Forwarded from [신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트
국내 주식 마감 시황 - 2월 23일
『전강후약에도 신고가 랠리 지속』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,846.09 (+0.65%), 코스닥 1,151.99 (-0.17%)
KOSPI 5,900p 돌파, 다만 불확실성 잔존
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.7%, -0.2% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 연방 대법원의 Trump 상호 관세 위법 판결에 따른 안도감에 3대 지수 모두 상승했습니다. Trump는 곧바로 무역법 122조에 따라 모든 국가에 10% 관세를 부과하겠다고 밝혔지만 시장은 불확실성 해소로 해석했습니다. 한국도 반도체 중심으로 상승 출발하며 KOSPI 장중 5,900p 돌파했습니다. 그러나 주말 간 Trump의 관세 인상 발언(10→15%)과 이란 사태 등 여전한 글로벌 불확실성 영향에 위험자산 선호심리 후퇴하며 전강후약이 연출됐습니다(삼성전자 고가 +4.0%→종가 +1.5%, SK하이닉스 +3.3%→+0.2%).
관세 불확실성 해소에 수출주 강세
Trump는 상호관세 위법 판결 이후 무역법을 통해 대응했지만 시장에서는 관세 부과의 어려움을 확인하며 불확실성 해소에 무게를 두는 모습입니다. 이에 자동차(현대차 +2.8%, 기아 +0.5%)와 수출소비재(삼양식품 +7.2%, 에이피알 +3.1%) 등 강세였습니다.
#특징업종: 1)원전: 전력 수요 증가 속 대미 투자프로젝트 기대 지속(현대건설 +5.5%, 우리기술 +14.0%) 2)MLCC: AI 데이터센터 증설 영향 공급 부족에 가격 인상 전망(삼성전기 +13.1%, 아모텍 +25.0%) 3)비대면진료: 보건복지부, 별도 원격진료실 설치 관련 규제 완화 발표(나노엔텍 上, 인바디 +3.5%)
3차 상법개정안과 증권주 차별화
지난주 자사주 의무소각 내용을 골자로 하는 3차 상법개정안이 법사위 소위를 통과했습니다. 야당 반대에도 불구하고 여당은 이번 주 국회 본회의 처리 의지를 드러내고 있습니다. 최근 강세 보이던 증권주는 금일 차익실현 매물 출회됐습니다(키움증권 -4.7%, 삼성증권 -4.5%). 다만 자사주 보유 비중 높은 신영증권(+4.9%)과 부국증권(16.5%)은 법 통과에 대한 기대를 이어갔습니다.
#주요일정: 1)美 12월 공장주문(24:00) 2)美 2월 Dallas 연준 제조업활동지수(24일 00:30) 3)韓 1월 생산자물가(24일 06:00) 4)韓 2월 소비자신뢰지수(24일 06:00) 5)中 2월 LPR(24일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349722
위 내용은 2026년 2월 23일 17시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『전강후약에도 신고가 랠리 지속』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 5,846.09 (+0.65%), 코스닥 1,151.99 (-0.17%)
KOSPI 5,900p 돌파, 다만 불확실성 잔존
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.7%, -0.2% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 연방 대법원의 Trump 상호 관세 위법 판결에 따른 안도감에 3대 지수 모두 상승했습니다. Trump는 곧바로 무역법 122조에 따라 모든 국가에 10% 관세를 부과하겠다고 밝혔지만 시장은 불확실성 해소로 해석했습니다. 한국도 반도체 중심으로 상승 출발하며 KOSPI 장중 5,900p 돌파했습니다. 그러나 주말 간 Trump의 관세 인상 발언(10→15%)과 이란 사태 등 여전한 글로벌 불확실성 영향에 위험자산 선호심리 후퇴하며 전강후약이 연출됐습니다(삼성전자 고가 +4.0%→종가 +1.5%, SK하이닉스 +3.3%→+0.2%).
관세 불확실성 해소에 수출주 강세
Trump는 상호관세 위법 판결 이후 무역법을 통해 대응했지만 시장에서는 관세 부과의 어려움을 확인하며 불확실성 해소에 무게를 두는 모습입니다. 이에 자동차(현대차 +2.8%, 기아 +0.5%)와 수출소비재(삼양식품 +7.2%, 에이피알 +3.1%) 등 강세였습니다.
