현재 에테나 페이는 Earn + 상품을 통해 12% APY 목표 수익률을 제공하는 것이 있는데,
이는 고객이 예치한 스테이블코인, USD 등을 통해 $USDE로 변환하여 이를 Aave V4에 넣고 11번 재반복하여 최대 11번 풍차를 통해 제공하는 구조임.
sUSDE의 수익률이 5.2%를 제공하고 있는데 이 수익률이 일반적으로 아베에서 빌리는 USDT 이자율보다 높기 때문.
이 구조를 통해 에테나가 Earn+를
제공하는 이유도 사실 적나라하다고 보이는데
바로 ENA Fee Switch때문일 것.
현재 Ethena TVL 약 $4.6B인데 $7.5B일 때
수수료 일부를 $ENA 바이백에 활용하는 스위치가 켜짐.
노셔널로 $3B이 부족한 상황인데 레버리지 10배를 일반적으로 사용할 수 있으니 $300m 수준의 유동성이 어디선가 공급된다면 바이백이 시작되는 것.
이 과정에서 Earn+가 수요의 일부 방법으로 채택되고 있는 것이고 앞으로도 유사한 루핑 전략이 결합되는 서비스를 활용할 것으로 보임.
지금 토큰 가격이 하락하고 있는 큰 이유가 약세장도 있지만,
앞으로 풀릴 베스팅 물량들인데
이를 상쇄하기 위해선 빠른 Fee Switch On이 필요해보임.
이는 고객이 예치한 스테이블코인, USD 등을 통해 $USDE로 변환하여 이를 Aave V4에 넣고 11번 재반복하여 최대 11번 풍차를 통해 제공하는 구조임.
sUSDE의 수익률이 5.2%를 제공하고 있는데 이 수익률이 일반적으로 아베에서 빌리는 USDT 이자율보다 높기 때문.
이 구조를 통해 에테나가 Earn+를
제공하는 이유도 사실 적나라하다고 보이는데
바로 ENA Fee Switch때문일 것.
현재 Ethena TVL 약 $4.6B인데 $7.5B일 때
수수료 일부를 $ENA 바이백에 활용하는 스위치가 켜짐.
노셔널로 $3B이 부족한 상황인데 레버리지 10배를 일반적으로 사용할 수 있으니 $300m 수준의 유동성이 어디선가 공급된다면 바이백이 시작되는 것.
이 과정에서 Earn+가 수요의 일부 방법으로 채택되고 있는 것이고 앞으로도 유사한 루핑 전략이 결합되는 서비스를 활용할 것으로 보임.
지금 토큰 가격이 하락하고 있는 큰 이유가 약세장도 있지만,
앞으로 풀릴 베스팅 물량들인데
이를 상쇄하기 위해선 빠른 Fee Switch On이 필요해보임.
❤3
종명이의 딸깍
겉으로 보면 USDe에 새로운 수요가 크게 들어온 것처럼 보이지만, 증가분의 약 91%는 한 지갑이 만든 레버리지 포지션에서 나옴.
그래서 현재 이런 레버리지를 적극 활용하고 있는 것.
종명님 채널에서 $ENA 잘 다뤄주셨네용.
종명님 채널에서 $ENA 잘 다뤄주셨네용.
❤2
스테이블코인 시장이 커질수록, 발행사보다 유통망을 가진 곳이 유리해질 수도 있는듯.
Schema Research 글이 좋아서 가져옴.
핵심은 어떤 달러를 만드느냐보다, 누가 그 달러를 쓰게 만드는가라는 것.
거래소·지갑·결제 앱이 기본으로 쓸 스테이블코인을 정하면, 발행사는 그 자리를 얻기 위해 수익을 나눠줘야 함.
물론 보상 뿌려 얻은 유통량이 계속 지속되는지는 별도로 봐야 함.
PYUSD는 보상 캠페인으로 공급량이 $1B까지 늘었다가,
보상이 줄면서 $498M으로 감소한 사례가 있었음.
