https://x.com/tiger_research/status/2031309088408351152

타이거 리서치에서 베이스드앱 가치평가 글을 올렸네요.

데일리 볼륨 등을 고려하여 보수적인 평가로 접근하여 FDV 70m 산정.

https://fakepixels.substack.com/p/headline-economics-and-its-recursive?triedRedirect=true

헤드라인 경제학이라는 제목의 글인데 최근 읽은 것중에 스스로에게 가장 임팩트가 강함.

최근 시트리니가 올린 투자 리포트?가 시장에 임팩트를 주고 이 시나리오를 믿은 투자자들에 의해 관련 주식들이 5% 이상 하락을 보임.

핵심은 진위 여부랑 상관 없이 트레이딩 가능성이 보이면 사람들이 거래에 참여하는데 기술 발전으로 인해 정보 격차가 거의 0에 수렴하니 가격 반응이 먼저 왔다가 정상 가격으로 돌아간다는건데

그 과정에서 리테일들만 큰 손실을 보고 또 상위 계층은 수익 창출을 하고 있다는 어쩌구 저쩌구

재밌어요. 읽어보세용

Based16z의 새 에세이가 올라와서 읽어봤는데, 이 글이 아니었으면 전혀 접하지 못했을 내용들이라 재밌네요!

약탈하고 유린하라! (Loot and Rape!), 일부

VC는 미국 경제의 인센티브 구조가 얼마나 망가졌는지 보여주는 내가 가장 좋아하는 사례다. Replit 창업자 암자드 마사드는 오늘 트위터 댓글에서 자기가 억만장자라며 거들먹거렸다. 하지만 그의 회사는 고작 업계 8위 수준의 '바이브 코딩' 회사일뿐더러, 팔면 팔수록 적자만 나는 마이너스 마진 구조이면서 연환산 매출 10억 달러조차 달성하지 못한 상태다. 이런 황당한 일이 벌어지는 이유는 이렇다. 벤처 펀드들은 연기금 돈을 끌어와 말도 안 되는 뻥튀기 밸류에이션으로 창업자들의 주식을 현금화해주고, 펀드 운용 수수료라는 폰지 사기를 유지하기 위해 자기들끼리 기업 가치를 계속 올려치며 폭탄 돌리기를 하고 있는 것이다.

벤처업계가 실체 없는 '엑시트 사기'라는 건 숫자로도 증명된다. 회사를 상장시키면 비상장 시절 매겨졌던 가치에서 대개 몇 주 만에 50~90%가 폭락한다 (피그마와 클라르나의 사례를 보라). 선수들은 이 판국을 다 알고 있다. 스페이스X는 IPO 직후에 인덱스 펀드 매수자들에게 주식을 바로 떠넘길 수 있도록 나스닥 규정마저 뜯어고치려 하고 있다.

트럼프는 아예 윗선에서부터 이런 흐름을 주도하고 있다. 최근 일련의 밈코인 사기 행각들은 노골적이었고, 크리스 라이트 에너지부 장관은 이번 주 기록적인 물량의 원유 선물 주문이 체결창에 찍힌 지 불과 몇 분 만에 석유 시장에 대한 가짜 뉴스를 트위터에 올렸다가 빛의 속도로 삭제하며 이에 필적하는 행보를 보였다. 트럼프의 자녀들은 이번 주에 방위산업체를 사들였다. 현 행정부는 이 나라에 남은 자산을 싹 털어서 튀어야 한다는 걸 본능적으로 이해하고 있다. 어디로 튀냐고? 아주 좋은 질문이다.

가이아 AI폰 배송 지연? 사기? 관련 논란으로 크립토 커뮤니티가 좀 시끄러운거 같은데 이거는 가이아 팀원한테 텔레그램 dm 만 보낼게 아니라 KBW 주최사인 팩트블록 쪽으로도 컨택해봐야하는가 아닌가?

1. KBW2025 당시에 가이아폰과 협업 마케팅으로 판매했었음
2. 팩트블록 CMO = GAIA 한국 리드 (링크드인 캡쳐 참고)

이미 퇴사했고 뭐 책임이 있고없고는 몰라도, 소통에 도움이나, 가이아가 처음부터 사기를 목적으로 했는지 여부나 기타 내부상황은 아실수도 있으니..

https://x.com/kimyg002/status/2032371048784736576

한국에서는 비교적 바이럴이 덜 돌고 있는데,
해외에서는 STRC에 대한 바이럴이 꽤 많이 돌고 있음.

STRC = 마이크로 스트레티지 우선주 같은건데, 이거 들고 있으면 매월 11.5% APR로 배당금을 줌..

STRC 주식 자체는 100달러에 페깅(??)되게 의도한 주식이라고 세일러는 주장하는데 암튼,, 이 주식이 해외에서는 굉장히 바이럴되는중

한국은 아무래도 UST로 당했던 기억도 있고해서 이런 폰지? 같은 불안한 느낌의 주식을 보면 본능적으로 ptsd가 와서 그런지 비교적 언급이 적게되는편이긴 한데..

