📉 ТРЕНД

В России сокращается производство продовольствия

✔️ По данным Росстата, в январе-августе 2025 производство пищевых продуктов в России снизилось на 0,9% г/г, напитков – на 3,8%.

✔️ Важно, что это не случайность, не волатильность и ничего такого: тенденция падения выпуска в отраслях пищепрома фиксируется с февраля, и приобретает устойчивость.

✔️ По большинству помесячных периодов сокращение в 2025 году идет выраженным накопительным итогом г/г (см. диаграмму).

🎙 Ржаной хлеб есть и будет

🗣️ Мой комментарий радио «Серебряный дождь» в ответ на новость от Союза мукомолов об исчезновении в России ржаного хлебопечения. Здесь – текст, под постом – аудиоролик на 1,5 минуты ⬇️

«С рынком ржи в России большие проблемы. Я напомню, что её урожай сократился с 16,5 млн тонн на момент распада Советского Союза до чуть более 1 млн тонн в прошлом году. В этом году могут собрать даже меньше 1 млн тонн ржи. Сельхозпроизводители продолжают отказываться от ржи из года в год. Себестоимость у неё такая же или выше, чем у других зерновых, а пшеница, кукуруза и иногда ячмень при схожей себестоимости дают большую урожайность, стоят дороже и обеспечивают большую маржу. Плюс ко всему, население не потребляет ржаной хлеб в таких количествах, как раньше. Меняются рационы, поколения, модели потребления — например, в пользу готовой еды. И вообще, хлеба мы едим всё меньше и меньше. Я считаю, что не нужно паниковать и говорить, что у нас скоро не будет ржаного хлеба. Ржаной хлеб будет. Он просто перейдёт в другой, премиальный, сегмент – как произошло, например, с бараниной»

📊 ТРЕНД

Домашняя готовка больше не в тренде

✔️ Исследование пищевых привычек жителей России ICMR («гфк-Русь») Eating Habits показывает, что на длинном тренде - за пять лет - вовлеченность россиян в приготовление пищи снизилась по всем категориям, связанным с приятными ассоциациями от готовки.

✔️ Самореализация через приготовление домашней еды больше не в тренде.

✔️ Есть явный общественный запрос на упрощение готовки домашних блюд. Именно он ведет к буму в России спроса на готовую еду и «а ля домашние» блюда быстрого приготовления.

📈 ТРЕНД

☕️ Наметился тренд ослабления мировых цен на кофе

Согласно данным USDA, производство кофе во Вьетнаме в сезоне-2025/26 года должно увеличиться до 1,76 млн тонн (+6% г/г). Участники консенсус-опроса Bloomberg недавно называли даже бОльшую цифру – до 1,9 млн тонн.

✔️ Казалось бы, радоваться надо. 1,75-1,9 млн тонн – это был бы самый большой урожай за четыре года. Действительно, неплохо, но системный дефицит предложения на больших рынках так просто не уберешь.

✔️ Хороший урожай в новом сезоне поможет смягчить (не больше и не меньше) нехватку предложения кофе после низких урожаев двух последних сезонов, и поддержать понижательный ценовой тренд, закрепившийся с апреля-2025.

✔️ Вьетнам вполне способен стать триггером ослабления цен на зерна кофе, не один сезон бившие рекорды.
Страна – #1 в мире по производству робусты. Этот сорт часто используется в растворимом кофе и эспрессо.

Что же, будем наблюдать за трендами. И под конец поделюсь парой тройкой соображений-сомнений.

1️⃣ Во-первых, хороший урожай робусты еще нужно собрать, что вовсе не гарантировано при нынешних климатических реалиях.

2️⃣ Во-вторых, есть риск потенциального дефицита арабики, который не добавит стабильности глобальным балансам кофе.

3️⃣ В-третьих, отмечается заметное смещение общего спроса в 2025 году в сторону робусты, что является потенциальным фактором «разогрева» цен.

📊 Рационы на пятилетнем тренде: какие продукты покупают россияне

🗣 Чем мы питаемся - я вам недавно рассказывал, в том числе о разнице между городом и деревней. А сегодня - о том, на какие продукты мы предпочитаем тратить, и об изменении структуры трат с 2019 по 2024 годы. Источник - все то же годовое обследование домохозяйств Росстата.

Итак, если кратко и главное.

✔️ На топ-5 основных категорий приходится 79,5% всех расходов на питание (в 2019 году было 81,5%).

✔️ По сравнению с 2019м заметно выросла доля расходов на мясо и овощи.

✔️ Хлеб, молочные продукты и фрукты снизились в долевом отношении.