BUSD 역시 규제로 신규 발행이 막힌 뒤 급격히 축소됐고,
바이낸스는 이후 유저 잔고를 FDUSD로 자동 전환하기도 했음.
결국 유저가 특정 코인보다 앱을 쓰고 있다면,
그 안에서 어떤 달러를 사용할지는 플랫폼이 바꿀 수도 있다는 이야기.
-> 이제 MetaMask·Phantom 같은 지갑이 자체 스테이블코인까지 발행하는 것도 이런 맥락으로 볼 수 있을듯.
최근 $USDG, $PYUSD 등 스테이블코인 사업이 꽤 트렌드라 어떤 시스템으로 운영되는지 궁금했었는데 잘 설명됨.
Schema Research 글이 좋아서 가져옴.
핵심은 어떤 달러를 만드느냐보다, 누가 그 달러를 쓰게 만드는가라는 것.
거래소·지갑·결제 앱이 기본으로 쓸 스테이블코인을 정하면, 발행사는 그 자리를 얻기 위해 수익을 나눠줘야 함.
USDG는 사실상 "준비금 수익 대부분을 유통 파트너에게 돌려주는 방식"으로,
12개월간 공급량이 9.1배 늘어 $3.2B까지 성장했다고 함.
(최근 로빈후드 체인 채택을 통한 급성장)
플랫폼 입장에서는 USDG 잔고가 늘수록 돈을 벌 수 있으니, 유저에게 이 달러를 밀어줄 이유가 생기는 것.
USDC도 Circle이 2025년 코인베이스에 지급한 유통 관련 비용만 약 $1.4B, 연 매출의 51% 수준.
발행은 Circle이 하지만, 유저와 잔고를 가진 코인베이스도 상당한 수익을 가져가는 구조.
물론 보상 뿌려 얻은 유통량이 계속 지속되는지는 별도로 봐야 함.
PYUSD는 보상 캠페인으로 공급량이 $1B까지 늘었다가,
보상이 줄면서 $498M으로 감소한 사례가 있었음.
BUSD 역시 규제로 신규 발행이 막힌 뒤 급격히 축소됐고,
바이낸스는 이후 유저 잔고를 FDUSD로 자동 전환하기도 했음.
결국 유저가 특정 코인보다 앱을 쓰고 있다면,
그 안에서 어떤 달러를 사용할지는 플랫폼이 바꿀 수도 있다는 이야기.
-> 이제 MetaMask·Phantom 같은 지갑이 자체 스테이블코인까지 발행하는 것도 이런 맥락으로 볼 수 있을듯.
최근 $USDG, $PYUSD 등 스테이블코인 사업이 꽤 트렌드라 어떤 시스템으로 운영되는지 궁금했었는데 잘 설명됨.
❤1
돈포하 I Dont focus on hype
Ethena TVL 약 $4.6B인데 $7.5B일 때
에테나도 바이낸스에 $USDE 상장할때만 해도
공급량이 $15B까지 기록되었었는데,
이걸 유지만 했었어도 현재 Fee Switch는 키고
토큰 펀더멘탈에 좋은 흐름이 이어졌을듯.
다만, 10/10 사태 때 바이낸스 내부에서 0.65 찍히고 신뢰도가 내려가고 이후 이것저것 디파이 해킹때문에 꽤 많이 유통량이 내려간듯.
$USDE 공급량도 고점 대비로 따지면 60% 빠짐.
공급량이 $15B까지 기록되었었는데,
이걸 유지만 했었어도 현재 Fee Switch는 키고
토큰 펀더멘탈에 좋은 흐름이 이어졌을듯.
다만, 10/10 사태 때 바이낸스 내부에서 0.65 찍히고 신뢰도가 내려가고 이후 이것저것 디파이 해킹때문에 꽤 많이 유통량이 내려간듯.
$USDE 공급량도 고점 대비로 따지면 60% 빠짐.