#특징업종: 1)원전: 전력 수요 증가 속 대미 투자프로젝트 기대 지속(현대건설 +5.5%, 우리기술 +14.0%) 2)MLCC: AI 데이터센터 증설 영향 공급 부족에 가격 인상 전망(삼성전기 +13.1%, 아모텍 +25.0%) 3)비대면진료: 보건복지부, 별도 원격진료실 설치 관련 규제 완화 발표(나노엔텍 上, 인바디 +3.5%)
3차 상법개정안과 증권주 차별화
지난주 자사주 의무소각 내용을 골자로 하는 3차 상법개정안이 법사위 소위를 통과했습니다. 야당 반대에도 불구하고 여당은 이번 주 국회 본회의 처리 의지를 드러내고 있습니다. 최근 강세 보이던 증권주는 금일 차익실현 매물 출회됐습니다(키움증권 -4.7%, 삼성증권 -4.5%). 다만 자사주 보유 비중 높은 신영증권(+4.9%)과 부국증권(16.5%)은 법 통과에 대한 기대를 이어갔습니다.
#주요일정: 1)美 12월 공장주문(24:00) 2)美 2월 Dallas 연준 제조업활동지수(24일 00:30) 3)韓 1월 생산자물가(24일 06:00) 4)韓 2월 소비자신뢰지수(24일 06:00) 5)中 2월 LPR(24일 10:15)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349722
위 내용은 2026년 2월 23일 17시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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✅ 주도테마 및 종목
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#전력설비 ★
대원전선, KBI메탈, 대한광통신, 일진전기, 산일전기, 가온전선, 비츠로시스, 삼화전기, 지투파워, 서전기전, LS, HD현대일렉트릭, 세명전기, 광명전기 등
[전력기기 인사이드] '북미 잭팟' 효성·HD·LS, 수주잔액 40兆
https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=654737
───────────────
#제약바이오 ★
현대바이오, 옵투스제약, 현대ADM, 나노엔텍, 유투바이오, 엔지켐생명과학, 보로노이, 오름테라퓨틱, 토모큐브, 로킷헬스케어, 한올바이오파마, 대웅제약, 젠큐릭스, 프로티나, 케스피온, 파미셀, 큐로셀, 앱클론, 지투지바이오, 에이프릴바이오, 티앤알바이오팹, 얼라인드, 드림씨아이에스, 앤디포스, 쓰리빌리언, 오가노이드사이언스, 지노믹트리, 바이젠셀, 진시스템, 삼성에피스홀딩스, 코오롱티슈진, 광동제약, 지아이이노베이션, 인벤티지랩, 올릭스, 셀레믹스, 삼양바이오팜, 일동제약, SK바이오팜 등
구윤철 “바이오, 반도체 같은 성장축되도록 적극 지원”
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8489579&ref=A
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#원전
대창솔루션, 우리기술, 삼미금속, 하이록코리아, 우진엔텍, 두산, 에너토크, 지투파워, 서전기전, 현대건설, 광명전기 등
'트럼프 관세' 위법 판결에도‥정부 "한미 관세 합의 큰 틀 유지될 것"
https://imnews.imbc.com/replay/2026/nwdesk/article/6802253_37004.html
───────────────
#퓨리오사AI
DSC인베스트먼트, 엑스플러스, TS인베스트먼트, 나우IB, 큐캐피탈, 포바이포, SV인베스트먼트, 스틱인베스트먼트 등
DSC인베스트먼트 주가 떡상랠리… 퓨리오사AI 기업가치 재평가에 매수 '후끈'
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=431284
───────────────
#MLCC
삼화콘덴서, 아모텍, 코칩, 지아이에스, 삼성전기, 한울반도체, 코스모신소재, 아바텍, 원준 등
한투증권, 삼성전기 목표가 29.4%↑…"MLCC 판가 인상 가시화"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260223022100008?input=1195m
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#전력설비 ★
대원전선, KBI메탈, 대한광통신, 일진전기, 산일전기, 가온전선, 비츠로시스, 삼화전기, 지투파워, 서전기전, LS, HD현대일렉트릭, 세명전기, 광명전기 등
[전력기기 인사이드] '북미 잭팟' 효성·HD·LS, 수주잔액 40兆
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#제약바이오 ★
현대바이오, 옵투스제약, 현대ADM, 나노엔텍, 유투바이오, 엔지켐생명과학, 보로노이, 오름테라퓨틱, 토모큐브, 로킷헬스케어, 한올바이오파마, 대웅제약, 젠큐릭스, 프로티나, 케스피온, 파미셀, 큐로셀, 앱클론, 지투지바이오, 에이프릴바이오, 티앤알바이오팹, 얼라인드, 드림씨아이에스, 앤디포스, 쓰리빌리언, 오가노이드사이언스, 지노믹트리, 바이젠셀, 진시스템, 삼성에피스홀딩스, 코오롱티슈진, 광동제약, 지아이이노베이션, 인벤티지랩, 올릭스, 셀레믹스, 삼양바이오팜, 일동제약, SK바이오팜 등
