Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴSK하이닉스
전인미답
◼️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 142조원에서 174조원으로 상향.
◼️ 판매 정책의 변화와 ADR 발행 등의 기회요인이 상존하는 시점.
◼️ 목표주가 145만원 제시. 판매 정책 변화 현실화 시, 추가 상승 가능.
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56666_skhynix_260220.pdf
전인미답
◼️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 142조원에서 174조원으로 상향.
◼️ 판매 정책의 변화와 ADR 발행 등의 기회요인이 상존하는 시점.
◼️ 목표주가 145만원 제시. 판매 정책 변화 현실화 시, 추가 상승 가능.
리포트 링크 : https://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2026/02/56666_skhynix_260220.pdf
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Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (영규 김)
[하나증권 반도체 김록호/김영규]
Industry Research
링크: https://vo.la/KiRjnug
반도체/소부장(Overweight): Nvidia 실적보다 중요한 메모리 가격
■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 2월 20일 잠정 수출 데이터 증가폭이 10일 잠정치를 상회
2월 20일 영업일 기준 메모리 반도체 수출 금액은 전년동기대비 237% 증가한 7.9억 달러를 기록. 구체적으로 DRAM은 전년동기대비 316% 증가한 3.5억 달러, NAND는 전년동기대비 356% 증가한 6,712만 달러를 기록. MCP는 전년동기대비 177% 증가한 3.2억 달러를 달성. 10일 잠정 데이터 대비 증가폭이 확대됨. 25년 4분기에도 매월 메모리 가격의 상승폭이 확대된 바 있는데, 26년 1분기에도 메모리 가격의 상승이 감지되는 수출 데이터가 확인되는 중
구정 연휴 이후 이틀에 불과했지만, 코스피 지수는 5.5% 상승하며 2주 연속 상승세를 이어감. 삼성전자는 4.9% 상승해서 지수를 하회한 반면에 SK하이닉스는 7.8% 상승하며 지수를 상회. 최근 들어 삼성전자의 지수 상회와 SK하이닉스의 지수 하회 빈도수가 높았는데, 오랜만에 SK하이닉스의 주가가 양호했음. 외국인 중심의 강한 순매수로 금요일에 상승폭이 크게 나타났는데, 수급 요인으로 보여짐. 블랙록의 지분 신고로 인해 일부 패시브 자금이 집중되었을 가능성을 배제할 수 없음. 업황 및 실적은 지속 상향 가능한 상황이기 때문에 두 업체 모두 비중확대 의견이 유효
코스닥 지수는 4.3% 상승하며 코스피와 마찬가지로 2주 연속 상승. 하나증권 커버리지 중소형 업체들의 주가 역시 지수 상승과 함께 양호한 주가를 시현. 피에스케이홀딩스와 테스의 주가 상승폭이 상대적으로 컸음. 피에스케이홀딩스는 펀더멘털한 이슈는 확인되지 않고, TSMC 고객사라는 점이 부각받은 것으로 추정. 테스는 지난 주에 유일하게 부진한 주가 흐름이 나왔는데, 한 주만에 만회하는 흐름이 나왔음. 하나증권은 상대적으로 PER이 낮은 편에 속하는 테스, 브이엠, 피에스케이홀딩스를 지속 추천
■ 전망 및 전략: 비중확대 지속 추천. Nvidia 실적 발표와 2월 수출액
이번 주 26일 오전에 Nvidia의 실적이 발표. 오는 3월에 GTC가 예정되어 있어 실적 발표에서 특별한 언급을 할 가능성은 낮아 보임. 시장은 철저하게 실적 및 가이던스에 주목할 가능성이 높아 보임. 하이퍼 스케일러 업체들이 실적을 발표하면서 올해 Capex를 대폭 상향 조정한 바 있는데, 이로 인한 매출액 가이던스에 변화가 있을지 주목해야 함. GPM 관련 가이던스는 다소 부정적일 수 있지만, 이로 인한 주가의 과민 반응은 지켜볼 필요가 있음. 수익성 부담은 메모리 가격의 상승 및 Rubin 관련 초기 비용이 반영될 가능성이 있기 때문. 신규 칩에 의한 GPM 하락은 향후에 규모의 경제 효과로 인해 재차 반등해 왔다는 점을 상기할 필요가 있음
수출 데이터에서도 확인되고 있는 것처럼 26년 1분기 메모리 가격이 당초 예상치를 상회할 가능성이 높음. 아울러 2분기 이후에도 스마트폰 업체 중심으로 가격 인상을 감내한다는 소식이 들리고 있음. 1분기는 물론 2분기 가격 가정을 상향 조정할 수 있는 상황이기 때문에 여전히 실적 상향 여력이 상존하고 있는 것으로 판단. Nvidia의 실적 발표와 무관하게 메모리 본연의 업황 및 가격, 펀더멘털에 집중한 투자 전략을 추천. 국내 메모리 업체 및 소부장 업체들에 대한 비중확대를 지속 추천
2월 수출 잠정치를 확인할 수 있음. 1월에 이어 2월 10일, 2월 20일 잠정 데이터는 메모리 가격의 상승을 확인할 수 있었음. 해당 흐름이 지속되는 데이터가 확인 가능할 것으로 예상
■ 미국 반도체 기업 업데이트
전주 미국 반도체 업종은 메모리 및 장비업체 중심의 상승이 있었음
Coherent는 약 14% 상승. 중국 광모듈 업체들이 춘절 기간에도 시설 가동을 멈추지 않고 생산을 지속 중이라고 알려졌음. 이로 인해 고속 광모듈 수요 기대감이 반영된 것으로 보임
Micron은 약 4% 상승. 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트가 Micron의 지분을 약 250% 늘린 150만주로 확대했다는 소식이 투자심리를 자극했음
Nvidia는 약 4% 상승. Meta가 Nvidia의 Blackwell 및 Rubin GPU 수백만대를 도입하기로 했다는 소식에 긍정적으로 반응
■ 대만 반도체 기업 업데이트
전주 대만 증시는 춘절로 인해 1주일간 휴장이었음
춘절 연휴간 TSMC의 미국 내 투자와 관련된 보도가 있었음. 대만-미국 무역 협정 과정에서 대만의 미국 내 2,500억 달러 투자 소식이 있었음. 이와 관련해서 TSMC가 미국에 추가적으로 1,000억 달러를 투자해야 할 수 있다고 알려졌음
(컴플라이언스 승인을 득함)
Industry Research
링크: https://vo.la/KiRjnug
반도체/소부장(Overweight): Nvidia 실적보다 중요한 메모리 가격
■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 2월 20일 잠정 수출 데이터 증가폭이 10일 잠정치를 상회
2월 20일 영업일 기준 메모리 반도체 수출 금액은 전년동기대비 237% 증가한 7.9억 달러를 기록. 구체적으로 DRAM은 전년동기대비 316% 증가한 3.5억 달러, NAND는 전년동기대비 356% 증가한 6,712만 달러를 기록. MCP는 전년동기대비 177% 증가한 3.2억 달러를 달성. 10일 잠정 데이터 대비 증가폭이 확대됨. 25년 4분기에도 매월 메모리 가격의 상승폭이 확대된 바 있는데, 26년 1분기에도 메모리 가격의 상승이 감지되는 수출 데이터가 확인되는 중
