идея, что цена акций на бирже может не соответствовать реальной, внутренней стоимости бизнеса (intrinsic value). Тогда можно найти компанию, которая на самом деле стоит дороже, а рынок её сейчас недооценивает.
Для поиска идей фундаментальный анализ учитывает массу факторов:
• данные из финансовой отчётности компании;
• перспективы её продуктов и услуг;
• конкурентов компании;
• состояние индустрии и сектора;
• всевозможные финансовые коэффициенты;
• новостной фон;
• общую ситуацию в экономике и геополитикe.
Всё это помогает выявить нераскрытый потенциал компании, или наоборот увидеть её рискованные стороны.
📊 Аналитики советуют в первую очередь обратить внимание на общую ситуацию в мире. Например, что сейчас обсуждают в СМИ?
Нелишним для инвестора будет изучить экономическую и политическую ситуацию. Можно следить за макроэкономической статистикой и трендами, монетарными стратегиями Центробанков, политикой действующих властей. К примеру можно привести 2020 год - начало пандемии COVID-19. Связанные с ней события вывели на первый план секторы здравоохранения и высоких технологий.
Также этот анализ изучает тенденции спроса на определённые товары и услуги. Это нужно, чтобы понять, за что покупатели будут охотно платить в будущем, и кто на этом сможет хорошо заработать. Аналитик смотрит туда, где спрос может возникнуть.
Следующий инструмент фундаментального анализа – финотчетность. Инвестор может анализировать финансовую отчётность по трем основным документам:
• Balance Sheet – отчёт о финансовом положении предприятия. Его ещё называют «бухгалтерский баланс».
• Income Statement – Отчёт о прибылях и убытках.
• Cash Flow Statement – отчёт о движении денежных средств.
⚡️Если охватить работу с отчётностью совсем кратко, то инвестору важно:
• смотреть на рост выручки и чистой прибыли
• изучать уровень долговой нагрузки и устойчивость бизнеса
• оценить, как компания привлекает финансирование и распределяет наличность
Когда вы выбрали компанию, можно перейти к оценке её акций. Обычно для этого используются специальные финансовые модели. Самая популярная модель – метод дисконтированных денежных потоков, или DCF (Discounted Cash Flow). В этом методе стоимость предприятия рассчитывается за счёт прогноза свободных денежных потоков, которые компания может получить в будущем. Затем полученная стоимость сравнивается с действующей рыночной ценой акций. Если оказывается, что акции сейчас стоят дешевле рассчитанной по модели стоимости, то они могут быть неплохой инвестицией.
Здесь фундаментальный анализ выполняет свою завершающую функцию. Нужно посмотреть, какие ещё у вас есть бумаги в портфеле, и рассчитать, сколько новых акций купить, чтобы портфель остался сбалансированным.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Диверсификация, говоря простыми словами, это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. А риск для инвестора - ситуация, когда он не получает ожидаемую доходность от своих вложений, или же теряет часть самих этих вложений.
Хоти также отметить, что чрезмерная, слишком глобальная диверсификация также может усложнить управление портфелем. Кроме того, чем больше покупок и продаж, тем больше комиссий вы заплатите.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☀️Доброе утро, друзья! Представляем вам дайджест понедельника - здесь новости фондового рынка:
⚡️ Соперничество США🇺🇸 с 🇨🇳Китаем вынуждают Apple наращивать мощности в Индии🇮🇳
Apple активно наращивает производственные мощности в Индии в рамках стратегии по диверсификации цепочки поставок и снижению зависимости от Китая. Об этом пишет CNBC. По данным источников издания, в настоящее время американская компания выпускает около 14% своих iPhone на индийских заводах партнеров, таких как Foxconn.
Этот показатель вдвое превышает долю годичной давности. Ранее министр индийского правительства заявлял, что в перспективе Индия может производить до 25% всех iPhone корпорации.
Apple беспокоят растущие торговые трения между США и КНР, создающие риски для бизнеса компании в Китае. Чтобы не полагаться полностью на одну страну, корпорация форсирует создание альтернативных производственных центров во Вьетнаме, Таиланде, Индонезии и Индии, отмечает издание. Привлекательность Индии для Apple обусловлена ростом местного среднего класса и спросом на премиальную технику. При этом страна испытывает нехватку квалифицированной рабочей силы и страдает от бюрократических барьеров.
📊 Акции Nikkei, Hang Seng, China растут на фоне повышения доходов от технологий
А вот на азиатских фондовых рынках накануне был хороший рост. Как сообщает Asia Financial, лидировали акции технологических компаний.
Nikkei завершил торги ростом на 2,42%, закрывшись выше отметки в 38 тыс. пунктов впервые чуть более чем за неделю. Более широкий Topix закрылся ростом на 1,67%. У японских акций был неровный месяц. Однако настроения в отношении рисковых активов снова стали благоприятными.
Фондовые индексы Китая опять выросли, следуя за мировым подъемом, который возник после того, как в начале текущей недели были опубликованы данные о снижении деловой активности в США.
💹 Йена критически падает, увеличивая риск интервенции
Йена впервые за более чем 30 лет превысила уровень в 155 йен за $1, что может побудить правительство Японии выйти на рынок с валютными интервенциями, пишет Bloomberg. Трейдеры и стратеги с нетерпением ожидают завершения заседания Банка Японии по ставке, которое пройдет в пятницу. Почти все экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне (0,1%).
Однако, по мнению старшего валютного аналитика InTouch Capital Markets Ltd Петра Матиса, повышение ставки было бы более эффективным для укрепления йены, чем валютные интервенции.
💥 Ралли Big Tech привело к лучшей неделе для рынков развивающихся стран
На прошедшей неделе акции развивающихся рынков выросли, и это стало их самым большим недельным ростом за 9 месяцев благодаря импульсу роста технологических компаний. Они представили свои квартальные отчеты, которые подтвердили бум спроса на искусственный интеллект, пишет Bloomberg. Например, MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) вырос на 1,3% в конце недели, благодаря росту Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings (HK:0700) и Alibaba (NYSE:BABA) Group Holding. За неделю он вырос на 3,7%, сократив потери за месяц из-за прекращения ожиданий скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США.
