🎙 Комментируем начало уборочной (и как можем объясняем, что хватит уже хайповать на цифрах по ее отставанию): синхрон "Мастерской агротрендов" на радио "Серебряный дождь"

Срок уборки урожая на юге России в этом году сдвинулся на 7–14 дней, пишет «КоммерсантЪ». На 1 июля обработано втрое меньше площадей, чем годом ранее. Это связано с плохой погодой и дефицитом топлива, поставки которого идут с задержкой. Из-за этого вывоз зерна с полей становится проблемой. Сезон в этом году действительно поздний, но ситуация не повлиет на сбор урожая, рассказал «Серебряному дождю» эксперт по АПК, руководитель аналитического центра «Мастерская агротрендов» Николай Лычёв.

👋 Всем добрый день и удачного начала рабочей недели!

Поле. рф. выпустили очередную большую аналитику с участием "Мастерской агротрендов" - на этот раз об итогах сезона-2025/26.

Вот что получилось рассказать. Остальное сказали прочие эксперты :)

🔹 Руководитель аналитического центра «Мастерская агротрендов» Николай Лычев оценивает географию поставок как достаточно устойчивую. По его словам, число стран-покупателей немного увеличилось, заметно выросли поставки в страны Персидского залива, в том числе в Саудовскую Аравию.

🔹 Турция почти вдвое увеличила закупки российских зерновых, однако здесь важно учитывать эффект низкой базы после ранее действовавших ограничений на импорт. Среди новых или возобновленных направлений эксперт выделяет страны Африки, включая Танзанию и ЮАР, а также Вьетнам и Индию.

🔹 На фоне высоких экспортных объемов сохраняется проблема маржинальности растениеводства. По словам Николая Лычева, рекорды поставок не означают улучшения экономики сельхозпроизводителей. Цены на основные зерновые оставались низкими, а производственные издержки продолжали расти.

Николай Лычев, руководитель аналитического центра «Мастерская агротрендов»:
«Итоги сезона я бы оценил неоднозначно. Главное достижение — высокий объем экспорта. Но на этих объемах мало кто заработал, прежде всего не заработали сельхозпроизводители. Цены на основные зерновые оставались исторически низкими».

🔹 По оценке эксперта, в реальном выражении пшеница, ячмень и кукуруза за последние два сезона подешевели примерно на 20%. При этом на аграриев продолжили давить затраты на семена, агрохимикаты, технику и энергообеспечение. Не менее 60% парка самоходной техники, включая тракторы и комбайны, старше нормативного срока службы.

🔹 Ситуацию также осложняли высокая ключевая ставка и рост налоговой нагрузки. По словам Лычева, при действующем уровне ставок инвестиционная активность в реальном секторе, особенно в сельском хозяйстве, фактически заблокирована. Комфортным для отрасли уровнем он называет ставку не выше 12% годовых, однако в новом сезоне такой уровень пока маловероятен.

🔹 В результате рост экспортных объемов не компенсировал ухудшения экономики сельхозпроизводства. Цены на зерно остаются слабыми, издержки растут, а регуляторная среда не смягчается. Поэтому новый сезон может быть не менее сложным для производителей, чем завершившийся, считает эксперт.

🛑 🇺🇦 Аграрные грузы упираются в Азов: можно ли быстро перестроить зерновую логистику

Решили разобрать набирающую актуальность проблему - тем более что, судя по входящим фактам, в ближайшее время проще не станет. Шерьте, лайкайте - нам будет приятно. Журналисты - разбирайте на цитаты, а то уже по многу раз рассказываем разным медиа по сути одно и то же.

Итак.

🔹 Сегодня профильные министерства через информагентства сделали заявления о мерах для обеспечения логистики - в т.ч. агропродовольственной - в связи с участившимися атаками на флот в Азовском море (цитаты ниже - по ТАСС и “Интерфаксу”).

