안녕하세요, 올릭스 커뮤니케이션실입니다.

최근 GSK가 중국 프론티어(Frontier Biotechnologies)와 최대 9억6300만달러 규모의 siRNA 후보물질 글로벌 라이선스 계약을 체결했다는 소식이 전해졌습니다.

올해 들어서만 글로벌 제약사들의 siRNA 관련 대형 라이선스 및 전략적 제휴가 최소 3건 이상 성사되며, siRNA 모달리티에 대한 관심이 빠르게 확대되고 있습니다. 이는 siRNA 치료제가 기술 검증 단계를 넘어, 글로벌 빅파마의 중장기 파이프라인 전략의 핵심 축으로 자리잡고 있음을 보여주는 흐름으로 해석됩니다.

특히 간(hepatocyte) 타깃 상업화 성공 이후 신장·심장·대사질환·CNS 등 다양한 장기로 확장되며, siRNA는 단일 자산이 아닌 플랫폼 기반 모달리티로서의 확장성과 반복 가능성을 인정받고 있습니다. 최근 연이은 글로벌 딜은 전달 기술 고도화와 임상 데이터 축적이 맞물리며 산업 전반의 가치 재평가가 진행되고 있음을 시사합니다.

이와 같은 흐름은 siRNA 기반 파이프라인을 보유한 기업들에게 글로벌 파트너링 기회의 확대라는 구조적 기회 요인으로 작용하고 있습니다. 모달리티에 대한 시장 관심이 높아질수록, 검증된 기술력과 데이터 확보 역량을 갖춘 기업들의 협상력과 사업 기회 역시 함께 확대될 것으로 기대됩니다.

올릭스는 siRNA 플랫폼과 파이프라인 개발을 지속적으로 고도화하며, 확대되는 글로벌 파트너링 수요에 능동적으로 대응해 나가겠습니다. 감사합니다.

[기사 원문 보기]
https://www.fiercebiotech.com/biotech/gsk-explores-frontiers-sirna-1b-deal-2-drugs-chinese-biotechs

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2026.02.25 15:57:52
기업명: 바이젠셀(시가총액: 1,632억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획자진취하등) (재발/불응성 급성골수성백혈병 환자를 대상으로 임상시험용의약품 (VTTri) 투여 후 안전성 및 약력학적 평가를 위한 12주, 단회 및 반복투여, 단계적 증량, 다기관, 제 1상 임상시험의 조기종료)

* 임상명칭 : VT-Tri-202
* 대상질환 : 재발/불응성 급성골수성백혈병 환자
* 임상단계 : 제 1상 임상시험

* 승인기관 : 식품의약품안전처 (MFDS)
* 임상국가 : 한국

* 시험목적 : 재발/불응성 급성골수성백혈병 환자를 대상으로 임상시험용의약품(VT-Tri: 삼종 종양항원 특이 T 세포)의 단회투여 및 반복투여 후 안전성 및 약력학적 특성을 평가하고자 한다.
* 임상방법 : 본 임상시험은 안전성 평가를 목적으로 하는 제1상, 공개, 단계적 증량 설계(Traditional 3+3 design)로 진행되며, 총 3개 Cohort(각 3명)로 구성된다. Cohort 1은 단회 투여 후 2주, Cohort 2는 2회 투여 후 4주, Cohort 3은 4회 투여 후 6주간 안전성을 평가한다. 각 단계에서 임상시험용 의약품과 인과관계가 있는 CTCAE v5.0 기준 Grade 3 이상 약물이상반응(ADR)이 발생하지 않을 경우 다음 단계로 진행한다.

각 Cohort에서 Grade 3 이상 ADR이 발생할 경우 3명을 추가 등록하여 총 6명으로 확대 평가하며, 2명 이상에서 동일 등급 이상의 ADR이 발생할 경우 해당 단계는 중단하고 한 단계 낮은 투여 횟수 및 용량을 최대내약용량(MTD)으로 결정하여 제2상 임상시험의 권장용량으로 설정한다.

* 기타투자판단 관련사항

- 상기 "8)승인일(결정일)"은 임상시험계획을 승인받은 날짜이며, "4.사실발행(확인)일"은 식품의약품안전처(MFDS)에 임상시험 조기종료 보고한 날짜입니다.
- 본 임상시험 계획 승인은 상장일(2021.8.25) 전 발생하여 관련 공시 사항은 없습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900938
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=308080

✅ 26/02/25 (수)

1. #세아메카닉스/2차전지 2.76% → 4.90%🔥
2. #코데즈컴바인/대북 3.32% → 11.33%🔥
3. #현대건설/건설 4.62% → 15.38%🔥
4. #씨에스윈드/풍력 4.91% → 11.94%🔥
5. #삼성E&A/밸류업 4.25% → 3.56%
6. #GS건설/건설 3.01% → 3.01%

누적 +25%🎉
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✅ (+) 포워딩 종목
2종목 보유중

#오늘도고생하셨습니다

[SK증권 IT장비/소재 이동주]

# 원익IPS (시총: 5.6조)
4Q25 실적 발표

▶️ 실적 공시 :
- 매출액 2,749억원 (-6.8% YoY)
- 영업이익 172억원 (-33.8% YoY)
- 영업이익률 6.25%

▶️ 컨센서스 :
- 매출액 2,969억원
- 영업이익 318억원
- 영업이익률 10.7%

▶️ URL : https://buly.kr/FAf5VNS

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

✅ [오늘장 분석] 반도체와 자동차가 이끈 6,100선

코스피가 6,100선에 올라섰습니다. 미국 증시의 등락과 무관하게 신고가 흐름이 이어지고 있다는 점이 특징입니다. 지수 자체의 방향성보다 내부 구조에 주목할 필요가 있습니다.

