Forwarded from (NH PB 김성민)#주관시#Technon First Capital Co.
2026_02_12목_주관적인_시황이야기_NH투자증권_PB삼성동_김성민PB.pdf
1.7 MB
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
*글로벌 원유 공급 과잉이 미국 정유업체들에게 오히려 뜻밖의 호재로 작용. 미국 3대 독립 정유사인 Marathon Petroleum(MPC), Valero Energy(VLO), Phillips 66(PSX) 모두 4Q25 실적이 컨센 상회. 경영진들은 중질유 유입 확대에 따른 원가 경쟁력 개선을 근거로 2026년 및 중장기 수익성 긍정적 제시
**글로벌 원유 시장이 공급 과잉 국면에 진입한 반면, 석유제품 수요는 신규 정제 설비 증설 속도를 상회. 이에 따라 정유사들은 저렴한 원료를 확보하는 동시에 완제품 가격을 상대적으로 높은 수준에서 유지할 수 있는 환경
***약 800만 b/d의 원유를 처리하는 이들의 정제 마진은 4Q25 기준 YoY 약 +5$/bbl 높아. 연료 수요 강세가 이어질 것으로 예상되는 만큼, 마진 상승 모멘텀 역시 지속될 가능성
****트럼프 행정부가 베네수엘라산 원유 유입 확대를 추진하면서 미국 정유사에 우호적인 환경은 더욱 강화. 베네수엘라가 주로 수출하는 중질유는 정제 난이도는 높지만 가격이 낮아 수익성 개선에 기여. Valero, Phillips, Marathon은 모두 중질유 처리 능력을 확대하기 위해 설비를 고도화해 왔으며, 세 회사 모두 베네수엘라산 원유를 이미 구매했거나 구매를 진행 중. 또한 베네수엘라와 브라질 등 라틴아메리카발 추가 공급은 유사한 성상의 캐나다산 중질유 가격에도 하방 압력 요인
*****Valero, Phillips, Marathon의 주가는 YTD 약 +25% 상승, 동기간 S&P500 상승률 약 1%를 크게 웃돌아
▶ Crude Glut Is a Boon for US Refiners as Fuel Demand Stays Firm (2/12, Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-11/crude-glut-is-a-boon-for-us-refiners-as-fuel-demand-stays-firm?srnd=phx-industries-energy
**글로벌 원유 시장이 공급 과잉 국면에 진입한 반면, 석유제품 수요는 신규 정제 설비 증설 속도를 상회. 이에 따라 정유사들은 저렴한 원료를 확보하는 동시에 완제품 가격을 상대적으로 높은 수준에서 유지할 수 있는 환경
***약 800만 b/d의 원유를 처리하는 이들의 정제 마진은 4Q25 기준 YoY 약 +5$/bbl 높아. 연료 수요 강세가 이어질 것으로 예상되는 만큼, 마진 상승 모멘텀 역시 지속될 가능성
****트럼프 행정부가 베네수엘라산 원유 유입 확대를 추진하면서 미국 정유사에 우호적인 환경은 더욱 강화. 베네수엘라가 주로 수출하는 중질유는 정제 난이도는 높지만 가격이 낮아 수익성 개선에 기여. Valero, Phillips, Marathon은 모두 중질유 처리 능력을 확대하기 위해 설비를 고도화해 왔으며, 세 회사 모두 베네수엘라산 원유를 이미 구매했거나 구매를 진행 중. 또한 베네수엘라와 브라질 등 라틴아메리카발 추가 공급은 유사한 성상의 캐나다산 중질유 가격에도 하방 압력 요인
*****Valero, Phillips, Marathon의 주가는 YTD 약 +25% 상승, 동기간 S&P500 상승률 약 1%를 크게 웃돌아
▶ Crude Glut Is a Boon for US Refiners as Fuel Demand Stays Firm (2/12, Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-11/crude-glut-is-a-boon-for-us-refiners-as-fuel-demand-stays-firm?srnd=phx-industries-energy
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
*이제 정유주는 유가 플레이가 아니라 스프레드 플레이의 영역으로 넘어왔음 + 전 세계에 넘치는 중질원유를 처리할 수 있는 고도화 설비를 갖춘 플레이어들이 파이를 더 많이 누릴 수 있는 환경이 된 것
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Forwarded from 핵심 경제(feat. 국제정치경제지정학 아이비리그 교수)
스탠다드차타드, 비트코인 2026년 목표가를 33% 삭감하며 추가 하락 경고 -
원문:
STANCHART SLASHES #BITCOIN 2026 TARGET BY 33%, WARNS OF MORE PAIN -
[...](https://x.com/LiveSquawk/status/2021965118087606464)
출처: @marketfeed
번역제공: 구글
원문:
STANCHART SLASHES #BITCOIN 2026 TARGET BY 33%, WARNS OF MORE PAIN -
[...](https://x.com/LiveSquawk/status/2021965118087606464)
출처: @marketfeed
번역제공: 구글
X (formerly Twitter)
LiveSquawk (@LiveSquawk) on X
