W리서치 – Telegram

*특징 종목: 반도체, 제약주 부진 Vs. 자동차 상승

반도체: 차익 실현 욕구 확대
엔비디아(-2.15%)는 BOA가 강력한 성장과 밸류에이션 매력이 충분하다며 매수의견을 유지했지만 하락. 더불어 중국 정부가 이번 분기 내에 H200의 제한적인 수입을 승인할 수 있다는 기대가 유입된 점도 긍정적이었지만 반도체 업계 전반에 걸친 단기적인 차익 매물 출회가 유입된 점이 부담으로 작용한 것으로 추정. AMD(-2.54%), 브로드컴(-3.21%) 등은 물론 인텔(-3.57%) 등 대부분 반도체 기업들이 부진. 인텔은 트럼프가 인텔이 미국에서 2나노 CPU를 생산할 것이라고 언급하자 시간 외 2% 내외 상승 중.

반도체: 마이크론, 목표주가 상향에도 차익 실현 매물로 하락
마이크론(-3.69%)은 파이퍼샌들러가 칩 가격 상승으로 AI 기반 성장세가 가속화될 것이라며 목표주가를 400달러로 상향 조정했지만 하락. 이는 삼성전자가 예상을 소폭 상회한 실적을 발표 후 차익 매물이 출회되며 하락한 여파로 그동안 상승에 따른 차익 실현이 진행된 데 따른 것으로 추정. 웨스턴디지털(-6.10%), 시게이트(-7.72%), 샌디스크(-5.38%) 등도 큰 폭으로 하락. ASML(-2.78%), AMAT(-3.61%), 램리서치(-1.04%) 등 장비 업체들도 부진. 반면, 퀄컴(+0.93%)은 CES에서의 신제품 출시에 긍정적인 평가를 받으며 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.83% 하락

원자력, 전력망: 전력망 관련 기업들 차익 매물 출회되며 하락
오클로(보합)는 이번 주 정부 계약과 원자력 청문회 등으로 상승했지만 매물 소화하며 하락하다 보합으로 마감. 뉴스케일파워(+1.03%)는 수급적인 요인에 반등. GE버노바(-5.12%)는 바클레이즈가 AI 인프라 에너지 수요가 견조해 성장이 확대되고 있다며 목표주가를 상향 조정했지만 하락. 특별한 변화 요인 보다는 차익 실현 매물 출회에 따른 것으로 추정. 컨스텔레이션에너지(-4.75%), 비스트라(-2.59%)등 전력망 기업들도 동반 하락. 반면, 블룸에너지(+12.81%)는 아메리칸 일렉트릭 파워(+1.96%)가 와이오밍주 발전소에 블룸에너지 연료전지 사용을 위해 26.5억 달러 규모의 계약을 체결했다는 소식에 급등.

자동차: 테슬라 제한적인 등락, 포드, GM 큰 폭 상승
테슬라(+1.02%)는 골드만삭스가 FSD와 로보틱스에 대해 긍정적으로 평가했지만 시장 기대만큼의 이익을 견인하지 못할 것이라며 중립 의견 발표에도 상승. 최근 하락에 따른 반발 매수세가 유입된 것으로 추정. 포드(+4.80%)는 새로운 보급형 전기차 플랫폼과 첨단 자율주행 기술 도입 등을 통해 전기차 경쟁력 강화와 미래 성장 동력 확보로 상승. GM(+3.93%)은 파이퍼샌들러가 강한 수익 창출 능력, 중국과의 경쟁 노출이 제한됐다며 목표주가와 투자의견을 상향 조정하자 상승.

이차전지, 리튬: 시그마 리튬, 실현되지 않은 광산 생산량이 주가에 반영
퀀텀 스케이프(-0.18%)는 하락했지만 에너지스(+2.24%), FMC(+2.67%), 차지포인트(+0.43%)등 2차전지와 전기차 충전시설 기업들은 특별한 이슈가 부재한 가운데 견조. 시그마 리튬(-15.07%)은 BOA가 아직 실현되지 않은 대규모 광산 생산량을 이미 반영하고 있다고 평가하며, 분명한 생산 재개 시점과 관련 자금 확보에 대한 명확성이 부족하다며 투자의견을 하향 조정하자 하락. 이에 중국 탄산리튬 가격이 2.46% 상승했지만 앨버말(-2.02%), SQM(-1.38%)등 관련주는 하락