Перспективы на рынках акций этих стран улучшились за счет побочного эффекта от корпоративных отчетов по доходам в США. Рынок Азии при этом лидировал по сравнению с рынками Латинской Америки и Европы, Ближнего Востока и Африки. Акции также затмили облигации и валюты.
У Tesla вновь проблемы с автопилотом🛻
Компания Илона Маска Tesla сталкивается с проблемами в своем программном обеспечении автономного вождения Autopilot, на которые сделана ставка для разработки роботакси, пишет Yahoo. Американский регулятор — Национальное управление безопасности дорожного движения (NHTSA) заявил о начале расследования после того, как Tesla была вынуждена отозвать практически все свои автомобили, оснащенные системами Autopilot. Первоначально она отозвала более 2 млн машин еще в декабре для устранения недостатка.
Apple активно наращивает производственные мощности в Индии в рамках стратегии по диверсификации цепочки поставок и снижению зависимости от Китая. Об этом пишет CNBC. По данным источников издания, в настоящее время американская компания выпускает около 14% своих iPhone на индийских заводах партнеров, таких как Foxconn.
Этот показатель вдвое превышает долю годичной давности. Ранее министр индийского правительства заявлял, что в перспективе Индия может производить до 25% всех iPhone корпорации.
Apple беспокоят растущие торговые трения между США и КНР, создающие риски для бизнеса компании в Китае. Чтобы не полагаться полностью на одну страну, корпорация форсирует создание альтернативных производственных центров во Вьетнаме, Таиланде, Индонезии и Индии, отмечает издание. Привлекательность Индии для Apple обусловлена ростом местного среднего класса и спросом на премиальную технику. При этом страна испытывает нехватку квалифицированной рабочей силы и страдает от бюрократических барьеров.
А вот на азиатских фондовых рынках накануне был хороший рост. Как сообщает Asia Financial, лидировали акции технологических компаний.
Nikkei завершил торги ростом на 2,42%, закрывшись выше отметки в 38 тыс. пунктов впервые чуть более чем за неделю. Более широкий Topix закрылся ростом на 1,67%. У японских акций был неровный месяц. Однако настроения в отношении рисковых активов снова стали благоприятными.
Фондовые индексы Китая опять выросли, следуя за мировым подъемом, который возник после того, как в начале текущей недели были опубликованы данные о снижении деловой активности в США.
💹 Йена критически падает, увеличивая риск интервенции
Йена впервые за более чем 30 лет превысила уровень в 155 йен за $1, что может побудить правительство Японии выйти на рынок с валютными интервенциями, пишет Bloomberg. Трейдеры и стратеги с нетерпением ожидают завершения заседания Банка Японии по ставке, которое пройдет в пятницу. Почти все экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне (0,1%).
Однако, по мнению старшего валютного аналитика InTouch Capital Markets Ltd Петра Матиса, повышение ставки было бы более эффективным для укрепления йены, чем валютные интервенции.
На прошедшей неделе акции развивающихся рынков выросли, и это стало их самым большим недельным ростом за 9 месяцев благодаря импульсу роста технологических компаний. Они представили свои квартальные отчеты, которые подтвердили бум спроса на искусственный интеллект, пишет Bloomberg. Например, MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) вырос на 1,3% в конце недели, благодаря росту Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings (HK:0700) и Alibaba (NYSE:BABA) Group Holding. За неделю он вырос на 3,7%, сократив потери за месяц из-за прекращения ожиданий скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США.
Перспективы на рынках акций этих стран улучшились за счет побочного эффекта от корпоративных отчетов по доходам в США. Рынок Азии при этом лидировал по сравнению с рынками Латинской Америки и Европы, Ближнего Востока и Африки. Акции также затмили облигации и валюты.
У Tesla вновь проблемы с автопилотом🛻
Компания Илона Маска Tesla сталкивается с проблемами в своем программном обеспечении автономного вождения Autopilot, на которые сделана ставка для разработки роботакси, пишет Yahoo. Американский регулятор — Национальное управление безопасности дорожного движения (NHTSA) заявил о начале расследования после того, как Tesla была вынуждена отозвать практически все свои автомобили, оснащенные системами Autopilot. Первоначально она отозвала более 2 млн машин еще в декабре для устранения недостатка.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Это по факту означало, что Tesla должна была добавить функции, которые гарантировали бы, что водители будут внимательны при использовании этой системы.
Однако сегодня, по словам NHTSA, меры компании по исправлению положения были недостаточными, так как были выявлены проблемы, связанные с авариями после устранения неисправностей с участием невнимательных водителей. В ходе первоначального расследования, которое началось три года назад, было выявлено как минимум 13 аварий с участием Tesla и со смертельным исходом, а также много других ДТП с серьезными травмами из-за неправильного использования системы.
📈 Рыночная стоимость Alphabet впервые превысила $2 трлн
Драйвером роста капитализации послужил хороший отчет по итогам квартала, а также объявление о первых в истории Alphabet дивидендах. Об этом пишет издание Barron's. На позитивных новостях ценные бумаги материнской компании Google взлетели на 10,22%, закрывшись на отметке $171,95 за лот. Это стало максимальным дневным подъемом с июля 2015 года. Alphabet стала четвертой компанией из США, рыночная стоимость которой преодолела отметку в $2 трлн. До нее этот рубеж прошли Apple, Microsoft и Nvidia.
Однако сегодня, по словам NHTSA, меры компании по исправлению положения были недостаточными, так как были выявлены проблемы, связанные с авариями после устранения неисправностей с участием невнимательных водителей. В ходе первоначального расследования, которое началось три года назад, было выявлено как минимум 13 аварий с участием Tesla и со смертельным исходом, а также много других ДТП с серьезными травмами из-за неправильного использования системы.
