Forwarded from 가치투자클럽
골드만삭스가 뽑은 2026년 투자 테마
① AI, 서막의 끝
② 인플레 < 성장
③ 구리, 새로운 금
④ 미국 외 분산 투자
⑤ 변곡점 맞이할 유럽
https://naver.me/xjUAW7jL
① AI, 서막의 끝
② 인플레 < 성장
③ 구리, 새로운 금
④ 미국 외 분산 투자
⑤ 변곡점 맞이할 유럽
https://naver.me/xjUAW7jL
Naver
"AI·미국만으론 안된다"…2026 투자 5대 포인트 [빈난새의 빈틈없이월가]
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 오라클·브로드컴이 촉발한 인공지능(AI) 기술주 조정과 미국 연방정부 셧다운으로 한참 미뤄졌던 고용·물가 지표 공개, 일본은행(BOJ)
Forwarded from 재야의 고수들
https://m.g-enews.com/view.php?ud=202512201649046206fbbec65dfb_1
2026년에는 반도체 공급 부족 탓에 스마트폰 출하량이 줄어들고 소매 가격은 오를 가능성이 크다.
2020~2022년 기업 실적 발표에서 2800회 넘게 언급됐던 '공급망 이슈'라는 단어가 내년에 다시 쏟아질 것으로 보인다.
2026년에는 반도체 공급 부족 탓에 스마트폰 출하량이 줄어들고 소매 가격은 오를 가능성이 크다.
2020~2022년 기업 실적 발표에서 2800회 넘게 언급됐던 '공급망 이슈'라는 단어가 내년에 다시 쏟아질 것으로 보인다.
글로벌이코노믹
"2026년 메모리 대란 온다"... 마이크론 주가 218% 폭등이 보낸 섬뜩한 '경고장’
미국 메모리 반도체 기업 마이크론 테크놀로지가 시장 예상을 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'를 기록했다. 이는 단순한 개별 기업의 호재가 아니다. 인공지능(AI) 데이터센터가 블랙홀처럼 반도체를 빨아들이면서, 오는 2026년 전 세계가 코로나19 팬데믹 당시를 뛰어넘는 심각한 '칩 공급 부족
두산에너빌리티, 이달만 6조 수주…성장엔진 입증[명가 부활하는 新두산②]
https://www.newsis.com/view/NISX20251219_0003448152
12월에만 최소 6조원 이상 수주
원전·SMR·가스터빈 모두 성장
미국 SMR·가스터빈 수요 급증
수요 대응 위해 SMR 공장 확보
그룹 성장 엔진 역할 지속 수행
#두산에너빌리티 #원전 #SMR
https://www.newsis.com/view/NISX20251219_0003448152
12월에만 최소 6조원 이상 수주
원전·SMR·가스터빈 모두 성장
미국 SMR·가스터빈 수요 급증
수요 대응 위해 SMR 공장 확보
그룹 성장 엔진 역할 지속 수행
#두산에너빌리티 #원전 #SMR
뉴시스
두산에너빌리티, 이달만 6조 수주…성장엔진 입증[명가 부활하는 新두산②]
[서울=뉴시스]이창훈 기자 = 두산에너빌리티가 원전과 소형모듈원전(SMR), 가스터빈 사업에서 잇따라 대형 수주를 따내며 두산그룹 내 핵심 성장 축으로서 입지를 다시 한번 확인했다. 이달에만 6조원 이상으로 추산되는 수주 실적은 기존 원전 사업의 안정성과 신사업으로 육성 중인 SMR, 가스터빈의 확장성이 동시에 작동하고 있음을 보여준다. 특히 국내에 SMR..
"NYK 발주 LNG선 8척 수주사는 HD한국조선해양"
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=28697
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대 돌아간 것으로 전해졌다.
업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다.
#HD한국조선해양
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=28697
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대 돌아간 것으로 전해졌다.
업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다.