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Forwarded from 돌곰배와 매직 코인일기 (MAGIC)
비대칭 기회는 온체인에 있다
- 매년 비대칭 기회가 줄어드는건 사실
- 그래도 개인 역량에 따라 이정도로 비대칭 기회가 나오는 시장도 없음
- 매년 온체인 뱅어는 나온다
- We are so early
https://x.com/IPALAU1/status/2119435663821189230?a=ubrmsCMPzCqpzbydw70&s=20
- 매년 비대칭 기회가 줄어드는건 사실
- 그래도 개인 역량에 따라 이정도로 비대칭 기회가 나오는 시장도 없음
- 매년 온체인 뱅어는 나온다
- We are so early
https://x.com/IPALAU1/status/2119435663821189230?a=ubrmsCMPzCqpzbydw70&s=20
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돌곰배와 매직 코인일기
비대칭 기회는 온체인에 있다
제가 온체인을 주로 보는 이유이기도 합니다.
결국, 크립토의 내러티브는 CT 위주에서 시작해서 텔레그램으로 끝나는데.
CT의 시작 이전에 CT들이 선취매를 하건, 선 파밍을 하건 이 모든게
온체인에서 시작되는거는 필연적이고 그 안에서 힌트가 발견됩니다.
요즘은 Cex Crime으로 차익거래를 하시는분들도 많은데
때때로 온체인에서 확실한 캐치 포인트가 발견되기도 하죠.
발행량을 늘린다거나, 팀 지갑에서 큰 물량이 움직인다거나.
그래서 자기가 온체인에서도 어느 분야에
집중할 것인가가 결국 돈버는 것까지
직결되는 것 같은데 이건 각자 성향에 맞게
집중해볼 영역을 선택하시는게 좋을듯.
저는 디파이, 퍼프덱스를 좋아하다보니 디뱅크, 하이퍼대시, 아캄에
AI Agent를 활용해서 분석하는 편.
결국, 크립토의 내러티브는 CT 위주에서 시작해서 텔레그램으로 끝나는데.
CT의 시작 이전에 CT들이 선취매를 하건, 선 파밍을 하건 이 모든게
온체인에서 시작되는거는 필연적이고 그 안에서 힌트가 발견됩니다.
요즘은 Cex Crime으로 차익거래를 하시는분들도 많은데
때때로 온체인에서 확실한 캐치 포인트가 발견되기도 하죠.
발행량을 늘린다거나, 팀 지갑에서 큰 물량이 움직인다거나.
그래서 자기가 온체인에서도 어느 분야에
집중할 것인가가 결국 돈버는 것까지
직결되는 것 같은데 이건 각자 성향에 맞게
집중해볼 영역을 선택하시는게 좋을듯.
저는 디파이, 퍼프덱스를 좋아하다보니 디뱅크, 하이퍼대시, 아캄에
AI Agent를 활용해서 분석하는 편.
❤6
Forwarded from Kirby Degen
ELYSIUM L2
→ Mainnet live: 9 Nov
→ Thesis: Elysium is Kinetiq’s L2 for HyperEVM (gas in HYPE). If this sticks, we might see multiple runners. Could be worth bridging a small bag and waiting - but this is still early, and a lot of the tooling is unofficial.
Pros
• Built by Kinetiq (the kHYPE / KNTQ team)
• Still relatively early, some friction bridging funds in
• Several launchpads already live or announced (Ascend, Montra, etc.)
Cons
• Early coins might not get team support (they may stay neutral)
• New sites / community tooling = high rug risk
• Use a burner wallet, only bridge what you can lose
• Official account already warned about unofficial tooling and scams: https://x.com/Enter_Elysium/status/2113643907527680467
———————————————————————————————————————————————————————-
Network (what apps are using now)
Name: Elysium
Chain ID: 99901
Currency: HYPE
Note: official docs still list mainnet chain ID / public RPC / explorer as coming soon at launch. `99901` is the live network apps are already on.