Драйвером роста капитализации послужил хороший отчет по итогам квартала, а также объявление о первых в истории Alphabet дивидендах. Об этом пишет издание Barron's. На позитивных новостях ценные бумаги материнской компании Google взлетели на 10,22%, закрывшись на отметке $171,95 за лот. Это стало максимальным дневным подъемом с июля 2015 года. Alphabet стала четвертой компанией из США, рыночная стоимость которой преодолела отметку в $2 трлн. До нее этот рубеж прошли Apple, Microsoft и Nvidia.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
- экологические факторы: к примеру, эмиссия CO2 или интенсивность использования энергии
- социальные факторы например, внимание к равной оплате труда, защите прав человека и управлению человеческими ресурсами.
В целом, список возможных факторов ESG велик, и для бизнеса каждой компании могут быть актуальны разные факторы. Существуют также рейтинговые агентства ESG (например, MSCI, Sustainalytics, S&P и другие), оценки которых могут использоваться инвестиционными фондами и инвесторами.
📃Закон не регулирует, как именно рейтинги или факторы ESG должны учитываться при инвестировании. Концепция устойчивого инвестирования очень широка, аналитики выделяют несколько различных типов инвестиций.
Один из них - скрининг. С помощью отрицательного скрининга исключаются предприятия, с самыми высокими рисками ESG и самым низким рейтингом ESG. Например, компании с плохой практикой управления отходами или нарушениями прав человека. При позитивном скрининге инвестирование осуществляется только в компании с высоким рейтингом ESG.
🧑💻Эксперты отмечают, что инвестирование в различные факторы ESG может снизить риски портфеля и обеспечить более высокую доходность, поскольку устойчивое развитие также предлагает новые возможности роста для компаний.
Слабое управление ESG в компании может означать риски, которые, в случае реализации, нанесут ущерб стоимости инвестиций. Например, если экстремальные погодные явления станут более частыми из-за изменения климата, компании, не имеющие такой стратегии управления рисками, могут столкнуться с более высокими убытками.
С другой стороны, например, благодаря использованию экологически устойчивых технологий и продуктов можно значительно повысить конкурентоспособность и увеличить спрос, тем самым увеличивая прибыль. Аналитики отмечают, что индексы, взвешенные по различным факторам ESG, часто показывают более высокую доходность, чем эталонные индексы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как сообщает Bloomberg, ограничение будет действовать до 2040 года. Документ сейчас на подписании у президента США Джо Байдена.
📃Закон вступит в силу через 90 дней после его подписания. Согласно документу, допускаются отступления от ограничений — до января 2028 года Минэнерго США сможет выдавать разрешения на импорт в случае, если другие источники поставок отсутствуют.
В январе 2024 года в управлении по ядерной энергетике США сообщили, что намерены производить вместе с союзниками низкообогащенный уран, чтобы не зависеть от поставок России. По словам главы управления Кэтрин Хафф, совместное производство планируется наладить с Японией, Францией, Великобританией и Канадой. В настоящий момент доля российских поставок в атомной энергетике США составляет около 20%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧿Приметы, магическое мышление, поверья зачастую имеют место быть и на фондовом рынке. Среди холодных технологических и фундаментальных анализов, на рынке существуют и астрологические прогнозы. Сегодня отвлечемся от холодной трейдерской аналитики и расскажем о приметах инвесторов и их неком практическом обосновании.
1. Трейдерская «неделька» 🗓️
«Трейдерская мудрость» гласит, что по понедельникам темпы роста рынка выше, чем в другие дни. В основном это действительно так: если наблюдается бычий тренд, высока вероятность, что в понедельник инвесторы начнут с новыми силами. Среда же считается самой волатильной, потому что в середине недели инвесторы начинают думать, как лучше поступать. А вот в пятницу акции, по приметам, дешевеют. Это происходит потому, что на протяжении всей недели все покупали бумаги и к ее концу оказались в хорошей прибыли.
2. Поговорки инвесторов 👨💻
«Рынок всегда закрывает гэпы» - это некая народная мудрость на рынке. Однако в некоторых случаях гэпы могут сохраняться месяцами, а то и годами.
«Рынок упал — жди отскока» - фраза из той же категории. Это логично, поэтому не обязательно быть опытным инвестором, чтобы понять суть сказанного. Неизбежно снижение рынка сменится подъемом, и наоборот.
«Фьючерсы падают — и мы падаем». Фьючерсы - это производные инструменты на какой-либо базовый актив. Например, на акции, нефть, индекс или золото. То есть если упадет фьючерс, то упадет и базовый актив.
«Продавай в мае и уходи» - это связано с летними отпусками: чтобы отдохнуть спокойно, инвесторы закрывают позиции. Тогда же случаются довольно сильные обвалы. Однако это оправдывается не всегда.
3. Гипнозы и поверья
Здесь можно начинать с носителей красного, которые, по трейдерским поверьям, встречаются к обвалу или с раннего расчёта прибыли. Последняя примета – к потерям. Кроме того, есть поверье, если инвестор очень удачно закрыл какой-то день, стоит надеть ту же одежду на следующий. А что касается гипнозов, то среди трейдеров известен способ убеждения, названный в народе «гипнозом Квика». Инвесторы уговаривают словами рынок расти или, напротив, падать. У трейдеров из Нью-Йорка есть похожая вариация такого общения с неодушевленным: шептать про себя цитаты Уоррена Баффета.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📚Книги для инвестора. Что можно почитать на праздничных выходных?📕
1️⃣ «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», Джек Швагер
Книга о разнообразии торговых систем, главных ошибках трейдеров, а также важности размышлений о выходе из торговли и управлении рисками. Произведение для тех, кто хочет торговать самостоятельно. Книга даст трезвый взгляд на профессиональную сторону инвестиционного бизнеса.
2️⃣ «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни», Нассим Талеб
Книга является частью четырёхтомного философского эссе Талеба о роли неопределённости в жизни и экономике. В целом, можно сказать, что это произведение о важности трезво оценивать причинно-следственные связи в инвестировании.