암튼, STRC가 잘되고 안되고간에 이거 거래량이 많이 나올수록 MSTR이 매수하는 BTC 양이 늘어남.

STRC 폰지열차에 많은 사람들이 탑승할수록.. 세일러가 더 많은 비트를 사게되는.. 그런 기이한 그림

영구적으로 11.5% 일드는 절대 불가능하겠지만.. STRC를 사라라는 느낌보단,, STRC 거래량이 MSTR 비트매수의 선행지표일수도 있겠구나.. 정도로 알아두면 좋을거 같음

요즘은 거의 코인 접은 느낌이라 롤 자주 하거나 보는데 오피니언에서 베팅하면서 하는게 은근 도파민 충족되는듯.

원래 선물할거 이걸로 매매 중독 끊어보려는중
ㅋㅋ 장도 안좋고 걍 그렇네요.

느좋

최근 시장 생각.

STRC 우선주 기반 디파이(APYx, Saturn 등)들이

차기 디파이 유망주로 떠오르는 느낌이 강했는데 당일 리졸브가 해킹당하고

직관적으로는 온체인 사용자 입장에서 업사이드는 매우 낮아지고 리스크만 높아진 상황으로 받아들여짐.

리졸브 사례는 간단하게

2~3년 안정적으로 유지된 디파이 -> 트랙 레코드가 생겨 Morpho, Aave 등 대출 시장 활성화됨 -> 신뢰도가 더욱 올라가 Vault(YO, Ether.fi USDC 등) & 신규 디파이 담보로 할당됨 -> 근데 해킹 당함 -> 노출하고 있던 프로젝트들의 연쇄 피해 발생

그런데 이게 상식적으로 모든 디파이에 접목 가능한 사례고 스스로 스마트 컨트랙트 취약점 다 이해할수도 없고 아무 노출도 하고 싶지 않음.

그러면 더더욱 퍼프 덱스처럼 소모적 파밍이 되는 카테고리가 비용과 리스크 면에서 우위가 있다고 판단되지 않을까.

이건 또 다른 이야기인데 퍼프 덱스는 "거래소 토큰"이라는 점에서 강한 엣지가 발생하는게 아니라 솔직히 "종교 토큰"으로 이해되고

그래서 더더욱 설득력이 강함. 이 파급 효과가 커질수록 토큰 가격이 올라가는거로 보임.

걍 시장 망했다. 퍼프 덱스 글 그만 쓰고 싶은데 이거 말고는 이제 증명한 케이스가 없고 앞으로도 증명과 동시에 기존 참여자들이 업사이드를 노려볼 수 있는 곳이 있을까 보이지 않음.

별개로 한 가능성은 아직 $BASE, $POLY, $KALSHI?, $TRDAE(Trade.xyz)? 등에서 토큰을 내지 않았고 이들이 토큰 세일을 했을 때 충분한 자본이 있는 입장에서는 유의미한 수익 낼 수 있지 않을까

https://x.com/Acquire_Fi/status/2036089510002372683

@AcquireFIdealflow << 채널.

OTC 관련 정보 받아보는 AcquireFI라는 곳에서 이번 딜 진행했네요.

Katana가 IDEX라는 듣보 Perp 인수하는 거래를 진행했다고 함. 이로 인해 IDEX는 Katana Perp로 명칭 변경됨. (22년 폴리곤 시즌 이쯤에 Gains.Trade같이 활동한 B~C급 Perp)

이런거 관심 있으시면 가끔 보시면 괜춘. 보통 사이렌처럼 토큰 가격 엄청 오를때 OTC 자주 돌긴 함.(= 가격 뻥튀기 시키고 30~40% 할인에 OTC 팔고 90% 급락 시키기)

https://app.lighter.xyz/trade/USDKRW

라이터 일 안함?

#USDKRW

TAO를 꽤 오래 전부터 관심 있게 봐온 입장에서, 현재 내러티브에 대해 가장 공감되는 얘기

"이렇게 많은 비 크립토인들이 특정 토큰을 쉴링했던 마지막 사례는 ZEC"
"당시 XMR 대신 ZEC를 샀던 논리도 결국 빅가이들이 그걸 쉴링했기 때문, 그게 전부"

사실 ai어쩌고 저쩌고 이런것들보단 관심도 측면에서 보는게 적합해보이고,
저 사람들이 쉴링에 비용을 받았든 아니든, 지금 가장 많은 관심을 받는 토큰인 건 맞는 듯

https://app.perpl.xyz/trade/MON

오켁스 플래시 언, $MON 차익거래 중

이라는 상상을 해봅니다.

퍼플, 쓰시는분 손좀

한달 이상 APR 60% 제공한 신

$ZAMA, 토큰 가치에 대해서는 저도 잘 모름

BREAKING: The S&P 500 closes sharply lower as Iran War pace talks lose momentum, erasing -$1 trillion in market cap today.

The S&P 500 as now lost -$3.5 TRILLION since the Iran War began. https://t.co/qpdxeupCPx
(@TheKobeissiLetter)