ЧТО СКАЗАЛИ

🔹 Минтранс заверил, что “предпринимает все необходимые действия” для обеспечения грузовой логистики, а владельцы судов “отрабатывают меры по защите флота”. В портах совершенствуют трафики движения судов и сокращают время обработки грузов. При необходимости их переориентируют “на другие виды транспорта”.

🔹 Минсельхоз указал на значительные альтернативные мощности по перевалке аграрных грузов в других регионах и пообещал, что при необходимости логистику поставок перенаправят туда. “Совместно с профильными ведомствами и бизнесом прорабатываются альтернативные маршруты грузопотоков”, - добавили в министерстве.

ЧТО СЛУЧИЛОСЬ

🔹 Напомним. На прошлой неделе - после атаки ВСУ на 13 судов в Азовском море - в России останавливали судоходство по Азово-Донскому каналу и Керченскому проливу. По данным Reuters, это привело к ситуативному росту цен на пшеницу.

🔹 На этом фоне эксперты начали снижать прогнозы экспорта зерна из России на июль. Как подсчитал “Комменсантъ”, сокращения значительные - 13-20%: с 2,5 млн тонн до максимум 2 млн тонн. Одна из причин - ограничения отгрузок из азовских портов и риски закрытия судоходства через Керченский пролив.

АЛЬТЕРНАТИВЫ И ИХ ОСОБЕННОСТИ

Поскольку официальные заявления содержат минимум конкретики, а реальные последствия уже есть, попытались разобраться, какие альтернативы возможны и как переориентация логистики может повлиять на агробизнес. Тем более, если говорить про экспорт тех же зерновых, придется перестраиваться “с колес” - т.е. на самом пике сезона, в условиях поздней уборочной и топливного кризиса.

🔹 О каких объемах речь? “В последние годы через порты Азова и Тамани Россия экспортирует примерно по 7-8 млн тонн зерна и по 1,2-1,5 млн тонн растительных масел в год”, - рассказывает управляющий партнер Agrotrend.ru, руководитель аналитического центра “Мастерская агротрендов” Николай Лычев.

🔹 Если брать средние величины, то это заметная доля внешней торговли РФ этими товарами - примерно 15% экспорта зерновых и на уровне 17-21% - растительных масел.

Помимо других портовых терминалов (например, на “большой воде”), логистические альтернативы - это:

* железная дорога,
* автотранспорт,
* речной транспорт.

Что важно понимать?

🔹 Синхронизация инфраструктуры. Чтобы поток пошел по новому маршруту, нужно, чтобы станции, терминалы, порты были готовы принять эти объемы. Если где-то возникнет “узкое место” (нехватка мощностей для выгрузки или перевалки и т.д.), то это затормозит весь процесс поставки. Среди рисков - затоваривание рынка - а, значит, временное сокращение экспорта и падение внутренних цен на экспортируемые товары.

🔹 Экономика = затратная часть. Смена вида транспорта - тем более быстрая - меняет логистические издержки. Иногда железная дорога или мультимодальная схема оказываются выгоднее, в других случаях могут добавить затрат авто или та же ж/д. Все зависит от расстояния, тарифов и конкретных условий по каждой товарной партии.

🔹 Это не так важно, но тем не менее… Глобальные факторы. На выбор маршрута влияют внешние обстоятельства: риски на альтернативных путях (дроны долетают и до Волги), изменения спроса на целевых рынках, действия конкурентов и пр.

ВЫВОДЫ

🔹 Без субсидирования сам бизнес не потянет те же тарифы РЖД и издержки типа “Платона” + не факт, что у РЖД найдутся доп. вагоны + и вообще, перестроить логистику “с колес” - почти нереальная задача.

🔹 Как бы ни сложилось дальнейшее, важно не делать ставку только на какой-то один альтернативный путь или пару путей - например, дополнительные порты + ж.д.

