국내 주식 마감 시황 - 3월 10일

『중동보다 시장에 먼저 찾아온 평화』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329

코스피 5,532.59 (+5.35%), 코스닥 1,137.68 (+3.21%)

Trump 종전 언급에 안도 랠리 연출

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 5.4%, 3.2% 상승했습니다. 간밤 미국은 이란 전쟁 조기 종식+호르무즈 해협 장악 검토 등 Trump 발언에 안도하며 3대 지수 반색했습니다. WTI 88$ 하회했고 VIX 25.5p로 Risk-on 심리 회복했습니다. 전일 서킷브레이커가 걸린 KOSPI는 외국인·기관의 저가 매수세가 가세하며 올해 세 번째로 매수 사이드카 발동됐습니다. Sandisk(+11.6%)·Micron(+5.1%) 등 간밤 미국 반도체 훈풍(SOX +3.9%)에 더해 SK하이닉스(+12.2%) 1c LPDDR6 개발 완료 소식 등이 반도체 강세 견인했습니다(삼성전자 +8.3%, 한미반도체 +6.2%). Trump 발언에 시장 반색했지만 여전히 국지적인 마찰이 이어지고 있어 경계는 필요해보입니다.

대미 투자 모멘텀 지속되며 견조한 원전

12일 국회 본회의에서는 대미투자특별법 처리가 전망됩니다. 전일 국회에서 미국 원전에 대한 현물투자 필요성이 언급된 후 원전주 강했습니다(두산에너빌리티 +6.6%, 우리기술 +19.4%). 특히 두산에너빌리티는 xAI에 380MW 가스터빈 7기 공급 계약 체결 소식 이후 모멘텀 이어지며 10만원선 회복했습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 디지털자산법 여당·정부 단일안 발의 임박 전망(아이티센글로벌 +11.5%, 헥토파이낸셜 +9.6%) 2)우크라재건: Trump-푸틴 통화서 이란 및 러-우 전쟁 종전 논의(SG +11.4%, 대동기어 +9.4%) 3)정유: WTI 80$대로 급락 및 정유사 담합 관련 공정위 현장조사 착수(S-Oil -8.4%, GS -1.8%)

KOSDAQ 액티브 ETF 2종 출격

오늘 시장 관심은 KOSDAQ 액티브 ETF였습니다. 액티브인 만큼 구성은 바뀔 수 있지만 ‘KoAct 코스닥액티브’에 7%로 가장 높은 비중으로 출발한 큐리언트(+25.4%)·성호전자(+28.3%) 크게 상승했고, 두 ETF에 함께 담긴 에코프로(+0.4%)·레인보우로보틱스(+3.7%)·에이비엘바이오(-2.4%) 등은 전강후약 속 종목별 차별화 나왔습니다. 내주 시행될 BDC(내달 시스템 정비 후 상품 출시)와 맞물려 향후 우수한 KOSDAQ 기업들이 부각될 것으로 보입니다.
#주요일정: 1)美 2월 NFIB 소기업낙관지수(19:00) 2)美 2월 기존주택판매(23:00) 3)美 Oracle 등 실적 4)日 2월 생산자물가(11일 08:50) 5)InterBattery 2026(11~13일)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350128
위 내용은 2026년 3월 10일 17시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

3/10 ATH - 주성, RFHIC, 인텔리안, 비에이치아이

코스닥 액티브 ETF 시총 대비 편입비중 내림차순 (주황색은 코스닥150 아닌 종목)

*화요일 시장의 핵심 특징인데요

■ Koact 코스닥 액티브 주요종목 상승률

-성우하이텍 : 상한가
-대한광통신 : 상한가
-성호전자 : 28%
-태웅 : 27%
-씨메스 : 25%
-큐리언트 : 25%
-한국피아이엠 : 23%
-아우토크립트 : 23%
-조이시티 : 20%
-진성티이씨 : 19%
-RFHIC : 19%
-에이치브이엠 : 17%
-알멕 : 16%
-주성엔지니어링 : 16%
-솔브레인홀딩스 : 15%
-코나아이 : 15%
-아이티센글로벌 : 15%
-인텔리안테크 : 13%

*Koact의 종목 차별화 성공.
색깔이 강했던 삼성액티브자산운용이 의도한 전략이 먹힌 첫날이네여.

