📝 개인적인 씨큐리타이즈 매도플랜

*매수매도 추천이 아니며 리서치의 연장선으로 본인의 미천한 공부와 계획을 공유드리는 것을 알려드립니다.

추석 잘 지내고 계신가요? 시큐리타이즈가 저점대비 3배 이상 상승. 제 평단에선 2.5배 이상 상승을 하고 있습니다.

RWA 시대에 반드시 주목받을 기업이라 생각해 투자했고, 상승장의 초입인 현재에도 이런 좋은 결과를 내주어 기쁘게 생각하고 있습니다. 첫 리서치에도 공유를 드렸지만, 현재 많이 상승한 시점에서 저는 어떤 Exit을 계획하고 있는지 다시 한 번 정리해볼까 합니다.

1️⃣ $SECZ 는 Low Flat High FDV이다.

현재 주가상 $SECZ 는 $3B 상당으로 높은 편입니다만, 실제 거래 가능 주식으로는 약 37M개로 전체 유통량의 22%입니다. 즉 $660M 정도로 더욱 낮은 시가총액입니다.

이런 구조는 많이 질타받던 알트코인 구조인 Low Float High FDV랑 똑같은데, 알고보니 주식도 거의 똑같지만 미묘하게 다르더라구요? 그래서 저는 이런 구조 때문에 더더욱 떨어질 때마다 $SECZ 를 사모았고, 현재는 다음 계획을 검토중입니다.

2️⃣ $SECZ의 락업해제 구조
위 이미지를 참고. 7월 1일 상장일부터 180일이 지나면 현재 유통되지 못한 물량이 락업해제, 그러나 그 전에 $15 $17.5 $20 위로 올라가고 해당 가격대에 30일 이상 버티면 현재 유통량의 약 50% 가량 되는 물량이 늘어납니다. 그리고 $20 이 도달해 한 달 이상 버티면 결과적으로 현재 순환시총의 약 5배인 온전한 $3B 로 거듭납니다.

*$12.5 와 $25에도 있지만 유의미하지 않아 생략. (2M개 정도)

해당 물량은 기존 투자자인 기관 혹은 VC 그리고 팀과 파운더의 물량입니다. 투자자에는 1대 주주 Hanhwa, 모건스탠리, 블랙록 등 전통 기관이 있고, 블록체인 캐피탈, 보더리스, 아크인베스트같은 WEB3 중심 기관도 있습니다.

정확하진 않지만 역산으로는 $SECZ 의 투자 가치는 $1B 이하로 현재 3배 이상 수익중으로 추측됩니다.

3️⃣ 이러한 상황에 대한 생각
위와 같은 정보로, "언젠가 지들 물량을 풀기 위해서 $20까지 올릴거야"라는 생각을 해 매수했고, 현재 그 생각에 근거해 지금부터 일부를 정리하고, 이번 시즌이 끝날 때까지 버틸 물량만 남겨둘 생각입니다.

: 그들이 $20까지 올리겠다고 진짜 올라가는가? (중립)
: 그래도 최소 $15는 지켜주려 하지 않을까? (홀딩)
: 이번 장의 텐베거로 $50까지도 가능하지 않을까?(홀딩)
: $15에 풀린 물량으로 거의 원금 회수인데 팔겠지? (매도)
: 단기간 급등했으니 기간 조정이 있지 않을까? (매도)
: 이 가격 안지켜도 어쨌든 180일 뒤면 풀리잖아 (매도)
: 현재 90일 지난 시점이 90일 밖에 안남았잖아(매도)

요런 저런 드는 생각들을 종합하여 저도 원금 이상 회수 + 남은 금액은 $50까지든 아니면 이번 상승장 끝이라고 판단될 때까지든 버티려고 합니다.

📂 쫑
작년 11월 써클 리서치도 그렇고 이번 시큐리타이즈도 그렇고 어떻게 보면 조금 일찍 살포하고, 현재는 점점 대중에게 그 인식이 퍼져나가는 시점인데 위와 같은 정보들이 불리시한 글을 쓰는 사람들에게 공유되었나?라는 생각을 하며 정보 제공과 개인 의견을 공유해 보았습니다.

저는 이번 장에는 지는 투자는 하기 싫기 때문에, 그리고 지난 불장에서 날아가는 버추얼을 부분매도하면서 아쉬웠지만 결과적으론 옳았다는 교훈을 얻었기 때문에 프리라이드 포지션을 취해보고자 합니다.

리서치 잘 읽어주시고, 함께 시큐리타이즈 동지가 되셨던 분들은 모두 건승하시길.