구윤철 “바이오, 반도체 같은 성장축되도록 적극 지원”
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8489579&ref=A
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#원전
대창솔루션, 우리기술, 삼미금속, 하이록코리아, 우진엔텍, 두산, 에너토크, 지투파워, 서전기전, 현대건설, 광명전기 등
'트럼프 관세' 위법 판결에도‥정부 "한미 관세 합의 큰 틀 유지될 것"
https://imnews.imbc.com/replay/2026/nwdesk/article/6802253_37004.html
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#퓨리오사AI
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DSC인베스트먼트 주가 떡상랠리… 퓨리오사AI 기업가치 재평가에 매수 '후끈'
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=431284
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#MLCC
삼화콘덴서, 아모텍, 코칩, 지아이에스, 삼성전기, 한울반도체, 코스모신소재, 아바텍, 원준 등
한투증권, 삼성전기 목표가 29.4%↑…"MLCC 판가 인상 가시화"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260223022100008?input=1195m
블로터
[전력기기 인사이드] ‘북미 잭팟’ 효성·HD·LS, 수주잔액 40兆
효성중공업과 HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 등 국내 전력기기 3사가 북미 시장의 폭발적인 수요급증에 힘입어 합산 수주잔액이 30조원을 넘어 40조원도 넘길 것으로 기대된다. 인공지능(AI) 데이터센터 증설과 노후 전력망 교체라는 역대급 슈퍼 사이클에 올라탄 이들 기업은 대규모 프로젝트
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Forwarded from 강해령의 테크앤더시티
https://n.news.naver.com/article/015/0005254031?type=journalists
=퀄컴은 유명한 시스템 반도체 설계 회사죠. 이 회서에서 한국에서 근무할 3D D램 연구자를 채용하고 있습니다.
=채용의 의도는 조금 더 살펴봐야겠지만 3D D램이 아직 멀지만 그래도 좀더 가까이 왔음을 보여주는 공고가 아닐까 싶습니다.
=퀄컴은 유명한 시스템 반도체 설계 회사죠. 이 회서에서 한국에서 근무할 3D D램 연구자를 채용하고 있습니다.
=채용의 의도는 조금 더 살펴봐야겠지만 3D D램이 아직 멀지만 그래도 좀더 가까이 왔음을 보여주는 공고가 아닐까 싶습니다.
Naver
퀄컴도 韓개발자 채용 나섰다…"3D D램 선점"
퀄컴이 한국에서 3차원(3D) D램 연구개발(R&D) 경력직 모집에 나섰다. 3D D램은 기억 소자를 수직으로 쌓아 기존 제품 대비 용량을 크게 늘릴 수 있는 차세대 메모리 반도체다. 퀄컴의 채용에 대해 삼성전자와
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Novo Nordisk의 비만 치료제 CagriSema, 임상시험에서 Eli Lilly 약물에 뒤처져
https://uk.finance.yahoo.com/news/novo-nordisks-obesity-drug-cagrisema-100546806.html
✅ 1️⃣ 임상 결과 핵심
Novo Nordisk 비만 신약 CagriSema → 경쟁약 대비 열위
체중 감소율
→ CagriSema: 23%
→ Eli Lilly tirzepatide: 25.5%
👉 즉, 비열등성 입증 실패 = 시장 기대 미달
예시
기대: 동등 또는 superior 데이터 → 파이프라인 재평가 상승
현실: efficacy 열위 → valuation 디스카운트 발생
✅ 2️⃣ 시장 반응 (즉각적인 가격 시그널)
Novo Nordisk 주가 -13% 급락
Eli Lilly 주가 미국 프리마켓 상승
👉 시장은 비만 치료제 패권 → Lilly 우위 강화로 해석
예시
성장 스토리 훼손 → 장기 TAM 독점 기대 약화
경쟁사 리더십 강화 → 자금 이동 발생
✅ 3️⃣ 산업 경쟁 구도 변화
비만 치료제 시장 = 고효능 약 중심으로 재편
Lilly 약물(Zepbound, Mounjaro) 이미 상업화 + efficacy 우위
👉 first mover advantage → Lilly 쪽으로 이동 지속
예시
보험 커버리지 협상 시 efficacy 중요
처방 선호도 → 고효능 약으로 쏠림
✅ 4️⃣ Novo 대응 포인트
추가 임상 진행 예정
고용량 및 병용 전략 테스트 중
👉 아직 파이프라인 가치 완전 훼손 아님 (하지만 리스크 확대)
예시
dose escalation 성공 시 재평가 가능
combo therapy 성공 시 시장 기대 회복
🔥 결론
👉 “리더십 게임에서 efficacy 2.5% 차이는 시장 점유율 20~30% 차이로 이어질 수 있다.”
