한화솔루션 - 케미칼에 기대보는 4분기

3분기 영업이익 1784억원으로 컨센서스 소폭 하회
- 케미칼은 부진했으나 반등세나 나오고 있어 4분기에 기대
- 태양광의 3분기 적자폭 확대, 다만 다운스트림으로 가격 반등세(10월 웨이퍼 가격 20% 급등)가 나오고 있어 점진적 ASP전가 가능한 환경은 긍정적

아프리카TV - 견조한 펀더멘털에 트렌디한 토핑 추가

3분기 영업이익 231억(64.3%,yoy)컨센서스 부합
- 핵심유저들의 ARPU(Average Revenue Per User)가 크게 상승함에 따라 플렛폼 매출이 성장을 견인
- 3분기 PU가 소폭 감소했지만 ARPU는상승 중
- NFT마켓을 오픈 준비 중이며 메타버스 서비스 연내 오픈하고 내년 본격화 예고

대신 전략 - 약해지는 펀더멘털 동력

최근의 글로벌 증시, KOSPI강세가 추세 반전은 어려울 것으로 전망
- 펀더멘털 변수 불안정(병목현상 지속+물가압력 => 경기불확실성 확대)
- KOSPI는 실적 불확실성, 반도체 업황 우려로 코스피 시가총액 23.7% 차지하는 반도체 불안 지속으로 22년 영업이익 전망치 하향조정 진행 중으로 반등 탄력은 제한적

역대 2번째입니다.

https://www.hankyung.com/politics/article/202111016803Y

앞서 말씀드렸듯 2세대에서 가장 기대가 큰 게임빌과 nft 기대가 높은 서울옥션이 강세를 보이고 있습니다

한때 가슴을 설레게 했던 진원생명과학의 진격입니다.

https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01538326629241456&mediaCodeNo=257

소더비 상폐로 nft 경매기대인 서울옥션은 피어 밸류에이션의 상단이 열려있습니다

>중국 10월 차이신 제조업 PMI지수 50.6 (예상 50.0/9월 50.0) : 예상치 상회

•2개월 연속 상승, 2개월 연속 관방 수치와 차별화. 전방 및 수출산업 가동률 회복 청신호. 조사대상 중 국영/대형/에너지집약 산업 비중이 높아 전력난과 생산통제 영향이 큰 관방 PMI와 달리 전방/민영/수출 비중 높은 차이신 지수는 반등. 전력난 충격이 전방위로 확산된것이 아니라는 점 시사한다고 판단.

>中国10月财新制造业PMI 50.6，前值 50。

카카오게임즈 - 오딘 개발사 지분 30% 확보

카카오게임즈가 21%정도 보유했던 라이언의 지분을 추가로 30% 확보했습니다.
당초 카카오게임즈가 콜옵션을 들고 있어서 50%까지 확대 가능했엇는데 행사한 걸로 보시면 됩니다.

지분 확대 후 카카오게임즈의 지분율은 약 51%입니다.

https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=90273

(받은글)

암호화폐를 보는 입장에서 콜 거리가 있어서 말씀드립니다.
주말에 보라코인이 급등을 했습니다. 보코인은 카카오게임즈의 자회사 프렌즈게임즈의 코인입니다.
즉, 카카오게임즈는 보라코인을 자사의 게임에 접목시킬 목적을 가지고 있다고 해석이 됩니다.
그리고 오늘 나온 라이온하트스튜디오 인수는 어떤게임에 보라코인을 붙일지 힌트가 되는 뉴스로 보입니다.
라이온하트스튜디오는 오딘의 글로벌판권을 보유한 회사입니다.
위메이드의 미르4와 같이 코인을 게임에 넣는 것은 동남아 지역 등 허가된 지역에 한합니다.
이러한 이유로, 오딘의 글로벌판권을 보유한 회사를 인수한 것은 '카카오게임즈가 오딘에 보라코인을 붙이기 위해서'라는 합리적 추측이 가능합니다.
위메이드와 위믹스 코인이 미르4를 통해 최근 가장 많은 상승을 보였기에, 카카오게임즈와 보라코인도 '오딘'이라는 블록버스터급 게임과 함께 노려봐도 좋을 듯 합니다.

후성의 투자포인트인 중국의 Lipf6가격추이입니다.