구정 연휴 이후 이틀에 불과했지만, 코스피 지수는 5.5% 상승하며 2주 연속 상승세를 이어감. 삼성전자는 4.9% 상승해서 지수를 하회한 반면에 SK하이닉스는 7.8% 상승하며 지수를 상회. 최근 들어 삼성전자의 지수 상회와 SK하이닉스의 지수 하회 빈도수가 높았는데, 오랜만에 SK하이닉스의 주가가 양호했음. 외국인 중심의 강한 순매수로 금요일에 상승폭이 크게 나타났는데, 수급 요인으로 보여짐. 블랙록의 지분 신고로 인해 일부 패시브 자금이 집중되었을 가능성을 배제할 수 없음. 업황 및 실적은 지속 상향 가능한 상황이기 때문에 두 업체 모두 비중확대 의견이 유효
코스닥 지수는 4.3% 상승하며 코스피와 마찬가지로 2주 연속 상승. 하나증권 커버리지 중소형 업체들의 주가 역시 지수 상승과 함께 양호한 주가를 시현. 피에스케이홀딩스와 테스의 주가 상승폭이 상대적으로 컸음. 피에스케이홀딩스는 펀더멘털한 이슈는 확인되지 않고, TSMC 고객사라는 점이 부각받은 것으로 추정. 테스는 지난 주에 유일하게 부진한 주가 흐름이 나왔는데, 한 주만에 만회하는 흐름이 나왔음. 하나증권은 상대적으로 PER이 낮은 편에 속하는 테스, 브이엠, 피에스케이홀딩스를 지속 추천
■ 전망 및 전략: 비중확대 지속 추천. Nvidia 실적 발표와 2월 수출액
이번 주 26일 오전에 Nvidia의 실적이 발표. 오는 3월에 GTC가 예정되어 있어 실적 발표에서 특별한 언급을 할 가능성은 낮아 보임. 시장은 철저하게 실적 및 가이던스에 주목할 가능성이 높아 보임. 하이퍼 스케일러 업체들이 실적을 발표하면서 올해 Capex를 대폭 상향 조정한 바 있는데, 이로 인한 매출액 가이던스에 변화가 있을지 주목해야 함. GPM 관련 가이던스는 다소 부정적일 수 있지만, 이로 인한 주가의 과민 반응은 지켜볼 필요가 있음. 수익성 부담은 메모리 가격의 상승 및 Rubin 관련 초기 비용이 반영될 가능성이 있기 때문. 신규 칩에 의한 GPM 하락은 향후에 규모의 경제 효과로 인해 재차 반등해 왔다는 점을 상기할 필요가 있음
수출 데이터에서도 확인되고 있는 것처럼 26년 1분기 메모리 가격이 당초 예상치를 상회할 가능성이 높음. 아울러 2분기 이후에도 스마트폰 업체 중심으로 가격 인상을 감내한다는 소식이 들리고 있음. 1분기는 물론 2분기 가격 가정을 상향 조정할 수 있는 상황이기 때문에 여전히 실적 상향 여력이 상존하고 있는 것으로 판단. Nvidia의 실적 발표와 무관하게 메모리 본연의 업황 및 가격, 펀더멘털에 집중한 투자 전략을 추천. 국내 메모리 업체 및 소부장 업체들에 대한 비중확대를 지속 추천
2월 수출 잠정치를 확인할 수 있음. 1월에 이어 2월 10일, 2월 20일 잠정 데이터는 메모리 가격의 상승을 확인할 수 있었음. 해당 흐름이 지속되는 데이터가 확인 가능할 것으로 예상
■ 미국 반도체 기업 업데이트
전주 미국 반도체 업종은 메모리 및 장비업체 중심의 상승이 있었음
Coherent는 약 14% 상승. 중국 광모듈 업체들이 춘절 기간에도 시설 가동을 멈추지 않고 생산을 지속 중이라고 알려졌음. 이로 인해 고속 광모듈 수요 기대감이 반영된 것으로 보임
Micron은 약 4% 상승. 데이비드 테퍼의 아팔루사 매니지먼트가 Micron의 지분을 약 250% 늘린 150만주로 확대했다는 소식이 투자심리를 자극했음
Nvidia는 약 4% 상승. Meta가 Nvidia의 Blackwell 및 Rubin GPU 수백만대를 도입하기로 했다는 소식에 긍정적으로 반응
■ 대만 반도체 기업 업데이트
전주 대만 증시는 춘절로 인해 1주일간 휴장이었음
춘절 연휴간 TSMC의 미국 내 투자와 관련된 보도가 있었음. 대만-미국 무역 협정 과정에서 대만의 미국 내 2,500억 달러 투자 소식이 있었음. 이와 관련해서 TSMC가 미국에 추가적으로 1,000억 달러를 투자해야 할 수 있다고 알려졌음
(컴플라이언스 승인을 득함)
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Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (JIWON HONG)
[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]
'상호관세 위법 판결이 배터리 산업에 미치는 영향’
자료 링크 : https://vo.la/AApyc9l
▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 에너지 안보 자산으로서의 배터리 중요성 지속 확대
- 연방대법원의 이번 판결은, 관세 자체를 반대한 것이 아니라 IEEPA(국가경제비상권한법)의 한계를 지적한 것이다. 따라서 바이든 행정부 시절부터 관세 부과의 근거 법률 역할을 해온 무역확장법 232조와 무역법 301조(슈퍼301조)를 트럼프 행정부 역시 적극 활용해 안보 관점에서 중요하게 다뤄지거나, 리쇼어링을 추진하는 품목들에 대한 관세를 지속 부과해 나갈 것으로 판단한다.
- 재생에너지 발전량 증가 및 데이터 센터 On-site 발전량 증가가 야기하는 ESS 배터리의 안보자산화로 인해 배터리에 대한 고율 관세 정책은 지속될 것으로 판단한다. 배터리는 이미 슈퍼301조에 근거해 2024년부터는 전기차 배터리, 2026년부터는 ESS 배터리에 대해 25%의 품목관세가 부과되고 있다는 점에서 미국 내 배터리 생산시설 갖춘 한국 기업들의 수혜가 지속될 것으로 판단한다.
- 한편, 1월 미국 전기차(BEV 기준) 판매는 YoY -23% 감소했다. 시장조사기관들의 평균 전망치(-10%대)를 하회하는 수치다. 다만, LG에너지솔루션에 대한 전기차 배터리 부문 매출 전망치들이 이미 YoY -30% 감소를 반영하고 있어, 상기한 정도의 전기차 부진은 주가에 미치는 영향이 제한적이라고 판단한다.
- LG에너지솔루션 기준으로 전기차 배터리 부문 매출은 2025년 19.2조원에서 2026년 16.4조원으로 감소 예상되나, ESS 부문 매출이 2025년 2.4조원에서 2026년 8.9조원으로 크게 증가하며, 전기차 부문 부진을 넘어서는 성장이 예상된다.
- LG에너지솔루션은 글로벌 배터리 기업들 중 ‘26년 ESS 배터리 매출 성장이 가장 가파르다는 점에서, 삼성SDI는 SDC 지분 활용에 따른 Valuation Discount 점진적 해소 가능하다는 점에서 현 가격에서 30% 상승 여력 있다고 판단한다. 셀 메이커 대형주 중심으로 매수를 권고한다.
▶ Car/Energy/Robot : 자율주행 상용화 촉진 정책 가속화
- Tesla 주가는 한 주간 -1.4% 하락했다. 미국 전기차 스타트업 Rivian 주가는 재무 구조 부담 우려에 -13.9% 하락했고, 이외 기업 주가 역시 하락했다(Lucid -7.1%). 중국 전기차 기업 주가는 상이했다(Nio +2.4, Xpeng -1.8%, Li Auto -1.0%).
- 트럼프 대통령은 오바마 행정부 당시 도입된 온실가스 규제의 법적 근거인 ‘위해성 판단’ 규정을 공식 폐기하겠다고 밝혔다.
- 미국 하원은 자율주행 차량에 대한 국가 안전 및 규제 프레임워크인 ‘SELF DRIVE Act 2026(자율주행 배치 한도: 2,500대→90,000대)’을 통과시켰다.
- 미국 상무부 장관은 로봇 산업에 대한 대규모 세제 혜택과 연방 자금 지원 방안을 논의 중이라고 밝혔다.
- Rivian은 차세대 SUV ‘R2’ 출시 효과를 반영해, 2026년 인도대수 가이던스를 6.2~6.7만대(YoY +40%)로 제시했다.
- EU는 유럽 내에서 조립된 전기차에 한해, 차량 가격 중 배터리 원가 제외한 부품 의 70% 이상이 역내에서 생산된 전기차에 대하여 보조금 지급 방안을 검토 중이다.
