🔥🇺🇸#FOMC #дкп #цб #сша

FOMC - СТАВКА ФРС = 4.5% (ОЖИД 4.5% / РАНЕЕ 4.75%)

Прогнозы ФРС предполагают снижение ставки на 0.5% в 2025г и еще на 0.5% в 2026г

чиновники ФРС прогнозируют:
уровень безработицы в 4,3% к концу 2025 года по сравнению с 4,4% в сентябрьских прогнозах.

инфляцию PCE на конец 2025 года на уровне 2,5% по сравнению с 2,1% в сентябре; базовый показатель прогнозируется на уровне 2,5% по сравнению с 2,2%.

рост ВВП на 2,1% в 2025 году по сравнению с 2,0% в сентябре, долгосрочный рост на уровне 1,8%, без изменений с сентября

рынки фьючерсов закладывают всего лишь 2 снижения (по 0.25% каждое) ставки ФРС в 2025г (ранее ожидали 4 снижения) — FedWatch

⚠️✴️🇺🇸#рынки в моменте

⚠️🇺🇸#fomc

Пауэлл: экономика и рынок труда сильные

Пауэлл: инфляция все ближе к целевым 2%, рынок труда больше не является источником инфляционного давления

Пауэлл: ФРС может теперь быть более аккуратной со снижением ставки

Пауэлл: ФРС может замедлиться, если инфляционное давление вырастет

- мы находимся на этапе замедления снижения ставок или близки к нему

- риски и неопределенность вокруг инфляции мы считаем более высокими

⚠️🇺🇸#SPX = мин за 2 недели

⚠️✴️#крипто

QCP Capital: Крипторынку следует приготовиться к неожиданным событиям. Вызывает тревогу снижение ликвидности во всех сегментах крипторынка — это может привести к масштабным ликвидациям позиций трейдеров.

⚠️🇺🇸#fomc #дкп #торговыевойны

Пауэлл: Пока преждевременно делать какие-либо выводы о влиянии пошлин; неизвестно, на какие страны, какого размера и как долго они будут действовать.

⚠️🇺🇸#fomc #инфляция #сша

Пауэлл: Возможно, потребуется еще 1 или 2 года, чтобы достичь таргета по инфляции в 2%

ФРС нельзя владеть BTC, мы не собираемся менять закон

- Пауэлл на вопрос о стратегическом резерве BTC

🇺🇸#fomc #экономика #рецессия #сша

Пауэлл: США избежали рецессии, ожидаем еще один хороший год

❗️🇺🇸#fomc #дкп #сша

Пауэлл: Пауэлл: ФРС вряд ли будет повышать ставку в следующем году

пресс-конференция закончена

🇺🇸#USD #fx

индекс доллара (#DXY) = макс за 2 года

режим полного "risk-off" на рынках после FOMC

❗️🇺🇸#fomc #итого

- ФРС снизила ставку на 0.25% до 4.5%

- Пауэлл дал сигнал о замедлении снижения ставки

- ФРС пока не может оценить потенциальный эффект от грядущих пошлин Трампа

- Пауэлл заявил, что США избежали рецессии

- Пауэлл на вопрос о стратегическом резерве BTC заявил, что ФРС нельзя покупать BTC на баланс и менять законы они не собираются

ФРС ожидаемо снизил ставку
На 2025 прогноз по ставке стал на 0.5% выше.

Риторика Пауэлла ожидаемая:
- Говорит, что инфляция все ближе к целевым 2%, рынок труда больше не является источником инфляционного давления.
Хотя в реальности инфляция растет второй месяц.
- Говорит, что экономика и рынок труда сильные.
Но как сильный рынок труда может НЕ быть источником инфляционного давления?
Главный негатив - Пауэлл сказал, что ФРС находится на этапе замедления снижения ставки или близко к этому.

Говорил недавно о том, что американский рынок мне не нравится.
Слишком много аномалий, консенсуса и уверенности в постоянном росте. При этом сложно представить, до какой степени там упало качество аудитории. Ведь с марта 2020 американские индексы не испытывали серьезных падений.
Потому при первом же падении на 10-12% за пару сессий американские индексы могут изрядно посыпаться. А поводов для падения в начале 2025 года может быть более чем достаточно.
Конечно, в конце концов всех спасут привычным способом (зальют рынок деньгами). Что делать потом с инфляцией - будут решать внеэкономическими методами. В целом ничего нового.

Самый интересный вопрос тут в том, будет ли корреляция крипты и фонды в 2025 году прямой, или обратной?
На моей памяти бывало по разному , была и обратная корреляция (фонда падает - крипта растет) в 2019, и прямая (фонда падает - крипта тоже) в 2020-2022, и практически отсутствие корреляции в 2023, и выборочная корреляция в 2024.
Сейчас пока корреляция самая прямая - фондовые индексы падают - Биткоин падает тоже. Но объективно - у фондового рынка США и поводов, и причин для роста сейчас гораздо меньше, чем у крипторынка. Потому в случае, если фондовый рынок США будет падать, ожидаю или разрыва корреляции фонда-крипта, или вообще формирования обратной корреляции.