RPCs (all third-party, not official Kinetiq)
https://rpc.arterytrade.xyz/
https://rpc-live.boxa.club
https://elyscan.fun/api/rpc
https://rpc.agoradex.app
https://rpc.montramarkets.xyz (Montra’s own RPC — may only work inside their app)
Explorers
• https://elyscan.live/
• https://scan.elysp.com/
• Official: https://elysium.kinetiq.xyz/explorer (not ive yet)
Ecosystem
• Official directory: https://testnet.elysium.kinetiq.xyz/ecosystem (listings ≠ endorsements)
Bridges (Don’t send mainnet funds to any “testnet” bridge)
• Based bot (third-party): https://t.me/based_eth_bot?start=r_hypurr
• elys.trade (unofficial): https://elys.trade/bridge
Charts
• https://www.geckoterminal.com/elysium/pools
• https://dexscreener.com/elysium
Launchpads
• Ascend: https://www.ascendlaunch.xyz/
• Montra: https://montramarkets.xyz/
• elys.trade terminal (unofficial): https://elys.trade/terminal
• Volta: https://www.volta.family/
• AkaFun (beta): https://preview.aka.fun/
• BunnyPad (early): https://www.bunnypad.fun/
TG trade bot
• Based bot: https://t.me/based_eth_bot
NFTs
• Elysium Machines (live) — retro-machine ERC-404, similar vibe to Quotrons, separate from the “Elysium Quotrons” mint - https://elysiummachines.xyz/
——————————————————————————————————
Possible Plays?
• LONG $HYPE, $KNTQ? (Value accretive, if the chain does well, value accretes to KNTQ and HYPE)
• $EACCAT - main runner on Montra, but it's bundled ~ $2.6M MC
0x32193Afd14c53f12c45A4c04ECA9F7Ba98e3ec71
• $EACC - main runner on ascend (but also bundled) - $6.8M MC
0x8df4f39d592de2aaee15838b265c2392d19a4128
• $BLOB - mascot for kinetiq ~ $3.3M MC
0x9a9815af521149e8d982791703a31bca2f95f534
• $QUOTED - Elysium's version of Long.xyz/pons (meme paired with stock) ~ $1.1M MC
0x66f46517d0c2cfa489bcbf776d127d59c79fa499
• $VOLTA - another launchpad ~ $1.6M MC
0x0f79931689Af199e7CF868ed1107bBA2C83c68f7
• $ELYSA - token for elysa.trade, another pad ~ $340K MC
0xCaC5B6e74eB7383AF0a6DC344D996e225BBF9a17
• $AGENTK - first graduated token on Montra, ~$68k MC
0xBd453B650E84957be00E3C24fcD66E739a187804
• Elysium Machines (i bought 9 nfts) - hoping the Quotrons-style narrative runs here
→ Mainnet live: 9 Nov
→ Thesis: Elysium is Kinetiq’s L2 for HyperEVM (gas in HYPE). If this sticks, we might see multiple runners. Could be worth bridging a small bag and waiting - but this is still early, and a lot of the tooling is unofficial.
Pros
• Built by Kinetiq (the kHYPE / KNTQ team)
• Still relatively early, some friction bridging funds in
• Several launchpads already live or announced (Ascend, Montra, etc.)
Cons
• Early coins might not get team support (they may stay neutral)
• New sites / community tooling = high rug risk
• Use a burner wallet, only bridge what you can lose
• Official account already warned about unofficial tooling and scams: https://x.com/Enter_Elysium/status/2113643907527680467
———————————————————————————————————————————————————————-
Network (what apps are using now)
Name: Elysium
Chain ID: 99901
Currency: HYPE
Note: official docs still list mainnet chain ID / public RPC / explorer as coming soon at launch. `99901` is the live network apps are already on.