- EU 집행위원회는 Volkswagen 그룹 Cupra의 중국산 전기 SUV ‘Tavascan’에 추가 관세를 면제했다. 이는 중국산 전기차에 부과해 온 추가 상계관세를 '최저수입가격+연간 물량 제한' 조건으로 면제한 첫 사례다.
- 프랑스 재무부 장관은 2035년까지 자국 내 전기차 700만대 보급을 추진하겠다고 밝혔다.
- 한국 국회는 자율주행 상용화 촉진을 위해, 자동차 제작사 등이 성능·안전성 향상을 목적으로 수집한 영상 정보를 익명 처리 없이 연구개발에 활용할 수 있도록 하는 개정안을 가결했다.
- 중국 자율주행 기업 포니AI는 도요타중국·GAC도요타(광저우자동차그룹·도요타 JV)와 협력해 도요타 전기 SUV ‘bZ4X’ 기반의 로보택시 ‘플래티넘 4X’ 양산에 돌입했으며, 2026년 중국 주요 도시에 1,000대 규모로 보급할 예정이다.
- 중국 A주 시장에서는 3개 휴머노이드 로봇 기업(Unitree, 러쥐즈넝, 항저우 윈선추)이 IPO를 추진 중이다. 한편, 홍콩 증시에서는 UBTECH, Woan Robotics 등이 이미 상장됐고, 다수 기업(톈진아톰로봇, 루오스로보틱스 등)이 추가 상장을 신청했다.
▶ Cell : 삼성SDI, SDC 지분 매각 추진
- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션) 주가는 +4.3% 상승했고(LG에너지솔루션 +1.6%, 삼성SDI +7.3%, SK이노베이션 +12.1%), 코스피 대비 -1.2%p Under-perform했다.
- Bloomberg는 Stellantis가 삼성SDI와의 합작법인 ‘스타플러스 에너지'에서 철수하는 방안을 검토하고 있다고 보도했다.
- 삼성SDI는 투자재원 확보 및 재무구조 개선을 위해, 삼성디스플레이 지분 등 보유자산 매각 추진 계획을 이사회에 보고했다고 공시했다.
- LG에너지솔루션은 Stellantis와의 합작법인 ‘넥스트스타 에너지’ 지분을 전량 인수함에 따라, 채무보증 추가 한도(6.6억달러)를 이관받을 예정이라고 공시했다.
- BYD는 나트륨 배터리를 개발 중이며, 시장 수요에 따라 양산 시기를 결정할 계획이다. 한편, BYD는 2027년 전고체 배터리를 소량 생산할 예정이다.
▶ Material/Equipment : 인도네시아, 니켈 생산 쿼터 감축
- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 +5.3% 상승했다. 국내 주요 양극재 기업 주가는 상승했다(포스코퓨처엠 +4.0%, 에코프로비엠 +9.1%, 엘앤에프 +1.4%). 중국 소재 기업 Yunnan Energy 주가는 실적 개선 기대감에 +12.3% 상승했고, 이외 기업 주가 역시 상승했다(Beijing Easpring +2.3%, Guangzhou Tinci +3.5%).
- 트럼프 대통령은 120억달러 규모의 희토류 및 핵심 광물 비축 사업인 'Project Vault'를 발표했다.
- 인도네시아 정부는 세계 최대 니켈 광산인 PT 웨다베이 니켈의 광석 생산 쿼터를 2025년 4,200만톤에서 2026년 1,200만톤으로 감축했다.
- 포스코인터내셔널은 미국 광물업체 ReElement Technologies와 합작 설립한 미국 내 통합 생산단지에서 2027년부터 희토류 분리정제부터 영구자석·리사이클링까지 통합 생산할 예정이다.
- 엘앤에프는 운영자금 확보와 재무 안정성 제고를 위해 584억원 규모(50만주)의 자기주식 처분을 결정했다고 공시했다.
- DI동일은 LFP 배터리용 카본 코팅 알루미늄박 생산을 위해 약 1,100억원을 투자(투자기간: 2026년 2월-2030년 12월)한다고 공시했다.
- 이노메트리는 55억원 규모의 46파이 배터리용 검사장비 유럽 공급 계약 체결(계약기간: 2026년 2월-9월)을 공시했다.
- Toyota는 일본 정유업체 이데미츠 코산과 협력해 전고체 전기차 배터리용 고체 전해질 생산 공장 설립을 추진할 예정이다.
- 중국 통계국에 따르면, 2월 초 LFP 양극재 가격은 MoM -11.9% 하락했다.
- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(+0.1%), 니켈(-1.5%), 코발트(+0.0%), 망간(+0.4%), 알루미늄(-1.5%), 구리(-3.2%), LiPF6(+0.0%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(+53.4%), 니켈(+17.5%), 코발트(+17.7%), 망간(+2.7%), 알루미늄(+10.0%), 구리(+17.4%), LiPF6(+4.9%)다.
- 2월 3주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스) 전력 가격은 평균 77.9유로/MWh로 WoW -4.6% 하락했다. 2월 전력 가격 평균은 81.4유로/MWh로 MoM -8.8% 하락했다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
'상호관세 위법 판결이 배터리 산업에 미치는 영향’
자료 링크 : https://vo.la/AApyc9l
▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 에너지 안보 자산으로서의 배터리 중요성 지속 확대
- 연방대법원의 이번 판결은, 관세 자체를 반대한 것이 아니라 IEEPA(국가경제비상권한법)의 한계를 지적한 것이다. 따라서 바이든 행정부 시절부터 관세 부과의 근거 법률 역할을 해온 무역확장법 232조와 무역법 301조(슈퍼301조)를 트럼프 행정부 역시 적극 활용해 안보 관점에서 중요하게 다뤄지거나, 리쇼어링을 추진하는 품목들에 대한 관세를 지속 부과해 나갈 것으로 판단한다.
- 재생에너지 발전량 증가 및 데이터 센터 On-site 발전량 증가가 야기하는 ESS 배터리의 안보자산화로 인해 배터리에 대한 고율 관세 정책은 지속될 것으로 판단한다. 배터리는 이미 슈퍼301조에 근거해 2024년부터는 전기차 배터리, 2026년부터는 ESS 배터리에 대해 25%의 품목관세가 부과되고 있다는 점에서 미국 내 배터리 생산시설 갖춘 한국 기업들의 수혜가 지속될 것으로 판단한다.
- 한편, 1월 미국 전기차(BEV 기준) 판매는 YoY -23% 감소했다. 시장조사기관들의 평균 전망치(-10%대)를 하회하는 수치다. 다만, LG에너지솔루션에 대한 전기차 배터리 부문 매출 전망치들이 이미 YoY -30% 감소를 반영하고 있어, 상기한 정도의 전기차 부진은 주가에 미치는 영향이 제한적이라고 판단한다.
- LG에너지솔루션 기준으로 전기차 배터리 부문 매출은 2025년 19.2조원에서 2026년 16.4조원으로 감소 예상되나, ESS 부문 매출이 2025년 2.4조원에서 2026년 8.9조원으로 크게 증가하며, 전기차 부문 부진을 넘어서는 성장이 예상된다.
- LG에너지솔루션은 글로벌 배터리 기업들 중 ‘26년 ESS 배터리 매출 성장이 가장 가파르다는 점에서, 삼성SDI는 SDC 지분 활용에 따른 Valuation Discount 점진적 해소 가능하다는 점에서 현 가격에서 30% 상승 여력 있다고 판단한다. 셀 메이커 대형주 중심으로 매수를 권고한다.
▶ Car/Energy/Robot : 자율주행 상용화 촉진 정책 가속화
- Tesla 주가는 한 주간 -1.4% 하락했다. 미국 전기차 스타트업 Rivian 주가는 재무 구조 부담 우려에 -13.9% 하락했고, 이외 기업 주가 역시 하락했다(Lucid -7.1%). 중국 전기차 기업 주가는 상이했다(Nio +2.4, Xpeng -1.8%, Li Auto -1.0%).
- 트럼프 대통령은 오바마 행정부 당시 도입된 온실가스 규제의 법적 근거인 ‘위해성 판단’ 규정을 공식 폐기하겠다고 밝혔다.
