Финансовые и фондовые рынки
Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ

19-го НОЯБРЯ 2024 стартовало обучение второй группы по программе профессиональной переподготовки "Финансовые и фондовые рынки" Высшая Школа Бизнеса НИУ ВШЭ.

К 22 декабря студенты завершили два модуля программы из шести и изучили дисциплины:
✅ Инфраструктура фондового рынка
✅ Финансовая математика, основы математической статистики
✅ Ценные бумаги и виды сделок
✅ Первичные ценные бумаги и индексы

На очных встречах 20 и 21 декабря, кроме предусмотренных дисциплин прошло ещё два мастер-класса:
✅ "Практические аспекты управления частным капиталом". Читал Аплеев Даниил - генеральный директор управляющей компании инвестиционными фондами ASTRA, CFA, Член Совета директоров Ассоциации CFA Russia
Аплеев Даниил: "Тема управления благосостоянием имеет прямое практическое применение, поэтому семинар со слушателями Высшей школы бизнеса ВШЭ прошел в живой дискуссии, на которой мы обсудили как основные академические концепции и лучшие мировые практики, так и актуальные события современного российского инвестиционного ландшафта. Хочу отметить высокую подготовку и вовлеченность слушателей, и надеюсь, что полученные знания окажутся полезны им в профессии и при управлении личными инвестиционными портфелями."

✅ "Российский рынок ценных бумаг на текущем этапе развития". Читал Сергей Старшинин - к.э.н., МВА «Цифровые финансы» РАНХиГС, консультант по повышению финансовой грамотности по программам Минфина России, волонтер проектов Банка России по финансовой грамотности. Профессиональный опыт в компаниях российского рынка ценных бумаг с 2006 года. Руководитель Офиса Кутузовский Финансовой группы «Финам». Офис «Кутузовский» признан Лучшим офисом всей сети Финама в 2019-2022 гг.
Сергей Старшинин: "2025 год может стать для российского фондового рынка одним из успешных годов. В случае снижения ряда рисков: динамика ставки, геополитика, санкционное давление, - мы можем увидеть динамику, которой позавидуют многие вкладчики банков, которые сейчас спешат открывать новые депозиты!"

Учащимся очень нравится такой формат занятий, хотя они признаются, что материал дается нелегко, а разные точки зрения на одни и те же вопросы, вносят немного сумбура в мысли. Я как академический руководитель программы, очень доволен этим обстоятельством, так как создавая программу, мне хотелось непросто дать академические знания, но и познакомить слушателей с практикой их использования и с разными мнениями.

ВНИМАНИЕ! Ещё ДВА ДНЯ действует СПЕЦИАЛЬНАЯ ЦЕНА!

Всего 78 350 за каждый модуль - месяц! (в программе 6 модулей)

Спешите воспользоваться выгодным предложением! Есть разные варианты оплаты!

Зарегистрироваться и уточнить информацию можно по ссылке: https://clck.ru/3DLCkZ

Прогноз на январь 2025 по IMOEX. Что нам говорит статистика?

Если посмотреть на статистику по российскому рынку акций, то можно сделать вывод, что шансы вырасти в январе 2025 достаточно высоки. Начиная с 1998 года и по 2024 из 27 январей, только 9 были отрицательными и 18 положительными, что дает соотношение в положительную сторону 2 к 1. При этом медианное значения падения было -2,9%, а роста +5,6%.

Стоит отметить, что январь не является лучшим месяцем по соотношению. Его обходят июль и август с коэффициентом 2,38 к 1, а также ноябрь, с коэффициентом 2,11 к 1.

Конечно, это всего лишь статистика, и как говорится: "результаты прошлого не гарантируют их повторения в будущем", но посмотреть всё равно интересно.

Хорошего дня, и пора уже праздновать Новый Год в последний официальный рабочий день среди коллег!

Друзья и подписчики!

До наступления Нового 2025 Года осталось чуть больше 12 часов по московскому времени!

Год уходящий оказался не простым, но было в нем много хороших моментов! Об этом я уже писал и говорил в своих предновогодних выступлениях в гостях у Яна, Андрея, Павла.

