이뉴스는 요정도만 알아두심 될듯요

1) 앞으로 3년간 건설 기간을 거쳐 오는 2029년부터 본격 가동하는 것을 목표
(전체 사업비 3조4000억원 가운데 첨단전략산업기금이 7500억원을 장기·저리 대출 방식으로 지원)

2) 관련종목은,
SK이터닉스: 신안우이 해상풍력 지분 40%를 보유한 핵심 주주
LS마린솔루션: 해저케이블 시공 우선협상대상자
그외 풍력주들 씨에스윈드, 유니슨, SK오션플랜트 등

3) 금융위는 나머지 6건도 순차적으로 승인·의결하겠다고 밝혔다.
▲ K-엔비디아 육성 ▲ 국가 AI컴퓨팅 센터 ▲ 재생에너지 발전사업 ▲ 전고체배터리 소재공장 ▲ 전력반도체 생산공장 ▲ 첨단 AI반도체 파운드리 ▲ 반도체클러스터 에너지인프라 등 6건

NVIDIA CEO 황: H200 라이선스 최종 확정 단계 ...

변화요인: AI 산업과 소프트웨어
(다우 +0.11%, 나스닥 -0.72%, S&P500 -0.13%, 러셀2000 +0.05%, 필라델피아 반도체 지수 +0.16%)
MS(-9.99%)가 실적 발표 이후 반도체 칩 가격 급등에 따른 비용 부담 우려가 부각되며 주가가 큰 폭으로 하락. 여기에 대규모 자본 지출이 이어지고 있지만 수익성과 가시적인 성과가 충분히 확인되지 못한 점이 투자 심리를 위축. 결국 시장은 MS의 실적 자체보다는 비용 증가와 수익성 불확실성이라는 구조적 이슈에 더 민감하게 반응한 것으로 추정. 이에 자본지출 확대하는 기업들을 중심으로 수익성 불안을 빌미로 매물 출회. 그러나 관련 수익은 반도체가 가져간다는 점에서 장 초반 하락했던 반도체 기업들이 낙폭 축소 요인으로 작용

이와 함께 서비스나우(-9.94)가 실적 호조에도 불구하고 급락한 점도 주목. 시장 기대를 상회했지만 AI 도구들이 기존 소프트웨어 사업 모델을 대체할 수 있다는 근본적인 우려를 해소하지 못했다는 점이 부담으로 작용. 최근 소프트웨어 업종이 하락 변동성을 확대하고 있는데 AI 도구로 관련 사업 대체 가능성에 대한 경계심에 기인. 관련 기업들이 지속적으로 대응 전략을 제시했지만 MS와 서비스나우에서 보여주듯 시장 불안이 해소되지 못했다고 볼 수 있음. 이에 오늘 시장에서 소프트웨어 기업들이 큰 폭으로 하락하며 시장 부진을 주도

이 같은 흐름은 당분간 이어질 가능성이 높지만 결국은 AI로 인한 불안을 기회로 전환해 명확한 경쟁력과 수익 모델을 입증하는 기업들이 승자가 될 것으로 판단. 이를 위해 더 많은 투자와 기술 확보 경쟁이 불가피해 보이며, 단기적으로는 그 과실이 반도체 기업들에 집중될 가능성이 큼. 다만 투자가 정점을 지난 이후에는 반도체 업종의 실적 둔화와 주가의 하락 변동성 확대 가능성은 불가피. 과거 스마트폰 산업 초기에는 반도체 등 하드웨어 기업이 주도권을 쥐었지만, 장기적으로는 이를 기반으로 서비스를 확장한 소프트웨어 기업들이 승자가 되었던 만큼, 향후 AI와 융합된 기술과 서비스를 구현하는 소프트웨어 기업들에 다시 주목해야 할 것으로 판단

1월 30일 시황. 마이크로 소프트 급락 여파

◎ 해외 증시
마이크로소프트 급락 영향에 나스닥, S&P500 하락
IBM, 허니웰, 캐터필러 등 강세에 다우는 강보합
11개 업종 중 7개 올라 전체적으로는 양호
테크는 장중 -3% 가까이 급락했다 -1.86%로 축소