Q: 중국 Capa
2019년 400톤 - 20년 2400톤 - 21년 3800톤으로 급증하는 가운데 22년 온기 반영

P: 그래프 참조
(KTB김양재 애널리스트 실적 추정치 기준)
2022년 영업이익 1240억원 추정

=> 리포트 발간 당시 Lipf6가격
10/5일 46만위안/ton에서 10/29일 기준 52.5만위안으로 급증

[NH/안재민] 카카오게임즈

- 라이온하트 인수. 실적도 좋아지고 개발력도 좋아지고!

■ ‘오딘’의 개발사인 라이온하트를 인수하면서 개발 경쟁력 강화와 동시에 연결 기준 실적 편입에 따른 큰 폭의 이익 성장 기대. 이번 인수를 통해 글로벌 시장 공략이 본격화되는 계기가 될 전망


■ 라이온하트의 지분 콜옵션 행사로 개발력 강화

- 카카오게임즈에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 120,000원에서 130,000원으로 상향 조정. ‘오딘:발할라라이징'을 개발한 ‘라이온하트’의 지분을 인수하면서 개발 역량 강화와 큰 폭의 실적 상승이 기대되며, 향후 글로벌 사업에 대한 본격적인 성과도 기대

- 동사는 11월 1일 공시를 통해 100% 자회사 카카오게임즈 유럽이 라이온하트의 지분 30.37%를 4,500억원(선급금)에 취득하였고, 총 지분 51.95%를 보유한 1대 주주로 등극. 또한, 라이온하트의 주요 주주들이 카카오게임즈의 유상증자에 참여하면서 카카오게임즈의 주주(지분율 3.6%)로 참여하면서 라이온하트와 카카오게임즈의 전략적 방향성이 같아지며 책임경영이 가능해질 전망

- 이번 결정을 통해 카카오게임즈는 라이온하트의 실적을 연결기준으로 편입하게 될 것. 2022년 영업이익은 기존 2,418억원에서 4,083억원으로, 지배주주순이익이 기존 3,039억원에서 3,819억원으로 증가할 전망. 2022년 예상 PER은 15.6배 수준으로 경쟁사 대비 저평가


■ 카카오게임즈 유럽법인과 오딘의 글로벌 성과 기대

- 현재 카카오게임즈는 ‘오딘’의 한국과 대만 퍼블리싱 권한만 보유하고 있었으나 이번 인수로 글로벌 사업권을 보유하게 되며, 해외 시장에서 의미있는 성과 기대. 특히 카카오게임즈 유럽 법인이 라이온하트를 인수하면서 카카오게임즈 유럽 대표를 남궁훈 대표가 겸임하게 되면서 글로벌 시장의 본격적인 확장이 기대됨

- 특히 카카오게임즈 유럽에서 라이온하트를 인수한 만큼 최근 이슈가 되고 있는 NFT와 관련된 사업도 적극적으로 진행할 수 있을 것이며, ‘오딘’에 NFT 기술 적용도 충분히 가능할 전망

리포트 링크: https://m.nhqv.com/c/j4dnf

★ NH/안재민(통신/인터넷게임)


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Yeoido Lab_여의도 톺아보기 : https://t.me/Yeouido_Lab

LFP 관련주인 EG 하락 이유와 코멘트입니다

전국 산화철 수출 단가가 큰 폭으로 하락해서 떨어지고 있지만 EG의 수출데이터인 금산군은 MoM으로 소폭 상승하였습니다.

품질 차이에 따른 수급 차이가 반영되는 것으로 생각됩니다.

2분기 수출단가 0.96불
3분기 수출단가 1.73불로

환율 상승 감안시 수출단가는 QoQ 2배, YoY 약 5배로 3분기 실적의 큰 폭 성장이 예상됩니다.

2분기 영업이익은 30억이었고, 원가 상승폭이 거의 없는 것 감안하면 분기 OP가 100억 가까이 나올 가능성이 높습니다.

최근 NFT/메타버스로 수급이 쏠리면서 단가가 여전히 견조한 후성, EG 등의 하락하고 있는데 분할 매수 기회로 삼아도 될 것 같습니다

(받은 글)
두나무 - 하이브 지분 스왑

ㅇ 금주 중 하이브 신주 발행하여 두나무 20조 밸류 7천억 지분 스왑
ㅇ 미국에 NFT JV 걸립, 하이브 IP 모두 두나무로 귀속
ㅇ 종합 NFT 및 플랫폼 회사로 키울 것
ㅇ 22년 두나무와 합병을 통해 미국 나스닥 상장 계획(타겟 시총 40조(21E OP 3.6조))
ㅇ 지분구조 : 송치형 의장 26.8%, 카카오 23%, 우리기술투자 8%, 한화투자증권 6.2%