3️⃣ «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском», Уильям Бернстайн
Это уже более серьезная литература, где больше цифр и статистики. Книга представляет собой подробное изложение теории распределения активов с описанием их основных типов и примерами различных диверсифицированных портфелей.
4️⃣ «Мой сосед – миллионер», Томас Дж. Стэнли, Уильям Д. Данко
Это книга тех, кто стал богатым постепенно, не подписывая многомиллионных контрактов со спортивными клубами, не выигрывая в лотерею, не став новым Миком Джаггером. Эта книга не о тех, кто разбогател в одночасье, что бывает крайне редко. В целом, это литература дающая понять базовые основы инвестирования и получить необходимый заряд мотивации.
1️⃣ «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», Джек Швагер
Книга о разнообразии торговых систем, главных ошибках трейдеров, а также важности размышлений о выходе из торговли и управлении рисками. Произведение для тех, кто хочет торговать самостоятельно. Книга даст трезвый взгляд на профессиональную сторону инвестиционного бизнеса.
2️⃣ «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни», Нассим Талеб
Книга является частью четырёхтомного философского эссе Талеба о роли неопределённости в жизни и экономике. В целом, можно сказать, что это произведение о важности трезво оценивать причинно-следственные связи в инвестировании.
3️⃣ «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском», Уильям Бернстайн
Это уже более серьезная литература, где больше цифр и статистики. Книга представляет собой подробное изложение теории распределения активов с описанием их основных типов и примерами различных диверсифицированных портфелей.
4️⃣ «Мой сосед – миллионер», Томас Дж. Стэнли, Уильям Д. Данко
Это книга тех, кто стал богатым постепенно, не подписывая многомиллионных контрактов со спортивными клубами, не выигрывая в лотерею, не став новым Миком Джаггером. Эта книга не о тех, кто разбогател в одночасье, что бывает крайне редко. В целом, это литература дающая понять базовые основы инвестирования и получить необходимый заряд мотивации.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Представляем вам дайджест понедельника - здесь новости фондового рынка:
🧑💻Apple объявила крупнейший в истории США байбэк на $110 млрд
Компания Apple объявила о крупнейшем обратном выкупе акций в истории США, пишет Bloomberg. Совет директоров компании одобрил дополнительный выкуп акций на сумму $110 млрд.
Производитель iPhone побил собственный рекорд. По данным исследовательской компанией Birinyi Associates, которая отслеживает статистику по выкупу акций в США с 1999 года, в 2018 году технологический гигант анонсировал выкуп акций на сумму $100 млрд. В 2021, 2022 и 2023 годах компания объявляла программы выкупа на $90 млрд.
📊 Баффет продолжил распродажу акций Apple
Согласно квартальному отчету Berkshire Hathaway, в первые три месяца 2024 года конгломерат сократил долю в бигтехе почти на 13% — до 790 млн акций ($135,4 млрд). Об этом свидетельствует форма 10-Q, размещенная на сайте компании.
Это уже второй квартал подряд, когда «оракул из Омахи» избавляется от бумаг Apple, отметило CNBC.
Одна из причин — ухудшение финансовых показателей эмитента. По итогам первого квартала Apple зафиксировала снижение выручки и прибыли. Вместе с тем мультипликатор P/E превысил 27х — это достаточно высокий уровень.
💰Цены на нефть пережили худшую неделю с февраля
Котировки нефти завершили торги 3 мая в минусе, на фоне ослабления опасений по поводу возможных перебоев с поставками на Ближнем Востоке, при высоком уровне добычи в США и признаках замедления роста спроса. Это привело к их самому сильном снижению в процентах с начала февраля.
За неделю нефть марки Brent снизилась более чем на 7%, а WTI - почти на 6,9%. Июньский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $78,11 за баррель (-1,1%).
👨⚖️Tesla подала в суд на индийскую компанию из-за товарного знака
Американский производитель электромобилей Tesla подал иск о нарушении прав на товарный знак против индийской Tesla Power India, сообщает The Indian Express.
Компания Илона Маска обратилась с заявлением в Высокий суд Дели. В Tesla сочли незаконным использование индийским производителем торговых марок Tesla Power и Tesla Power USA. В свою защиту Tesla Power India заявила суду, что не намерена производить электромобили или продавать электромобили других компаний под своим товарным знаком или любым другим брендом, «обманчиво похожим или использующим слово Tesla».
Спор произошел на фоне обсуждений относительно выхода американской Tesla на рынок Индии. В начале апреля сообщалось, что компания планирует направить в страну команду специалистов из США для оценки потенциальных площадок под строительство завода по производству электромобилей стоимостью до $3 млрд.
💥Bloomberg назвал апрель лучшим месяцем для IPO в США за полгода
Апрель стал лучшим месяцем для рынка IPO в США за последние полгода, пишет Bloomberg. Компании в ходе первичных размещений акций суммарно привлекли около $5,7 млрд, что в три раза больше, чем было в апреле 2023 года. Аналитики отметили, что инвесторы благосклонно отнеслись к апрельским IPO в США, хотя в целом американский рынок падал.
Михаил Ломтадзе купил мажоритарную долю в английском футбольном клубе⚽️
Акционер Kaspi.kz Михаил Ломтадзе стал владельцем мажоритарной доли английского профессионального футбольного клуба Wycombe Wanderers. Об этом говорится в сообщении на сайте клуба.
«Право собственности на Feliciana EFL Ltd, которой принадлежит 90% футбольного клуба Wycombe Wanderers, перешло от Feliciana EFL LLC к Blue Ocean Partners II Limited, принадлежащей Михаилу Ломтадзе», – поясняется в пресс-релизе. Кроме того, Михаил Ломтадзе вошел в состав совета директоров клуба (вместе с двумя новыми членами СД – Эдуардом Вишняковым и Дэниелом Райсом).