#HD한국조선해양
oceanpress.co.kr
[해양통신] "NYK 발주 LNG선 8척 수주사는 HD한국조선해양"
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대에 돌아간 것으로 전해졌다. 업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다. NYK는 노르웨이 리스·금융기업 오션 일드(Ocean Yield)와 공동
🚀[주간전망] 천스닥 갈까? 정부 정책 수혜 기대에 증시 매력 확대
① 지난주 흐름: AI 논란 속 변동성, 그래도 4,000선은 지켰다
지난주 코스피는 AI 거품론이 재부각되며 변동성 장세를 보였지만, 마이크론 실적 호재를 계기로 4,000선을 재차 회복했습니다.
• AI 투자 논란 → 오라클·반도체 중심 약세
• 주중 4,000선 이탈 후 19일 반등
• 수급: 개인 +2.6조, 기관 +3,776억 / 외국인 -3.1조
👉 외국인 이탈에도 지수 하단은 방어, 조정의 질은 과도하지 않았다는 평가입니다.
⸻
② 이번주 핵심: “정책이 밸류에이션을 끌어올린다”
증권가는 이번주를 정책 기대에 따른 증시 매력 재평가 구간으로 보고 있습니다.
NH투자증권은 코스피 예상 밴드를 3,850~4,200선으로 제시했습니다.
관건은 단기 수급이 아니라 정책의 방향성입니다.
⸻
③ ‘천스닥’ 기대 키운 코스닥 정책 패키지
금융위원회는 지난 19일 ‘코스닥 시장 신뢰·혁신 제고 방안’을 발표했습니다.
핵심은 코스닥을 개인 중심의 고변동성 시장 → 기관 자금이 함께하는 성장형 시장으로 전환하겠다는 구상입니다.
주요 내용
• 연기금 평가 기준 개선 → 기관 진입 여건 확대
• 국민성장펀드·코스닥벤처펀드 세제 혜택 추진
• 중장기 기관 수급 유입 구조 설계
이로 인해 시장에서는 ‘천스닥(코스닥 1,000)’ 기대감이 다시 고개를 들고 있습니다.
⸻
④ 150조 국민성장펀드, 실물 투자 방향이 명확하다
같은 날 정부는 150조 원 규모 국민성장펀드의 1차 메가프로젝트 투자처를 공개했습니다.
• K-엔비디아 육성
• 국가 AI 컴퓨팅센터
• 전남 해상풍력
• 울산 전고체 배터리 소재
• 충북 전력반도체 공장
• 평택 파운드리, 용인 반도체 클러스터 에너지 인프라
👉 AI·반도체·에너지·2차전지로 이어지는 산업 축이 명확합니다.
NH투자증권은 “국민성장펀드는 향후 5년간 매년 30조 원이 집행되며, 일부는 지분 투자 형태로 기업에 직접 유입될 것”이라고 평가했습니다.
⸻
⑤ AI 거품론? 오히려 버블을 늦추는 요인
AI 거품론에 대해 시장의 시각은 비교적 차분합니다.
• 수익성 검증 논란은 단기 부담
• 동시에 과열을 억제하는 안전판 역할
• 내년 이후 AI 프로젝트 발표 확대 시 기대감 재점화 가능성
👉 “지금은 꺼지는 국면이 아니라 식히는 국면”이라는 해석이 우세합니다.
⸻
⑥ 전략 포인트: IT 비중 확대 + 실적 개선 업종 주목
나 연구원은 IT 업종 비중 확대 전략을 제시했습니다.
• 코스피 PER 10~11배 → 밸류 부담 낮은 구간
• 기업 실적 전망치 상향 조정 흐름 지속
• 반도체 외에도
▷ 순이익 전망 개선 업종
▷ 올해 소외됐지만 체력이 살아나는 업종 주목 필요
특히
• 자동차 업종: 관세 리스크 완화 + 피지컬 AI 기대감
→ 내년을 향한 재평가 후보로 언급됐습니다.