StanChart Slashes #Bitcoin 2026 Target By 33%, Warns Of More Pain - @crypto
https://t.co/rb4ResrtcG
https://t.co/rb4ResrtcG
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HBM(고대역폭메모리) 관련주, '웃음꽃' 레이저쎌·한미반도체·한화비전... '한숨' 와이씨·윈팩
http://www.finomy.com/news/articleView.html?idxno=249700
http://www.finomy.com/news/articleView.html?idxno=249700
현대경제신문
HBM(고대역폭메모리) 관련주, '웃음꽃' 레이저쎌·한미반도체·한화비전... '한숨' 와이씨·윈팩
현대경제신문 홍미경 기자 | HBM(고대역폭메모리) 관련주들이 전 거래일 대비 1.59% 상승으로 장을 마감했다.11일 한국거래소에 따르면 레이저쎌, 한미반도체, 삼성전자, 한화비전, 오픈엣지테크놀로지, SK하이닉스, 디아이, 테크윙, 고영은 상승했다.레이저쎌과 한미반도체와 삼성전자는
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Forwarded from 파하의 아카이빙 노트
26.02.13.(금) #투경
투자경고 지정예고(투자주의) > 종가 고가 여부
2/2, ~2/13 > 젬백스 유진테크 엠아이큐브솔루션 엘앤씨바이오 그래피
2/3, ~2/19 > 육일씨엔에쓰 와이즈버즈 뉴로핏 네오팩트
2/4, ~2/20 > 이미지스
2/5, ~2/23 > 태성 자화전자 이수스페셜티케미컬 액트로 삼천당제약 미래에셋벤처투자 대성산업
2/6, ~2/24 > 코이즈 제이에스링크 엠아이큐브솔루션 모두투어 덕산하이메탈
2/9, ~2/25 > 이엠앤아이 엘케이켐 스피어 메디아나 누리플렉스
2/10, ~2/26 > 한화솔루션 태성 이녹스 알톤 성호전자 선익시스템 삼천당제약 HD현대에너지솔루션
2/11, ~2/27 > 삼화페인트
2/12, ~3/3 > 우진플라임
2/13, ~3/4 > 현대ADM 케이바이오 자화전자 서남 뉴인텍 나무기술
투경
1/27, ~2/9 > 다원넥스뷰
2/2, ~2/13 > 현대바이오 코리아써키트 케어젠 원익IPS 씨어스테크놀로지 네오티스
2/3, ~2/19 > 쎄노텍 삼표시멘트
2/4, ~2/20 > 모베이스전자 네오팩트
2/5, ~2/23 > 한스바이오메드 인콘 유디엠텍 아모센스 삼미금속
2/6, ~2/24 > 휴림로봇 현대무벡스 한화갤러리아우 동아엘텍
2/9, ~2/25 > 협진 파두 셀루메드 뉴로메카
2/10, ~2/26 > LK삼양
2/11, ~2/27 > 플루토스 유진로봇 웰킵스하이텍
2/12, ~3/3 > x
2/13, ~3/4 > 유투바이오 우리기술 스피어 레이저쎌
투자위험
2/3(정지), ~2/20 > 비엘팜텍
단기과열종목 지정(3일 단일가)
2/11~2/13 신성이엔지
2/12~2/20 브리지텍
투경 해제(주의 1일) - 코아스템켐온
*단기급등=5일+60% / 단기상승+불건전=5일+40%(+소수계좌) / 중장기=15일+100% / 초장기+불건전=1년 지수+200%(+소수계좌)
*초장기는 시총 100위 이내 제외
*거래정지=투경에서 2일+40%
*투경 해제=주의 1일 + 10거래일 재지정(2일+40%) 예고
투자경고 지정예고(투자주의) > 종가 고가 여부
2/2, ~2/13 > 젬백스 유진테크 엠아이큐브솔루션 엘앤씨바이오 그래피
2/3, ~2/19 > 육일씨엔에쓰 와이즈버즈 뉴로핏 네오팩트
2/4, ~2/20 > 이미지스
2/5, ~2/23 > 태성 자화전자 이수스페셜티케미컬 액트로 삼천당제약 미래에셋벤처투자 대성산업
2/6, ~2/24 > 코이즈 제이에스링크 엠아이큐브솔루션 모두투어 덕산하이메탈
2/9, ~2/25 > 이엠앤아이 엘케이켐 스피어 메디아나 누리플렉스
2/10, ~2/26 > 한화솔루션 태성 이녹스 알톤 성호전자 선익시스템 삼천당제약 HD현대에너지솔루션
2/11, ~2/27 > 삼화페인트
2/12, ~3/3 > 우진플라임
2/13, ~3/4 > 현대ADM 케이바이오 자화전자 서남 뉴인텍 나무기술
투경
1/27, ~2/9 > 다원넥스뷰
2/2, ~2/13 > 현대바이오 코리아써키트 케어젠 원익IPS 씨어스테크놀로지 네오티스
2/3, ~2/19 > 쎄노텍 삼표시멘트
2/4, ~2/20 > 모베이스전자 네오팩트
2/5, ~2/23 > 한스바이오메드 인콘 유디엠텍 아모센스 삼미금속
2/6, ~2/24 > 휴림로봇 현대무벡스 한화갤러리아우 동아엘텍
2/9, ~2/25 > 협진 파두 셀루메드 뉴로메카
2/10, ~2/26 > LK삼양
2/11, ~2/27 > 플루토스 유진로봇 웰킵스하이텍
2/12, ~3/3 > x
2/13, ~3/4 > 유투바이오 우리기술 스피어 레이저쎌
투자위험
2/3(정지), ~2/20 > 비엘팜텍
단기과열종목 지정(3일 단일가)
2/11~2/13 신성이엔지
2/12~2/20 브리지텍
투경 해제(주의 1일) - 코아스템켐온
*단기급등=5일+60% / 단기상승+불건전=5일+40%(+소수계좌) / 중장기=15일+100% / 초장기+불건전=1년 지수+200%(+소수계좌)
*초장기는 시총 100위 이내 제외
*거래정지=투경에서 2일+40%
*투경 해제=주의 1일 + 10거래일 재지정(2일+40%) 예고
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