전일 실적 발표한 메타, MS, 테슬라 모두 예상 상회
메타만 상승하고 테슬라, 마이크로소프트는 약세
특히 마이크로소프트 매도 집중되며 -12% 급락
하루 4000억달러 이상 시총이 줄어든 것
딥시크 당시 엔비디아 -5930억달러에 이어 두 번째
Azure 성장 및 지출 우려 등이 매물 요인으로 분석
AI 투자 큰 폭 증가한 반면 수익화 시점 의구심
중요한 역할을 해야할 Azure 성장이 둔화된 점
물론 공급 문제라고 하나 결과적으로는 우려
골드만삭스. 자본 지출 증가 경계, 650→600
에버코어. 투자가 효과 내는지 확인 필요 640→580
도이치 630→575. 바클레이즈 610→600. 씨티 660→635

테슬라도 연 매출 감소. 투자 확대 부담에 약세
올해 자본 지출 200억달러 이상. 작년 85억달러였음
모델S,Y 생산 중단. 로봇 생산으로 전환
전기차 둔화를 신사업 로봇으로 커버한다는 평가
미즈호. 테슬라 AI, 로봇 등 사업 지원할 재무 갖춰
전기차 둔화에도 사업 전략 사업으로 커버. 530→540
반면 UBS는 AI, 로봇, 로보택시 '기대감'에 주가 의존
기본 사업인 전기차가 부진해 리스크 너무 커

메타는 실적 호조와 1,350억 달러 투자 긍정적 평가
지출 많지만 예상 넘긴 실적 전망에 더 집중
올해 매출 535억~565억달러 제시. 예상 514억달러
AI 인프라 지출 1150억~1350억달러. 예상 1107억
지출 많지만 매출 전망이 높아 성과의 시기로 본 것
키뱅크. 메타 AI 전략 성과 확인. 835→855
자본 지출에도 매출 성장으로 상쇄 긍정적 평가
캐너코드. 광고 매출 증가. AI로 성장 기대. 900→930

IBM. 12% 달하는 매출 성장 긍정적 평가에 강세
캐터필러. 예상 상회한 실적 + 수주 잔고 효과
전력 설비 투자 이어지고 있어 수혜 지속
로열 캐리비언 크루즈. 고객 예약 증가 소식에 강세
록히드 마틴. 예상 상회한 실적 및 수주에 상승
퍼스트솔라. 테슬라의 태양광 사업 진출 소식에 약세
전일 머스크는 수식 계열화된 태양광 기반 구축 언급
모건스탠리. 엔비디아 목표주가 250달러 유지
실적 우려 보다 상승 후 매물 소화. 전망 여전히 밝아

트럼프가 이란의 핵합의 종용하며 군사 위협 지속
이 여파로 WTI 3% 오르며 65달러 돌파
향 후 물가 자극 요인이 될 가능성 경계
한편 트럼프는 다음주 차기 연준 의장 발표한다고
금리는 2~3%p 인하해야 한다고 주장

전일 FOMC 결과에 대해 월가는 무난했다는 평가
당분간 금리 동결이 이어질 것이라는 전망 우세
경제 전망 상향 조정. 고용 우려도 일단 진정
JP모건. 고용과 인플레 동시에 챙기는 국면 전환
장기적으로 동결 기조가 이어질 가능성에 무게

베센트 발언에 반등했던 달러는 다시 하락
블룸버그. 예측 어려운 정책, 재정적자, 미국 고립
안전 자산으로서 투자자들에게 어필 약해져

주간 신규실업수당 청구 20.9만. 예상 20.5만 상회
마감 후 나온 애플 실적은 예상 상회. 시간 외 상승

◎ 주요 지표
달러인덱스 96.22 (-0.23%)
국제유가 65.53달러 (+3.67)
변동성지수 16.88 (+3.24%)
10년물 금리 4.23%
MSCI 한국지수 -0.86%
야간선물 -0.81%

