INDICES US | Rendement à 5% sur les Treasuries & Pression de la Fed

■ Les futures sur actions américaines sont à nouveau sous pression avant la décision de la Fed mercredi, alors que le rendement du 10 ans US dépasse 5%, ce qui pèse lourdement sur la valorisation des actions.
■ Le marché anticipe fortement une hausse de 25 points de base de la Fed, même si les économistes étaient partagés avant les derniers chiffres de l’inflation.

■ Le pétrole reste aussi une source d’inquiétude : perturbations en Arabie Saoudite et tensions au Moyen-Orient maintiennent les prix du brut élevés, ce qui renforce les craintes d’inflation et l’éventualité d’un discours plus ferme de la Fed.

🔴 Les valeurs liées à l’IA restent fragiles après la chute de lundi, surtout sur le Nasdaq.

⚡️ Situation difficile pour les actions :
Pétrole (hausse) → Inflation (hausse) → Risque de resserrement Fed (hausse) → Rendements US (hausse) → Indices US (baisse)

⚠️ La réaction des marchés dépendra aussi des indications du président de la Fed sur de possibles hausses à venir, pas seulement de la décision en elle-même.

📊 Biais fondamental : Baissier/prudent sur USNAS100, SPX500 et US30 avant la Fed. Le Nasdaq reste le plus sensible à la combinaison rendements élevés et faiblesse du secteur IA. Un repli marqué du pétrole et des taux serait nécessaire pour une amélioration à court terme.

Les exportations de pétrole saoudien basculent vers l’Est

Des dégâts sur l’oléoduc Est-Ouest pourraient réduire les exportations depuis Yanbu de 2,5 à 2,7 millions de barils par jour pendant environ six semaines, selon Kpler.

L’Arabie Saoudite peut réacheminer environ 3 millions de barils par jour via Ras Tanura, mais cela augmente la dépendance au détroit d’Ormuz.

Conséquence sur le marché : exposition accrue aux risques géopolitiques et soutien aux écarts de prix du brut de Dubaï.

Le pétrole poursuit sa hausse : le WTI grimpe de 1% à 102,40 $, proche de ses récents sommets à cause des inquiétudes sur l’offre au Moyen-Orient.

Le trafic maritime dans le détroit d’Hormuz diminue, des perturbations touchent les oléoducs saoudiens et l’incertitude autour de l’accord énergétique Russie-Ukraine soutient les prix.

Les marges de raffinage restent élevées et la tendance technique du WTI est haussière.

À surveiller : un franchissement à la hausse pourrait viser les 106,98 $.

146 millions de dollars de positions longues liquidées sur le marché crypto en 24h.

Les traders qui misaient sur la hausse avec effet de levier viennent d’essuyer de lourdes pertes : environ 146 millions de dollars de positions longues ont été liquidées en une journée, principalement sur Bitcoin et Ethereum.

Ce sont surtout les contrats à terme perpétuels qui ont été touchés, utilisés par ceux qui cherchent à maximiser leurs gains sur la hausse des prix.

Le conseiller principal de la Maison Blanche, Hassett, met en avant les mesures de protection du secteur privé après les inquiétudes liées à Mythos.

Le conseiller principal de la Maison Blanche, Hassett, affirme que le fait que les entreprises d’IA se préviennent entre elles n’est pas un problème lié à l’antitrust.

Trump respectera la décision de la Fed

Kevin Hassett, directeur du NEC, affirme que Trump acceptera la décision que prendra la Réserve fédérale mercredi. Les marchés anticipent une hausse des taux d'intérêt, et une nouvelle augmentation pourrait avoir lieu plus tard cette année. Cette déclaration intervient avant une décision très attendue du président de la Fed, Kevin Warsh.

Le ministre des Affaires étrangères d’Oman et le secrétaire d’État américain ont échangé par téléphone sur la situation dans la région, selon l’agence de presse omanaise.

Le ministre des Affaires étrangères d’Oman s’est entretenu par téléphone avec son homologue américain pour discuter de l’évolution rapide de la situation dans la région et des efforts pour réduire les tensions.

Ils ont aussi évoqué la nécessité de favoriser la diplomatie et de résoudre les différends en cours, tout en réaffirmant leur volonté de renforcer la coordination pour la sécurité et la stabilité régionales.

Panne au système d'information de la FED

Le 5 août, le centre d'information national de la Réserve fédérale aurait été victime d'une panne. Selon la Maison Blanche, seul le site public a été touché, mais des sources évoquent aussi des perturbations sur les systèmes internes et le principal canal de prêts bancaires de la Fed.

Un mail interne mentionne des conséquences importantes sur plusieurs opérations. La cause de l'incident n'est pas encore connue.

ALERTE 🇺🇸

La séance de New York commence dans 7 minutes.

SESSION NEW YORK 🇺🇸

Les entreprises du US30 sont plutôt négatives.

Celles du USNAS100 affichent une tendance plus positive.

Dans l'ensemble, les secteurs américains sont plus négatifs.

Impact global : tendance baissière sur les actions US.

Les marchés boursiers ont ouvert en baisse alors que le rendement des obligations américaines à 10 ans atteint son plus haut niveau depuis 19 ans.

- Le S&P 500 recule d’environ 0,1 %.
- Le Nasdaq baisse de 0,2 %.
- Le Dow Jones perd 162 points, soit 0,3 %.

Les investisseurs attendent la décision de la Fed cette semaine, qui pourrait avoir un impact important sur l’économie.

Les prix de l’essence et du diesel aux États-Unis grimpent fortement

Le prix moyen de l’essence augmente de 16,2 cents en une semaine pour atteindre 4,32 $/gallon, soit 1,15 $ de plus que l’an dernier.

Le diesel bondit de 31,8 cents à 6,29 $/gallon, soit 2,55 $ de hausse sur un an.

Conséquence : cette envolée des carburants accentue la pression sur les consommateurs et ravive les inquiétudes sur l’inflation avant les décisions de la Fed.

Le pétrole bondit : L’Arabie Saoudite annule des livraisons de brut à certaines raffineries européennes pour septembre après des dégâts sur son oléoduc Est-Ouest. S’ajoutent des perturbations en Libye et des maintenances au Kazakhstan.

Brent +1,6% à 107,39$ ; WTI +2,1% à 103,51$

L’offre physique se resserre et l’emporte sur l’optimisme diplomatique.

🟥 Libye : La production est arrêtée sur les champs de Hamada et Al-Tahara à cause de la fermeture d’un oléoduc, selon la compagnie pétrolière nationale.

Bessent a expliqué mardi que la hausse des rendements obligataires est liée à des problèmes mondiaux.

🟥 META prévoit de lancer ses puces Astrid de nouvelle génération fin 2027.

🟥 Bessent explique la hausse des rendements à 10 ans par la montée des prix du pétrole.

🟥 Bessent affirme que « tout est prêt pour une économie solide. »

BESSENT : Nous mettons fin à la menace iranienne, nous ne faisons plus que la « gérer ».