✔️ Россияне постепенно, но совершенствуют структуру питания. Ключевой тренд – потребление белка, рост которого идет в основном через мясо.

❗️ В 2024 году жители России потратили на основные продукты 19,13 трлн рублей, на все пищевые товары, включая алкоголь, - 26 трлн руб. (+2,5 трлн г/г). Честно говоря, не думал, что "жидкое топливо" - такое дорогое.

💪 Сила протеина: продукты с высоким содержанием белка выходят в массовые сегменты

🚶‍♂️ Пятница, вечер. Пришел с работы, наелся протеинов, почувствовал прилив сил и гибкость в теле, - и давай писать пост! (Шутка).

✔️ Продукты с повышенным протеином, еще недавно ассоциировавшиеся со спортпитом и отчасти – премиум-сегментом, все чаще занимают массовую полку рядом с обычными десертами, напитками и даже мороженым.

Это показал ритейл-аудит компании «Нильсен» (150+ торговых сетей офлайн, 1ПГ 2025 г/г., результат на графике).

✔️ Рыночная доля протеиновых продуктов все еще небольшая: 0,3% мороженого, 5,3% молочных, 4,5% - кондитерских продуктов и т.д. Но важен сам темп, каким она завоевывает полку.

✔️ В ближайшие годы этот тренд продолжит развиваться – уже потому, что отражает более общий тренд на растущий запрос покупателя на функциональное питание и продукты с добавленной ценностью.

✔️ Кефиры, ряженки и классический пломбир такой ценности не несут.

📊 Тренды розничного рынка до 2029 года – с акцентом на рынок алкоголя

Агентство InfoLine опубликовало обзор потребрынка, включающий среднесрочные тренды в рознице.
Делюсь с вами, читателями моего канала, главным, что я оттуда вынес, и выводами, которые смог сделать.

Итак,

✔️ продажи алкоголя будут расти на 10,8% за год в 2025-2029, и достигнут 4,9 трлн руб. через пять лет;
в 2025 рынок алкоголя должен увеличиться на 13% г/г. до 3,3 трлн руб.;

✔️ в ближайшие годы темпы продаж алкоголя останутся +- на текущем уровне; драйвом будет реализация некоторых крепких напитков, тихих и игристых вин;

✔️ потребление водки продолжит сокращаться, при этом сегмент крепкого алкоголя в целом до 2029 продолжит расти по 13,5% в год, вина – по 12,5%;

✔️ продажи крепкого алкоголя достигнут 1,2 трлн руб. через пять лет, тихих и игристых вин – 1 трлн руб. (цифры без НДС);

✔️ продритейл будет развиваться средним темпом +8,6% в год за 2025-2029; оборот розничной торговли продуктами достигнет 39,9 трлн руб. к концу этого периода vs 26,6 трлн руб. в 2024 г.

Выводы:

1️⃣ Отмечается явный тренд на смещение спроса в сторону премиум-товаров. Да-да, на фоне общей стагнации спроса на товары FMCG. Причины – особенности вкусовых предпочтений растущей молодой потребительской аудитории и размывание продуктовых категорий (сближение цен массового и премиум-сегментов).

2️⃣ Молодежь вместо вин или водки в чистом виде предпочитает коктейли, спириты и прочее, где традиционные алконапитки – уже больше ингредиент, чем самостоятельная ценность.

3️⃣ Описанное InfoLine было бы корректно назвать не прогнозом, а сценарием: многое будет зависеть от темпов роста/стагнации/спада экономики (нужное подчеркнуть – смотря кто во что верит), динамики доходов населения, фискальной / акцизной политики государства и особенностей развития омниканального рынка (ритейл, HoReCa, онлайн).

https://www.forbes.ru/biznes/551373-nakonec-to-naelis-pisevaa-promyslennost-rossii-v-recessii-vpervye-za-15-let

Основательно поговорили с Forbes о том, о чем говорю с разных трибун уже больше полугода. Точнее, не уже, а еще: судя по развитию событий, буду рассказывать еще не один год. Добротная статья несмотря на хайповый заголовок и на то, что слово "рецессия" упоминается всего один раз (в нем же), и никак не доказано в контексте.

✔️ В этом году впервые с 2009-го пищевое производство показало не рост, а падение, говорит управляющий партнер Agrotrend.ru Николай Лычев. За январь — сентябрь выпуск продуктов сократился на 0,6%, а напитков — на 4,1%, отмечает он, ссылаясь на данные Росстата.

✔️ Производство продуктов снижается из-за общих проблем в экономике: нехватки трудовых ресурсов, ускорения инфляции, роста кредиторской задолженности и высокой ключевой ставки, говорит Лычев из Agrotrend.ru. «Любая ключевая ставка выше 14% для бизнеса некомфортна», — уточняет он.