https://uk.finance.yahoo.com/news/novo-nordisks-obesity-drug-cagrisema-100546806.html
✅ 1️⃣ 임상 결과 핵심
Novo Nordisk 비만 신약 CagriSema → 경쟁약 대비 열위
체중 감소율
→ CagriSema: 23%
→ Eli Lilly tirzepatide: 25.5%
👉 즉, 비열등성 입증 실패 = 시장 기대 미달
예시
기대: 동등 또는 superior 데이터 → 파이프라인 재평가 상승
현실: efficacy 열위 → valuation 디스카운트 발생
✅ 2️⃣ 시장 반응 (즉각적인 가격 시그널)
Novo Nordisk 주가 -13% 급락
Eli Lilly 주가 미국 프리마켓 상승
👉 시장은 비만 치료제 패권 → Lilly 우위 강화로 해석
예시
성장 스토리 훼손 → 장기 TAM 독점 기대 약화
경쟁사 리더십 강화 → 자금 이동 발생
✅ 3️⃣ 산업 경쟁 구도 변화
비만 치료제 시장 = 고효능 약 중심으로 재편
Lilly 약물(Zepbound, Mounjaro) 이미 상업화 + efficacy 우위
👉 first mover advantage → Lilly 쪽으로 이동 지속
예시
보험 커버리지 협상 시 efficacy 중요
처방 선호도 → 고효능 약으로 쏠림
✅ 4️⃣ Novo 대응 포인트
추가 임상 진행 예정
고용량 및 병용 전략 테스트 중
👉 아직 파이프라인 가치 완전 훼손 아님 (하지만 리스크 확대)
예시
dose escalation 성공 시 재평가 가능
combo therapy 성공 시 시장 기대 회복
🔥 결론
👉 “리더십 게임에서 efficacy 2.5% 차이는 시장 점유율 20~30% 차이로 이어질 수 있다.”
Yahoo Finance
Novo Nordisk's obesity drug CagriSema falls short against Eli Lilly's in trial
COPENHAGEN, Feb 23 () - Novo Nordisk said on Monday its next-generation obesity drug CagriSema was less effective than Eli Lilly's tirzepatide in a head-to-head trial, a setback in the race for dominance in the weight-loss drug market. The trial was designed…
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>글로벌 광산 공룡들의 ‘공통 전략 선택’은 구리!
