✅Открытый интерес — сумма всех открытых позиций по конкретному активу.

В опционах недостаточно просто “купить” или “продать”, как вы бы поступили с акциями. Вам необходимо указать, вы покупаете/продаете, чтобы ”открыть“ или "закрыть” свою позицию.

Важно: открытый интерес является запаздывающим показателем, он не обновляется в течение торгового дня. Он публикуется на утро, после торговой сессии и остается неизменным до конца дня.

Для того, чтобы вы могли купить опцион, обязательно должен быть человек, который вам его продаст. В момент совершения сделки между продавцом и покупателем образуется «открытый контракт».

Чем больше количество людей вовлечено в торговлю и открывают позицию, тем выше «открытый интерес».

🎙Ответ на вопрос из комментариев к посту про открытый интерес:

— Где смотреть Открытый интерес?

Открытый интерес можно смотреть на Мосбирже 🏛

Как самостоятельно найти ОИ на сайте Мосбиржи:

"Главная — Рынки — Срочный Рынок — Инструменты Опционы — Доска опционов"

И там уже в поле"Базовый актив" смотрите все опционные контракты, которые торгуются на нашем рынке: опционы на акции, опционы на индексы, валюты, ОФЗ и т.д.

💰 Денежность опционов.

В зависимости от соотношения цены исполнения к рыночной цене опцион может быть "в деньгах"(ITM), "около денег"(ATM) и "вне денег"(OTM)

• «В деньгах» (ITM, In the money) — это опционы, которые приносят прибыль.

К примеру, опцион Call🔼 , страйк которого ниже или опцион Put🔽, страйк которого выше текущей цены базового актива.

• «Вне денег» (OTM, Out of the money) — это те опционы, которые несут убытки своему владельцу.

• «На деньгах», «При деньгах» или «Около денег» (ATM, At the money) — это колл или пут опцион, цена исполнения которого примерно равна цене базового актива.

⭐️Кликайте на ссылку, чтобы отправить памятку другу и себе в избранное. Ещё пригодится.

📊Греки опционов.

Греки — это показатели чувствительности цены опциона к базовым параметрам, таким как волатильность, временная стоимость или цена базового актива. Они названы в честь обозначающих их греческих букв.

Существует множество греков, которые можно вывести из четырех основных: дельта, гамма, вега, тетта и ро.

Греки опциона описывают его различные параметры риска.

Это важнейшие параметры для принятия решений в опционной торговле.

Греки влияют на цену опционов и могут либо помочь, либо навредить трейдерам в зависимости от позиции, в которой они находятся.

В следующих постах разберём основные греки.

🎙О чём говорят греки?

🟢Дельта (Delta) может помочь вам оценить вероятность того, что опцион истечет «в деньгах» (ITM), то есть его цена исполнения будет ниже (для коллов) или выше (для путов) рыночной цены базовой ценной бумаги.

🟢Гамма (Gamma) помогает оценить, насколько может измениться Дельта, если изменится цена акций.

🟢Тета (Thetha) позволяет измерить, насколько опцион может терять стоимость каждый день по мере приближения даты истечения срока его действия (экспирации)

🟢Вега (Vega) помогает оценить чувствительность опциона к повышенной волатильности базового актива.

🟢Ро (Rho) помогает моделировать влияние изменения процентной ставки на опцион.

Дельта

Первая греческая буква — это Delta, которая количественно предполагает, насколько цена опциона будет колебаться на каждый $1 изменения цены базового актива.

Например:

Delta 0,50 указывает на то, что цена опциона будет колебаться на $0,50 на каждый $1 изменения цены базовых акций или индекса.

Дельта опционов Колл🔼положительная, т.к. стоимость опциона колл увеличивается с ростом цены базового актива.

Аналогично опционы Пут🔽имеют отрицательную дельту, поскольку стоимость опциона пут уменьшается с ростом цены базового актива и наоборот.

Гамма: что это и как работает?

Если Дельта показывает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива, то Гамма измеряет скорость изменения Дельты.

➖Представьте урок физики: Дельта — это скорость, а Гамма — ускорение.

Например:

Дельта равна 0.40. Если цена акции увеличится на $1, опцион подорожает на $0.40, но теперь его Дельта будет уже 0.55, а не 0.40, т.к. опцион ушел глубже в деньги. Это изменение на 0.15 (с 0.40 до 0.55) и есть Гамма.

⚠️ Важно помнить, что по мере приближения Дельты к 1.00, Гамма уменьшается, так как ускорение падает*.

* Дельта не может превысить 1.00, т.к. опцион уже достиг «максимальной скорости».