Какие главные риски крипторынка на 2025 год?
Тема интересная, так как ситуация в сравнении с этим годом сильно изменилась.
Приближается конец года - время подведения итогов, составления планов и стратегий. Вот как раз и обсудим - что может мешать Биткоину достигать результатов, о которых говорили тут ? 👉 https://t.me/WeRcripto/15399

Пока Биткоин пробил промежуточную поддержку на 103500, но находится в рамках диапазона с нижней границей на 100500-100000, о котором говорил вчера. В случае ухода ниже 100К следующая поддержка на 97500 -94000.

Альты падают сильнее Биткоина. Индекс доминирования 58%, Эфир уже у 3700.

Биткоин в течение суток двигался в диапазоне 98802-105350
На момент написания Обзора цена главной криптовалюты 101346
Капитализация рынка 1.44 трлн., индекс доминирования 58.24%, индекс страха 75
Несмотря на то, что ФРС ставку снизила, Пауэлл вчера обвалил рынки своей риторикой. Что именно он сказал - смотрите в предыдущем посте. Главный негатив для рынков - снижение ставки в 2025 будет более сдержанным, чем ожидалось ранее.

Остается вопрос - вот такая риторика Пауэлла - это саботаж, или согласованные с Трампом действия?

Пару недель назад Трамп заявлял, что не собирается увольнять Пауэлла. Значит, они достигли взаимопонимания по дальнейшим действиям. При этом мы знаем, что Трамп всегда был сторонником снижения ставки для стимулирования экономики и противником сильного (относительно других мировых валют) доллара, так как это ослабляет конкурентоспособность американских товаров на мировых рынков.
И тут вдруг Пауэлл, без всякой необходимости выдает такую риторику, обваливая S&P 500 почти на 3%, и отправив индекс доллара на уровни, где он не был с осени 2022 года. Он мог ограничится нейтральной риторикой (все будет зависеть от поступающих данных, предыдущие планы без изменений), но зачем-то пошел именно по такому пути.
Зачем?

Вижу два варианта:
Саботаж. Лег под демократов, действует так, чтобы показать, что с победой Трампа на выборах все сразу посыпалось, хотя при Байдене все было хорошо.

Вариант 2 - это многоходовочка, согласованная с командой Трампа. Сейчас многие ожидали роста рынков до инаугурации с последующим падением на свершившемся событии. Но гораздо красивее падать до инаугурации, а расти после. Учитывая, что в команде Трампа такой специалист по управлению рынками, как Илон Маск, это вполне рабочий сценарий.

Смотрим за риторикой команды Трампа и за происходящими на рынках событиях. Главный риск сейчас - высокий индекс доллара, и возможность фиксаций прибыли после длительного роста у большого количества участников рынка. А также консенсус в ожидании Рождественского ралли.
Ко всему прочему, 20 декабря возможен шатдаун правительства США (прекращение финансирования). Вопрос технический, такое уже бывало, но как повод для падения рынков - вполне пойдет.

Пауэлл вчера еще в одном деле отличился. На вопрос о Биткоин-резерве он выдал, что «ФРС не разрешено хранить Биткоин и он не думает, что это изменится».
Это при том, что Трамп поддерживает тему Биткоин-резерва, законопроект о Биткоин-резервах уже есть, а республиканцы контролируют обе палаты Конгресса.
Саботаж или манипуляция - вопрос открыт.
Думаю, скоро по поводу Биткоин-резерва выскажется Трамп или кто-то из его команды.

Альты упали сильнее Биткоина. Эфир доходил до 3542, SOL падала до 199.39
Индекс доминирования Биткоина выше 58% (впервые с конца ноября).
Это делает альты привлекательными для среднесрочной покупки, так как и дальнейший рост Биткоина, и последующий рост альтов все равно будут, даже если сейчас Биткоин на 90К пойдет). Рыночные циклы работают всегда.
Да и для краткосрочной покупки они привлекательны тоже. Деньги, которые лежат под ногами, иди и бери.

Что дальше ждем от Биткоина?
Поддержка на 100500-100000, о которой говорили с начала недели, пока устояла. Но посмотрим, что будет на американской сессии. В случае дальнейшего падения фондовых индексов и роста индекса доллара Биткоин может уйти под 100К, и проверить на прочность поддержку на 95000-94000.

Приоритетный вариант на сегодня - Биткоин в диапазоне с нижней границей на 100000-99000 и верхней на 103500-104000
Альтернативный - закрепление ниже 99000