Поскольку мой канал посвящен инвестициям и экономике, то хочу пожелать всем нам в наступающем году профита, расширения и углубления знаний, удачного поиска неэффективностей, запуска новых проектов и просто удачных инвестиций, во что бы они не были сделаны!

Надеюсь увидеть вас в 2025 году среди слушателей моей программы в ВШЭ "Финасовые и фондовые рынки", или среди моих клиентов любой из стратегий ABTRUST, ABIGTRUST, AHTRUST и их комбинаций, или просто на конференциях, которых явно будет много в следующем году!

Поздравляю всех с Наступающим Новым 2025 Годом!

P.S. Рисунки к посту сделаны с помощью GigaChat и я шутливо назвал их все вместе - новогодний зоопарк биржи :)

Нужен совет!

Большую часть своей работы я делаю на своей рабочей машине в офисе. Она меня полностью устраивает. Но периодически, как и многим, мне приходится работать удаленно, особенно когда я выезжаю в командировки.

К сожалению мой опыт использования различных планшетов, показывает, что их использовать не удобно для удалённой работы. Поэтому я долгое время использовал свой старый MacAir года так 2011 выпуска, на котором уже давно стоит ALT Linux (об этом я уже писал как-то давно). И в принципе он работает дальше, но есть большой недостаток: у него маленькое разрешение экрана что неудобно для работы на удаленной машине.

Поэтому нужен совет от разбирающихся!

Нужен бюджетный новый ноут со следующими характеристиками:
1. Производительность не столь важна, так как на самом ноуте делать особо нечего. Думаю что-то типа i5 вполне достаточно, но вообще можно не привязываться к Интел.
2. Металлический корпус
3. Легкий и тонкий (что-то около 1кг, желательно меньше)
4. Размер экрана 13/14 дюймов
5. ОЗУ желательно более 16 Gb, SSD более 512 Gb
6. Главное - разрешение экрана FullHD и более
7. Удобно когда клавиатура подсвечивается
8. Можно без ОС, но тогда нужно понимание, что можно легко накатить Linux. Если с ОС, то нужна возможность запуска виртуальной машины (не уверено, что на windows home это возможно)

Спасибо, за любые советы, отвечающие моим требованиям, и прямые ссылки.

Результаты портфельной стратегии с динамическим управлением ABTRUST (END DATE 2024-12-31)
ежемесячная публикация результатов

В основе стратегии лежат принципы, хорошо зарекомендовавшие себя в пассивных подходах, а также элементы активного управления. Эта стратегия с высоким уровнем диверсификации по различным классам активов: акции, облигации, золото. Стратегия рассчитана на инвесторов с умеренным отношением к риску к коим я отношусь сам. В текущих условиях стратегия реализуется только на российском рынке. Отлично подходит для постоянного накопления и ИИС. Более 80% моих собственных средств вложено именно в эту стратегию.

Доходность стратегии (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: +7.17 %
✅ За 1 год (скользящий): +2.66 %
✅ С начала года: +2,66 %
✅ За весь период: +1 445.5% или +14.8% годовых

Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии ABTRUST:
✅ CAGR, %: +14.8
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14.7
✅ Волатильность, % в год: 12.9
✅ Коэффициент Шарпа**: 0.52
✅ BETTA***: 0.33
✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 20.3
✅ Альфа Дженсена, % годовых: 5.1

Показатели стратегии RUSCLASSICBM:
✅ CAGR, %: +12.3
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +13.0
✅ Волатильность, % в год: 16.3
✅ Коэффициент Шарпа**: 0.31
✅ BETTA***: 1
✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 5.0
✅ Альфа Дженсена, % годовых: 0.0

Стратегия реализуется в несколько вариантах:
✅ Для людей с небольшим капиталом: от 100 до 400 тысяч, через сервисы автоследования COMON FINAM, ТИНЬКОФФ ИНВЕСТИЦИИ, РИКОМ-ТРАСТ, БКС
✅ Для людей с капиталом: от 400 тысяч в виде стандартных стратегий доверительного управления в управляющей компании ФБ Август - ИНВЕСТИНГ и более агрессивный вариант ATRUST
✅ Для людей с капиталом от 10 млн - частный VIP подход.

