Forwarded from 여의도스토리 Ver2.0
[다올투자증권 반도체/소부장 고영민, 김연미]
반도체(대형주 1Q26 Preview)
- 매크로 구간 이후 4월 말까지 New Level
☑️ 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가 Up
☑️ 단기 대응 전략(레벨과 타이밍)
☑️ 3월 하순부터 4월 말까지 랠리 재개
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"3월 셋째 주부터는 바텀업 모멘텀 작동 구간으로 진입할 전망입니다.
GTC 행사를 통해 메모리 프리미엄이 재확인될 전망이며, 아울러 마이크론 실적 발표 전후로 국내 대형주 실적 컨센서스의 상향세 재개가 예상됩니다.
전쟁 장기화가 아니라면, FOMC 이후부터 4월 말까지 반도체 추세 반등 랠리 재개를 기대합니다. 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가를 상향합니다."
▶️ 1Q26 또 컨센서스 상회 전망 - 예상을 계속 뛰어넘는 가격 상승세
- DRAM 50% → 60% 중반
- NAND 40% → 60%
- 1분기 증가율 상승에도 2분기 증가율 예상치 둔화 없이 그대로 20% 중반 전망
→ 26년 연간 추정치 상향 근거
▶️ NVIDIA GTC
- 예정돼 있는 주요 세션들은
1) AI 산업 확장(에이전트, Physical AI), 2) Groq과 연계한 차세대 추론 솔루션 제시
→ AI 산업 확장 및 메모리 프리미엄 재확인 유력
▶️ 투자전략 - 매크로 구간에서 필요한 타이밍과 레벨 기준점
- 전쟁 장기화 우려는 완화, 그러나 여전히 단기 매크로 이벤트(CPI, FOMC)는 변동성 유발 요인
→ 단기 트레이딩 구간
1) 타이밍: FOMC 이후부터 추세 반등, 4월 말까지 강한 랠리
2) 레벨: 지난 3/9 형성된 장중 저점(삼성전자 167,300원, SK하이닉스 899,000원)을 기준점
- 향후 전쟁 우려 혹은 매크로 이벤트 변동성 발생해도 기존 저점 공고화 명확
» 삼성전자: 모든 모멘텀 재료가 조화로운 구간
- 26년 OP 235.6조원(상향)
- 적정주가 29만원(상향)
» SK하이닉스: 여전히 모든 것이 좋다
- 26년 OP 186.5조원(상향)
- 적정주가 160만원(상향)
📑 자료: https://buly.kr/9MSA5Fw
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
반도체(대형주 1Q26 Preview)
- 매크로 구간 이후 4월 말까지 New Level
☑️ 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가 Up
☑️ 단기 대응 전략(레벨과 타이밍)
☑️ 3월 하순부터 4월 말까지 랠리 재개
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"3월 셋째 주부터는 바텀업 모멘텀 작동 구간으로 진입할 전망입니다.
GTC 행사를 통해 메모리 프리미엄이 재확인될 전망이며, 아울러 마이크론 실적 발표 전후로 국내 대형주 실적 컨센서스의 상향세 재개가 예상됩니다.
전쟁 장기화가 아니라면, FOMC 이후부터 4월 말까지 반도체 추세 반등 랠리 재개를 기대합니다. 삼성전자 29만원, SK하이닉스 160만원으로 적정주가를 상향합니다."