*일부 종목은 타임폴리오와도 겹침.

일련의 드론 공격으로 UAE 최대 정유시설(Ruwais refinery)가동 중단. 동 시설의 일간 정유 능력은 922,000배럴

[하나증권 퀀트 이경수] 반도체와 코스닥의 퀀트 전략

※ 변동성 속에서 코스피 반도체와 코스닥 퀀트 아이디어 ※
▲ 코스피, 외인 매도 영향력에서 벗어날 것
- 최근 글로벌 안전자산 선호 심리 확산 국면 이전에도 글로벌 액티브(사모) 자금의 한국대비 대만의 편향성 뚜렷
- 한국 반도체는 고마진 HBM 매출 확대에도, 변동성 극심한 '범용 메모리' 프레임 및 중국의 가파른 추격이 주가 투영. 반면, TSMC는 '독점적 파운드리' 지위 부각으로 외인 상대적 선호
- 1) 영업이익률에서 SK하이닉스가 작년 9월경 TSMC를 추월하며 동시에 주가 아웃퍼폼. 글로벌 실적 모멘텀 1위인 한국 반도체에 대한 매수세는 지정학적 리스크 및 펀드 포트폴리오 재편 이슈로 인한 일시적 '지연' 상태
- 2) 최근 원화 약세에 대한 외인 매도 반응은 과거 대비 과민. 회귀분석 결과, 3월 환율 상승 대비 외인 매도세는 통계적 범위 크게 이탈. 안전선호 심리 완화 시 매수 전환 탄력은 매우 클 것
- 3) EWY, KORU 등 미국 ETF가 추종하는 25-50 지수의 비중 제한 논란. 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 비중은 60%로 기계적 매도가 가능하나, ETF 총 설정액 규모를 고려하면 올해 반도체 외인 순매도에서 설명 가능한 비중은 매우 낮음
- 4) 오히려 본래 지수대비 반도체 비중이 낮은 MSCI KOREA 25-50 지수 추종 펀드들이 3월 급락장에서도 삼성전자 및 SK하이닉스 선물을 순매수한 점 주목. 이러한 '현물 매도-선물 매수' 조합은 스프레드 차이를 이용한 금융투자의 차익거래성 반도체 매수 유발
- 결론적으로 외국인 현물 매도 주도의 추가 급락 가능성은 제한적, 수급의 하방 경직성은 이미 확보된 것으로 판단

▲ 코스닥 액티브 ETF 흥행, 수혜주는?
- 전일 상장한 코스닥 액티브 ETF 흥행(각 개인 순매수 약 +3,000억원)은 분명 새로운 긍정
- 현재 퀀트가 판단하는 코스닥 수혜주는 1. 시총 상위 중 5월 MSCI KOREA 신규 편입 예상 종목, 국내 자금 꾸준히 유입, 잠재적 외국인 수급 기대감까지 부각
- 2. 코스닥 내 실적 기반 자정작용 영향력으로 실적 상향 및 저평가 종목군, 실적 기반 주가 변별력 높아질 것
- 3. 코스닥 150 지수, 6월 신규 편입 예상 종목군, ‘코스닥 ETF만 16조원 + 연기금 등 기관 자금 10조원’에서 신규 종목에 대한 비중만큼 매수 수요 (다음주 공개)

▲ 링크: https://bit.ly/4bA8uZB

🔔 모닝 브리핑 (2026년 3월 10일)

1. 트럼프 "전쟁 마무리 단계" 발언에 국제 유가 급락

배럴당 100달러를 돌파하며 시장을 공포로 몰아넣었던 국제 유가가 급락했습니다. 트럼프 대통령이 이란과의 군사적 충돌이 예상보다 빨리 종료될 수 있으며 호르무즈 해협 통제까지 고려하고 있다고 발언한 직후, WTI와 브렌트유는 장중 최대 10% 가까이 폭락한 후 현재 90달러 선에서 거래를 이어가고 있습니다.