✔️ По итогам января — сентября 2025 года агроимпорт превысил экспорт на $3,7 млрд, хотя год назад ситуация была ровно противоположная, экспорт превышал импорт, отмечает Лычев, и причина — скачки курсов валют. «Доллар ниже 100 рублей делает поставки за рубеж невыгодными, это бьет по экспортерам и отечественным производителям, которые сокращают планы производства продукции, все меньше рассчитывая на отгрузки за рубеж», — поясняет эксперт.

✔️ Покупательская способность населения тоже снижается. С 2025 года наблюдается переход к сберегательной модели потребления, обращает внимание Лычев. Само потребление не сокращается, но еда дорожает, люди переходят на покупки по акциям, ходят в дискаунтеры в поисках лучшей цены, говорит он. «Все чаще покупатели отказываются от продуктов для удовольствия (шашлыки, мясные и сырные деликатесы и т.д.), выбирая более простую еду», — поясняет эксперт.

✔️ О снижении покупательской активности говорит сокращение темпов роста числа чеков, а увеличение оборота розницы объясняется исключительно повышением цен. «Средний чек за первые девять месяцев 2025 года вырос на 9%, это как раз и есть средний уровень повышения цен на продукты, а в физическом выражении больше покупать не стали», — говорит Лычев.

✔️ Сокращается и домашнее потребление, что заметно по снижению продаж продуктов в крупной фасовке, обращает внимание Лычев. «По данным Росстата, сейчас более 40% домохозяйств состоят из одного человека. Они не покупают впрок побольше по выгодной цене и предпочтут приобрести одну порцию готового борща килограммам сырых овощей и мяса», — говорит он.

✔️ Возможная точка роста — расширение собственных торговых марок (СТМ). Собственные бренды ретейлеров уже давно не про дешевизну, а про лояльность и приверженность продукции конкретной сети, говорит Лычев. Кто может, будет развивать свои агропроизводства, как когда-то «Магнит», или размещать больше заказов на выпуск продукции на чужих мощностях. В первую очередь сети стремятся заместить продукцию в популярных и бюджетных товарных группах, например мясе и мясопродуктах, молочных изделиях, бакалее и овощах борщевого набора, уточняет эксперт.

Есть ли жизнь на Марсе О чем говорят мегатренды – тема моей «лекции» перед 200 участниками рынка завтра, причем в формате «Аграрный бал»!

К трендам сейчас высокий интерес даже в таком, неформально-расслабляющем формате. Так что буду полчаса нудеть трендеть, мешая людям пить-гулять, танцевать и веселиться. 😂

‼️ Это будет мое юбилейное, 2️⃣0️⃣-е эксклюзивное выступление в этом году. Но расслабляться рано: в ближайшие дни – командировка в аграрный регион в гости к одному из крупнейших агрохолдингов. Там тоже будет про агро-мегатренды, и несколько сот гостей.

📈 Спойлер: «лектор готов?» - «давно готов». А, точнее, всегда! 👌

📊 ТРЕНД

Недовес с недоливом: шкринфляция как новая привычная реальность

Сегодня поговорим о шкринфляции. Мы все ходим в магазины и, наверное, каждый из нас хоть несколько раз в жизни с неудовольствием обнаруживал отход производителей от привычных годами мер фасовки. В пакете молока – 950 г вместо 1000 г (я даже видел 945 г), в стандартной плитке шоколада – 90 вместо обычных 100, а поллитровка газировки – тоже 450.

В общем, шкринфляция плотно вошла в нашу жизнь – до того, что соблюдение стандартов весовки начали выдавать за маркетинговое преимущество. Сам видел пакет молока, где крупно и жирно выведено – «Честный литр» 😬

О чем же говорят тренды?

✔️ Во-первых, об ускорении шкринфляции. В 2024 году падение среднего веса упаковки замедлялось до -1,5%, а в 2025-м ускорилось до -3%, (данные NTech). Есть также сегментация по продуктовым категориям – см. график.

✔️ Во-вторых, шкринфляции наиболее подвержены категории, где на сырье приходится значительная доля себестоимости. Из-за роста издержек (а они у таких товаров волатильны, и часто могут повышаться сразу на 15-20%) производители вынуждены идти на снижение веса упаковки, чтобы не повышать цену, не сокращать продажи и тем самым – не терять рынок.

✔️ Шкринфляцию подогревает изменение потребительских привычек: россияне стали чаще выбирать упаковку на 1-2 порции и делать заказы с низким чеком – во многом потому, что многие живут одни (>40% домохозяйств – одиночные).