▶️ 1Q26 또 컨센서스 상회 전망 - 예상을 계속 뛰어넘는 가격 상승세
- DRAM 50% → 60% 중반
- NAND 40% → 60%
- 1분기 증가율 상승에도 2분기 증가율 예상치 둔화 없이 그대로 20% 중반 전망
→ 26년 연간 추정치 상향 근거
▶️ NVIDIA GTC
- 예정돼 있는 주요 세션들은
1) AI 산업 확장(에이전트, Physical AI), 2) Groq과 연계한 차세대 추론 솔루션 제시
→ AI 산업 확장 및 메모리 프리미엄 재확인 유력
▶️ 투자전략 - 매크로 구간에서 필요한 타이밍과 레벨 기준점
- 전쟁 장기화 우려는 완화, 그러나 여전히 단기 매크로 이벤트(CPI, FOMC)는 변동성 유발 요인
→ 단기 트레이딩 구간
1) 타이밍: FOMC 이후부터 추세 반등, 4월 말까지 강한 랠리
2) 레벨: 지난 3/9 형성된 장중 저점(삼성전자 167,300원, SK하이닉스 899,000원)을 기준점
- 향후 전쟁 우려 혹은 매크로 이벤트 변동성 발생해도 기존 저점 공고화 명확
» 삼성전자: 모든 모멘텀 재료가 조화로운 구간
- 26년 OP 235.6조원(상향)
- 적정주가 29만원(상향)
» SK하이닉스: 여전히 모든 것이 좋다
- 26년 OP 186.5조원(상향)
- 적정주가 160만원(상향)
📑 자료: https://buly.kr/9MSA5Fw
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
현대차 9조원 투자 후속 지원…정부 ‘새만금·전북 대혁신 TF’ 출범
https://www.etoday.co.kr/news/view/2564119
https://www.etoday.co.kr/news/view/2564119
이투데이
현대차 9조원 투자 후속 지원…정부 ‘새만금·전북 대혁신 TF’ 출범
첨단주도 성장·지방주도 성장 결합 첫 모델교육·교통·정주여건까지 범정부 지원체계 구축 ▲김민석 국무총리가 11일 서울 종로구 정부서울청사에서 열린
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.03.11 13:24:06
기업명: 에이치엠넥스(시가총액: 2,712억) A036170
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 118억(예상치 : -)
영업익 : 8억(예상치 : -)
순이익 : 39억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 118억/ 8억/ 39억
2025.3Q 113억/ 13억/ 35억
2025.2Q 48억/ 2억/ 17억
2025.1Q 38억/ 0억/ 18억
2024.4Q 41억/ 1억/ -12억
* 변동요인
- 차량용 LED 매출 증가 및 수익개선 - 종속기업투자주식 연결손익 반영 - 관계기업투자주식 지분법이익 반영 - 영업외 기타채권 운영에 따른 이자수익 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260311900486
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=036170
기업명: 에이치엠넥스(시가총액: 2,712억) A036170
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 118억(예상치 : -)
영업익 : 8억(예상치 : -)
순이익 : 39억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 118억/ 8억/ 39억
2025.3Q 113억/ 13억/ 35억
2025.2Q 48억/ 2억/ 17억
2025.1Q 38억/ 0억/ 18억
2024.4Q 41억/ 1억/ -12억
* 변동요인
- 차량용 LED 매출 증가 및 수익개선 - 종속기업투자주식 연결손익 반영 - 관계기업투자주식 지분법이익 반영 - 영업외 기타채권 운영에 따른 이자수익 증가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260311900486
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=036170
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Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] 3저 호황의 교훈: 너무 잘 나가서 매를 더 맞았다
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) ‘3저호황’ 당시에도 지금과 유사한 위치에서 코스피는 -18% 급락한 반면, S&P 500은 -9% 조정에 그쳤습니다.
2) 최근 조정에서 S&P 500은 -3.4% 하락에 그쳤는데, 이는 빅테크가 AI투자를 중단할 뜻이 없다는 뜻으로 해석할 수 있습니다.
3) ‘3저호황’ 당시엔 급락 이후 증시는 다시 강세장에 복귀하여 반기 동안 약 80% 급등했습니다.
- URL: https://bit.ly/4bho4rF
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) ‘3저호황’ 당시에도 지금과 유사한 위치에서 코스피는 -18% 급락한 반면, S&P 500은 -9% 조정에 그쳤습니다.
2) 최근 조정에서 S&P 500은 -3.4% 하락에 그쳤는데, 이는 빅테크가 AI투자를 중단할 뜻이 없다는 뜻으로 해석할 수 있습니다.
3) ‘3저호황’ 당시엔 급락 이후 증시는 다시 강세장에 복귀하여 반기 동안 약 80% 급등했습니다.
- URL: https://bit.ly/4bho4rF
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