- 미국 하원은 자율주행 차량에 대한 국가 안전 및 규제 프레임워크인 ‘SELF DRIVE Act 2026(자율주행 배치 한도: 2,500대→90,000대)’을 통과시켰다.
- 미국 상무부 장관은 로봇 산업에 대한 대규모 세제 혜택과 연방 자금 지원 방안을 논의 중이라고 밝혔다.
- Rivian은 차세대 SUV ‘R2’ 출시 효과를 반영해, 2026년 인도대수 가이던스를 6.2~6.7만대(YoY +40%)로 제시했다.
- EU는 유럽 내에서 조립된 전기차에 한해, 차량 가격 중 배터리 원가 제외한 부품 의 70% 이상이 역내에서 생산된 전기차에 대하여 보조금 지급 방안을 검토 중이다.
- EU 집행위원회는 Volkswagen 그룹 Cupra의 중국산 전기 SUV ‘Tavascan’에 추가 관세를 면제했다. 이는 중국산 전기차에 부과해 온 추가 상계관세를 '최저수입가격+연간 물량 제한' 조건으로 면제한 첫 사례다.
- 프랑스 재무부 장관은 2035년까지 자국 내 전기차 700만대 보급을 추진하겠다고 밝혔다.
- 한국 국회는 자율주행 상용화 촉진을 위해, 자동차 제작사 등이 성능·안전성 향상을 목적으로 수집한 영상 정보를 익명 처리 없이 연구개발에 활용할 수 있도록 하는 개정안을 가결했다.
- 중국 자율주행 기업 포니AI는 도요타중국·GAC도요타(광저우자동차그룹·도요타 JV)와 협력해 도요타 전기 SUV ‘bZ4X’ 기반의 로보택시 ‘플래티넘 4X’ 양산에 돌입했으며, 2026년 중국 주요 도시에 1,000대 규모로 보급할 예정이다.
- 중국 A주 시장에서는 3개 휴머노이드 로봇 기업(Unitree, 러쥐즈넝, 항저우 윈선추)이 IPO를 추진 중이다. 한편, 홍콩 증시에서는 UBTECH, Woan Robotics 등이 이미 상장됐고, 다수 기업(톈진아톰로봇, 루오스로보틱스 등)이 추가 상장을 신청했다.
▶ Cell : 삼성SDI, SDC 지분 매각 추진
- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션) 주가는 +4.3% 상승했고(LG에너지솔루션 +1.6%, 삼성SDI +7.3%, SK이노베이션 +12.1%), 코스피 대비 -1.2%p Under-perform했다.
- Bloomberg는 Stellantis가 삼성SDI와의 합작법인 ‘스타플러스 에너지'에서 철수하는 방안을 검토하고 있다고 보도했다.
- 삼성SDI는 투자재원 확보 및 재무구조 개선을 위해, 삼성디스플레이 지분 등 보유자산 매각 추진 계획을 이사회에 보고했다고 공시했다.
- LG에너지솔루션은 Stellantis와의 합작법인 ‘넥스트스타 에너지’ 지분을 전량 인수함에 따라, 채무보증 추가 한도(6.6억달러)를 이관받을 예정이라고 공시했다.
- BYD는 나트륨 배터리를 개발 중이며, 시장 수요에 따라 양산 시기를 결정할 계획이다. 한편, BYD는 2027년 전고체 배터리를 소량 생산할 예정이다.
▶ Material/Equipment : 인도네시아, 니켈 생산 쿼터 감축
- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 +5.3% 상승했다. 국내 주요 양극재 기업 주가는 상승했다(포스코퓨처엠 +4.0%, 에코프로비엠 +9.1%, 엘앤에프 +1.4%). 중국 소재 기업 Yunnan Energy 주가는 실적 개선 기대감에 +12.3% 상승했고, 이외 기업 주가 역시 상승했다(Beijing Easpring +2.3%, Guangzhou Tinci +3.5%).
- 트럼프 대통령은 120억달러 규모의 희토류 및 핵심 광물 비축 사업인 'Project Vault'를 발표했다.
- 인도네시아 정부는 세계 최대 니켈 광산인 PT 웨다베이 니켈의 광석 생산 쿼터를 2025년 4,200만톤에서 2026년 1,200만톤으로 감축했다.
- 포스코인터내셔널은 미국 광물업체 ReElement Technologies와 합작 설립한 미국 내 통합 생산단지에서 2027년부터 희토류 분리정제부터 영구자석·리사이클링까지 통합 생산할 예정이다.
- 엘앤에프는 운영자금 확보와 재무 안정성 제고를 위해 584억원 규모(50만주)의 자기주식 처분을 결정했다고 공시했다.
- DI동일은 LFP 배터리용 카본 코팅 알루미늄박 생산을 위해 약 1,100억원을 투자(투자기간: 2026년 2월-2030년 12월)한다고 공시했다.
- 이노메트리는 55억원 규모의 46파이 배터리용 검사장비 유럽 공급 계약 체결(계약기간: 2026년 2월-9월)을 공시했다.
- Toyota는 일본 정유업체 이데미츠 코산과 협력해 전고체 전기차 배터리용 고체 전해질 생산 공장 설립을 추진할 예정이다.
- 중국 통계국에 따르면, 2월 초 LFP 양극재 가격은 MoM -11.9% 하락했다.
- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(+0.1%), 니켈(-1.5%), 코발트(+0.0%), 망간(+0.4%), 알루미늄(-1.5%), 구리(-3.2%), LiPF6(+0.0%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(+53.4%), 니켈(+17.5%), 코발트(+17.7%), 망간(+2.7%), 알루미늄(+10.0%), 구리(+17.4%), LiPF6(+4.9%)다.
- 2월 3주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스) 전력 가격은 평균 77.9유로/MWh로 WoW -4.6% 하락했다. 2월 전력 가격 평균은 81.4유로/MWh로 MoM -8.8% 하락했다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
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✅ 주말 뉴스기반 내일 국내시장 핵심 섹터 테마 예상
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1️⃣ AI 인프라 / 데이터센터 / 전력
✔ 포인트: 글로벌 AI 데이터센터 CAPEX 확대 + 최태원 코멘트 + 인도 투자 뉴스
👉 전력 + 냉각 + 서버 + PCB 동시 자극
예시
LS ELECTRIC / 효성중공업 → 전력 인프라
네오티스 / 심텍 → AI PCB
트레이딩 포인트 ✅ AI 데이터센터는 중기 메가테마 지속 ✅ 전력 + 변압기 + 냉각 같이 움직일 가능성 높음
---
2️⃣ 반도체 (메모리 / MLCC / AI칩)
✔ 포인트: 재고 부족 + 가격 상승 + MLCC 상승 기대 + S26 AI 탑재
예시
SK하이닉스 / 삼성전자 → 메모리
삼성전기 / 삼화콘덴서 → MLCC
트레이딩 포인트 ✅ 메모리 가격 상승 뉴스는 주가 선행 재료 ✅ 장 초반 하이닉스 방향성이 시장 체력 결정
---
3️⃣ 로봇 / 휴머노이드
✔ 포인트: 중국 휴머노이드 출하 + 삼성/LG 디스플레이 개발 + 로봇 OS 경쟁
예시
레인보우로보틱스 / 두산로보틱스
뉴로메카 / 티로보틱스
트레이딩 포인트 ✅ 로봇은 항상 단기 수급 탄력 가장 큼 ✅ AI + 전고체 배터리 뉴스와 같이 엮이면 급등 패턴
---
4️⃣ 조선 / LNG / 북극항로
✔ 포인트: LNG 발주 + 러시아 쇄빙선 + 자동화 용접 로봇
예시
HD현대중공업 / 한화오션
삼성중공업
트레이딩 포인트 ✅ 조선은 지금 수주 사이클 초입 인식 ✅ LNG + 방산 + 북극항로 뉴스 나오면 동시 상승
---
5️⃣ 방산 / 군사 긴장
✔ 포인트: 전쟁 리스크 언급 + 체코 훈련기 + 해양 인프라
예시
한화에어로스페이스 / LIG넥스원
한국항공우주
트레이딩 포인트 ✅ 방산은 지수 하락 시 방어주 역할 ✅ 조선과 커플링 움직임 자주 발생
---
6️⃣ 스테이블코인 / STO / 디지털자산 정책
