•중국증시 항공우주 테마 ‘대기권’ 돌파

01월 12일 와우넷 장중 투자전략(장중)

✅ 주가지수
• 코스피 (오전 11시 기준)
- 4,639.77 (+53.45, +1.17%)
- 개인 +2,880 외국인 -4,232, 기관 +699

• 코스닥 (오전 11시 기준)
- 953.27 (+5.35, +0.56%)
- 개인 -643, 외국인 +567, 기관 +235

✅ 코멘트
① 코스피, 상승 출발해 최고치 경신…코스닥은 내려
② 'AI 전력 확보' 나선 메타…국내 원전株 일제 강세
③ 코스피 외국인 현물 매도, 선물 매도, 기관 현물 매수, 선물 매수
/ 코스닥 외국인 현물 매수, 선물 매수, 기관 현물 매수, 선물 매도
④ 주요 상승 섹터로는 로봇, 원전, 우주항공 등

✅ 강세 업종
1) 로봇
- “로봇 사업 확장”…KH바텍, 레인보우로보틱스 계약에 18%대↑
- 상승종목: 러셀, KH바텍, 한국피아이엠, PS일렉트로닉스 등

2) 우주항공
- 이녹스첨단소재, 스페이스X에 첨단소재 3년째 공급에 9%↑
- 상승종목: 이노스페이스, 이녹스첨단소재, 쎄트렉아이, 에이치브이엠 등

3) 의료기기
- 리브스메드, 미국 플렉스덱스 서지컬 특허 및 기술 자산 인수완료
- 상승종목: 그래피, 리브스메드, 마이크로투나노, 메디아나 등

4) 전기차 부품
- 김동욱 현대차 부사장 “보스턴다이내믹스 IPO, 적절한 시점 진행”
- 상승종목: 상호전자, 성문전자, 모베이스전자, 네오티스 등

5) 반도체 장비
- 1월 초 수출 2% 줄어…반도체 독주 속 자동차 급락
- 상승종목: 저스템, 에이팩트, 티씨케이, 코세스 등

✅ 특징주
- 메타 '원전 전력 확보'에 원전株 동반 급등
- 美 규제당국 승인에 불붙은 스페이스X 테마
- 금호석유화학 8% 급등…NCC 구조조정·LNG 사이클 수혜 기대
- 트럼프 2000억달러 주택담보대출채권 매입 지시에…건설주 강세
- 삼성바이오로직스, 호실적 기대감에 52주 최고가
- '리라푸그라티닙' FDA 허가 청신호?…HLB, 5%대 강세
- 리브스메드, 美 수술기구 업체 기술자산 인수에 18% 급등
- "올해 실적 성장 계속" 증권가 전망에 한화오션 2%대 상승
- 신세계, 실적 개선 지속 전망에 강세…신고가
- 이녹스첨단소재, 스페이스X에 첨단소재 3년째 공급에 9%↑
- 한국피아이엠, 코스닥 이전상장 효과에 18%대 급등

■ 다보스포럼 요약

1) 트럼프와 젤렌스키는 스위스 다보스 포럼(1/19~1/23)에서 우크라이나 재건과 번영을 위한 합의를 체결할 예정이라는 외신 보도

2) 재건 계획에 투입될 자금은 10년에 걸쳐 1,200조원 규모이다

3) 평화안이 제시되더라도 푸틴 수용 여부는 불확실하다

✅ HD현대로보틱스, 한국 IPO 위해 UBS·KIS·KB 주관사로 선정 (블룸버그)

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-12/hd-hyundai-robotics-hires-banks-for-south-korea-ipo

[반.전] 이번 주 목요일 TSMC가 4분기 실적을 발표합니다 - 실적 관전 포인트

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

TSMC가 목요일 오후 실적을 발표할 예정입니다. 이미 잠정 매출액이 발표된만큼, 이제 시장은 2026년 그리고 중장기 전망을 살피려 하겠죠,

이번 컨퍼런스콜 주요 관전 포인트는,


■ CAPEX

연일 메모리 공급 부족이 이슈이나, 사실 파운드리도 최선단 공정은 공급 부족입니다. 특히 올해는 AI를 비롯하여 대다수 프로세서들이 3nm로 넘어가는 시점입니다.

늘 투자에 보수적인 동사가 만약 CAPEX를 유의미하게 늘린다면, 이는 동사가 올해는 물론 내년까지의 수요를 긍정적으로 전망함을 시사합니다. 구체적인 언급은 피하겠지만, CoWoS 관련 언급은 AI 가속기 수요의 척도 중 하나이고요.

한편 서플라이 체인 관점에서는 현재 메모리 수혜주에만 시장 관심이 집중되고 있는데요, TSMC의 CAPEX는 한동안 소외되었던 파운드리 관련주들로의 온기 확산도 기대해 볼 수 있습니다.


■ AI 가이던스

TSMC는 연초 중장기 매출 성장 전망(연평균 성장률) 제시하곤 합니다. 지난 실적 발표에서 애널리스트들이 이에 대한 업데이트를 요구하자, 이번 4분기 실적 발표 때 업데이트 해주기로 했죠.

전체 파운드리 시장은 물론, AI 관련 매출 가이던스도 언급하기에, AI 사이클의 연장 및 가속화에 대한 믿음의 근거 중 하나가 될 수 있겠습니다.


■ TSMC 수익성 전망과 전방에서의 부담

해외 공장 가동, 고정비 부담 등으로 수익성에 대한 우려가 제기되어 왔지만, 늘 컨센서스를 beat 해 왔습니다. 어느덧 시장의 눈높이는 60%까지 올라와 있죠.

만약 서프라이즈가 발생한다면, TSMC에게는 호조이나, 이는 가격 인상을 시사할 가능성이 높습니다.

전방 산업에서는 이미 메모리 가격 급등이 부담스러운데, 로직 반도체 가격까지 오른다면, 원가 부담은 더욱 악화됩니다. 전방수요에 대한 동사의 코멘트도 중요하겠습니다.


■ 참고. 컨센서스 (Bloomberg)

4Q25: 매출액 10,235억 대만달러 (+18% y-y, +3% q-q; 기발표로 무의미), GPM 60.4%

1Q26: 매출액 10,344억 대만달러 (+23% y-y, 4Q25 컨센서스 대비 +1% q-q), GPM 59.1%

2026: 매출액 47,210억 대만달러 (+25% y-y), GPM 59.4%


계속 업데이트해 드리겠습니다.

감사합니다.

(2026/1/12 공표자료)