🎥Опционы - это слишком дорого! Развеиваем миф.

Бытует мнение, что опционы всегда стоят слишком дорого, особенно если сделка закончилась убытком. Это распространенное заблуждение! На самом деле цена опциона отражает ряд факторов, которые важно понимать.

🏷 Цены не устанавливаются случайно. Они зависят от спроса и предложения, а также других факторов, таких как волатильность и время до экспирации. Маркетмейкеры тщательно рассчитывают цены, чтобы обеспечить баланс между покупателями и продавцами.

💸 "Дешевый" не всегда значит выгодный. Покупка недорогого опциона вне денег может показаться хорошей идеей, но такие опционы часто переоценены. Они несут высокий риск и могут быстро потерять стоимость.
_____
Вывод: Опционы НЕ всегда "слишком дорогие".
Понимание рынка и факторов ценообразования помогут вам лучше ориентироваться в торговле и избегать распространенных ошибок.

📹 Третье видео уже опубликовано!

В этом видео мы дискутируем на предмет нашего виденья фондового рынка РФ, анализируем его показатели, предполагаем его дальнейшее движение.

📱 Смотреть на YouTube

🥰 Смотреть на RuTube

📱 Смотреть в ВК Видео

🍿Приятного просмотра, и не забывайте про лайки!

Тета

👁 Тета - это ожидаемое снижение цены опциона с течением времени, известное как временной распад.

Как правило, по мере приближения срока истечения опционы теряют стоимость быстрее из-за распада времени, особенно это касается опционов в деньгах.

Чаще всего затухание времени работает против покупателей опционов и благоприятствует продавцам опционов.

Тета наиболее высока🔼 для опционов ATM и наиболее низка🔽 для опционов ITM или OTM. Изменения подразумеваемой волатильности влияют на изменения тэты.

*В опционах важное значение имеет множество факторов, и их все необходимо рассматривать в комплексе.

📈 Опционная стратегия "Покрытый колл".

Покрытый колл — Стратегия для держателей базового актива, и заработка на двух его направлениях из трех.

Что делается?
🔼Покупается/удерживается базовый актив
🔽Продаётся Колл на тот же размер, что и купленная акция.

Когда используется?
Если вы настроены умеренно оптимистично и планируете удерживать акции актива в течение длительного периода времени с целью снизить стоимость исходной позиции за счёт премии опциона.

⚠️ Имейте ввиду: даже базовые опционные стратегии, такие как покрытый колл, требуют обучения, исследований и практики.

* Ни одна опционная стратегия не может быть для вас подходящей, если она не соответствует вашим инвестиционным целям и риску.

✍️Интересный факт:

Существуют опционы не только на акции.

Новички часто думают, что за базовый актив в опционах берут только акции.

🟢 Существуют опционы на фьючерсы, облигации, а также на индексы. А относительно недавно начали появляться и опционы на криптовалюты.

#Опционы доступны на различных рынках: США, Европа, Азия, РФ и СНГ, и т.д.

Актуальный вопрос на фоне роста ключевой ставки. Что происходит с опционами, когда ставка растёт?

Ответ прост:

Коллы🔼 (опционы на покупку) становятся дороже.

Путы🔽(опционы на продажу) дешевеют.

— Почему так?

При высоких ставках право купить актив в будущем становится ценнее, а вот право продать — теряет часть своей привлекательности.

Стоит учитывать этот момент при планировании своих стратегий, особенно для начинающих в опционах.

А каких стратегий вы придерживаетесь в условиях роста ставок?
Пишите в комментариях⤵️

🎓 Открываем приём заявок в группу по опционам.

Занятия в прямом эфире 4 раза в месяц с записью, чат для общения, домашние задания и материалы из личных наработок.

Подробнее

Что вы получите в результате?

— Знания и опыт, накопленные за 20+ лет на рынке;
— Эффективные стратегии;
— Доп.материалы: журнал сделок, сервисы, таблицы, шпаргалки и т.д.
— Навык поиска идей и построения опционных конструкций;
— Умение перестраивать позицию в любой ситуации на рынке;
— Понимание, как застраховать инвестиции или бизнес с помощью опционов;

📈Закрепив на практике реальной торговли все полученные знания вы выйдете профессиональным опционным трейдером.
___

🎁 Для наших подписчиков мы подготовили эксклюзивные условия!

Сообщите менеджеру промокод «ПЕРВЫЙ», чтобы записаться на специальных выгодных условиях.

Не упустите эту уникальную возможность, переходите по ссылке, чтобы оставить заявку👇

https://t.me/SamSharipov_bot