✔ 포인트: 스테이블코인 법 논의 + 조각투자 거래소 설립
예시
갤럭시아머니트리 / 다날
서울옥션 / 케이옥션 (STO 연계)
트레이딩 포인트 ✅ 정책 뉴스 나오면 초반 급등 후 변동성 매우 큼 ✅ 테마 데이 트레이딩 적합
---
7️⃣ 콘텐츠 / 중국 소비 회복
✔ 포인트: 중국 한한령 완화 기대 + 롯데 외국인 매출 증가
예시
스튜디오드래곤 / 에스엠
호텔신라 / 롯데관광개발
트레이딩 포인트 ✅ 중국 뉴스는 장 초반 갭 상승 후 눌림 매매 패턴 많음
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8️⃣ 증권 / 레버리지 / 빚투
✔ 포인트: 신용잔고 증가 + 증권사 이자수익 확대
예시
키움증권 / 미래에셋증권
트레이딩 포인트 ✅ 지수 반등 시 증권주 베타 가장 큼
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⭐ 내일 장 핵심 우선순위 (중요도)
👉 실전 트레이딩 기준
1️⃣ 반도체 메모리 🔥
2️⃣ AI 데이터센터 + 전력 🔥
3️⃣ 로봇 / 휴머노이드 ⭐
4️⃣ 조선 + 방산 ⭐
5️⃣ 스테이블코인 / STO (단타)
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⚡ 한줄 전략
✅ 하이닉스 방향 = 시장 방향
✅ AI 인프라 + 전력은 눌림 매수 관점
✅ 로봇 / 코인 정책은 초반 과열 후 눌림체크
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1️⃣ AI 인프라 / 데이터센터 / 전력
✔ 포인트: 글로벌 AI 데이터센터 CAPEX 확대 + 최태원 코멘트 + 인도 투자 뉴스
👉 전력 + 냉각 + 서버 + PCB 동시 자극
예시
LS ELECTRIC / 효성중공업 → 전력 인프라
네오티스 / 심텍 → AI PCB
트레이딩 포인트 ✅ AI 데이터센터는 중기 메가테마 지속 ✅ 전력 + 변압기 + 냉각 같이 움직일 가능성 높음
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2️⃣ 반도체 (메모리 / MLCC / AI칩)
✔ 포인트: 재고 부족 + 가격 상승 + MLCC 상승 기대 + S26 AI 탑재
예시
SK하이닉스 / 삼성전자 → 메모리
삼성전기 / 삼화콘덴서 → MLCC
트레이딩 포인트 ✅ 메모리 가격 상승 뉴스는 주가 선행 재료 ✅ 장 초반 하이닉스 방향성이 시장 체력 결정
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3️⃣ 로봇 / 휴머노이드
✔ 포인트: 중국 휴머노이드 출하 + 삼성/LG 디스플레이 개발 + 로봇 OS 경쟁
예시
레인보우로보틱스 / 두산로보틱스
뉴로메카 / 티로보틱스
트레이딩 포인트 ✅ 로봇은 항상 단기 수급 탄력 가장 큼 ✅ AI + 전고체 배터리 뉴스와 같이 엮이면 급등 패턴
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4️⃣ 조선 / LNG / 북극항로
✔ 포인트: LNG 발주 + 러시아 쇄빙선 + 자동화 용접 로봇
예시
HD현대중공업 / 한화오션
삼성중공업
트레이딩 포인트 ✅ 조선은 지금 수주 사이클 초입 인식 ✅ LNG + 방산 + 북극항로 뉴스 나오면 동시 상승
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5️⃣ 방산 / 군사 긴장
✔ 포인트: 전쟁 리스크 언급 + 체코 훈련기 + 해양 인프라
예시
한화에어로스페이스 / LIG넥스원
한국항공우주
트레이딩 포인트 ✅ 방산은 지수 하락 시 방어주 역할 ✅ 조선과 커플링 움직임 자주 발생
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6️⃣ 스테이블코인 / STO / 디지털자산 정책
✔ 포인트: 스테이블코인 법 논의 + 조각투자 거래소 설립
예시
갤럭시아머니트리 / 다날
서울옥션 / 케이옥션 (STO 연계)
트레이딩 포인트 ✅ 정책 뉴스 나오면 초반 급등 후 변동성 매우 큼 ✅ 테마 데이 트레이딩 적합
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7️⃣ 콘텐츠 / 중국 소비 회복
✔ 포인트: 중국 한한령 완화 기대 + 롯데 외국인 매출 증가
예시
스튜디오드래곤 / 에스엠
호텔신라 / 롯데관광개발
트레이딩 포인트 ✅ 중국 뉴스는 장 초반 갭 상승 후 눌림 매매 패턴 많음
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8️⃣ 증권 / 레버리지 / 빚투
✔ 포인트: 신용잔고 증가 + 증권사 이자수익 확대
예시
키움증권 / 미래에셋증권
트레이딩 포인트 ✅ 지수 반등 시 증권주 베타 가장 큼
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⭐ 내일 장 핵심 우선순위 (중요도)
👉 실전 트레이딩 기준
1️⃣ 반도체 메모리 🔥
2️⃣ AI 데이터센터 + 전력 🔥
3️⃣ 로봇 / 휴머노이드 ⭐
4️⃣ 조선 + 방산 ⭐
5️⃣ 스테이블코인 / STO (단타)
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⚡ 한줄 전략
✅ 하이닉스 방향 = 시장 방향
✅ AI 인프라 + 전력은 눌림 매수 관점
✅ 로봇 / 코인 정책은 초반 과열 후 눌림체크
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Forwarded from (사)바이오헬스케어협회
이번주 <THE INTERVIEW> 코너는 하경식 아이엠바이오로직스 대표를 만나 회사의 목표와 비전에 대해 들어봤습니다.
“이번 기업공개(IPO)는 출발선입니다. 글로벌 자가면역질환 분야 톱(Top) 바이오텍으로 도약하기 위한 과정입니다. 2028년에는 기업가치의 ‘퀀텀 점프(Quantum Jump)’를 달성하겠습니다.”
하경식 아이엠바이오로직스 대표는 지난 20일 경기도 광교 본사에서 가진 <더바이오>와의 인터뷰에서 이같이 밝혔습니다. 하 대표는 “2020년 창업 후 4년 만에 1조7000억원 규모의 기술수출을 성사시켰다”며 “이번 코스닥 시장 상장은 최종 목표가 아니라, ‘글로벌 도약’이라는 승부에 도전하는 과정”이라고 강조했습니다.
오는 3월 코스닥 시장에 상장하는 아이엠바이오로직스는 HK이노엔(옛 CJ헬스케어) 연구원 출신인 하경식 대표가 2020년 설립한 항체신약 개발기업입니다. 아이엠바이오로직스를 상장으로 이끈 핵심 동력은 자가면역질환 치료용 이중항체인 ‘IMB-101(이하 개발코드명)’입니다.
앞서 아이엠바이오로직스는 2024년 6월 자사 파이프라인인 IMB-101과 IMB-102를 미국 네비게이터메디신(Navigator Medicines)에 총 12억6200만달러(약 1조7000억원) 규모로 기술이전(L/O)하는 성과를 내며 시장의 이목을 끌었습니다.
이날 인터뷰에서 하 대표는 IMB-101의 임상2상 데이터가 도출되는 2028년을 기업가치의 변곡점이자 ‘퀀텀 점프’ 시기로 제시했습니다. 아울러 면역글로불린M(IgM) 기반의 플랫폼인 ‘이펜디(ePENDY)’를 항체약물접합체(ADC)와 안과질환 등으로 확장해 파이프라인의 폭을 넓히고, 2036년까지 독자 플랫폼 기반의 글로벌 톱티어(Top-tier) 바이오기업으로 도약하겠다는 로드맵을 밝혔습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22350
“이번 기업공개(IPO)는 출발선입니다. 글로벌 자가면역질환 분야 톱(Top) 바이오텍으로 도약하기 위한 과정입니다. 2028년에는 기업가치의 ‘퀀텀 점프(Quantum Jump)’를 달성하겠습니다.”
