📊Греки опционов.

Греки — это показатели чувствительности цены опциона к базовым параметрам, таким как волатильность, временная стоимость или цена базового актива. Они названы в честь обозначающих их греческих букв.

Существует множество греков, которые можно вывести из четырех основных: дельта, гамма, вега, тетта и ро.

Греки опциона описывают его различные параметры риска.

Это важнейшие параметры для принятия решений в опционной торговле.

Греки влияют на цену опционов и могут либо помочь, либо навредить трейдерам в зависимости от позиции, в которой они находятся.

В следующих постах разберём основные греки.

🎙О чём говорят греки?

🟢Дельта (Delta) может помочь вам оценить вероятность того, что опцион истечет «в деньгах» (ITM), то есть его цена исполнения будет ниже (для коллов) или выше (для путов) рыночной цены базовой ценной бумаги.

🟢Гамма (Gamma) помогает оценить, насколько может измениться Дельта, если изменится цена акций.

🟢Тета (Thetha) позволяет измерить, насколько опцион может терять стоимость каждый день по мере приближения даты истечения срока его действия (экспирации)

🟢Вега (Vega) помогает оценить чувствительность опциона к повышенной волатильности базового актива.

🟢Ро (Rho) помогает моделировать влияние изменения процентной ставки на опцион.

Дельта

Первая греческая буква — это Delta, которая количественно предполагает, насколько цена опциона будет колебаться на каждый $1 изменения цены базового актива.

Например:

Delta 0,50 указывает на то, что цена опциона будет колебаться на $0,50 на каждый $1 изменения цены базовых акций или индекса.

Дельта опционов Колл🔼положительная, т.к. стоимость опциона колл увеличивается с ростом цены базового актива.

Аналогично опционы Пут🔽имеют отрицательную дельту, поскольку стоимость опциона пут уменьшается с ростом цены базового актива и наоборот.

Гамма: что это и как работает?

Если Дельта показывает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива, то Гамма измеряет скорость изменения Дельты.

➖Представьте урок физики: Дельта — это скорость, а Гамма — ускорение.

Например:

Дельта равна 0.40. Если цена акции увеличится на $1, опцион подорожает на $0.40, но теперь его Дельта будет уже 0.55, а не 0.40, т.к. опцион ушел глубже в деньги. Это изменение на 0.15 (с 0.40 до 0.55) и есть Гамма.

⚠️ Важно помнить, что по мере приближения Дельты к 1.00, Гамма уменьшается, так как ускорение падает*.

* Дельта не может превысить 1.00, т.к. опцион уже достиг «максимальной скорости».

🎥Опционы - это слишком дорого! Развеиваем миф.

Бытует мнение, что опционы всегда стоят слишком дорого, особенно если сделка закончилась убытком. Это распространенное заблуждение! На самом деле цена опциона отражает ряд факторов, которые важно понимать.

🏷 Цены не устанавливаются случайно. Они зависят от спроса и предложения, а также других факторов, таких как волатильность и время до экспирации. Маркетмейкеры тщательно рассчитывают цены, чтобы обеспечить баланс между покупателями и продавцами.

💸 "Дешевый" не всегда значит выгодный. Покупка недорогого опциона вне денег может показаться хорошей идеей, но такие опционы часто переоценены. Они несут высокий риск и могут быстро потерять стоимость.
_____
Вывод: Опционы НЕ всегда "слишком дорогие".
Понимание рынка и факторов ценообразования помогут вам лучше ориентироваться в торговле и избегать распространенных ошибок.

📹 Третье видео уже опубликовано!

В этом видео мы дискутируем на предмет нашего виденья фондового рынка РФ, анализируем его показатели, предполагаем его дальнейшее движение.

📱 Смотреть на YouTube

🥰 Смотреть на RuTube

📱 Смотреть в ВК Видео

🍿Приятного просмотра, и не забывайте про лайки!

Тета

👁 Тета - это ожидаемое снижение цены опциона с течением времени, известное как временной распад.

Как правило, по мере приближения срока истечения опционы теряют стоимость быстрее из-за распада времени, особенно это касается опционов в деньгах.

Чаще всего затухание времени работает против покупателей опционов и благоприятствует продавцам опционов.

Тета наиболее высока🔼 для опционов ATM и наиболее низка🔽 для опционов ITM или OTM. Изменения подразумеваемой волатильности влияют на изменения тэты.

*В опционах важное значение имеет множество факторов, и их все необходимо рассматривать в комплексе.

📈 Опционная стратегия "Покрытый колл".

Покрытый колл — Стратегия для держателей базового актива, и заработка на двух его направлениях из трех.

Что делается?
🔼Покупается/удерживается базовый актив
🔽Продаётся Колл на тот же размер, что и купленная акция.

Когда используется?
Если вы настроены умеренно оптимистично и планируете удерживать акции актива в течение длительного периода времени с целью снизить стоимость исходной позиции за счёт премии опциона.

⚠️ Имейте ввиду: даже базовые опционные стратегии, такие как покрытый колл, требуют обучения, исследований и практики.

* Ни одна опционная стратегия не может быть для вас подходящей, если она не соответствует вашим инвестиционным целям и риску.