2. 지정학적 리스크 완화 속 글로벌 증시 '안도 랠리'

유가 급락은 즉각적인 위험 자산 선호 심리(Risk-on)로 이어졌습니다. 월요일 미 증시가 저점 대비 강력한 반등을 보인 데 이어, 아시아 시장(코스피 +5%대, 닛케이 +1.6%대)과 유럽 시장(Stoxx 600 +2%대) 모두 급등세를 연출했습니다. 인플레이션 재점화에 대한 시장의 우려가 빠르게 진화되고 있습니다.

3. G7 비축유 방출 논의 vs 엇갈리는 중동 현지 상황

미 국방부가 "오늘이 이란 내 가장 강력한 타격의 날이 될 것"이라며 공세를 이어가는 가운데, G7 에너지 장관들은 화상회의를 통해 전략비축유(SPR) 방출을 논의합니다. 사우디 아람코 CEO가 글로벌 원유 시장의 '재앙적 결과'를 경고했으나, 시장은 실질적인 공급망 붕괴보다 수요 파괴(Demand Destruction)가 유가 상단을 제한할 것이라는 데 베팅하고 있습니다.

4. 퍼싱 스퀘어 뉴욕증시 IPO 신청, 대체투자 시장 지각변동

빌 애크먼이 이끄는 헤지펀드 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)가 뉴욕증권거래소(NYSE)에 기업공개(IPO)를 신청했습니다. 티커명은 'PS'를 사용할 예정입니다. 이는 대체 자산 운용사들의 대중 자본 조달 트렌드를 보여주며, 향후 금융 섹터 내 새로운 모멘텀으로 작용할 수 있습니다.

5. 엇갈린 기업 실적: 버텍스 급등 vs 베일 리조트 하락

시간 외 거래에서 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)는 시장 예상치를 상회하는 주당순이익(EPS)을 발표하며 1%대 상승했습니다. 버텍스 파마슈티컬스(Vertex Pharmaceuticals)는 신장 질환 신약의 후기 임상 성공 소식에 5% 이상 급등한 반면, 베일 리조트(Vail Resorts)는 악천후로 인한 실적 부진과 가이던스 하향 조정으로 1.2% 하락했습니다.

✅ 오늘의 결론

트럼프 대통령이 전쟁을 오래 끌고 갈 생각이 없다는 점을 분명히 하면서 유가가 빠르게 안정을 되찾고 있습니다. 물론 이란의 대답이 없고 오늘 전쟁 중 가장 강력한 공격을 할 것이란 예고도 있지만 시장은 무엇보다 이 전쟁이 장기전이 아닌 단기전이 될 것이란 확신을 얻었다는 점에서 강력한 호재가 될 것으로 보입니다.

시장은 어제 예상한대로 단기 바닥을 다졌고 유가 역시 급락하면서 에너지는 상방이 완전히 막혔을 가능성이 있습니다. 따라서 이 부분에 대한 차익실현 매도세가 계속 나올 가능성이 있습니다. 위험자산에 대한 심리가 개선되고 있지만 내일 발표되는 CPI 데이터는 여전히 시장의 방향을 좌우할 대형 촉매입니다.