하경식 아이엠바이오로직스 대표는 지난 20일 경기도 광교 본사에서 가진 <더바이오>와의 인터뷰에서 이같이 밝혔습니다. 하 대표는 “2020년 창업 후 4년 만에 1조7000억원 규모의 기술수출을 성사시켰다”며 “이번 코스닥 시장 상장은 최종 목표가 아니라, ‘글로벌 도약’이라는 승부에 도전하는 과정”이라고 강조했습니다.
오는 3월 코스닥 시장에 상장하는 아이엠바이오로직스는 HK이노엔(옛 CJ헬스케어) 연구원 출신인 하경식 대표가 2020년 설립한 항체신약 개발기업입니다. 아이엠바이오로직스를 상장으로 이끈 핵심 동력은 자가면역질환 치료용 이중항체인 ‘IMB-101(이하 개발코드명)’입니다.
앞서 아이엠바이오로직스는 2024년 6월 자사 파이프라인인 IMB-101과 IMB-102를 미국 네비게이터메디신(Navigator Medicines)에 총 12억6200만달러(약 1조7000억원) 규모로 기술이전(L/O)하는 성과를 내며 시장의 이목을 끌었습니다.
이날 인터뷰에서 하 대표는 IMB-101의 임상2상 데이터가 도출되는 2028년을 기업가치의 변곡점이자 ‘퀀텀 점프’ 시기로 제시했습니다. 아울러 면역글로불린M(IgM) 기반의 플랫폼인 ‘이펜디(ePENDY)’를 항체약물접합체(ADC)와 안과질환 등으로 확장해 파이프라인의 폭을 넓히고, 2036년까지 독자 플랫폼 기반의 글로벌 톱티어(Top-tier) 바이오기업으로 도약하겠다는 로드맵을 밝혔습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22350
더바이오
아이엠바이오로직스 “1.7조원 L/O는 예고편…2028년 ‘퀀텀 점프’로 증명”
[더바이오 지용준 기자] “이번 기업공개(IPO)는 출발선입니다. 글로벌 자가면역질환 분야 톱(Top) 바이오텍으로 도약하기 위한 과정입니다. 2028년에는 기업가치의 ‘퀀텀 점프(Quantum Jump)’를 달성하겠습니다.”하경식 아이엠바이오로직스 대표는 지난 20일 경기도 광교 본
Forwarded from (사)바이오헬스케어협회
“JP모건 헬스케어 콘퍼런스(JP Morgan Healthcare Conference, 이하 JPM)에서 빅파마들의 ‘기억’에 남는 기업이 되려면 ‘스토리(story)’를 만들어야 합니다.”
국내 신약 개발 바이오텍인 오름테라퓨틱(이하 오름) 창업자 이승주 대표는 지난 20일 저녁 경기도 판교 코리아바이오파크에서 열린 ‘혁신신약살롱 판교’ 행사에서 이같이 말했습니다. ‘샌프란 거리를 누빈 10년의 단상: 어느 바이오텍 CEO의 JPM 실전 공략’을 주제로 열린 이날 행사에는 이 대표의 JPM 경험담을 듣기 위한 국내 바이오텍 관계자들이 대거 참석했습니다.
JPM은 세계 최대 제약바이오 투자 행사로, 글로벌 제약사와 투자자들이 한자리에 모여 기술이전(L/O)과 전략적 파트너십을 논의하는 무대입니다. 해외 진출을 모색하는 국내 바이오기업들 사이에서도 ‘핵심 네트워킹 플랫폼’으로 자리 잡고 있습니다. 실제 에이비엘바이오 등 일부 바이오기업이 JPM을 계기로 기술이전 계약이나 공동 개발 논의를 본격화해, 업계의 관심은 더욱 높아지고 있습니다.
이승주 대표는 이날 강연에서 JPM 참가 경험을 공유하며 국내 바이오텍이 글로벌 빅파마 및 투자자들과 효과적으로 소통하기 위한 전략을 제시했습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22349
국내 신약 개발 바이오텍인 오름테라퓨틱(이하 오름) 창업자 이승주 대표는 지난 20일 저녁 경기도 판교 코리아바이오파크에서 열린 ‘혁신신약살롱 판교’ 행사에서 이같이 말했습니다. ‘샌프란 거리를 누빈 10년의 단상: 어느 바이오텍 CEO의 JPM 실전 공략’을 주제로 열린 이날 행사에는 이 대표의 JPM 경험담을 듣기 위한 국내 바이오텍 관계자들이 대거 참석했습니다.
JPM은 세계 최대 제약바이오 투자 행사로, 글로벌 제약사와 투자자들이 한자리에 모여 기술이전(L/O)과 전략적 파트너십을 논의하는 무대입니다. 해외 진출을 모색하는 국내 바이오기업들 사이에서도 ‘핵심 네트워킹 플랫폼’으로 자리 잡고 있습니다. 실제 에이비엘바이오 등 일부 바이오기업이 JPM을 계기로 기술이전 계약이나 공동 개발 논의를 본격화해, 업계의 관심은 더욱 높아지고 있습니다.
이승주 대표는 이날 강연에서 JPM 참가 경험을 공유하며 국내 바이오텍이 글로벌 빅파마 및 투자자들과 효과적으로 소통하기 위한 전략을 제시했습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22349
더바이오
이승주 오름 대표 “JPM 공략방법 ‘스토리’…1분 내 빅파마 관심 끌 수 있어야”
[더바이오 유수인 기자] “JP모건 헬스케어 콘퍼런스(JP Morgan Healthcare Conference, 이하 JPM)에서 빅파마들의 ‘기억’에 남는 기업이 되려면 ‘스토리(story)’를 만들어야 합니다.”국내 신약 개발 바이오텍인 오름테라퓨틱(이하 오름) 창업자 이승주 대표
Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
[미래에셋 제약/바이오 김승민·조세은]
2/23 Daily
https://t.me/bioksm
<글로벌>
▶ Johnson&Johnson(JNJ.US): QUASAR 장기 연장 연구 결과, Tremfya가 중등도~중증 활동성 궤양성 대장염(UC) 환자에서 140주차까지 장기간 효과와 내약성이 유지됨을 확인. 투여 환자의 80.8%는 임상적 관해, 53.6%는 내시경적 관해를 기록.
https://han.gl/WrbRM
▶ AbbVie(ABBV.US): FDA, Venclexta+acalabrutinib 병용요법에 대한 sNDA를 승인. 해당 요법은 치료 경험이 없는 성인 만성 림프구성 백혈병(CLL) 환자를 대상으로 하며, 이번 승인은 AMPLIFY 임상3상 데이터에 기반한 결정.
https://han.gl/pBgdI
▶ Roche(ROG.SW): FDA, giredestrant+everolimus 병용요법에 대한 심사를 개시, PDUFA date 12/18. 이번 신청은 evERA 임상3상에 기반하며, ER+, HER2-, ESR1 변이 국소 진행성 또는 전이성 유방암 성인 환자를 대상으로 함.
https://han.gl/F8Tn7
▶ Novartis(NVS.US): 글로벌 구조조정의 일환으로 인도 상장사 Novartis India에 대한 보유 지분 70.68% 전량을 약 $159mn에 사모펀드(PE) 주도 컨소시엄에 매각. 해당 컨소시엄은 추가 26% 지분 매입을 위한 의무 공개매수도 제시.
https://han.gl/YM8Wn
▶ AstraZeneca(AZN.US): FDA, Calquence+venetoclax 병용요법에 대해 만성 림프구성 백혈병(CLL) 및 소림프구성 림프종(SLL) 성인 환자의 1차 치료제로 승인. 해당 적응증에서 최초의 경구 및 고정 치료기간 요법.