✍️Интересный факт:

Существуют опционы не только на акции.

Новички часто думают, что за базовый актив в опционах берут только акции.

🟢 Существуют опционы на фьючерсы, облигации, а также на индексы. А относительно недавно начали появляться и опционы на криптовалюты.

#Опционы доступны на различных рынках: США, Европа, Азия, РФ и СНГ, и т.д.

Актуальный вопрос на фоне роста ключевой ставки. Что происходит с опционами, когда ставка растёт?

Ответ прост:

Коллы🔼 (опционы на покупку) становятся дороже.

Путы🔽(опционы на продажу) дешевеют.

— Почему так?

При высоких ставках право купить актив в будущем становится ценнее, а вот право продать — теряет часть своей привлекательности.

Стоит учитывать этот момент при планировании своих стратегий, особенно для начинающих в опционах.

А каких стратегий вы придерживаетесь в условиях роста ставок?
Пишите в комментариях⤵️

🎓 Открываем приём заявок в группу по опционам.

Занятия в прямом эфире 4 раза в месяц с записью, чат для общения, домашние задания и материалы из личных наработок.

Подробнее

Что вы получите в результате?

— Знания и опыт, накопленные за 20+ лет на рынке;
— Эффективные стратегии;
— Доп.материалы: журнал сделок, сервисы, таблицы, шпаргалки и т.д.
— Навык поиска идей и построения опционных конструкций;
— Умение перестраивать позицию в любой ситуации на рынке;
— Понимание, как застраховать инвестиции или бизнес с помощью опционов;

📈Закрепив на практике реальной торговли все полученные знания вы выйдете профессиональным опционным трейдером.
___

🎁 Для наших подписчиков мы подготовили эксклюзивные условия!

Сообщите менеджеру промокод «ПЕРВЫЙ», чтобы записаться на специальных выгодных условиях.

Не упустите эту уникальную возможность, переходите по ссылке, чтобы оставить заявку👇

https://t.me/SamSharipov_bot

⛔️Торговля без стоп-лоссов — как езда без тормозов.

Рынок — это хаос! Он может развернуться в любой момент. И если не ограничить убытки заранее, риски становятся огромными.
Вот почему стоп-лоссы — базовый инструмент многих трейдеров.

— Но так ли они идеальны?

🙅‍♂️ Главный недостаток стоп-лоссов:
На волатильном рынке они часто срабатывают раньше времени: цена слегка «просела», выбила ваш уровень, а потом ушла вверх. В итоге вы фиксируете убыток, упуская потенциальную прибыль. Знакомо?

Опционы избавляют от этой проблемы, давая вам полный контроль. Вместо автоматической продажи вы сами решаете, что делать, учитывая реальную ситуацию на рынке. Это сложнее, но в умелых руках гораздо эффективнее.
_______
Вывод:
Линейная торговля без стоп-лоссов опасна, но это не панацея. Если вы хотите больше уверенности и гибкости, изучайте опционы. Сделайте шаг к профессиональному управлению рисками.

⤵️Часто задаваемые вопросы об опционах.

Мы знаем, что у многих из вас есть вопросы об опционах. Это нормально — на старте всегда хочется понять, как всё устроено. Собрали самые популярные из них:

— Как выбрать стратегию для работы с опционами?
Всё зависит от вашей цели. Хотите зарабатывать в боковике? Или застраховать свои позиции? Каждая стратегия подбирается под конкретную ситуацию. Этому надо учиться.

— Что делать, если рынок не движется?
Для опционов это не проблема. В таких случаях работают стратегии, которые зарабатывают даже на отсутствии движения.

— Можно ли освоить опционы без опыта?
Можно, и это даже проще, чем переучиваться! Главное — понятное обучение и пошаговый подход. Мы ведём студентов с нуля до уверенного понимания.

Есть ещё вопросы? Пишите их в комментариях или чат — будем рады ответить по возможности!👇

😎 В понедельник, 16 декабря, стартует наша обучающая группа «Про Опционы».

Осталось всего несколько мест.🔥

Это ваш последний шанс попасть в группу по опционам на эксклюзивных условиях, стартовав 2025 год с получения реальных знаний и навыков.

🏷 Напоминаем, что для вас в подарок мы подготовили скидку -45% на тариф.

Не упускайте эту возможность! Записывайтесь на обучение со скидкой по ссылке ниже.👇

Записаться в группу

Подразумеваемая волатильность (Implied Volatility, IV) — это показатель ожиданий рынка о том, насколько сильно может "скакать" цена актива в будущем. IV не указывает направление движения, но показывает его возможную силу.

Как IV влияет на торговлю?
Высокая волатильность делает опционы дороже, так как вероятность резких изменений выше. Низкая IV снижает их стоимость, так как рынок ожидает стабильности.

Почему это важно?
IV может помочь в выборе стратегии:
🔼При высокой волатильности выгодно продавать опционы, чтобы заработать на дорогой премии.
🔽При низкой — рассмотреть покупку, пока они дешевле.

Рост IV также сигнализирует о настроениях рынка и ожидании значимых событий, таких как отчётность или новости.