•BofA는 최근 보고서에서 주요 글로벌 광산 기업들이 일제히 구리를 핵심 전략 자산으로 삼고 있다고 분석했음. 대표적으로 BHP Group, Rio Tinto, Glencore 등 대형 광산 기업들이 구리 프로젝트에 대한 투자를 확대하고 있으며, 관련 Capex는 과거 사이클 고점 대비 50% 이상 수준까지 회복
•BofA는 구리 가격이 톤당 15,000달러까지 상승할 가능성을 제시. 이는 전기차, 재생에너지, 전력망 확충, AI 데이터센터 인프라 등 전력 수요 구조 변화가 구리 수요를 구조적으로 끌어올리고 있기 때문이라는 분석임. 또한 지난 3년간 이어졌던 이익 전망 하향 사이클이 종료되고, 업계가 실적 상향 조정 국면에 진입할 가능성이 높다고 평가했음. 이에 따라 현재가 역사적 투자 기회가 될 수 있다는 진단
>https://wallstreetcn.com/articles/3765983#from=ios
•BofA는 최근 보고서에서 주요 글로벌 광산 기업들이 일제히 구리를 핵심 전략 자산으로 삼고 있다고 분석했음. 대표적으로 BHP Group, Rio Tinto, Glencore 등 대형 광산 기업들이 구리 프로젝트에 대한 투자를 확대하고 있으며, 관련 Capex는 과거 사이클 고점 대비 50% 이상 수준까지 회복
•BofA는 구리 가격이 톤당 15,000달러까지 상승할 가능성을 제시. 이는 전기차, 재생에너지, 전력망 확충, AI 데이터센터 인프라 등 전력 수요 구조 변화가 구리 수요를 구조적으로 끌어올리고 있기 때문이라는 분석임. 또한 지난 3년간 이어졌던 이익 전망 하향 사이클이 종료되고, 업계가 실적 상향 조정 국면에 진입할 가능성이 높다고 평가했음. 이에 따라 현재가 역사적 투자 기회가 될 수 있다는 진단
>https://wallstreetcn.com/articles/3765983#from=ios
Wallstreetcn
全球矿业巨头的“一致战略选择”：铜！
美银表示，从BHP、力拓到嘉能可，几乎所有主要矿业公司都将铜作为战略重点，资本支出正在大幅攀升，目前已恢复至此前峰值的50%以上。美银预测铜价冲击15,000美元/吨，行业结束三年下调进入盈利上调周期，历史性投资机遇浮现。
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✅[ 내일 증시 전망] 코스피 5,900 돌파, “얼마까지 보고 오셨습니까?”
신고가 이후 음봉 마감 : 속도 조절 구간 진입
주말 글로벌 증시가 강세로 마감하면서 아시아 증시도 상승 흐름을 보였습니다. 그러나 미국 시간 외 선물이 크게 밀리며 부담을 줬고, 국내 증시는 장중 신고가를 경신한 뒤 고점 매물 출회로 음봉 마감했습니다. 상승 탄력은 유지됐지만 단기 피로감이 드러난 하루였습니다.
이번 상승의 출발 저점이었던 2월 6일 기준으로 오늘이 9거래일째, 작년 12월 18일 저점 기준으로는 42거래일째에 해당합니다. 일목 변화일 구간에 도달하며 차익 실현 매물이 늘어나는 타이밍입니다.
업종 순환 : 기존 주도주 차익, 내수·전력 인프라로 이동
증권·보험·반도체·방산·조선 등 기존 주도주에서 매물이 쏟아졌고, 전력 인프라·음식료·항공·여행·의류 등 내수 업종으로 자금이 순환하는 모습이 나타났습니다. 전형적인 고점 부담 구간의 섹터 로테이션입니다.
코스피는 장중 5,900포인트를 훌쩍 넘겼지만 외국인의 대규모 매도와 기관 매수 둔화가 겹치며 시장은 속도 조절 국면에 들어갔습니다. 지수는 강하지만 수급은 예전만큼 매끄럽지 않은 구조입니다.
이번 주 변수 : 엔비디아 실적과 지정학 리스크
이번 주 26일 장 마감 후 엔비디아와 세일즈포스 실적 발표가 예정돼 있습니다. 특히 엔비디아는 AI 투자 지속성에 대한 시장의 의구심을 가를 핵심 이벤트입니다.
여기에 주말 발표된 미국의 추가 관세 부과 방식, 관세 환급 가능성, 관련 소송 여부 등 정책 불확실성도 남아 있습니다. 미국의 이란 공격 여부 등 지정학적 변수 역시 단기 변동성을 키울 수 있는 요소입니다.
“얼마까지 보고 오셨습니까?” : 지수 상단을 결정하는 변수
지수 기대치는 계속 상향되고 있습니다. 2026년 기준 삼성전자 목표가는 29만 원, 영업이익 추정치는 노무라 243조, 모건스탠리 245조 수준까지 제시되고 있습니다. SK하이닉스 역시 목표가 160만 원, 영업이익 추정치는 모건스탠리 179.4조, 노무라 189조, iM증권 198조까지 다양하게 나오고 있습니다.
코스피 2026년 최대 추정치는 노무라 기준 7,500~8,000포인트입니다. 결국 지수의 큰 축을 이루는 삼성전자와 SK하이닉스의 이익 전망이 어디까지 상향되느냐가 상단을 결정합니다. 다만 이익 추정치 범위가 워낙 넓어 특정 고점을 단정하기는 어렵습니다.