Реализация стратегии ABTRUST отличается в предложенных вариантах и зависит от капитала и ограничений профучастников. Но база у всех одинаковая, поэтому результаты будут схожими.

При подключении к стратегиям обращайте внимание на комиссии, они определяются экономической целесообразностью и несильно зависят от меня лично.

Комментарий управляющего Алексея Бачерова:
"2024 был непростым для инвесторов! И было совсем мало шансов его закончить с плюсом! Но конец 2024 принес сюрприз в решение по ставке, и мы увидели ралли на российском фондовом рынке. Оно позволило закрыть этот год с плюсом, пусть даже символическим. Как я говорил в своих интервью в конце 2024 года, я остаюсь оптимистично настроенным на год 2025, и думаю, мы увидим хорошие результаты по его итогу!"

Подробнее о самой стратегии и вариантах подключения можно прочесть на сайте ABTRUST.

* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 8,02% годовых.

*** BETTA, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM

Результаты алгоритмической стратегии ABIGTRUST (END DATE 2024-12-31)
ежемесячная публикация результатов

Стратегия ABIGTRUST является полностью алгоритмической, и реализуется исключительно торговыми роботами. Сделки совершаются на ликвидных фьючерсных контрактах. Роботы принимают решения на основании технических индикаторов, которые не в малой степени доработаны, а также используют паттерны разработанные Ильёй Гадаскиным совместно с его командой .

Доходность стратегии ABIGTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: +14.9 %
✅ За 1 год: +1.0 %
✅ C начала года: +1.0 %
✅ За период c 2017 года: +2 168.3% или +47,1% годовых

Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSSTOCKBM*

Показатели стратегии ABIGTRUST:
✅ CAGR, %: +47.1
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +42.7
✅ Волатильность, % в год: 25.7
✅ Коэффициент Шарпа**: 1.41
✅ BETTA***: 0.06
✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 570.4
✅ Альфа Дженсена, % годовых: 35.8

Показатели бенчмарка RUSSTOCKBM:
✅ CAGR, %: +9.3
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +11.4
✅ Волатильность, % в год: 21.4
✅ Коэффициент Шарпа**: 0.22
✅ BETTA***: 1
✅ Коэффициент Трейнора, % в год: 4.8
✅ Альфа Дженсена, % годовых: 0.0

Стратегия реализуется в трех вариантах:
✅ Для людей с небольшим капиталом: от 130 до 390 тысяч, через сервис автоследования COMON FINAM
✅ Для людей с капиталом от 300 тысяч, через доверительное управление в управляющей компанией FINAM.
✅ Для состоятельных людей с капиталом от 10 млн - частный VIP подход.

Если Вы готовы к риску и  хотите получить высокую доходность, присоединяйтесь! Подробно о текущих вариантах сотрудничества по ABIGTRUST можно прочесть здесь ➡️

P.S. С июля 2024 публикуются данные комплексной стратегии ABIGTRUST, которая предлагается VIP клиентам. Она включает в себя комплексы алгоритмов SYSTEMX и STRATEGYONE, которые имеют длительный боевой трэк и в стратегии ABIGTRUST торгуют одновременно с распределением денежных средств 50/50. Стратегия ABIGTRUST на COMON является "младшим братом" данных комплексов и её результаты могут отличаться, хотя базовые принципы в торговле те же.

* RUSSTOCKBM - бенчмарк полной доходности российского рынка акций. Построен из индекса IMOEX, MCFTR и биржевых фондов. Принцип построения: до начала расчёта индекса MCFTR (2002 год) используется индекс IMOEX, потом используется MCFTR, вплоть до появления первых биржевых фондов, повторяющих данный индекс (2018 год), далее берутся биржевые фонды.

** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,50% годовых.

*** BETTA, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSSTOCKBM