[단독] 한국투자증권, 신용거래 '무기한' 중단 … 개미들 '빚투 물타기' 줄줄이 막히나
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/03/03/2026030300477.html
"늘어나는 빚투에…" NH증권, 신용거래 일시중단
https://www.newsis.com/view/NISX20260303_0003533428
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"늘어나는 빚투에…" NH증권, 신용거래 일시중단
https://www.newsis.com/view/NISX20260303_0003533428
뉴데일리
[단독] 한국투자증권, 신용거래 '무기한' 중단 … 개미들 '빚투 물타기' 줄줄이 막히나
이란 전쟁으로 코스피 5800선이 붕괴되는 사상 초유의 폭락장이 연출된 가운데 대형 증권사들이 잇따라 신용거래 문을 걸어 잠그고 있다. NH투자증권이 신용거래를 중단한 데 이어 업계 1위를 다투는 대형사 한국투자증권마저 중단을 선언했다.특히 이번 신용거래 중단 사태는 '빚내서 투자(빚투)' 규모가 사상 최대치에 도달한 시점에서 발생해, 하락장 속 자금줄이 막힌 개인 투자자들이 강제 청산 위기에 내몰릴 것이라는 우려가 커지고 있다.3일 한국투자증...
Forwarded from Harvey's Macro Story
지정학적 리스크와 주식 시장: 과거의 공식과 현재의 내성
-지정학적 충격이 발생할 경우, 역사적 기준에 따라 다시 6~8%의 조정이 나타날 가능성이 있음.
-지정학적 충격 발생 시 시장은 약 17일 동안 하락하여 저점을 찍고, -6.1% 정도 하락한 뒤, 약 16일 만에 회복.
-하락폭은 -7.5%였으며, 회복까지는 평균적으로 약 109일이 걸렸음.
-2025년 6월 '이란 핵시설 폭격'이나 2026년 1월 '베네수엘라 공습'과 같은 최근 사건들은 과거의 사건들과 달리 Size of selloff 데이터가 비어있거나 시장에서 무시된 된것을 알 수 있음.
-시장이 지정학적 충격에 대해 '내성(Desensitization)'이 생겨 더 이상 패닉 셀링을 하지 않는다는 것을 보여줌.
-시장이 지정학적 리스크에 대해 '무감각'해졌다가, 다시 '역사적 평균'으로 회귀할 수 있다는 것은 인지해야함.
-투자자들이 지정학적 리스크를 '단기 노이즈'로 치부하며 무시하고 있기 때문에, 과거와 같은 패턴(3주 하락 후 반등)이 나타나지 않을 가능성도 존재.
사진 출처: Deutsche Bank
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-지정학적 충격이 발생할 경우, 역사적 기준에 따라 다시 6~8%의 조정이 나타날 가능성이 있음.
-지정학적 충격 발생 시 시장은 약 17일 동안 하락하여 저점을 찍고, -6.1% 정도 하락한 뒤, 약 16일 만에 회복.
-하락폭은 -7.5%였으며, 회복까지는 평균적으로 약 109일이 걸렸음.
-2025년 6월 '이란 핵시설 폭격'이나 2026년 1월 '베네수엘라 공습'과 같은 최근 사건들은 과거의 사건들과 달리 Size of selloff 데이터가 비어있거나 시장에서 무시된 된것을 알 수 있음.
-시장이 지정학적 충격에 대해 '내성(Desensitization)'이 생겨 더 이상 패닉 셀링을 하지 않는다는 것을 보여줌.
-시장이 지정학적 리스크에 대해 '무감각'해졌다가, 다시 '역사적 평균'으로 회귀할 수 있다는 것은 인지해야함.
-투자자들이 지정학적 리스크를 '단기 노이즈'로 치부하며 무시하고 있기 때문에, 과거와 같은 패턴(3주 하락 후 반등)이 나타나지 않을 가능성도 존재.
사진 출처: Deutsche Bank
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
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W리서치
[단독] '대미투자 1호' 셰일가스 유력…"이르면 이달 계약" https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000481234?sid=101
#삼성중공업 (010140)
삼성중공업은 LNG 운반선과 해양플랜트 분야에서 강점을 가진 조선사입니다. FLNG(부유식 액화설비) 건조 경험을 보유하고 있으며, 고난도 기술력이 요구되는 프로젝트 수행 능력을 인정받고 있습니다. 글로벌 에너지 기업들의 LNG 투자 확대에 따라 수주 증가 기대감이 형성되고 있습니다.
삼성중공업은 LNG 운반선과 해양플랜트 분야에서 강점을 가진 조선사입니다. FLNG(부유식 액화설비) 건조 경험을 보유하고 있으며, 고난도 기술력이 요구되는 프로젝트 수행 능력을 인정받고 있습니다. 글로벌 에너지 기업들의 LNG 투자 확대에 따라 수주 증가 기대감이 형성되고 있습니다.
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#삼양컴텍 (484590 KS)
Defense Optics Supplier With Order Visibility
────────────────
(1) 투자 판단
투자의견 Buy (Cycle). 목표가 19,500원.
현재 주가 15,980원.
방산 수주 확대 국면에서 실적 가시성이 개선되는 구간이다.
추가 상승은 신규 수주 지속성과 영업이익률 방어 여부에 달려 있다.
────────────────
(2) 투자 논리
· 방산 광학·정밀 부품 중심 사업 구조. 국내 방위산업 예산과 직접 연동.
· 완성 체계업체 향 공급 구조로 수주 잔고가 실적을 선행.
· 해외 수출 비중 확대 시 매출 성장 탄력 증가 가능.
결론적으로 수주 잔고가 기업가치의 핵심 변수다.
────────────────
(3) 실적 전망
수주 증가에 따라 매출은 점진적 확대 예상.
영업이익률은 프로젝트 믹스에 따라 10~13% 구간 가능.
ROE 15% 이상 유지 시 밸류 확장 정당화 가능.
핵심 변수는 매출 증가율이 아니라 마진 유지 여부다.
────────────────
(4) 밸류에이션 기준
현재 주가는 방산 모멘텀을 일부 반영한 구간이다.
· ROE 12% 수준 유지 시 15,000원대 정당화
· ROE 17% 이상 확대 시 19,000~21,000원 가능
목표가 19,500원은 ROE 17% 가정, P/B 2.1배 적용 기준이다.
────────────────
(5) 주가 촉매
· 대형 방산 프로젝트 수주 공시
· 해외 수출 계약 체결
· 영업이익률 두 자릿수 고착
· 방산 예산 증액 발표
────────────────
(6) 주요 리스크
· 수주 지연
· 원가 상승
· 정부 방산 예산 조정
· 체계업체 발주 감소
────────────────
[결론]
삼양컴텍은 방산 수주 가시성에 기반한 사이클 종목이다.
추가 상승은 수주 확대 지속과 마진 방어 여부가 결정한다.
Defense Optics Supplier With Order Visibility
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(1) 투자 판단
투자의견 Buy (Cycle). 목표가 19,500원.
현재 주가 15,980원.
방산 수주 확대 국면에서 실적 가시성이 개선되는 구간이다.
추가 상승은 신규 수주 지속성과 영업이익률 방어 여부에 달려 있다.
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(2) 투자 논리
· 방산 광학·정밀 부품 중심 사업 구조. 국내 방위산업 예산과 직접 연동.
· 완성 체계업체 향 공급 구조로 수주 잔고가 실적을 선행.
· 해외 수출 비중 확대 시 매출 성장 탄력 증가 가능.
결론적으로 수주 잔고가 기업가치의 핵심 변수다.
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(3) 실적 전망
수주 증가에 따라 매출은 점진적 확대 예상.
영업이익률은 프로젝트 믹스에 따라 10~13% 구간 가능.
ROE 15% 이상 유지 시 밸류 확장 정당화 가능.
핵심 변수는 매출 증가율이 아니라 마진 유지 여부다.
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(4) 밸류에이션 기준
현재 주가는 방산 모멘텀을 일부 반영한 구간이다.
· ROE 12% 수준 유지 시 15,000원대 정당화
· ROE 17% 이상 확대 시 19,000~21,000원 가능
목표가 19,500원은 ROE 17% 가정, P/B 2.1배 적용 기준이다.
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(5) 주가 촉매
· 대형 방산 프로젝트 수주 공시
· 해외 수출 계약 체결
· 영업이익률 두 자릿수 고착
· 방산 예산 증액 발표
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(6) 주요 리스크
· 수주 지연
· 원가 상승
· 정부 방산 예산 조정
· 체계업체 발주 감소
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[결론]
삼양컴텍은 방산 수주 가시성에 기반한 사이클 종목이다.
추가 상승은 수주 확대 지속과 마진 방어 여부가 결정한다.
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중동 전역 전쟁 불길…美 "매서운 타격 아직 시작도 안해"(종합)
https://vo.la/xjGVRJ5
https://vo.la/xjGVRJ5
연합뉴스
중동 전역 전쟁 불길…美 "매서운 타격 아직 시작도 안해"(종합) | 연합뉴스
(카이로·서울=연합뉴스) 김상훈 특파원 김승욱 기자 = 미국·이스라엘과 이란 간 무력 충돌이 나흘째 거대한 '전쟁의 소용돌이'로 비화하고 있다.
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Forwarded from 도널드 J. 트럼프 대통령 (공부의여신)
[공부의여신 네트워크] 이란의 군사 행동과 호르무즈 해협 실질적 폐쇄로 중동 석유 생산·수출이 급격히 위축되고 있다. 세계 석유 공급의 약 20%가 통과하는 이 해협이 사실상 막히면서 글로벌 에너지 시장이 혼란에 빠졌다.
주요 사건 요약
• UAE 푸자이라 항구 피해: 이란 드론 공격(또는 요격 잔해물)로 항구 내 석유 저장 시설에 화재 발생. 호르무즈 우회 루트의 핵심 터미널로, 수출 용량이 크게 줄었다.
• 이라크 루마일라 유전 생산 전면 중단: 세계 2위 유전으로, 해협 폐쇄로 남부 항구 저장 탱크가 포화 상태에 이르러 생산이 멈췄다. 이라크 전체 생산량 20% 이상 타격 예상.
• 쿠르디스탄 지역 및 샤팍 유전 중단: 쿠르디스탄 수출(하루 약 20만 배럴) 완전 중단, 샤팍 등 북부 유전도 가동 정지. 보안 불안과 수출 경로 차단이 원인.
현재 상황 및 영향
중동 전체 석유 생산·수출은 하루 500~800만 배럴 감소할 전망이다. 이라크는 최대 피해국으로, UAE·사우디 등도 추가 공격 위협에 노출돼 있다. 브렌트유 가격은 급등하며 이미 80~100달러 선을 위협하고, 수퍼탱커 운임은 사상 최고치를 기록했다.
경제적 충격: 한국·중국·일본 등 아시아 수입국들의 물가 상승과 성장 둔화 불가피. 글로벌 공급망 교란으로 인플레이션 압력이 커지고 있다.
지정학적 파장: 미·이란 갈등 심화로 지역 전쟁 위험이 고조됐으며, 장기화 시 미국 셰일오일 생산 확대나 에너지 다변화가 가속될 수 있다.
단기 해결이 어려운 가운데, 국제 사회는 해협 재개방을 촉구하고 있지만 상황은 여전히 유동적이다.
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
이런거 보면 사실 시장이 불편한 건 전쟁보다는 인플레이션이겠다 싶기도 하네요
물론 전 이코노미스트나 전략 애널은 아니지만
지난 번 발표된 예상보다 강했던 PPI 기억하실거에요
물론 전 이코노미스트나 전략 애널은 아니지만
지난 번 발표된 예상보다 강했던 PPI 기억하실거에요
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 금일 KOSPI -7.2% 하락은 2000년 이후 -5.1 Sigma에 해당하는 Tail Risk 급 아웃라이어 😭
"그래서 지금이 리세션인가?라는 질문을 우리 스스로에게 던져봐야!" 🧏♀🧏🧏♂
"그래서 지금이 리세션인가?라는 질문을 우리 스스로에게 던져봐야!" 🧏♀🧏🧏♂
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
└ 통계를 보면 두려울 것 없습니다. 펀더먼털은 변한 것 없습니다. 지정학 딱국질 정도에 일희일비하게되면 평정심을 잃게됩니다. 이럴 때 일수록 멀리 보셔야 합니다. 🔭
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