#아이티센 #STO

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005661147?sid=101

2024.01.25 09:57:03
기업명: 삼성에스디에스(시가총액: 12조 632억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 33,771억(예상치 : 34,676억)
영업익 : 2,145억(예상치 : 2,117억)
순이익 : 1,419억(예상치 : 1,968억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 33,771억/ 2,145억/ 1,419억
2023.3Q 32,081억/ 1,930억/ 1,766억
2023.2Q 32,908억/ 2,064억/ 1,705억
2023.1Q 34,009억/ 1,943억/ 2,083억
2022.4Q 42,500억/ 1,875억/ 2,523억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240125800077
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018260

홍해서 머스크 상선 또 공격, 美 호위에도 운항 전면 중단
https://v.daum.net/v/20240125095919020

2024.01.25 10:01:24
기업명: 기아(시가총액: 35조 5,005억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 243,282억(예상치 : 256,832억)
영업익 : 24,658억(예상치 : 29,043억)
순이익 : 16,201억(예상치 : 22,499억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 243,282억/ 24,658억/ 16,201억
2023.3Q 255,454억/ 28,651억/ 22,210억
2023.2Q 262,442억/ 34,030억/ 28,169억
2023.1Q 236,907억/ 28,740억/ 21,198억
2022.4Q 231,642억/ 26,243억/ 20,365억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240125800081
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000270

퓨리오사는 내일 미팅할지말지 모르겠지만, 지금이 딱 물 들어오는 타이밍인가싶음.

'K-팹리스' 퓨리오사AI, 상장 주관사 선정 착수
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202401191423499720107752

주목받는 기업인 만큼 상장 이후 기대하는 시가총액도 높을 것으로 관측된다. 현재 금융투자업계에서 예상하는 기업가치는 최소 3조~4조원 수준이다. 이제 막 개화하는 산업군에 속한 만큼 실적 규모는 크지 않다. 지난 2022년 감사보고서 기준 매출액은 3억원, 당기순손실은 512억원에 달한다. 연구개발과 양산에 들어가는 비용이 막대한 만큼 누적 손실이 상당하다.

다만 미래 성장 잠재력은 어느 산업군보다 크다는 평가다. 시스템 반도체 분야는 최근 국내 산업계에서 가장 주목받고 있는 섹터다. 그 중에서도 AI 반도체는 정부 차원에서 전략적으로 육성 정책을 내놓고 있는 분야다.

#이스트소프트 탐방내용

[신사업]
- 실사 방식으로 원하는 언어가 가능한 AI human 제공
- 확장해서 ai image 판매 사업 추진중
- 작년에 교육쪽으로 진출(디지털 교육)
->인재육성을 맞게됨
->AI분야 전문인력 양성과정 1기 모집중
->영업이익률이 꽤 높음, 정부사업이라 볼륨도 큼 -> opm 70%, 3개년도 사업, 볼륨은 수주교육과정마다 다름 - 정부 책점 예산 200~300억, 선도기업들이 실제 교육 사업 운영.
->작년 좋은 성과 냈음, 작년 하반기부터 수익 인식. 모집 할때 다 모집된다는 뉘양스

**AI휴먼**
- 기존 IP or 신규 IP 복재 방식으로 하고 있음
- Chat gpt가 나오면서 관심 받게됨
- gpt를 AI에 붙혀서 서비스 구현 최초로 함
- 그전부터 AI 붙히는것을 계속해서 해왔음
- 구현한 AI휴먼을 뉴스에 최초로 구현해서 온라인에 공유했는데 이것이 MS랑 협업하게된 계기가 되었음
- 정부사업 Or 기업과 연계해서 계속해서 하고 있음
- AI Human 물리적으로 가동하고 실현시키는 기술은 탑급
- 학습 데이터는 두시간 분량의 학습 데이터가 있으면 됨 -> 하루, 이틀 촬영하면 구현 가능
- ai휴먼이 어디에 쓰이냐에 따라서 프롤포트를 최적화하게 됨

**앨런**
- 대화형 AI 서비스
- GPT를 기반으로 하고 있음
- 최신 정보 줌 포털에서 가져옴
- 복합적인 질문을 잘 이해하고 있고, 자세하게 잘 대답해줌. 가령, 제주도 여행지를 물으면 날씨를 고려하여 장소를 추천함.
- 답변 달아주는 데이터에서는 출처를 달아줌
- 올 상반기에는 개발자 모드 출시 예정
- 한국시장에 맞는 대화형 AI

**이미지**
- 게티이미지 - 사업확장 여러가지로 하고 있음

**알툴즈**
- 손익 분기 달성 목적으로 지금 막 홍보하고 있음
- AD-Zero 구독형 서비스 모델 출시함
- 에이쁠포인트 -> 알툴즈 매니저와 연동된 통합 계정 로그인 및 포인트 적립 제도 운영
- 알툴즈를 사용해야 앨런을 사용할 수 있게 구현함 → 앨런의 유저를 늘리기 위해서

[자회사]
(1)이스트시큐리티
-> 데이터보안
-> 인텔리전스보안
-> 꾸준한 실적을 내고 있음
-> 기업용뿐만 아니라 여러가지 보안 솔루션을 패키지 형태로 제공하고 있음
-> 정책 사업 진행하고 있음
-> 연결 손익에서 변동이 큰 것이 이스트시큐리티 영향이 큼