🧑💻Apple объявила крупнейший в истории США байбэк на $110 млрд
Компания Apple объявила о крупнейшем обратном выкупе акций в истории США, пишет Bloomberg. Совет директоров компании одобрил дополнительный выкуп акций на сумму $110 млрд.
Производитель iPhone побил собственный рекорд. По данным исследовательской компанией Birinyi Associates, которая отслеживает статистику по выкупу акций в США с 1999 года, в 2018 году технологический гигант анонсировал выкуп акций на сумму $100 млрд. В 2021, 2022 и 2023 годах компания объявляла программы выкупа на $90 млрд.
📊 Баффет продолжил распродажу акций Apple
Согласно квартальному отчету Berkshire Hathaway, в первые три месяца 2024 года конгломерат сократил долю в бигтехе почти на 13% — до 790 млн акций ($135,4 млрд). Об этом свидетельствует форма 10-Q, размещенная на сайте компании.
Это уже второй квартал подряд, когда «оракул из Омахи» избавляется от бумаг Apple, отметило CNBC.
Одна из причин — ухудшение финансовых показателей эмитента. По итогам первого квартала Apple зафиксировала снижение выручки и прибыли. Вместе с тем мультипликатор P/E превысил 27х — это достаточно высокий уровень.
💰Цены на нефть пережили худшую неделю с февраля
Котировки нефти завершили торги 3 мая в минусе, на фоне ослабления опасений по поводу возможных перебоев с поставками на Ближнем Востоке, при высоком уровне добычи в США и признаках замедления роста спроса. Это привело к их самому сильном снижению в процентах с начала февраля.
За неделю нефть марки Brent снизилась более чем на 7%, а WTI - почти на 6,9%. Июньский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $78,11 за баррель (-1,1%).
👨⚖️Tesla подала в суд на индийскую компанию из-за товарного знака
Американский производитель электромобилей Tesla подал иск о нарушении прав на товарный знак против индийской Tesla Power India, сообщает The Indian Express.
Компания Илона Маска обратилась с заявлением в Высокий суд Дели. В Tesla сочли незаконным использование индийским производителем торговых марок Tesla Power и Tesla Power USA. В свою защиту Tesla Power India заявила суду, что не намерена производить электромобили или продавать электромобили других компаний под своим товарным знаком или любым другим брендом, «обманчиво похожим или использующим слово Tesla».
Спор произошел на фоне обсуждений относительно выхода американской Tesla на рынок Индии. В начале апреля сообщалось, что компания планирует направить в страну команду специалистов из США для оценки потенциальных площадок под строительство завода по производству электромобилей стоимостью до $3 млрд.
💥Bloomberg назвал апрель лучшим месяцем для IPO в США за полгода
Апрель стал лучшим месяцем для рынка IPO в США за последние полгода, пишет Bloomberg. Компании в ходе первичных размещений акций суммарно привлекли около $5,7 млрд, что в три раза больше, чем было в апреле 2023 года. Аналитики отметили, что инвесторы благосклонно отнеслись к апрельским IPO в США, хотя в целом американский рынок падал.
Михаил Ломтадзе купил мажоритарную долю в английском футбольном клубе⚽️
Акционер Kaspi.kz Михаил Ломтадзе стал владельцем мажоритарной доли английского профессионального футбольного клуба Wycombe Wanderers. Об этом говорится в сообщении на сайте клуба.
«Право собственности на Feliciana EFL Ltd, которой принадлежит 90% футбольного клуба Wycombe Wanderers, перешло от Feliciana EFL LLC к Blue Ocean Partners II Limited, принадлежащей Михаилу Ломтадзе», – поясняется в пресс-релизе. Кроме того, Михаил Ломтадзе вошел в состав совета директоров клуба (вместе с двумя новыми членами СД – Эдуардом Вишняковым и Дэниелом Райсом).
Объем торгов на AIX в апреле 2024 года составил почти 136 млн долларов США (60,7 млрд тенге). Из этой суммы 12,9 млн долларов составляют торги долевыми инструментами, 123 млн долларов - торги долговыми инструментами.
🔹🔹🔹
2024 жылдың сәуір айында AIX биржасындағы сауда көлемі шамамен 136 млн АҚШ долларын құрады (60,7 млрд теңге). Оның ішінде 12,9 млн АҚШ доллары үлестік құралдардың саудасы, 123 млн АҚШ доллары – қарыздық құралдар саудасы.
🔹🔹🔹
2024 жылдың сәуір айында AIX биржасындағы сауда көлемі шамамен 136 млн АҚШ долларын құрады (60,7 млрд теңге). Оның ішінде 12,9 млн АҚШ доллары үлестік құралдардың саудасы, 123 млн АҚШ доллары – қарыздық құралдар саудасы.
❓Как глобальные мировые события влияют на казахстанский рынок?
🇰🇿Казахстанский рынок - малая открытая экономика, а развитие страны происходит под влиянием глобальных трендов, которые создают как риски, так и новые возможности. Говоря простыми словами, то, что происходит в мире, сразу отражается на наших макроэкономических показателях.
📊 Анализируя только прошлый год, эту тенденцию можно легко проследить. Из внешних факторов, которые повлияли на нашу экономику в 2023 году:
1. Инфляция 📉
Она остаётся ключевой проблемой во многих экономиках. Активная борьба с инфляцией, в частности ужесточение денежно-кредитных условий в мировой экономике, особенно в развитых странах, привело к существенному снижению инфляции. Однако эти действия по борьбе с инфляцией, включая ужесточение денежно-кредитных условий в развитых странах, привели к снижению инфляции, но повысили стоимость займов. В результате наблюдается тенденция к ослаблению экономической активности в мире, которая имеет предпосылки для еще большего снижения.