6천을 넘어도 밸류에이션 부담은 제한적

지수가 6천을 넘어섰지만, 전일 종가 기준 코스피 12개월 선행 PER은 약 10배, PBR은 1.9배 수준입니다. 역사적 평균과 비교해도 과도하게 높은 구간으로 보기는 어렵습니다.

지수 상승의 배경이 단순한 유동성 확장이 아니라 이익 추정치 상향에 기반하고 있다는 점을 감안하면, 현재 밸류에이션은 아직 부담 구간으로 단정하기 어렵습니다.

미국 반도체 흐름과 삼성전자에 대한 재평가

미국 반도체 시장에서는 AMD가 메타와의 계약 소식에 강세를 보였습니다. 반면 샌디스크는 급락했는데, 이는 삼성전자의 SSD 경쟁력 강화에 대한 우려가 반영된 결과로 해석됩니다.

즉, 미국 내 일부 메모리 관련 기업의 약세가 오히려 삼성전자에는 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 글로벌 경쟁 구도에서 한국 반도체의 입지가 재확인되는 흐름입니다.

이익 추정치의 가파른 상향

해외 증권사들의 이익 전망 상향도 이어지고 있습니다. 맥쿼리는 삼성전자의 올해 영업이익을 301조 원, 내년 476조 원으로 제시했으며, SK하이닉스 역시 올해 272조 원, 내년 447조 원 수준으로 전망했습니다.

이익 추정치가 지속적으로 상향되는 국면에서는 지수 상단 역시 자연스럽게 재조정됩니다. 반도체 업종이 시가총액의 상당 부분을 차지하는 만큼, 이익 증가가 곧 지수 상승 동력으로 연결되는 구조입니다.

자동차와 함께 형성된 양축 구조

이번 상승장은 반도체 단독이 아닙니다. 자동차 업종이 함께 지수를 견인하고 있습니다. 반도체와 자동차라는 양대 축이 형성되면서 지수의 안정성이 높아졌습니다.

특정 업종에 과도하게 의존하는 상승이 아니라, 대형 수출주 중심의 구조적 상승이라는 점이 특징입니다.

유동성 지표는 여전히 우호적

2월 23일 기준 고객예탁금은 108조 원, 2월 24일 기준 상장 ETF 순자산은 374.4조 원에 달합니다. 이는 자금이 여전히 시장 내에 머물러 있음을 보여주는 지표입니다.

강세장의 기반은 이익과 유동성입니다. 현재는 두 요소가 동시에 작용하고 있는 상황입니다.

상승 속에서도 나타나는 종목별 조정

오늘 지수가 상승했지만, 양 시장 모두 하락 종목 수는 적지 않았습니다. 급등에 따른 차익 매물이 장중에 소화되는 과정으로 해석할 수 있습니다.

지수는 상승하지만 종목은 순환하는 구조입니다. 이는 과열 국면에서 나타나는 급격한 동반 상승과는 구분됩니다. 매물을 소화하며 추세를 유지하는 모습은 오히려 건강한 흐름에 가깝습니다.

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*업종별로는 반도체에 이어 자동차 업종이 현대차그룹이 캐나다 수소 인프라 구축 제안 및 보스턴 다이내믹스 IPO 기대감. 기아 조지아 공장 생산량 500만 대 돌파 소식 호재에 강세. 전일 테슬라, 로보 택시 산업 성장 속도 확대 기대감도 작용.

- 증권 업종은 3차 상법 개정안 본회의 상정과 더불어 미래에셋증권에서 역대 최대 규모 배당을 비롯한 주주환원율 40% 돌파 등 재료에 급등.

- 로봇은 AW 2026 앞두고 순환매 유입.

*추세 유지력과 상승 누적 부담이 다시 부딪히는 가운데 내일 시장은 반도체와 AI 관련 업종 중심으로 미국 엔비디아 실적 발표에 따른 변동성 확대 예상.

2026.02.25 16:17:11
기업명: 원익IPS(시가총액: 5조 6,348억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 2,749억(예상치 : 2,969억)
영업익 : 172억(예상치 : 318억)
순이익 : 327억(예상치 : 340억)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 2,749억/ 172억/ 327억
2025.3Q 2,684억/ 275억/ 283억
2025.2Q 2,422억/ 365억/ 277억
2025.1Q 1,242억/ -74억/ -47억
2024.4Q 2,949억/ 260억/ 277억

* 변동요인
- 전방고객사 메모리 설비 투자 증가에 따른 매출 및 수익 확대

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900997
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=240810

2026.02.25 16:14:58
기업명: 티에스아이(시가총액: 1,184억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : -
계약내용 : 2차전지 믹싱시스템
공급지역 : -
계약금액 : 717억

계약시작 : 2026-02-24
계약종료 : 2027-09-30
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 26.3%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900980
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/277880
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=277880

2026.02.25 15:29:08
기업명: 재영솔루텍(시가총액: 5,079억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 484억(예상치 : -)
영업익 : 65억(예상치 : -)
순이익 : 95억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 484억/ 65억/ 95억
2025.3Q 444억/ 39억/ 45억
2025.2Q 333억/ -11억/ -24억
2025.1Q 384억/ 14억/ -5억
2024.4Q 261억/ 9억/ 16억

* 변동요인
- 고부가가치 HYBRID OIS 액추에이터 매출 확대 - 생산성 향상 및 원가구조 개선을 통한 수익성 강화 - 금융비용 감소 등 재무구조 개선

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900804
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=049630