RPCs (all third-party, not official Kinetiq)
https://rpc.arterytrade.xyz/
https://rpc-live.boxa.club
https://elyscan.fun/api/rpc
https://rpc.agoradex.app
https://rpc.montramarkets.xyz (Montra’s own RPC — may only work inside their app)
Explorers
• https://elyscan.live/
• https://scan.elysp.com/
• Official: https://elysium.kinetiq.xyz/explorer (not ive yet)
Ecosystem
• Official directory: https://testnet.elysium.kinetiq.xyz/ecosystem (listings ≠ endorsements)
Bridges (Don’t send mainnet funds to any “testnet” bridge)
• Based bot (third-party): https://t.me/based_eth_bot?start=r_hypurr
• elys.trade (unofficial): https://elys.trade/bridge
Charts
• https://www.geckoterminal.com/elysium/pools
• https://dexscreener.com/elysium
Launchpads
• Ascend: https://www.ascendlaunch.xyz/
• Montra: https://montramarkets.xyz/
• elys.trade terminal (unofficial): https://elys.trade/terminal
• Volta: https://www.volta.family/
• AkaFun (beta): https://preview.aka.fun/
• BunnyPad (early): https://www.bunnypad.fun/
TG trade bot
• Based bot: https://t.me/based_eth_bot
NFTs
• Elysium Machines (live) — retro-machine ERC-404, similar vibe to Quotrons, separate from the “Elysium Quotrons” mint - https://elysiummachines.xyz/
——————————————————————————————————
Possible Plays?
• LONG $HYPE, $KNTQ? (Value accretive, if the chain does well, value accretes to KNTQ and HYPE)
• $EACCAT - main runner on Montra, but it's bundled ~ $2.6M MC
0x32193Afd14c53f12c45A4c04ECA9F7Ba98e3ec71
• $EACC - main runner on ascend (but also bundled) - $6.8M MC
0x8df4f39d592de2aaee15838b265c2392d19a4128
• $BLOB - mascot for kinetiq ~ $3.3M MC
0x9a9815af521149e8d982791703a31bca2f95f534
• $QUOTED - Elysium's version of Long.xyz/pons (meme paired with stock) ~ $1.1M MC
0x66f46517d0c2cfa489bcbf776d127d59c79fa499
• $VOLTA - another launchpad ~ $1.6M MC
0x0f79931689Af199e7CF868ed1107bBA2C83c68f7
• $ELYSA - token for elysa.trade, another pad ~ $340K MC
0xCaC5B6e74eB7383AF0a6DC344D996e225BBF9a17
• $AGENTK - first graduated token on Montra, ~$68k MC
0xBd453B650E84957be00E3C24fcD66E739a187804
• Elysium Machines (i bought 9 nfts) - hoping the Quotrons-style narrative runs here
❤1
Kirby Degen
ELYSIUM L2 → Mainnet live: 9 Nov → Thesis: Elysium is Kinetiq’s L2 for HyperEVM (gas in HYPE). If this sticks, we might see multiple runners. Could be worth bridging a small bag and waiting - but this is still early, and a lot of the tooling is unofficial.…
대충 내일 엘리시움 메인넷 라이브를 위한 내용?
관심 있으셨던분은 참고하세용.
관심 있으셨던분은 참고하세용.
당일 새벽 암호화폐 시장 급락이 발생하여
하이퍼리퀴드 내에서 이더리움 $80m 규모 청산이 발생.
HLP가 이더 롱을 $2,085에 받아서 약 $2m 수익 기록.
이 규모는 Total TVL $150m의 1.3% 수준.
[HLP 거래 내역 확인]
하이퍼리퀴드 내에서 이더리움 $80m 규모 청산이 발생.
HLP가 이더 롱을 $2,085에 받아서 약 $2m 수익 기록.
이 규모는 Total TVL $150m의 1.3% 수준.
[HLP 거래 내역 확인]
❤3
현재 $UNITREE 흐름이 좋은데 하리에서 롱 규모 1등으로 포지션 잡고 있는 지갑(약 $9.5m 규모) 펀비로도 $1m 벌고 있음.
이거 완전 럭키비키네. 9월 중순부터 포지션 보유 중.
이거 완전 럭키비키네. 9월 중순부터 포지션 보유 중.
Forwarded from Pache Punch
저희 방에도 AI로 전략을 짜보려고 시도했던 경험이 있는 분이 꽤 있으실 거예요.
RSI나 BB등 지표를 이용한 매매봇부터 아비트라지 등 여러 가지요.
아니면 코덱스한테 '승률 60% 이상 개꿀몽현 매매법 알려줘'라고 해도 무언가를 가져옵니다.