🔹 Здесь выбор д.б. за бизнесом, а поддержка - за государством. Прежде всего, даже нефинансовая: важно - хотя бы временно - упростить процессы оформления грузов, смягчить требования к разрешительным документам, проконтролировать, чтобы перевозчики сдерживали тарифы. Возможно, освободить поставщиков-”альтернативщиков” от части налогов/пошлин.

🔹 В условиях постоянно меняющейся под воздействием известных нам обстоятельств ситуации не менее важно гибко, “клипово” комбинировать варианты под конкретную ситуацию и даже партию зерна/масла.

🔹 Главная задача — не допустить затоваривания и обеспечить стабильность экспорта. Даже если один канал временно ограничен и тем более - будут ограничиваться другие: к примеру, тот же Керченский пролив.

Спасибо за ваше внимание к этому вопросу (с) 😉

🎙 Одно из интервью по "теме Азова": в данном случае - на радио "БизнесФМ", совместная экспертиза с коллегами из "Опоры России", где я имею честь быть экспертом комитета по АПК.

https://www.bfm.ru/news/612103

Консенсус-оценка урожая-2026 от "Мастерской агротрендов"

Как говорят некоторые коллеги эксперты, первая пристрелочная (поэтому - пока без аналитики и комментов). Она пока сравнима с результатами 2025: 141,2 млн тонн зерна и 91,1 млн тонн пшеницы по данным Росстата.

Обновляем в среднем раз в месяц. Как считаем - во врезе здесь 👇Следующую выпустим в августе: надеюсь, дополним оценками по бОльшим культурам и первыми цифрами по масличке.

🌾Всем зерна и длинной EBITDA :)

❗️Консенсус-оценка урожая полевых агрокультур и производных от них продуктов (сахара и растительных масел) не является прогнозом, и представляет собой анализ до 22 публичных источников с актуализацией на определенную дату.
Источники - это прогнозы российских и зарубежных официальных ведомств, международных организаций, российских отраслевых союзов и аналитических центров - по всем хозяйствам, без учета новых регионов, и приведенные к единому критерию (примеры - "зерновые с учетом зернобобовых", "урожай в весе после доработки").

🥖 Картинка - это вместо заголовка. Правда, грустно за нашу-бывшую-некогда-"матушку-рожь". Но время и рынок вносят свои коррективы: к настоящему моменту рожь прочно вошла в группу т.н. нишевых культур - имхо, с потенциалом превращения вообще в ультранишевую.

И вот что хочу рассказать о трендах.

🔹 Посевы ржи в России под урожай-2026 обновили исторический минимум, сократились г/г на 6% до 400 тыс. га.

🔹 Сокращение площадей будет сопровождаться снижением урожайности (-8% г/г до 22,5 ц/га). В итоге урожай-2026, по прогнозу, обновит антирекорд (900 тыс. тонн), и впервые в истории не достигнет 1 млн тонн.

🔹 Впрочем, такой объем соответствует внутреннему балансу: на продовольствие в РФ потребляется до 800 тыс. тонн, на фураж – до 100 тыс. тонн ржи в год. Всё. Остальное было бы просто некуда девать. Вот, кстати, в т.ч. ответ на "а как обидно", "а почему так мало".

🔹 Это позволяет предположить, что в ближайшие сезоны посевы и урожаи ржи могут начать стабилизироваться вблизи уровней текущего года.

🔹 И под конец - ложечка меда в бочку ржаного дегтя. Не волнуйтесь, совсем рожь не исчезнет. Потому что в пользу сохранения площадей под ней говорит ее использование в севооборотах (она – хороший предшественник).

🔹 В пользу сокращения тоже свои аргументы – хотим мы того или нет, они убедительнее: низкая урожайность в сравнении с другими зерновыми при схожей цене, переход населения на выпечку из пшеницы. Ну и общее снижение потребления хлебобулочных изделий в стране: не знаю, как вы, а я минимум несколько лет не видел ни одного человека, который бы "ел с хлебом". Тем более с ржаным.

Этот пост - часть нашей рубрики #cash_crops

Источники аналитики: Росстат, АБ Центр, USDA