ITK / 미주투

나스닥 +0.68%

야간선물 +3.07%

미 증시 혼조마감

신재생, 2차전지, 자동차, 반도체, 소부장 강세

프리마켓 주도테마 ↑
반도체/자동차/2차전지/로봇/보험/증권

✅ 장전 주요뉴스

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· 이란 전쟁 종식 기대, 국제유가 11.9% 폭락, 삼성·SK 사상 최대 자사주 소각, SK하이닉스 HBM4 납품, K-바이오 육성 동맹, 트럼프 대통령의 전쟁 조기 종식 시사 발언으로 WTI 유가가 폭락하며 인플레이션 우려가 대폭 완화되었고 삼성전자와 SK하이닉스의 역대급 자사주 소각 결정 및 반도체·로봇·AI 분야의 대규모 투자가 이어지며 증시 반등 모멘텀이 강화되고 있습니다.
· 반도체, SK하이닉스가 엔비디아에 HBM4 최종 샘플을 납품하며 주도권 굳히기에 나섰고 삼성전자는 역대 최대 규모인 37.7조 원의 R&D 투자와 16조 원 규모의 자사주 소각을 발표하며 기업 가치 제고를 공식화했습니다.
· 로봇 및 AI, LG CNS와 네이버가 피지컬 AI 로봇 스타트업에 잇따라 투자하며 하드웨어 제어 역량 강화에 나섰고 삼성SDS는 국가 AI 컴퓨팅 센터 우선협상자로 선정되며 인프라 시장 선점에 속도를 내고 있습니다.
· 제약 및 바이오, 글로벌 제약사 일라이 릴리가 삼성바이오로직스와 손잡고 국내 바이오 벤처 육성에 나서기로 했으며 미국의 바이오시밀러 임상 시험 간소화 정책은 K-바이오의 글로벌 시장 진출에 호재로 작용할 전망입니다.
· 에너지 및 원전, 11조 원 규모의 글로벌 원전 해체 시장이 본격적으로 열리며 두산에너빌리티와 한전KPS의 수주 경쟁이 가속화되고 있으며 동일본 대지진 15년 만에 일본이 원전 재가동 흐름을 보이면서 원전 생태계 회복 기대감이 높습니다.
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🌍 해외증시·경제
· 이란 전쟁 불확실성 속 혼조 마감… 다우 -0.07%, 나스닥 +0.01%, 필라델피아반도체 +0.70%
· 美-이란 종전 기대감 등에 국제유가 WTI 11.94% 폭락
· 美 특사 "트럼프, 이란과 대화 용의… 문제는 생산적인지 여부"
· IEA, 회원국 긴급회의 소집…"석유시장 평가 및 비축유 방출 논의"
· 오라클, 분기 매출 시장전망치 상회에 주가 8% 급등
· 아마존, 최대 420억달러 규모 채권 발행 추진에 투자자 대거 몰려
· 韓 작년 1인당 국민소득, 日·대만에 역전당해… 고환율이 발목
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🤖 로봇
· LG CNS, 美 로봇기업 '덱스메이트' 투자로 피지컬 AI 역량 강화
· 네이버 '피지컬 AI' 카멜레온·애니웨어 로보틱스에 잇단 투자
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💊 제약/바이오
· 릴리, 삼성바이오와 ‘K바이오벤처 육성 동맹’ 체결
· 美 바이오시밀러 PK시험 간소화 추진… 주도권 잡는 K바이오
· 진양곤 HLB 의장, 증시 급락 속 계열사 주식 매수하며 책임경영 강조
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🔋 2차전지
· SK넥실리스, 인터배터리서 차세대 동박 솔루션 선보인다
· 삼성SDI, 매각 예고한 삼성디플 지분가치 석달만에 4,700억 급등
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🖥 반도체
· 칼 갈은 SK하이닉스, HBM4 최종 샘플 엔비디아 납품
· 삼성전자, 지난해 R&D에 역대 최대 규모인 37.7조 투자
· SK㈜·SK이노, 하이닉스 美 투자법인에 4년간 9,200억 출자
· AI 반도체 승부처 ‘패키징’으로… 인텔 EMIB 등 차세대 공정 부상
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🧠 AI
· 삼성SDS컨소시엄, 국가 AI 컴퓨팅센터 구축 우선협상대상자 선정
· 국민성장펀드 첫 지분 투자처로 AI 반도체 기업 리벨리온 낙점
· GPU 가격의 10분의 1 수준… 국산 AI칩으로 가성비 승부수
· 기업 88% "AI 도입이 실제 매출 증가에 도움 된다"
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💄 화장품/패션
· 가성비 화장품 3040 및 외국인 수요 급증… MZ세대 전유물 탈피
· 10조 몸값 노리는 무신사, ‘호카’ 판권 인수 추진하며 외형 확장
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☢️ 원전/전력
· 11조 원전 해체시장 본격 개화… 두산에너빌리티와 한전KPS 격돌
· 동일본 대지진 발생 15년… 일본 원전 다시 가동 시계 흐른다
· LS에코에너지, 日 전력시장 첫 진출… 배전용 케이블 공급 계약
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🚀 우주항공
· 흔들리는 NASA 달 착륙… 스페이스X 우주선 개발 지연 우려
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🛡 방산
· 트럼프家, 군용 드론 기업 합병 주도… 韓 KCGI도 5,000만 달러 투자
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💎 자사주소각
· 삼성전자 16조·SK 5조 규모 사상 최대 자사주 소각 발표
· SK네트웍스, 주주가치 제고 위해 1,000억 원 규모 자기주식 소각
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🎁 기타
· 토스뱅크 전산 오류로 엔화가 환전 기준 반값에 거래되는 소동
· 유한킴벌리, 물가 안정 위해 중저가 생리대 이달 조기 출시
· 토종 투자회사 PACM, 3억 달러 투입해 파라마운트 지분 확보
· 평양·베이징 잇는 北中 열차 12일부터 운행 재개… 6년 만
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구윤철 기재부총리, "한은과 긴밀 공조, 긴급 바이백 및 단순매입 등 추가 조치 적기 실시"

✅ 프리마켓 상승 특징주 (3/11)

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#반도체
엔비디아가 오픈AI의 경쟁업체에 대규모 투자를 한다는 소식으로 주가가 1% 이상 상승. 경쟁사인 ‘씽킹 머신 랩’에 1기가와트 인공지능(AI) 칩 제공한다고 발표
= 미국 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 분기 매출액과 순이익 서프라이즈를 시현
= 삼성전자, SK 등 주요기업들의 주주환원책 발표 효과

= 삼성전자, SK하이닉스
= 장비: 테스, 유진테크, 에스티아이, 테스, 원익IPS, 코미코, 테크윙, 주성엔지니어링
= 후공정장비: 한미반도체, 프로텍
= 소재/부품: 원익QnC, 이엔에프테크, 하나머티리얼즈, 티씨케이. 솔브레인, 동진쎄미켐, 월덱스
= 후공정 테스트 부품(티에스이, ISC, 리노공업)
= 기판: 심텍, 코리아써키트, 이수페타시스, 대덕전자, 티엘비
= 후공정: SFA반도체/ 비메모리: 두산테스나, 네패스, 네패스아크
= 에스앤에스텍: EUV 블랭크 마스크, 반도체 핵심 소재 국산화 수혜 전망
= 유리기판: 필옵틱스, 켐트로닉스, 제이앤티씨, SKC
= ASIC(AI 칩 설계): 가온칩스, 오픈엣지테크놀로지, 에이직랜드, 퀄리타스반도체, 네오셈 / 칩스앤미디어(자율주행)

= 노타: ‘엑시노스 2600’에 인공지능(AI) 모델 최적화 플랫폼 기술을 공급 이력

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#로봇
낙폭과대, 주요 대기업 휴머노이드 사업 본격화 모멘텀
= 자율주행 로봇 모듈 강세: 티로보틱스, 유진로봇, 에브리봇
= 로봇솔루션(씨메스, 나우로보틱스, 클로봇)/ 서비스로봇(엔젤로보틱스)
= 티엑스알로보, 쿠팡·정부 'AI팩토리' 대전환 본격 가동··AI 물류센터 동반자
= 감속기: 하이젠알앤엠, 에스피지, 로보티즈/ 정규장(에스비비테크, 이랜시스)
= 대기업/협동로봇: 유일로보틱스, 두산로보틱스, 레인보우로보틱스, 뉴로메카, LS티라유텍
= 의료로봇: 고영, 큐렉소

= 현대무벡스" 현대그룹 계열사의 물류 자동화 기업으로 AGV의 기계 설계, 전기회로, 제어 소프트웨어, 세이프티 로직까지 전 과정을 인하우스 방식으로 자체 개발
= 티엑스알로보틱스, AW 2026서 물류·로봇 자동화 솔루션 공개

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#자동차/부품
현대차그룹 미국 점유율증가, 피지컬AI성장성 반영 중
= 현대차 자율주행 가치 추가 상향. 부품사 저평가
= 현대차, 기아, 현대모비스, 현대글로비스, 현대위아
= 부품사: HL만도, SNT모티브, 한온시스템
= 중소형부품사: 에스엘, 서연이화, 성우하이텍, 화신, 피에이치에이
= 명신산업: 테슬라 부품주

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#상법개정 수혜 재부각
= 중소형 증권사: 신영증권, 부국증권, DB증권, 교보증권, 대신증권, 한양증권, 현대차증권
= 중형 증권사: 키움증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 삼성증권
= 생명보험: 삼성생명
= 지주사: SK, 코오롱, GS, 두산, LS, 롯데지주, 한화, KCC 등

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#조선기자재
LNG 실적 본격화 기대
= 오리엔탈정공, 에스엔시스, 대양전기공업, 케이프

✅ 3월 11일 수요일 주요일정

· 美) 2월 소비자물가지수(현지시간)
· 인터배터리 2026
· 미셸 보우만 연준 부의장 연설(현지시간)
· 美 마이클 디솜브리 국무부 동아태 차관보, 방한
· 엔비디아, 삼성전자 캠퍼스 방문
· 갤럭시 S26 시리즈 국내 출시
· OPEC 월간 보고서(현지시간)
· 태광산업, 케이조선 인수전 뛰어든다 관련 보도에 대한 조회 공시 답변 재공시 기한
· 웰킵스하이텍, 조회공시 요구(현저한시황변동)에 대한 답변 관련 재공시 기한
· 2월 금융시장 동향

· 아이엠바이오로직스 공모청약
· 에이엔피 추가상장(유상증자)
· 넥써쓰 추가상장(유상증자)
· 마녀공장 추가상장(주식매수선택권행사)
· 카카오뱅크 추가상장(주식매수선택권행사)
· 에이비엘바이오 추가상장(주식매수선택권행사)
· 이엔셀 추가상장(주식매수선택권행사)
· 하이브 추가상장(CB전환)
· 선익시스템 추가상장(CB전환)
· 카카오 추가상장(주식매수선택권행사)
· 성안머티리얼스 추가상장(CB전환)
· 케이엠더블유 추가상장(CB전환)
· 한울소재과학 추가상장(CB전환)
· 엘앤씨바이오 추가상장(주식매수선택권행사)
· 이지스 보호예수 해제
· 퀀타매트릭스 보호예수 해제

· 美) 주간 MBA 모기지 신청건수(현지시간)
· 美) 주간 원유재고(현지시간)
· 美) 10년 만기 국채 입찰(현지시간)
· 독일) 2월 소비자물가지수(CPI) 확정치(현지시간)
· 中) 2월 차량 판매(연간)
· 日) 2월 생산자물가지수(PPI)
· 日) 2월 공작기계수주(예비치)

26/03/11 (수) 키움 제약바이오 데일리 💊

[제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현]

키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm

<‍📈 주요 지수 등락>
* 코스피 +5.35% vs 코스피 제약 +1.44%
* 코스닥 +3.21% vs 코스닥 제약 +1.84%
* S&P500 -0.21% vs XBI +0.24%
* 나스닥 +0.01% vs NBI +0.17%

<‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥>
*괄호 안은 전일 수익률

★ 삼성바이오·일라이 릴리, 송도에 오픈 이노베이션 허브 설립 (+0.82%)
- '릴리게이트웨이랩스' 국내 진출…최신 시설·R&D·투자 지원
- 존 림 대표 "K-바이오 성장 밑거름될 것"
-> https://tinyurl.com/24rnunv9

▶ 삼성자산운용, 펩트론 지분 5% 이상 신규 취득 (+1.40%)
- 삼성자산운용의 보유 주식 수는 118만8225주로, 보유 목적은 ‘단순 투자'
-> https://tinyurl.com/235xnay9

▶ 바이오 대거 포함된 ‘코스닥 액티브 ETF’…중소 벤처도 ‘재평가’ 기대
- 업계 전반 투자 훈풍으로 이어질진 미지수…개별 종목 중요
-> https://tinyurl.com/297qqhzc

▶ 아이엠바이오로직스, 기관 수요예측서 공모가 상단 2만6000원 확정
- 오는 20일 코스닥 시장 상장 목표
-> https://tinyurl.com/2bxrmyz4

▶ SK팜테코, 美일라이 릴리 '월 1회 비만약' 임상용 원료 생산 착수
- SK바이오텍 통해 임상용 API 생산
- 릴리, 주 1회→월 1회 장기지속형 제형 개발
-> https://tinyurl.com/293pvgt2

<🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥>

★ BioNTech 창업자 샤힌·튀레지, 연말 퇴진 후 신규 mRNA 스타트업 설립 (-17.88%)
- BioNTech공동창업자 Ugur Sahin, CMO Özlem Türeci가 회사를 떠나 차세대 mRNA 기술에 집중하는 신규 회사를 이끌 예정
- 새 회사는 BioNTech의 일부 mRNA 기술에 접근권을 받고, BioNTech는 소수지분 및 로열티 수령. 장중 -18% 하락
-> https://tinyurl.com/23x3jm22

▶ FDA, GSK의 Wellcovorin(leucovorin) 적응증 확대 승인 (-0.34%)
- FDA는 Wellcovorin FOLR1 유전자 변이가 확인된 뇌 엽산 결핍증(CFD) 환자 대상 승인
- 해당 질환의 첫 치료제로, 해당 주제 출판 문헌에 대한 systematic review를 근거로 승인
-> https://tinyurl.com/29ygyoma

▶ Ascletis, 비만 치료제 ASC30 미국 2상 톱라인 발표 (+2.51%)
- 65명 대상 24주 무작위, 이중맹검, 위약대조 실험. 월1회 피하 제형 3회 투여 후 12주 위약 대조 6.3% 체중 감량, 16주 7.5%. 마지막 3번째 투여 후 4개월 간 감량 유지 확인
-> https://tinyurl.com/2bxkgt7w

▶ Novo, GLP-1 계열 약물 잠재적 부작용 미보고 혐의로 FDA warning letter 수령 (-2.66%)
- 2025년 초 미국 뉴저지 Plainsboro 사이트에 대한 FDA 실사와 관련, 회사 GLP-1 약물 관련 우울증 등 의심 사례를 보고하지 않았음
-> https://tinyurl.com/292ordog

▶ Vertex, IgA 신병증 치료제 povetacicept 3상 중간분석 성공, UPCR 49.8% 감소 (+8.31%)
- povetacicept 3상의 36주 중간분석에서 1차 평가변수를 충족. 위약 대비 UPCR(요단백/크레아티닌 비율) 49.8% 감소, 회사는 3월 말까지 승인 신청과, 11월 가속승인을 기대
-> https://tinyurl.com/22wjzwko

