1월 15일 시황. 실적, 지정학, 반도체 변수에 매물

◎ 해외 증시
어닝 시즌, 지정학 경계, 기술주 약세에 하락
다만 막판 유가가 급락하면서 지수 낙폭 축소
주요 금융사 양호한 실적 불구 주가 하락
전일 JP모건, 오늘 씨티, BoA, 웰스파고 발표 후 약세
웰스파고는 하회. BoA와 씨티는 예상 상회
그러나 카드 이자 상한 문제 등 겹치며 매물
실적과 무관하게 하락하는 어닝 시즌이라는 점 부담
다만 주요 은행들은 이자 문제로 하락시 매수 의견
트럼프의 카드 이자 상한은 법안이 만들어져야 가능
씨티. 과거 사업 모델 변화에 따른 약세는 매수 기회

인플레 자극하는 상황도 경계감 유발
이란 문제 계속 이어지며 국제유가 상승세
트럼프, 이란과의 모든 협상 중단 등 뉴스 이어져
방산주, 에너주주는 강세 보이나 증시에는 부담
소매판매, 생산자물가지수 발표도 인플레 우려 자극
11월 소매판매 0.6%로 예상 0.2% 상회
11월 PPI는 전월 0.2%, 전년 3.0%. 예상 0.2%, 2.7%
근원은 0%, 3.0%로 각 예상 0.2%, 2.7% 대비 엇갈려
다만 PCE 항목으로 적용하면 오른 것으로 추정
이 때문에 인플레가 불안정하다고 해석
Facet. 트럼프 압박 받는 연준에 부담되는 상황
닐 카시카리, 라파엘 보스틱 등은 금리인하 부정적
아직 인플레 수준이 인하 재개할 정도 아니라는 입장
안나 폴슨은 연말 즈음 추가 인하 기대한다고 언급
장 막판 트럼프가 이란에서 살해 중단되었다고
이 발언 전해지며 국제유가 급락. 증시 낙폭 축소

지정학 문제. 정책, 인플레 우려 겹치며 금. 은 강세
특히 파월에 대한 공격 이어진 점이 상승 트리거
최근 증시 살아난 중국 경제 기대에 구리도 강세
AI 소재. 달러 약세, 부채 증가에 대안 투자처

블룸버그, 중간선거 앞두고 트럼프 경제 발언 많아져
모기지, 카드 이자, 방산 배당 축소, 파월 공격 등
시장 반응이 약하면 백악관은 더 대담해질 수도
CFRA. 대통령+하원 장악 정당 패배 유력시 약세
1945년 이 후 연평균 3.8% 상승에 그쳤다고
JP모건, 파월 압박에 미국 보다 글로벌 주식이 나을 듯
한편 이 날 예상되던 대법원 판결은 이번에도 안 나옴

반도체주 하락하며 지수에 영향
중국 측 H200 퉁관 금지 조치 보도 영향
4월 트럼프 방중 앞두고 협상용이라는 해석
엔비디아 등 주요 반도체주 하락

도이치. 리튬 가격 상승에 관련주 주목해야
알버말 185달러. SQM 88달러. 보유→ 매수 상향
TD코웬. 넷플릭스 광고 포함 요금제 호응도 높아
스트리밍 시장 선두 견고할 것. 매수. 142 → 115
도이치방크. 카바나 중고차 시장 성장 주목 395→600
리비안. UBS 중립에서 매도로 하향 소식에 약세

로이터. 개인 투자자들 메모리, 데이터 저장주 매수
전례 없는 공급 부족에 투자자들 관심 높아진 것
샌디스크 월요일에만 710만달러. 사상 최대 유입
웨스턴디지털 1월 첫 2주 1,000만달러 유입

한편 베센트는 원화가 펀더멘털 대비 약세 과하다고
이 발언 전해진 후 환율 1,460원대까지 하락
대미 투자가 환율 상승 요인이라는 해석 의식한 듯

◎ 주요 지표
달러인덱스 99.10 (-0.03%)
국제유가 60.19달러 (-1.57%)
변동성지수 16.81 (+5.19%)
10년물 금리 4.14%
MSCI 한국지수 +1.94%
야간선물 -0.22%

◎ 전망과 전략
대형주들이 이례적으로 강세 보이며 지수 주도
상승률 상위에 자동차, 방산 대형주 대거 포진
현대오토에버, 한화에어로. 한국항공우주, 현대건설
30% 이상 연중 상승률 기록한 종목은 30개 내외
즉, 일부 대형주들이 지수를 강하게 올린 것
트럼프 변수 등에 뉴스가 집중된 영향
또 실제 관련 기업들 실적 전망은 긍정적인 편
가령 자동차의 경우 환율 효과. 내연차 유지 등
이 후 주도주 구도는 삼성전자, 환율이 변수
환율 1,450원 이 후 외국인은 매도 전환
삼성전자 실적 발표 이 후 매도한 점도
두 가지가 돌아서면 주도주 구도 달라질 것
오늘 환율이 급락한 점 외국인 반응하는지 주목
기존 주도주군 외 호실적 불구 눌린 종목들
특히 강세 보이다 매물 소화한 종목들 주목
기관 매수 이어지다 잠시 주춤한 종목들도 체크