https://han.gl/FcIMO
▶ Novo Nordisk(NOVO.DK): Genmab 공동 창립자 겸 CEO인 Winkel과 Takeda, Eli Lilly 출신의 Sequeira를 이사회에 신규 추천하며 제약 및 상업 전문성 강화에 나섰음. 3월 말 연례 주주총회를 통해 해당 안건이 표결될 예정.
https://han.gl/ThoIH
▶ FDA, Vanda Pharmaceuticals의 Bysanti(milsaperidone)를 조현병 및 급성 1형 양극성장애 치료제로 승인. 이에 시간 외 거래에서 주가가 급등했으며, Vanda는 해당 약물을 3분기 중 미국에서 출시할 계획이라 밝혔음.
https://han.gl/p59x7
▶ Ionis Pharmaceuticals, 다운증후군 환자 대산 알츠하이머병 초기 후보물질 ION269의 개발을 중단. 회사는 이번 결정은 등록 지연 등 여러 요인을 종합적으로 고려한 결과이며, 약물의 안전성 문제와는 관련이 없다 설명.
https://han.gl/WT020
<한국>
▶ LG화학, IDMC로부터 두경부암 신약 3상 "지속 진행" 권고
https://han.gl/ncWvc
▶ 이연제약, 日제약사 공급용 '슈퍼 항생제' 원료 등록 완료
https://han.gl/kHvoU
▶ '4년새 2배' 고지혈 복합제…HK이노엔·일동 격돌
https://han.gl/ZcGT5
▶ 5년 내 600조 ‘특허절벽’ 온다…K바이오, 시밀러 시장 정조준
https://han.gl/cDaR5
▶ 약가인하 개편안, 이달 건정심서 제외…제약업계 시간 벌었다
https://han.gl/fqGWQ
2/23 Daily
https://t.me/bioksm
<글로벌>
▶ Johnson&Johnson(JNJ.US): QUASAR 장기 연장 연구 결과, Tremfya가 중등도~중증 활동성 궤양성 대장염(UC) 환자에서 140주차까지 장기간 효과와 내약성이 유지됨을 확인. 투여 환자의 80.8%는 임상적 관해, 53.6%는 내시경적 관해를 기록.
https://han.gl/WrbRM
▶ AbbVie(ABBV.US): FDA, Venclexta+acalabrutinib 병용요법에 대한 sNDA를 승인. 해당 요법은 치료 경험이 없는 성인 만성 림프구성 백혈병(CLL) 환자를 대상으로 하며, 이번 승인은 AMPLIFY 임상3상 데이터에 기반한 결정.
https://han.gl/pBgdI
▶ Roche(ROG.SW): FDA, giredestrant+everolimus 병용요법에 대한 심사를 개시, PDUFA date 12/18. 이번 신청은 evERA 임상3상에 기반하며, ER+, HER2-, ESR1 변이 국소 진행성 또는 전이성 유방암 성인 환자를 대상으로 함.
https://han.gl/F8Tn7
▶ Novartis(NVS.US): 글로벌 구조조정의 일환으로 인도 상장사 Novartis India에 대한 보유 지분 70.68% 전량을 약 $159mn에 사모펀드(PE) 주도 컨소시엄에 매각. 해당 컨소시엄은 추가 26% 지분 매입을 위한 의무 공개매수도 제시.
https://han.gl/YM8Wn
▶ AstraZeneca(AZN.US): FDA, Calquence+venetoclax 병용요법에 대해 만성 림프구성 백혈병(CLL) 및 소림프구성 림프종(SLL) 성인 환자의 1차 치료제로 승인. 해당 적응증에서 최초의 경구 및 고정 치료기간 요법.
https://han.gl/FcIMO
▶ Novo Nordisk(NOVO.DK): Genmab 공동 창립자 겸 CEO인 Winkel과 Takeda, Eli Lilly 출신의 Sequeira를 이사회에 신규 추천하며 제약 및 상업 전문성 강화에 나섰음. 3월 말 연례 주주총회를 통해 해당 안건이 표결될 예정.
https://han.gl/ThoIH
▶ FDA, Vanda Pharmaceuticals의 Bysanti(milsaperidone)를 조현병 및 급성 1형 양극성장애 치료제로 승인. 이에 시간 외 거래에서 주가가 급등했으며, Vanda는 해당 약물을 3분기 중 미국에서 출시할 계획이라 밝혔음.
https://han.gl/p59x7
▶ Ionis Pharmaceuticals, 다운증후군 환자 대산 알츠하이머병 초기 후보물질 ION269의 개발을 중단. 회사는 이번 결정은 등록 지연 등 여러 요인을 종합적으로 고려한 결과이며, 약물의 안전성 문제와는 관련이 없다 설명.
https://han.gl/WT020
<한국>
▶ LG화학, IDMC로부터 두경부암 신약 3상 "지속 진행" 권고
https://han.gl/ncWvc
▶ 이연제약, 日제약사 공급용 '슈퍼 항생제' 원료 등록 완료
https://han.gl/kHvoU
▶ '4년새 2배' 고지혈 복합제…HK이노엔·일동 격돌
https://han.gl/ZcGT5
▶ 5년 내 600조 ‘특허절벽’ 온다…K바이오, 시밀러 시장 정조준
https://han.gl/cDaR5
▶ 약가인하 개편안, 이달 건정심서 제외…제약업계 시간 벌었다
https://han.gl/fqGWQ
Telegram
미래에셋 제약/바이오 김승민
한국/미국/중국 바이오 업종에 대한 발간 자료와 의견 공유.
Forwarded from 더바이오 뉴스룸
지난 한주 동안 이슈였던 뉴스 '톱10'을 카드뉴스 형태로 송고합니다.
한주간 뉴스를 놓치셨거나, 한 번 더 간단히 보시려는 분들은 '더바이오 카드뉴스'를 챙겨주세요~!
[카드뉴스] 더바이오 주간 ‘톱10’ 뉴스(2월 3주차)
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22338
한주간 뉴스를 놓치셨거나, 한 번 더 간단히 보시려는 분들은 '더바이오 카드뉴스'를 챙겨주세요~!