2. Геополитическое напряжение 🌍
Здесь же нарушения в цепочках поставок, геополитические напряжения, глобальная неопределенность и дисбаланс на рынке труда, которые способствуют этой тенденции. Яркий пример - геополитика между Россией и Украиной. Самый быстрый канал, через который глобальная нестабильность воздействует на экономику РК, – обменный курс. Для Казахстана критично изменение курса двух валют – американского доллара и российского рубля: в первой валюте номинировано около 90% экспорта и более 60% импорта, во второй – более 30% импорта. Более стрессового периода, чем три месяца после 24 февраля этого года, для обменного курса РК не было, пожалуй, за всю историю казахстанской рыночной экономики. Сначала тенге испытал мощное обесценение к доллару и укрепление к рублю. Долларовое ралли достигло пика на отметке 512,19 тенге. Фактор высокой волатильности обменного курса вынуждал компании откладывать отдельные сделки, а также формировать запасы в инвалютах, что добавляло негатива на валютном рынке. Кроме того, стандартным ответом НБ РК на резкое ослабление национальной валюты является повышение базовой ставки. Более того, развитие стрессового сценария на валютном рынке, санкции, отказ ряда производителей от поставок не только готовой продукции, но и сырья и комплектующих в РФ и Беларуси, а также ограничения на вывоз отдельных видов продукции из России привели к проблемам для казахстанских производителей и импортеров.
3. Отраслевые решения
Например, возьмём одну из самых популярных отраслей - нефть. Логично, что внешние решения по нефтяному рынку прямым образом отражаются на казахстанском рынке «чёрного золота».
Приводим в пример решение ОПЕК+ по сокращению добычи нефти, которое активно сказывается на экономике Казахстана. Продление этой инициативы всё ещё под вопросом. Однако стоит отметить, что рыночные данные, такие как уровень запасов и фьючерсные цены на нефть, показывают, что ситуация на рынке остается стабильной и вероятность крупномасштабного изменения производственной политики ОПЕК+ мала.
🇰🇿Казахстанский рынок - малая открытая экономика, а развитие страны происходит под влиянием глобальных трендов, которые создают как риски, так и новые возможности. Говоря простыми словами, то, что происходит в мире, сразу отражается на наших макроэкономических показателях.
📊 Анализируя только прошлый год, эту тенденцию можно легко проследить. Из внешних факторов, которые повлияли на нашу экономику в 2023 году:
1. Инфляция 📉
Она остаётся ключевой проблемой во многих экономиках. Активная борьба с инфляцией, в частности ужесточение денежно-кредитных условий в мировой экономике, особенно в развитых странах, привело к существенному снижению инфляции. Однако эти действия по борьбе с инфляцией, включая ужесточение денежно-кредитных условий в развитых странах, привели к снижению инфляции, но повысили стоимость займов. В результате наблюдается тенденция к ослаблению экономической активности в мире, которая имеет предпосылки для еще большего снижения.
2. Геополитическое напряжение 🌍
Здесь же нарушения в цепочках поставок, геополитические напряжения, глобальная неопределенность и дисбаланс на рынке труда, которые способствуют этой тенденции. Яркий пример - геополитика между Россией и Украиной. Самый быстрый канал, через который глобальная нестабильность воздействует на экономику РК, – обменный курс. Для Казахстана критично изменение курса двух валют – американского доллара и российского рубля: в первой валюте номинировано около 90% экспорта и более 60% импорта, во второй – более 30% импорта. Более стрессового периода, чем три месяца после 24 февраля этого года, для обменного курса РК не было, пожалуй, за всю историю казахстанской рыночной экономики. Сначала тенге испытал мощное обесценение к доллару и укрепление к рублю. Долларовое ралли достигло пика на отметке 512,19 тенге. Фактор высокой волатильности обменного курса вынуждал компании откладывать отдельные сделки, а также формировать запасы в инвалютах, что добавляло негатива на валютном рынке. Кроме того, стандартным ответом НБ РК на резкое ослабление национальной валюты является повышение базовой ставки. Более того, развитие стрессового сценария на валютном рынке, санкции, отказ ряда производителей от поставок не только готовой продукции, но и сырья и комплектующих в РФ и Беларуси, а также ограничения на вывоз отдельных видов продукции из России привели к проблемам для казахстанских производителей и импортеров.
3. Отраслевые решения
Например, возьмём одну из самых популярных отраслей - нефть. Логично, что внешние решения по нефтяному рынку прямым образом отражаются на казахстанском рынке «чёрного золота».
Приводим в пример решение ОПЕК+ по сокращению добычи нефти, которое активно сказывается на экономике Казахстана. Продление этой инициативы всё ещё под вопросом. Однако стоит отметить, что рыночные данные, такие как уровень запасов и фьючерсные цены на нефть, показывают, что ситуация на рынке остается стабильной и вероятность крупномасштабного изменения производственной политики ОПЕК+ мала.
☀️Доброе утро, друзья! Представляем вам дайджест понедельника - здесь новости фондового рынка:
⚡️Apple может «оседлать» вторую волну интереса к ИИ
Аналитик Стив Эйсман указал на акции Apple как на бенефициара новой волны интереса к приложениям на основе ИИ, поскольку компании Тима Кука придется предложить новое оборудование для использования этих приложений, пишет Business Insider. Apple уже сейчас готовится к тому, чтобы ее программное обеспечение на основе ИИ вызвало потребность в новом оборудовании, пока инвесторы сосредоточены на Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD) и центрах обработки данных.
Однако уже скоро появится множество приложений ИИ, которые будут использовать обычные пользователи.
Вместо доступа к полному потенциалу ИИ Apple может предложить линейку новых технологий — от телефонов с ИИ до ноутбуков.
📈BYD намерена выйти в лидеры по продажам электромобилей в Европе
Китайский производитель BYD планирует выйти в лидеры по продажам электромобилей в Европе к концу десятилетия. Об этом пишет Reuters со ссылкой на управляющего директора BYD Europe Майкла Шу. Шу также рассказал, что BYD рассматривает возможность строительства второго сборочного завода в Европе в 2025 году. О строительстве первого предприятия в регионе компания заявила в декабре прошлого года. Расположить производство решили в Венгрии.