대형 기술주: 아마존, BOA의 긍정적인 전망 속 상승 지속
아마존(+1.96%)은 BOA가 AWS의 지속적인 성장세와 소매 사업의 효율성 향상을 기대하며 1분기 최고의 투자 종목으로 선정했다는 소식에 상승세가 지속. 알파벳(+1.11%)은 지메일을 제미나이 기반의 AI 허브로 전환하는 등 긍정적인 소식과 애플을 제치고 시가총액 2위를 기록하자 매수세가 유입되며 상승. 애플(-0.50%)은 반도체 칩 가격 상승에 마진율 둔화, 아이폰 판매 부진 이슈가 유입되며 지속적인 하락. 다만, 최근 하락에 따른 매수세가 유입되며 낙폭 축소. MS(-1.11%)는 웨드부시가 매수의견을 유지했지만 데이터센터 투자에 따른 투자비용 이슈 이슈가 유입되며 하락. 메타 플랫폼(-0.41%)도 하락

중국 기업들: 알리바바, 목표주가 하향에도 긍정적인 소식에 반응하며 급등
알리바바(+5.26%)는 모건스탠리가 전자상거래 사업 악화로 목표주가를 200달러에서 180달러로, 제프리스도 231달러에서 225달러로 하향 조정했지만 상승. 이는 목표주가 하향에도 현재 주가 대비 큰 폭 상승 기대가 부각된 점, 특히 AI, 클라우드 성장 기대가 유지되고 있다는 긍정적인 평가를 기반으로 강세. 바이두(-3.78%)는 핵심 광고 사업에서 매출 감소와 중국 경제 둔화로 인한 광고 수요 약세가 지속되며 실적에 대한 우려와 AI 수익화도 아직 초기 단계라는 점이 부각되며 하락. 샤오펑(+3.22%)은 중국 정부의 전기차 에너지 소비 한도 이슈를 반영하며 상승한 반면, 니오(-1.25%)와 리오토(-0.71%)는 관련 발표에서 소외 받을 것으로 전망되자 하락

소프트웨어: AI 스토리 종목 부진 Vs. AI 수익 가시화 종목 상승
팔란티어(-2.65%)는 장 초반 트럼프의 국방비 인상 언급에 상승 출발했지만, 반도체 업종을 비롯한 AI 관련 종목군에 대한 차익 실현 매물 출회되며 부진을 보이자 동반 하락. 세일즈포스(-2.10%), 서비스나우(-3.12%), 오라클(-1.65%) 등은 AI 기대를 선반영한 주가 상승 이후 추가 모멘텀 부재와 실적 시즌을 앞둔 포지션 축소 영향으로 동반 조정. 그러나 어도비(+0.28%)와 인튜이트(+0.25%)는 AI 기능이 이미 핵심 제품에 내재화되어 있고 실제 매출, 수익 개선으로 연결되고 있다는 점이 부각되며 상승하는 등 차별화 진행

테마(로봇, 네오클라우드, 우주개발, 희토류, 양자 등): 수급의 쏠림 영향
서브로보틱스(+14.40%), 리치테크 로보틱스(+14.91%) 등 중소형 로봇 관련 종목, 사이퍼 마이닝(+2.92%), 네비우스(+1.13%) 등 네오클라우드 기업들, 인튜이티브 머신(+5.48%), 에스트로닉스(+11.26%) 등 우주개발 관련 기업들은 특별한 변화 요인이 부재한 가운데 테마로의 수급 집중에 관련 종목군이 상승. 반면, MP머티리얼즈(-2.30%) 등 희토류 관련주, 디웨이브 퀀텀(-3.05%) 등 양자컴퓨터 등은 시장 외면 속 하락. 물론, 양자 컴퓨터 내에서도 아이온큐(+1.35%)은 견조함을 보이는 등 대부분 테마주들은 수급의 영향에 따라 변화

제약주: 관련 섹터에 대한 투자심리 위축 속 대부분 하락
일라이릴리(-2.07%)는 자가면역 질환 치료제 개발사인 벤틱스 바이오사이언스를 12억 달러에 인수한다고 발표하며 비만치료제 외 파이프라인 다각화에 나섰으나, 시장은 이를 고점 부근에서의 무리한 확장으로 해석하며 차익 실현 매물 출회되며 하락. 에브비(-3.98%)는 최근 울프 리서치가 투자의견을 하향 조정하자 하락. 암젠(-3.37%)은 비만 치료제 임상 기대치 선반영 논란 속 하락. 노보노디스크(+1.36%)는 경구용 위고비 알약 가격 정책으로 점유율 확대 기대가 부각되며 상승. 그 외 중소형 제약주는 대부분 하락하는 등 관련 섹터에 대한 투자 심리는 위축

에너지, 방산: 트럼프의 발언의 영향
엑손모빌(+3.73%), 셰브론(+2.61%) 등 에너지 기업들은 트럼프가 베네수엘라 문제를 위해 만남을 가질 것이라는 소식에 상승. 록히드마틴(+4.34%), 제너럴다이나믹(+1.68%) 등은 트럼프가 방위비 증액 언급에 상승. 레이시온(+0.78%)은 전일 트럼프가 자사주 매입 금지등을 언급하며 직접적으로 지목하자 상승은 제한.

❤1

81 views23:16