◎ 전망과 전략
5,000p 1,000p 위에서 수급이 바뀌는 점 주목
4,000p 후반에서 주춤했던 아직 일관성은 없음
코스닥은 기관 투자자들이 주 매수 주체
외국인의 경우 코스피 전체 매도는 아니었음
현대차 대규모 차익이 코스피 전체 순매도로 잡힌 것
한국 증시 매도가 아니라 현대차 줄인 상태
목요일은 반도체 실적 발표 맟춘 일부 매도로 추정
환율이 하락하면서 매수 조건은 만들어진 상태
기관의 코스닥 매수는 ETF 관련 자금으로 추정
기관 자체 자금 보다 개인 자금이 붙은 것으로 보임
고객 예탁금은 103조원대까지 증가
불안정하지만 국내 투자자들 매수 자금은 늘어난 상태
조정시 받아 올릴 정도는 계속 된다는 의미
물론 단기 차익 매물 소화하는 과정은 필요
지정학 문제, 트럼프 이슈 등도 단기로는 부담
그러나 추세가 당장 바뀔 가능성은 낮아 보임
지난주 이 후 수급과 추세가 만들어진 종목들
특히 코스닥 주요 업종들 지속 관심 필요

01/30 시간 외 특징: 애플, 샌디스크 실적, 테슬라 상승
애플 소폭 상승, 샌디스크 15% 급등, 반도체 장비기업 크게 하락, 테슬라 3% 내외 상승

애플 실적
애플은 매출이 전년 대비 16% 증가. EPS도 19% 증가하며 시장 예상을 상회. 아이폰 매출이 23% 급증하며 전체 성장을 견인했는데, 이는 아이폰 17 폭발적인 교체 수요의 영향. 서비스 부문은 14% 성장해 사상 최고치를 경신했지만 시장 예상은 하회.

가이던스에 대해서는 매출총이익률이 48~49%를 기록할 것이라고 발표(시장 하회). 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담과 3nm 첨단 공정 노드의 공급 제약이 변수로 존재하지만, 애플은 강력한 제품 믹스 개선과 운영 레버리지로 상쇄하겠다고 발표. 지역별로는 중화권에서 아이폰 판매가 38% 증가하며 예상을 상회. 질의응답에서는 메모리 가격 급등에 대해 비용 상승분을 가이던스에 반영했으며 다양한 조달 선택지를 통해 대응 중이라고 발표. 중국 시장에서는 아이폰 17인기가 높으며 타사에서 넘어오는 고객이 급증하고 있다고 발표. AI에 대해서는 구글과의 협력을 강조. 주가는 발표 직후 3% 상승하기도 했지만 컨퍼런스 콜을 진행하며 매물 출회돼 0.6% 내외 상승에 그침


샌디스크 실적
샌디스크는 매출이 전년 대비 61%, 전분기 대비 31% 급증. EPS는 6.20달러로 시장 예상을 두배 가까이 상회. 매출총이익률은 지난 분기 29.9%였는데 이번에 51.1%로 급증하며 가격 협상력의 우위를 보여줌.

한편, NAND 시장이 과거의 경기 순환형 모델을 벗어나 AI 인프라의 핵심 요소로 자리 잡는 구조적 진화를 겪을 것으로 전망하며 2026년에는 데이터센터가 처음으로 NAND의 최대 시장이 될 것으로 전망. 이에 분기별 단기 협상 방식에서 공급 확약과 선지급이 포함된 다년 계약으로 전환. 현재 수요가 공급을 크게 상회하는 상태는 2026년 말 이후에도 지속될 것으로 전망. 주목할 부분은 다음 분기 매출총이익률 가이던스를 65%~67%로 발표. 질의응답에서는 장기 계약과 관련한 질문이 많았는데 이미 1건의 계약이 체결됐고 몇 건이 더 협상 중이라고 언급. 관련 발표로 샌디스크는 15% 넘게 급등 중이고 시게이트와 마이크론이 3% 내외 상승 중.