После американского дебюта акции китайского автопроизводители Zeekr взлетели в цене более чем на треть
На прошлой неделе Zeekr, которым владеет корпорация Geely, успешно разместил свои акции в Нью-Йорке по цене $21 за штуку, а уже к концу торговой сессии их стоимость выросла на 35 % до $28,26. Для китайской компании в США подобный результат можно было бы считать хорошим, если бы не воспоминания о более выгодной конъюнктуре в прошлом году. По крайней мере, как поясняет Reuters, сама Zeekr в прошлом году привлекала финансирование на условиях, которые оценивали её капитализацию в $13 млрд, а относительно успешное по нынешним меркам IPO оценило её в $6,8 млрд. Zeekr по итогам своего дебюта на фондовом рынке США реализовала 21 млн депозитарных расписок на общую сумму $441 млн. Это больше, чем планировалось перед IPO, когда ставилась цель продать 17,5 млн расписок по цене от $18 до $21 за штуку.
🚘Tesla вытесняют с китайского рынка электромобилей. Продажи компании за год резко рухнули
Tesla стремительно теряет свои позиции в Китае. Продажи электромобилей американского производителя в КНР по итогам апреля оказались на 21% ниже, чем годом ранее. Об этом пишет «Интерфакс» со ссылкой на данные Китайской ассоциации пассажирских автомобилей.
При этом общие продажи «электричек» в Китае в прошлом месяце взлетели на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. В результате доля Tesla на китайском рынке электромобилей сократилась до 4%.
На днях Tesla сократила почти все открытые в Северной Америке вакансии, оставив лишь три предложения о работе из более 3,4 тыс. Заморозка найма персонала произошла после одного из самых тяжелых кварталов в истории компании, в течение которого она пережила волну «жестких» увольнений, уход как минимум шести топ-менеджеров и отзыв тысяч электромобилей из-за выявленных неисправностей.
Разбирательство IPA с Google все еще продолжается.
📉Акции Duolingo рухнули из-за замедления прироста количества пользователей
Сервис для изучения иностранных языков Duolingo отчитался о росте квартальной выручки на 45%, однако его акции подешевели на 18% за день, достигнув минимума почти за месяц. Стоимость акций Duolingo составила $200,58. В ходе недавних торгов цена опускалась на 21% относительно закрытия днем ранее — до $192,22. Столь мало бумаги не стоили с конца февраля: тогда их цена резко выросла после предыдущей отчетности. В сравнении с началом 2024 года акции Duolingo стоят сейчас на 11,6% меньше. В своей отчетности за первый квартал Duolingo сообщил о замедлении темпов прироста новых пользователей. Число активных пользователей в день (Daily Active Users, DAU) увеличилось на 54%, до 31,4 млн.
⚡️Apple может «оседлать» вторую волну интереса к ИИ
Аналитик Стив Эйсман указал на акции Apple как на бенефициара новой волны интереса к приложениям на основе ИИ, поскольку компании Тима Кука придется предложить новое оборудование для использования этих приложений, пишет Business Insider. Apple уже сейчас готовится к тому, чтобы ее программное обеспечение на основе ИИ вызвало потребность в новом оборудовании, пока инвесторы сосредоточены на Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD (NASDAQ:AMD) и центрах обработки данных.
Однако уже скоро появится множество приложений ИИ, которые будут использовать обычные пользователи.
Вместо доступа к полному потенциалу ИИ Apple может предложить линейку новых технологий — от телефонов с ИИ до ноутбуков.
📈BYD намерена выйти в лидеры по продажам электромобилей в Европе
Китайский производитель BYD планирует выйти в лидеры по продажам электромобилей в Европе к концу десятилетия. Об этом пишет Reuters со ссылкой на управляющего директора BYD Europe Майкла Шу. Шу также рассказал, что BYD рассматривает возможность строительства второго сборочного завода в Европе в 2025 году. О строительстве первого предприятия в регионе компания заявила в декабре прошлого года. Расположить производство решили в Венгрии.
После американского дебюта акции китайского автопроизводители Zeekr взлетели в цене более чем на треть
На прошлой неделе Zeekr, которым владеет корпорация Geely, успешно разместил свои акции в Нью-Йорке по цене $21 за штуку, а уже к концу торговой сессии их стоимость выросла на 35 % до $28,26. Для китайской компании в США подобный результат можно было бы считать хорошим, если бы не воспоминания о более выгодной конъюнктуре в прошлом году. По крайней мере, как поясняет Reuters, сама Zeekr в прошлом году привлекала финансирование на условиях, которые оценивали её капитализацию в $13 млрд, а относительно успешное по нынешним меркам IPO оценило её в $6,8 млрд. Zeekr по итогам своего дебюта на фондовом рынке США реализовала 21 млн депозитарных расписок на общую сумму $441 млн. Это больше, чем планировалось перед IPO, когда ставилась цель продать 17,5 млн расписок по цене от $18 до $21 за штуку.
🚘Tesla вытесняют с китайского рынка электромобилей. Продажи компании за год резко рухнули
Tesla стремительно теряет свои позиции в Китае. Продажи электромобилей американского производителя в КНР по итогам апреля оказались на 21% ниже, чем годом ранее. Об этом пишет «Интерфакс» со ссылкой на данные Китайской ассоциации пассажирских автомобилей.
При этом общие продажи «электричек» в Китае в прошлом месяце взлетели на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. В результате доля Tesla на китайском рынке электромобилей сократилась до 4%.
На днях Tesla сократила почти все открытые в Северной Америке вакансии, оставив лишь три предложения о работе из более 3,4 тыс. Заморозка найма персонала произошла после одного из самых тяжелых кварталов в истории компании, в течение которого она пережила волну «жестких» увольнений, уход как минимум шести топ-менеджеров и отзыв тысяч электромобилей из-за выявленных неисправностей.
Разбирательство IPA с Google все еще продолжается.