하지만 실전에 넣으면 돈 파쇄기가 따로 없습니다.
이런 매매법은 과거 데이터를 기반으로 좋은 결과를 뽑아내는 것에 불과하기에 과거에 유효했던 '패턴'을 발견한 것이지 미래에도 유효한 '엣지'인지 검증한 게 아니기 때문입니다.
요즘 AI가 발전하며, 'AI를 통해 엄청난 엣지를 찾았다' 던가 '딸깍 자동화를 통해 큰돈을 벌고 있다' 등의 이야기로 제품을 파는 경우가 꽤 있더라구요.
하지만 이런 이야기는 우선 의심하는 편입니다.
그 수익이 진짜라면 구독제로 돈을 벌게 아니라 본인이 굴리면 되니까요.
먼 미래에 AI가 극도로 발전한 시점에서는 모든 주식, 코인, 채권, 예측 시장 등 모든 시장을 분석하며, 엣지를 포착하고 실행하기까지 하는 그런 순간이 올 수도 있지만, 아직은 아니라고 봅니다.
그렇다면 AI는 어디에 쓰면 좋을까요.
Button 창업자인 Atif의 글에서 이런 문구를 볼 수 있었습니다.
즉, AI에게는 돈 버는 정답을 맡기는 게 아닌, 직접 발견한 아이디어에 대한 검증을 시키면 좋다고 봅니다.
처음 전략을 만들 때 사용하지 않았던 데이터에서도 통하는지, 수수료와 슬리피지를 고려해도 수익이 남는지, 어떤 상황에서 손해가 큰지 확인하는 식으로요.
RSI나 BB등 지표를 이용한 매매봇부터 아비트라지 등 여러 가지요.
아니면 코덱스한테 '승률 60% 이상 개꿀몽현 매매법 알려줘'라고 해도 무언가를 가져옵니다.
하지만 실전에 넣으면 돈 파쇄기가 따로 없습니다.
이런 매매법은 과거 데이터를 기반으로 좋은 결과를 뽑아내는 것에 불과하기에 과거에 유효했던 '패턴'을 발견한 것이지 미래에도 유효한 '엣지'인지 검증한 게 아니기 때문입니다.
요즘 AI가 발전하며, 'AI를 통해 엄청난 엣지를 찾았다' 던가 '딸깍 자동화를 통해 큰돈을 벌고 있다' 등의 이야기로 제품을 파는 경우가 꽤 있더라구요.
하지만 이런 이야기는 우선 의심하는 편입니다.
그 수익이 진짜라면 구독제로 돈을 벌게 아니라 본인이 굴리면 되니까요.
먼 미래에 AI가 극도로 발전한 시점에서는 모든 주식, 코인, 채권, 예측 시장 등 모든 시장을 분석하며, 엣지를 포착하고 실행하기까지 하는 그런 순간이 올 수도 있지만, 아직은 아니라고 봅니다.
그렇다면 AI는 어디에 쓰면 좋을까요.
Button 창업자인 Atif의 글에서 이런 문구를 볼 수 있었습니다.
The edge in trading has always come from making better decisions than everyone else. AI doesn't change that. What it changes is how quickly you can get to those decisions, how much information you can consider, and how effectively you can test your thinking before putting capital behind it.
(트레이딩에서 경쟁 우위는 언제나 다른 사람들보다 더 나은 결정을 내리는 데서 나왔습니다. AI가 이 사실을 바꾸지는 않습니다. AI가 바꾸는 것은 그러한 결정에 도달하는 속도, 고려할 수 있는 정보의 양, 그리고 실제 자본을 투입하기 전에 자신의 판단을 얼마나 효과적으로 검증할 수 있는지입니다.)
즉, AI에게는 돈 버는 정답을 맡기는 게 아닌, 직접 발견한 아이디어에 대한 검증을 시키면 좋다고 봅니다.
처음 전략을 만들 때 사용하지 않았던 데이터에서도 통하는지, 수수료와 슬리피지를 고려해도 수익이 남는지, 어떤 상황에서 손해가 큰지 확인하는 식으로요.
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