전략 : 고점 예측보다 추세 대응
현재 구간은 고점을 맞추는 전략보다 추세에 올라타는 전략이 유효해 보입니다. 업종 대표주 중심의 포트폴리오를 유지하면서, 차익 매물에 흔들리는 구간에서는 비중을 조절하는 대응이 필요합니다. 지수 레벨보다 이익 추정치의 방향성과 수급 흐름을 함께 보면서 접근하는 것이 합리적인 전략으로 판단됩니다.
신고가 이후 음봉 마감 : 속도 조절 구간 진입
주말 글로벌 증시가 강세로 마감하면서 아시아 증시도 상승 흐름을 보였습니다. 그러나 미국 시간 외 선물이 크게 밀리며 부담을 줬고, 국내 증시는 장중 신고가를 경신한 뒤 고점 매물 출회로 음봉 마감했습니다. 상승 탄력은 유지됐지만 단기 피로감이 드러난 하루였습니다.
이번 상승의 출발 저점이었던 2월 6일 기준으로 오늘이 9거래일째, 작년 12월 18일 저점 기준으로는 42거래일째에 해당합니다. 일목 변화일 구간에 도달하며 차익 실현 매물이 늘어나는 타이밍입니다.
업종 순환 : 기존 주도주 차익, 내수·전력 인프라로 이동
증권·보험·반도체·방산·조선 등 기존 주도주에서 매물이 쏟아졌고, 전력 인프라·음식료·항공·여행·의류 등 내수 업종으로 자금이 순환하는 모습이 나타났습니다. 전형적인 고점 부담 구간의 섹터 로테이션입니다.
코스피는 장중 5,900포인트를 훌쩍 넘겼지만 외국인의 대규모 매도와 기관 매수 둔화가 겹치며 시장은 속도 조절 국면에 들어갔습니다. 지수는 강하지만 수급은 예전만큼 매끄럽지 않은 구조입니다.
이번 주 변수 : 엔비디아 실적과 지정학 리스크
이번 주 26일 장 마감 후 엔비디아와 세일즈포스 실적 발표가 예정돼 있습니다. 특히 엔비디아는 AI 투자 지속성에 대한 시장의 의구심을 가를 핵심 이벤트입니다.
여기에 주말 발표된 미국의 추가 관세 부과 방식, 관세 환급 가능성, 관련 소송 여부 등 정책 불확실성도 남아 있습니다. 미국의 이란 공격 여부 등 지정학적 변수 역시 단기 변동성을 키울 수 있는 요소입니다.
“얼마까지 보고 오셨습니까?” : 지수 상단을 결정하는 변수
지수 기대치는 계속 상향되고 있습니다. 2026년 기준 삼성전자 목표가는 29만 원, 영업이익 추정치는 노무라 243조, 모건스탠리 245조 수준까지 제시되고 있습니다. SK하이닉스 역시 목표가 160만 원, 영업이익 추정치는 모건스탠리 179.4조, 노무라 189조, iM증권 198조까지 다양하게 나오고 있습니다.
코스피 2026년 최대 추정치는 노무라 기준 7,500~8,000포인트입니다. 결국 지수의 큰 축을 이루는 삼성전자와 SK하이닉스의 이익 전망이 어디까지 상향되느냐가 상단을 결정합니다. 다만 이익 추정치 범위가 워낙 넓어 특정 고점을 단정하기는 어렵습니다.
전략 : 고점 예측보다 추세 대응
현재 구간은 고점을 맞추는 전략보다 추세에 올라타는 전략이 유효해 보입니다. 업종 대표주 중심의 포트폴리오를 유지하면서, 차익 매물에 흔들리는 구간에서는 비중을 조절하는 대응이 필요합니다. 지수 레벨보다 이익 추정치의 방향성과 수급 흐름을 함께 보면서 접근하는 것이 합리적인 전략으로 판단됩니다.
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
🔴 어닝서프라이즈 리스트(2026년 2월 23일기준)
- 영업익 기준으로 선정(컨센대비 +10%)
(종목명/ 발표OP/ 예상OP/ 예상대비)
슈프리마/ 129억/ 108억(+19.4%)
아모센스/ 25억/ 11억(+127.3%)
이랜텍/ 209억/ 160억(+30.6%)
- 영업익 기준으로 선정(컨센대비 +10%)
(종목명/ 발표OP/ 예상OP/ 예상대비)
슈프리마/ 129억/ 108억(+19.4%)
아모센스/ 25억/ 11억(+127.3%)
이랜텍/ 209억/ 160억(+30.6%)
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