⸻
✔️ 한 줄 정리
• AI 논란은 변동성 요인이지만, 정책은 방향성
• 코스닥 활성화 + 국민성장펀드 → 밸류에이션 재평가 국면
• 이번주는 지수보다 섹터·정책 수혜주 중심의 선별 장세
• ‘천스닥’은 숫자보다 수급 구조 변화의 신호에 주목할 때입니다.
① 지난주 흐름: AI 논란 속 변동성, 그래도 4,000선은 지켰다
지난주 코스피는 AI 거품론이 재부각되며 변동성 장세를 보였지만, 마이크론 실적 호재를 계기로 4,000선을 재차 회복했습니다.
• AI 투자 논란 → 오라클·반도체 중심 약세
• 주중 4,000선 이탈 후 19일 반등
• 수급: 개인 +2.6조, 기관 +3,776억 / 외국인 -3.1조
👉 외국인 이탈에도 지수 하단은 방어, 조정의 질은 과도하지 않았다는 평가입니다.
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② 이번주 핵심: “정책이 밸류에이션을 끌어올린다”
증권가는 이번주를 정책 기대에 따른 증시 매력 재평가 구간으로 보고 있습니다.
NH투자증권은 코스피 예상 밴드를 3,850~4,200선으로 제시했습니다.
관건은 단기 수급이 아니라 정책의 방향성입니다.
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③ ‘천스닥’ 기대 키운 코스닥 정책 패키지
금융위원회는 지난 19일 ‘코스닥 시장 신뢰·혁신 제고 방안’을 발표했습니다.
핵심은 코스닥을 개인 중심의 고변동성 시장 → 기관 자금이 함께하는 성장형 시장으로 전환하겠다는 구상입니다.
주요 내용
• 연기금 평가 기준 개선 → 기관 진입 여건 확대
• 국민성장펀드·코스닥벤처펀드 세제 혜택 추진
• 중장기 기관 수급 유입 구조 설계
이로 인해 시장에서는 ‘천스닥(코스닥 1,000)’ 기대감이 다시 고개를 들고 있습니다.
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④ 150조 국민성장펀드, 실물 투자 방향이 명확하다
같은 날 정부는 150조 원 규모 국민성장펀드의 1차 메가프로젝트 투자처를 공개했습니다.
• K-엔비디아 육성
• 국가 AI 컴퓨팅센터
• 전남 해상풍력
• 울산 전고체 배터리 소재
• 충북 전력반도체 공장
• 평택 파운드리, 용인 반도체 클러스터 에너지 인프라
👉 AI·반도체·에너지·2차전지로 이어지는 산업 축이 명확합니다.
NH투자증권은 “국민성장펀드는 향후 5년간 매년 30조 원이 집행되며, 일부는 지분 투자 형태로 기업에 직접 유입될 것”이라고 평가했습니다.
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⑤ AI 거품론? 오히려 버블을 늦추는 요인
AI 거품론에 대해 시장의 시각은 비교적 차분합니다.
• 수익성 검증 논란은 단기 부담
• 동시에 과열을 억제하는 안전판 역할
• 내년 이후 AI 프로젝트 발표 확대 시 기대감 재점화 가능성
👉 “지금은 꺼지는 국면이 아니라 식히는 국면”이라는 해석이 우세합니다.
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⑥ 전략 포인트: IT 비중 확대 + 실적 개선 업종 주목
나 연구원은 IT 업종 비중 확대 전략을 제시했습니다.
• 코스피 PER 10~11배 → 밸류 부담 낮은 구간
• 기업 실적 전망치 상향 조정 흐름 지속
• 반도체 외에도
▷ 순이익 전망 개선 업종
▷ 올해 소외됐지만 체력이 살아나는 업종 주목 필요
특히
• 자동차 업종: 관세 리스크 완화 + 피지컬 AI 기대감
→ 내년을 향한 재평가 후보로 언급됐습니다.