(2)줌 인터넷
-> 기존 포털 사업 중심에서 핀테크 사업 및 전문화된 콘텐츠 플랫폼에 집중
-> 사업 적자가 너무 커서 비즈니스를 금융쪽으로 방향을 돌릴려고 했는데, 외부적 한계가 너무 많아서 중도에 접었음
-> 사업 효율화 진행하면서 긴축 경영할 예정

(3)라운즈
→ 온라인으로 안경태 얼굴에 직접 쓰는거, 집으로 배송해주는 시스템
→ 스타트업 규모
→ 매출은 매년 늘고 있지만, 가장 큰 문제는 영업적자도 같이 커ㅈㄴ다는 것
→ 하지만, 작년 3분기 기점으로 적자폭 감소하고 있음
→ 올해부터 적자폭 개선해나가는 것을 핵심 방향으로 삼을것
→ 안경시장은 공급자 위주의 시장이기 때문에, 안경점에 모든 안경태가 없음
→ 고객이 안경태 맞추고, 안경점으로 주문하면 안경점에서 안경알까지 해서 고객에게 넘겨줌
→ 파트너 안경원 600~700개, 프렌타이즈 규모 기준으로 1위
→ 해외 판매도 검토하고 있음

[QnA]
Q1. 자산운용사는 어떻게 운영되고 있는지??
→ AI퀀트 기술을 사용하면서 실적 기여하고 있음
Q2. MS 들어가는 것은 어떤 것이고, 출시 계획은?
→ 팀즈에 들어가는 거고, 24년에 출시 계획에 있음
→ 팀즈에 어떤 형태로 붙을지? -> 앱으로 들어갈지 다른 방식으로 들어갈지 아직 구체화는 되어 있지 않음, 협업은 잘 되고 있음
→ Ms 공급라인에 들어가는 것이기 때문에 우리에게는 큰 기회라고 생각함
Q3. GPT Store에 대한 앨런 향후 계획은?
→ 아직 정해진 바는 없음
→ 마켓이 열린것이 도움이 될지 아닐지 모르겠음. 상황을 봐야할것 같음
Q4. AI휴먼 실적 어느정도로 보는지? 태진아, 황현히 같은 ASP
→ 케바케, 황현히 수익 쉐어 식으로 계약 맺음. 단가 고정된 것이 없음
→ 이제 개화되는 시장이고 선점해야되는 상황이라고 생각함
Q5. 경쟁사는 어떤 기업들이 있는가?
→ 국내 딥브레인, 영국 syntethia
Q6. 3분기 판관비가 좀 증가했는데 이유는? + 추가 인력 채용에 대한 계획
→ 3분기 중동 출장 갔다왔고, 국내 박람회 많이 갔어서 비용이 대폭 증가함
→ 인건비는 회사 차원에서 잘 조율하면서 가고 있음.
Q7. 향후 계열사 IPO 계획
→ 보안 자회사 상장 계획에 있는데 선급할 필요는 없음, 준비는 하고 있음
→ 시장상황을 보면서 상장 준비할 계획
Q8. 이스트시큐리티 실적은 어떤지?
→ 변동 없이 안정적으로 가고 있음 -> 알약 B2C 깔려있음, B2B로 확장해나가고 있음
→ 광고 수익을 추구하고 있음
*공격적인 확장 계획은 없어보임
Q9. 앨런 유저 추이는?
→ 아직 전달받은 것 없음
→ 알칩이라 연계해서 천천히 사업 진행해나갈것
Q10. 대표님 주가 부양 의지
→ 주가 부양 의지 강하심
→ 현재도 저평가라고 생각하심

https://t.me/upper_limit_price

YTD 수익률

팔레스타인: -4.93%
KOSPI: -6.96%

팔레스타인 win

[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
 
* 에스앤에스텍
(투자의견 매수, 목표주가 6.3만원 유지)
블랭크마스크, 공급자 우위


▶️ 투자포인트

- EUV 및 선단 공정용 DUV 장비 제외하면 중국향 장비 수요는 2023년에 이어 2024년에도 견조
- 블랭크마스크의 타이트해진 수급 상황 속, 원재료 가격 상승까지 나타나면서 판가 인상에 대한 명분도 확보. DUV 제품향 물량 + 가격 효과 기대
- EUV 센티먼트도 개선. 주요 제조사 최선단 공정 가동 빠르게 회복. 관련 장비 수주도 증가. ASML 4분기 EUV 수주액 56억유로로 2Q22 이후 첫 반등
- EUV 펠리클 양산 제품화는 완료, EUV 블랭크마스크는 디펙트 컨트롤에서 개선세
- 2023년은 업황 부진에 따른 전방 가동률 하락으로 EUV 신규 벤더 진입의 유인이 크지 않았음
- 2024년 진입에 대한 유인은 큼. 최근 선단 공정 위주 가동률 회복과 2025년 3나노 캐파 확대, 2나노 양산 등 EUV 관련 수요가 급증할 전망. 2024년 본격적인 성과를 기대
- 2022년 시장 급락에 따른 일부 구간 제외시, 12M FWD PER band는 최근 3개년 하단 수준. EUV 관련 기대감이 과도하게 빠져있는 구간


▶️ 보고서 URL : http://tinyurl.com/2nphckc3

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