[카드뉴스] 더바이오 주간 ‘톱10’ 뉴스(2월 3주차)
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22338
더바이오
[카드뉴스] 더바이오 주간 ‘톱10’ 뉴스(2월 3주차)
Forwarded from ▩발간자료PDF.저장
🛫 #한국항공우주 「APT 시절 PER 40배를 적용해본다」
☞ https://bit.ly/KAI4Q25REV
▶️ Issue: 4Q25 (늦은) 리뷰. 2026년의 폭발적 매출과 수주(완제기) 가이던스. 적정주가 상향
▶️ Pitch:
> 개발에서 양산으로 넘어가는 변곡점의 2026년에 매출이 무려 +55% 성장
> 완제기수출 수주 목표도 6.5조원으로 강력한데 KF-21 실전배치와 첫 수출계약을 앞두고 있음
> 적정PER을 APT 시절 고점 PER 40배를 적용
- 적정주가 21만원으로 상향
- EPS 지점을 2027 → 2028로 옮김. 2028 이익 상향(FA-50PL 순연 등)
▶️ Rationale: 보고서 참조
---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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☞ https://bit.ly/KAI4Q25REV
▶️ Issue: 4Q25 (늦은) 리뷰. 2026년의 폭발적 매출과 수주(완제기) 가이던스. 적정주가 상향
▶️ Pitch:
> 개발에서 양산으로 넘어가는 변곡점의 2026년에 매출이 무려 +55% 성장
> 완제기수출 수주 목표도 6.5조원으로 강력한데 KF-21 실전배치와 첫 수출계약을 앞두고 있음
> 적정PER을 APT 시절 고점 PER 40배를 적용
- 적정주가 21만원으로 상향
- EPS 지점을 2027 → 2028로 옮김. 2028 이익 상향(FA-50PL 순연 등)
▶️ Rationale: 보고서 참조
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🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
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✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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Forwarded from 한화투자증권 경제 임혜윤
▶️ 관세 이슈 update
1) 한국 관세: 거의 변동 없음
- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)
- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)
- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)
2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑
- 관세율 하락 가능성
: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획
: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요
: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯
: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망
- 시장 영향 제한
: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상
: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속
: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음
1) 한국 관세: 거의 변동 없음
- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)
- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)
- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)
2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑
- 관세율 하락 가능성
: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획
: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요
: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯
: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망
- 시장 영향 제한
: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상
: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속
: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음
Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (Jonghyun Kim)
26/02/23 (월) 키움 제약바이오 데일리 💊
[제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현]
키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm
<📈 주요 지수 등락>
* 코스피 +2.31% vs 코스피 제약 -0.1%
* 코스닥 -0.58% vs 코스닥 제약 -1.03%
* S&P500 +0.69% vs XBI -1.55%
* 나스닥 +0.9% vs NBI +0.11%
<🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥>
*괄호 안은 전일 수익률
★ 알테오젠, 3분기 말 코스피 이전 시동 (-2.31%)
- 이르면 오는 3분기 말 코스피 이전 상장에 나설 예정. 다음 달 정기주주총회에서 관련 안건을 통과시킨 뒤 2~3개월 내 감사위원회·내부거래심사위원회·사외이사추천위원회를 구성
-> https://tinyurl.com/24dhh3q3
▶ 소룩스-아리바이오 6월 합병...바이오 조명-특수조명사업 영역 다각화 (+0.00%)
- 소룩스 존속-아리바이오 소멸, 합병후 상호 '아리바이오'
-> https://tinyurl.com/283vpkws
▶ 아이엠바이오로직스 “1.7조원 L/O는 예고편…2028년 ‘퀀텀 점프’로 증명” (+3.33%)
- IMB-101의 임상2상 데이터가 도출되는 2028년을 기업가치의 변곡점이자 ‘퀀텀 점프’ 시기로 제시
-> https://tinyurl.com/29kxv5f3
▶ 유한양행 ‘렉라자’, 슬로베니아서 급여 적용 성공 (-0.97%)
- 슬로베니아 건강보험청, 보험 혜택 목록에 ‘렉라자’ 추가
-> https://tinyurl.com/24nfh2z4
▶ 에이비엘 자회사 네옥바이오 "올해 차세대 항암제 美 임상 본격화" (-3.39%)
- NEOK001(ABL206), NEOK002(ABL209) 모두 '27년 초 초기 임상 데이터 발표 예정
-> https://tinyurl.com/247hslzk
<🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥>
★ Ionis, 다운증후군 환자 대상 알츠하이머 치료제 임상 중단 (+0.01%)
- 다운증후군 대상 알츠하이머 치료제 ION269의 1상 임상시험 중단, 회사는 낮은 참여율이 이유이며 약물에 대한 우려와는 무관하다고 발표
-> https://tinyurl.com/23lj7jex
▶ Roche, 유방암 치료제 경구 SERD giredestrant PDUFA date 12월 18일로 확정 (-0.11%)
- 제출 근거는 진행성 ER+/HER2- 유방암에서 기존 호르몬요법 대비 PFS 개선을 보인 3상(evERA)
- 승인 시 Menarini의 Orserdu, Lilly Inluriyo에 이은 3번째 경구 SERD
-> https://tinyurl.com/22vtamab
▶ Vanda, 신규 항정신병약 ‘Bysanti’(조현병 및 급성 양극성 장애 I형) FDA 승인 (-5.57%)
- 미국 3분기 출시 계획. 주요 우울 장애에 대한 1일 1회 보조 치료제 임상도 진행 중. Vanda는 12월 NEREUS 승인에 이어 또 다시 FDA 승인
-> https://tinyurl.com/2xwc8ong
▶ Novartis, 인도 상장 자회사 지분 70.68% 전량 매각 (-0.76%)
- 인도 상장 자회사 지분 70.68%를 PE 컨소시엄에 약 1억5,900만달러에 매각. 상업 및 R&D 사업은 별도로 유지 계획
-> https://tinyurl.com/2bpe7g46
▶ MoonLake, sonelokimab axSpA(축성 척추관절염) 긍정적인 2상 탑라인 발표 (+3.30%)
- 2상(S-OLARIS, n=26)에서 12주 차에 80% 이상의 환자가 ASAS(국제 척추관절염 평가 척도)40 달성. 다른 보조 지표들도 유의미한 감소 확인
-> https://tinyurl.com/22o3mnfq
[제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현]
키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm
<📈 주요 지수 등락>
* 코스피 +2.31% vs 코스피 제약 -0.1%
* 코스닥 -0.58% vs 코스닥 제약 -1.03%
* S&P500 +0.69% vs XBI -1.55%
* 나스닥 +0.9% vs NBI +0.11%
<🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥>
*괄호 안은 전일 수익률
★ 알테오젠, 3분기 말 코스피 이전 시동 (-2.31%)
- 이르면 오는 3분기 말 코스피 이전 상장에 나설 예정. 다음 달 정기주주총회에서 관련 안건을 통과시킨 뒤 2~3개월 내 감사위원회·내부거래심사위원회·사외이사추천위원회를 구성
-> https://tinyurl.com/24dhh3q3
▶ 소룩스-아리바이오 6월 합병...바이오 조명-특수조명사업 영역 다각화 (+0.00%)
- 소룩스 존속-아리바이오 소멸, 합병후 상호 '아리바이오'
-> https://tinyurl.com/283vpkws
▶ 아이엠바이오로직스 “1.7조원 L/O는 예고편…2028년 ‘퀀텀 점프’로 증명” (+3.33%)
- IMB-101의 임상2상 데이터가 도출되는 2028년을 기업가치의 변곡점이자 ‘퀀텀 점프’ 시기로 제시
-> https://tinyurl.com/29kxv5f3
▶ 유한양행 ‘렉라자’, 슬로베니아서 급여 적용 성공 (-0.97%)
- 슬로베니아 건강보험청, 보험 혜택 목록에 ‘렉라자’ 추가
-> https://tinyurl.com/24nfh2z4
▶ 에이비엘 자회사 네옥바이오 "올해 차세대 항암제 美 임상 본격화" (-3.39%)
- NEOK001(ABL206), NEOK002(ABL209) 모두 '27년 초 초기 임상 데이터 발표 예정
-> https://tinyurl.com/247hslzk
<🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥>
★ Ionis, 다운증후군 환자 대상 알츠하이머 치료제 임상 중단 (+0.01%)
- 다운증후군 대상 알츠하이머 치료제 ION269의 1상 임상시험 중단, 회사는 낮은 참여율이 이유이며 약물에 대한 우려와는 무관하다고 발표
-> https://tinyurl.com/23lj7jex
▶ Roche, 유방암 치료제 경구 SERD giredestrant PDUFA date 12월 18일로 확정 (-0.11%)
- 제출 근거는 진행성 ER+/HER2- 유방암에서 기존 호르몬요법 대비 PFS 개선을 보인 3상(evERA)
- 승인 시 Menarini의 Orserdu, Lilly Inluriyo에 이은 3번째 경구 SERD
-> https://tinyurl.com/22vtamab
▶ Vanda, 신규 항정신병약 ‘Bysanti’(조현병 및 급성 양극성 장애 I형) FDA 승인 (-5.57%)
- 미국 3분기 출시 계획. 주요 우울 장애에 대한 1일 1회 보조 치료제 임상도 진행 중. Vanda는 12월 NEREUS 승인에 이어 또 다시 FDA 승인
-> https://tinyurl.com/2xwc8ong
▶ Novartis, 인도 상장 자회사 지분 70.68% 전량 매각 (-0.76%)
- 인도 상장 자회사 지분 70.68%를 PE 컨소시엄에 약 1억5,900만달러에 매각. 상업 및 R&D 사업은 별도로 유지 계획
-> https://tinyurl.com/2bpe7g46
▶ MoonLake, sonelokimab axSpA(축성 척추관절염) 긍정적인 2상 탑라인 발표 (+3.30%)
- 2상(S-OLARIS, n=26)에서 12주 차에 80% 이상의 환자가 ASAS(국제 척추관절염 평가 척도)40 달성. 다른 보조 지표들도 유의미한 감소 확인
-> https://tinyurl.com/22o3mnfq
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