🤘 ПРИМЕЧАНИЕ. Снижение среднего веса — не всегда шкринфляция. Оно может означать запуск нового продукта с меньшим объемом упаковки и/или вывод с рынка схожего продукта в упаковке большего формата.

📉 ТРЕНД

🍫 Сели на бобы: почему какао дешевеет, а спрос на шоколад продолжает падать

✔️ Двухлетний бум цен на какао, как вы знаете, завершен: дефицит продукта тоже имеет тренд на исчерпание. По данным опрошенных Bloomberg экспертов, в сезоне-2025/26 впервые за последнее время на рынке какао-бобов может сформироваться не дефицит, а профицит в 186 тыс. тонн.

✔️ Причины – не только обильные осадки и хорошие виды на урожай в Западной Африке, но и сокращение переработки какао-бобов из-за их дороговизны в прошлом сезоне. Парадокс, да? - Еще вчера "голодному" до сырья рынку теперь столько бобов не надо.

✔️ Но - никакого парадокса. Просто переработка вещь инертная. Она быстро не восстановится – в том числе потому, что кондитеры и шоколатье, не уверенные в рынке, успели сформировать запасы какао за время турбулентности (кстати, многие – на пике цены, и теперь кусают локти). Отчасти – перешли с какао-масла на другие ингредиенты – например, растительные масла.

✔️ Тем временем какао не просто начал дешеветь, а часто – дешеветь агрессивно. Скажем, в октябре в Европе, Северной Америке и Азии объемы переработки бобов из-за низкого спроса вообще обновляли многолетние минимумы (пример на скриншоте).

✔️ Третий фактор – сокращение потребительского спроса на сильно подорожавший за два года шоколад. Спрос быстро не восстановится – это же лакомство, а не повседневный продукт. Плюс часть людей успели перейти на товары-субституты (типа мучных сладостей, безшоколадных конфет и др.), и теперь лакомятся ими.

А пищевые привычки, как в знаете, меняются еще труднее, чем закупочные стратегии глобальных переработчиков. Часто не месяцами, а годами.

😳 Ох уже мне эти сказочники макроэкономисты. От Гайдара и дальше. Откуда-откуда... звоните-расскажу :)

📉 ТРЕНД СЕЗОНА

🌾 Зерноэкспортный потенциал Юга России снижается до исторического минимума

Экспортный потенциал регионов ЮФО и СКФО по пшенице в сезоне-2025/26 составит ≈24,5 млн тонн – оценка ИКАР. Это самый низкий показатель за многие сезоны, или 55% от расчетного экспортного потенциала России (оценивается в 44,5 млн тонн).

✔️ Ключевой фактор кардинального изменения структуры экспорта пшеницы в этом сезоне – засуха, прошедшая на Юге и Северном Кавказе в 2-3 волны в зависимости от региона. Сначала пострадали озимые, позже – и ряд поздних культур.

✔️ 24,5 млн тонн пшеницы — одно из самых исторически низких значений, а 55% всего экспортного потенциала — вообще рекордно мало за всю историю наблюдений. Среднесезонное значение для южных регионов всегда было намного выше – 70, 80+ и даже под 90% - см. график.

✔️ Что это значит? Это высокая нагрузка на инфраструктуру, включая ж/д и отчасти – автотранспорт: из не входящих в ЮФО/СКФО регионов придется доставить на экспорт порядка 20 млн тонн пшеницы.

✔️ Вместе с тем, юг – прежде всего, Краснодар, Ростов и Ставрополь – останутся ключевой территорией российского сельхозпроизводства, подчеркивает ИКАР.

✔️ Ближайшие сезоны покажут, становится ли падение доли экспорта пшеницы южного происхождения в общем потенциале страны постоянным трендом? (например, следствием климатических изменений). Либо он ситуативен.

❓ Хотя... я больше верю в первое – см. на стрелку на графике: падаем пятый сезон подряд, т.е. на длинном тренде.

А вы как думаете?

А знаете, что это? Это ФГИСы 😃

🥚 И снова о рынке яиц - на этот раз через вспышку гриппа птиц на одном из крупнейших предприятий России

❌ На этой неделе один из крупнейших производителей яиц в России (п/ф "Волжанин" - 2я позиция на рынке, 3,8% рынка яиц, 1,47 млрд шт. в год) заявил о прекращении отгрузок своей продукции из-за вспышки птичьего гриппа. Компания поставляет до 20% всего столового яйца в ЦФО, где она - безусловный лидер.

🎙 Как это скажется на рынке и ценах — рассказываю в 3-минутном подкасте "Радио КП" ⬇️