📉Акции Duolingo рухнули из-за замедления прироста количества пользователей
Сервис для изучения иностранных языков Duolingo отчитался о росте квартальной выручки на 45%, однако его акции подешевели на 18% за день, достигнув минимума почти за месяц. Стоимость акций Duolingo составила $200,58. В ходе недавних торгов цена опускалась на 21% относительно закрытия днем ранее — до $192,22. Столь мало бумаги не стоили с конца февраля: тогда их цена резко выросла после предыдущей отчетности. В сравнении с началом 2024 года акции Duolingo стоят сейчас на 11,6% меньше. В своей отчетности за первый квартал Duolingo сообщил о замедлении темпов прироста новых пользователей. Число активных пользователей в день (Daily Active Users, DAU) увеличилось на 54%, до 31,4 млн.
Это более чем вдвое превышает то, что было 1,5 года назад, но лишь ненамного опередило средний прогноз аналитиков (31,1 млн), отметил Bloomberg. Компания набирала новых пользователей самыми медленными темпами с третьего квартала 2022 года, утверждает агентство. Инвесторов также могли расстроить прогнозы Duolingo. Ожидания компании по выручке во втором квартале не удивили Уолл-стрит: они соответствуют консенсусному мнению аналитиков, отметил CNBC. В целом, прогноз по выручке за весь 2024 год улучшился с $723,5 млн в среднем до $731 млн.
📊Доля Лондона на европейском рынке IPO упала до минимума за десятилетия
Объем средств, привлекаемых через IPO в Лондоне, упал до самого низкого уровня за последние десятилетия. Как сообщает Bloomberg, из $11,9 млрд, которые были привлечены в ходе IPO в Европе в этом году, на долю Великобритании пришлось всего 2%. Это минимум за последние десятилетия. Для сравнения: с 2012 по 2023 год в среднем доля Великобритании на европейском рынке IPO составляла 31%. Агентство отмечает, что британские акции торгуются с дисконтом по сравнению с бумагами на других крупных зарубежных рынках, где компании получают более высокую оценку, и то, что компании получают более высокую оценку на других биржах, негативно влияет на лондонский рынок IPO. Также в последние годы увеличился отток из британских фондов акций. Между тем в этом году наблюдается некоторое оживление на европейском рынке IPO после спада последних лет. Компании в первом квартале привлекли больше всего средств начиная с третьего квартала 2022 года. На прошлой неделе в Мадриде состоялось IPO испанской группы Puig Brands SA на €2,6 млрд, которое стало крупнейшим в Европе с начала этого года.
📊Доля Лондона на европейском рынке IPO упала до минимума за десятилетия
Объем средств, привлекаемых через IPO в Лондоне, упал до самого низкого уровня за последние десятилетия. Как сообщает Bloomberg, из $11,9 млрд, которые были привлечены в ходе IPO в Европе в этом году, на долю Великобритании пришлось всего 2%. Это минимум за последние десятилетия. Для сравнения: с 2012 по 2023 год в среднем доля Великобритании на европейском рынке IPO составляла 31%. Агентство отмечает, что британские акции торгуются с дисконтом по сравнению с бумагами на других крупных зарубежных рынках, где компании получают более высокую оценку, и то, что компании получают более высокую оценку на других биржах, негативно влияет на лондонский рынок IPO. Также в последние годы увеличился отток из британских фондов акций. Между тем в этом году наблюдается некоторое оживление на европейском рынке IPO после спада последних лет. Компании в первом квартале привлекли больше всего средств начиная с третьего квартала 2022 года. На прошлой неделе в Мадриде состоялось IPO испанской группы Puig Brands SA на €2,6 млрд, которое стало крупнейшим в Европе с начала этого года.
🏦 Macquarie Bank приступил к плану по отказу от наличного рассчёта
⚡️Macquarie Bank, один из крупнейших банков Австралии с активами в 267 миллиардов долларов, приступил к реализации плана по поэтапному отказу от услуг по наличному расчету и переходу на цифровой банкинг с ноября.
Macquarie Bank предупредил клиентов о предстоящих изменениях, подчеркнув переход на цифровые транзакции как более безопасный, быстрый и удобный метод банковских операций.
Сообщается, что поэтапный подход позволит постепенно отказаться от услуг касс в физических точках Macquarie, включая услуги, связанные с наличностью и чеками, такие как депонирование или получение чеков и заказ новых чековых книжек.
С 1 ноября 2024 года клиенты больше не смогут выписывать или вносить личные чеки, вносить или заказывать банковские чеки, вносить наличные или чеки в кассы отделений Национального банка Австралии (NAB), а также совершать платежи чеками.
Этот шаг соответствует более широкой тенденции отказа от операций с наличными в Австралии. По данным Австралийского органа пруденциального регулирования (APRA), в период с июня 2022 по июнь 2023 года закроются 424 отделения банков, что составляет 11% всех банков Австралии, а также будет закрыт доступ к 718 банкоматам.
⚡️Macquarie Bank, один из крупнейших банков Австралии с активами в 267 миллиардов долларов, приступил к реализации плана по поэтапному отказу от услуг по наличному расчету и переходу на цифровой банкинг с ноября.
Macquarie Bank предупредил клиентов о предстоящих изменениях, подчеркнув переход на цифровые транзакции как более безопасный, быстрый и удобный метод банковских операций.
Сообщается, что поэтапный подход позволит постепенно отказаться от услуг касс в физических точках Macquarie, включая услуги, связанные с наличностью и чеками, такие как депонирование или получение чеков и заказ новых чековых книжек.
С 1 ноября 2024 года клиенты больше не смогут выписывать или вносить личные чеки, вносить или заказывать банковские чеки, вносить наличные или чеки в кассы отделений Национального банка Австралии (NAB), а также совершать платежи чеками.
Этот шаг соответствует более широкой тенденции отказа от операций с наличными в Австралии. По данным Австралийского органа пруденциального регулирования (APRA), в период с июня 2022 по июнь 2023 года закроются 424 отделения банков, что составляет 11% всех банков Австралии, а также будет закрыт доступ к 718 банкоматам.