테슬라는 시간 외 3% 가까이 상승 중

블룸버그 등 주요 외신에서 스페이스X가 xAI 또는 테[슬라와 합병을 고려중이라고 보도. 이는 일부 투자자들의 강력한 요청에 의해 테슬라와의 통합 가능성이 구체화된 것이라고 언급. 특히 이번 논의는 스페이스X의 IPO를 앞두고 기업 가치를 극대화하기 위한 전략이며, 성사될 경우 우주(SpaceX), 모빌리티 및 로봇(Tesla), 인공지능(xAI)이 하나이 기업으로 탄생할 것이라고 보도

관련 보도 직후 테슬라 주가는 시간 외 4% 넘게 상승하는 등 긍정적으로 평가. 이는 성장세가 둔화된 전기차 사업에서 벗어나 AI 및 우주 산업이라는 성장 동력을 확보할 수 있다는 점이 영향을 준 것으로 추정. 하지만 비상장사인 xAI와 스페이스X의 지분을 테슬라 주식과 교환하는 과정에서 기존 주주들의 지분이 희석될 위험이 크며, 수익성이 확보된 테슬라의 자산이 적자 상태인 xAI의 연구개발비로 이용되는 등 이해충돌 논란이 법적 리스크로 작용할 가능성이 높다는 평가도 있음

금융판 #한강의기적 #KK 님

"한국은 이제 단순한 글로벌 교역의 대리인이 아닙니다. 한국은 현재 2020년대의 세 가지 핵심 트렌드인 AI, 전동화(Electrification), 그리고 방위산업의 병목 지점에 위치한 유일한 시장입니다."
-싱가포르 소재 임팩트풀 파트너스(Impactfull Partners)의 매니징 디렉터 키스 보르톨루지

저평가 매력: 급등에도 불구하고 한국 주식은 여전히 저렴한 편입니다. 코스피의 선행 주가수익비율(Forward P/E)은 10.6배로, 독일 DAX의 16.5배에 비해 낮습니다.
경제 규모의 격차: 시가총액은 역전되었으나 실물 경제 규모는 여전히 격차가 큽니다. 2024년 세계은행 데이터 기준 독일의 GDP는 약 4.69조 달러(세계 3위)로, 한국(1.88조 달러, 세계 12위)보다 약 2.5배 큽니다.

픽테 에셋 매니지먼트의 수석 전략가 루카 파올리니는 "한국과 독일은 수출 중심 경제라는 점에서 유사하지만, 결정적 차이는 '기술(Tech)'에 있다"며, "독일은 20년 전만 해도 정상 다툼을 했으나 현재 독일 증시에서 기술주의 존재감은 미미하다"고 덧붙였습니다.

과거 제조업을 일으켜 세운 선조들의 토대 위에 (감사합니다), 이제 한국은 금융화(Financialization)라는 새로운 전환점에 서 있다. 이때 정부의 적극적인 정책은 일시적인 부양책에 그쳐서는 안 된다. 시장의 지속 가능성을 담보하기 위해 정책은 끊임없이 진화해야 한다.

26년 2월, 스타링크 1만기 돌파 예정

✅ 구리

이구산업,풍산홀딩스,이상네트웍스,풍산,대창

금·은 가격이 치솟는 가운데 구리와 알루미늄 가격도 가파르게 오르고 있다.
블룸버그 통신과 로이터 통신에 따르면 3개월물 구리 선물 가격은 29일 전장보다 6.73% 올라 역대 최고치인 톤(t)당 1만3천967달러를 기록했다.
구릿값은 연초부터 약 12% 올랐다고 블룸버그는 전했다.
구리는 전기 설비와 인공지능(AI) 전산 장비 등에 쓰이는 핵심 산업 소재로 미국의 금리 인하 전망과 달러화 약세, 지정학적 긴장 등이 가격 상승을 뒷받침하고 있다는 분석이 나온다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015874630?sid=104