📮[메리츠증권 이지호, 최설화]

[글로벌 휴머노이드 로봇 시리즈 2: walk to work] 2026.3.11(수)

Part 1. 테슬라 옵티머스 Gen.3 (feat. 非중국 Value-chain 수혜주)
- 휴머노이드 산업은 이제 단순한 움직임의 구현을 넘어 실제 투입 가능 여부에 집중, 최대 과제는 똑똑한 두뇌와 민첩한 손
- 서구권은 개별 기업 중심으로 두뇌(Physical AI) 구현 시도 중, 유일한 경쟁력이자 진입장벽은 여전히 물리 데이터
- 손(Dexterous Hand)은 업체별로 다양한 방식으로 접근 중, 액추에이터의 추가적인 소형화 & 경량화 필수적인 상황
- 테슬라는 '26.3월 중 옵티머스 Gen.3 공개 및 구체적인 양산 계획 공유 예정, 경쟁사들 또한 초기 양산 돌입을 시사
- 글로벌 휴머노이드 산업의 중국에 대한 의존도는 60% 이상, 지정학적 갈등으로 인한 공급망 불안정성은 리스크 요인
- 이에 중장기 양산의 연속성을 유지를 위해 非중국 Value-chain 확보에 대한 선제적인 노력이 올해부터 구체화될 전망
- 한국은 중국 다음으로 저렴하게 고성능 로봇 부품 생산이 가능한 국가로 포지셔닝, 1) 글로벌 레퍼런스의 증명, 2) 단기 기술 병목 해소 가능성, 3) 대기업과의 협력 여부를 바탕으로 한 투자 기회 다수 포착

Part 2. 유니트리 IPO (feat. 중국 휴머노이드)
- 지난 1년간 중국 휴머노이드는 행동·제어 능력에서 비약적 발전과 라인업 다변화를 시현, 이에 25년 연간 출하량 1.3억대(전세계 점유율 80% 이상)를 기록하며 시장을 선점함
- 단 실질적 작업 수행을 위한 지능형 브레인과 손 개발이 핵심 병목으로 부각됨. 이를 타개하고자 중국 기업들은 VAL(시각-언어-행동) 전신 제어 모델 고도화 및 데이터 질적 개선에 총력을 기울이는 추세임
- 이에 따라 밸류에이션의 방점 또한 하드웨어에서 (SW+HW)의 융합 역량으로 전이 중임. 연내 상장을 앞둔 유니트리는 하드웨어 양산 경쟁력은 압도적이나, 소프트웨어 확장성은 다소 제한적이라는 평가가 지배적임
- 경쟁사 그룹의 평균 PSR(Price to Sales) 31배를 적용하면 예상 시총은 8조원 내외이나, 업계 내 유일한 흑자 기업이라는 수익성 프리미엄 반영 시 최대 10조원까지 상향 가능함. 이후의 업사이드는 핸드 및 S/W 개발 속도에 결부될 전망
- 한편 부품 섹터는 1) 테슬라 옵티머스 양산 모멘텀, 2) 유니트리를 포함한 다수 중국 휴머노이드 기업의 IPO에 따른 상승 동력이 유효함. 다만 중국 정부의 부품 표준화 추진 및 테슬라 공급망 내 탈중국화 리스크를 고려할 때, 향후 선두 기업 중심의 옥석 가리기가 가속화될 것으로 판단

(요약본) https://tinyurl.com/2e4558kz


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『퀀트분석; 유가, 환율 오버슈팅과 섹터 로테이션』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919

- 지정학 리스크 확대로 국내 주식시장 변동성 확대
- 유가와 환율 민감도 분석 및 주식시장 이벤트 반응 점검
- 불확실성 국면에서는 바벨형 포트폴리오 전략

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위 내용은 2026년 3월 11일 07시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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