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✔️ 한 줄 정리
• AI 논란은 변동성 요인이지만, 정책은 방향성
• 코스닥 활성화 + 국민성장펀드 → 밸류에이션 재평가 국면
• 이번주는 지수보다 섹터·정책 수혜주 중심의 선별 장세
• ‘천스닥’은 숫자보다 수급 구조 변화의 신호에 주목할 때입니다.
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젤렌스키 "美, 우·러와 3자 회담 제안…트럼프 주도 협상 지지"(종합)
https://n.news.naver.com/article/421/0008671727?sid=104
"국가안보 보좌관급 3자 회담 제안…美 외 다른 대안 글쎄"
"우크라 선거, 푸틴이 결정 못해…러 점령지는 실시 불가"
#재건
https://n.news.naver.com/article/421/0008671727?sid=104
"국가안보 보좌관급 3자 회담 제안…美 외 다른 대안 글쎄"
"우크라 선거, 푸틴이 결정 못해…러 점령지는 실시 불가"
#재건
Naver
젤렌스키 "美, 우·러와 3자 회담 제안…트럼프 주도 협상 지지"(종합)
이지예 객원기자 = 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 20일(현지시간) 도널드 트럼프 미국 행정부가 우크라이나·러시아·미국의 3자 회담을 제안했다며 미국이 주도하는 종전 협상을 계속 지지한다고 밝혔다. AFP·
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[단독] 삼성 HBM4, 엔비디아 테스트에서 ‘최고’ 평가…내년 공급 청신호
https://www.mk.co.kr/news/business/11497436
속도∙전력효율 호평…내년 상반기 공급 청신호
엔비디아 요구물량 내부예상치 웃돌아 ‘겹경사’
#삼성전자 #HBM
https://www.mk.co.kr/news/business/11497436
속도∙전력효율 호평…내년 상반기 공급 청신호
엔비디아 요구물량 내부예상치 웃돌아 ‘겹경사’
#삼성전자 #HBM
매일경제
[단독] 삼성 HBM4, 엔비디아 테스트에서 ‘최고’ 평가…내년 공급 청신호 - 매일경제
속도∙전력효율 호평…내년 상반기 공급 청신호 엔비디아 요구물량 내부예상치 웃돌아 ‘겹경사’
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한화엔진, 노르웨이 SEAM 인수…친환경 선박 추진 솔루션 확대
https://www.efnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=126001
전기추진, 하이브리드 선박 대응 위한 EPS SI 역량 확보
엔진전문 제조사에서 통합 추진솔루션 제공자로 사업영역 확장
#한화엔진
https://www.efnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=126001
전기추진, 하이브리드 선박 대응 위한 EPS SI 역량 확보
엔진전문 제조사에서 통합 추진솔루션 제공자로 사업영역 확장
#한화엔진
www.efnews.co.kr
한화엔진, 노르웨이 SEAM 인수…친환경 선박 추진 솔루션 확대 - 파이낸셜신문
한화엔진은 국내기업 최초로 북유럽 선박용 전기추친체 시장에 진출한다. 한화엔진은 지난 19일 노르웨이 전기추진 및 전력 자동화 시스템 전문기업인 SEAM의 지분 100%를 인수하는 계약을 맺었다고 21일 밝혔다....
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메모리 센트릭…TSMC 추월한 K반도체
https://n.news.naver.com/article/015/0005227288?type=journalists
반도체 INSIGHT
삼성·하이닉스, 7년 만에 매출총이익률 TSMC보다 높아
AI 메가 트렌드 '추론'으로 이동…HBM·GDDR7 값 '껑충'
#반도체 #삼성전자 #SK하이닉스
https://n.news.naver.com/article/015/0005227288?type=journalists
반도체 INSIGHT
삼성·하이닉스, 7년 만에 매출총이익률 TSMC보다 높아
AI 메가 트렌드 '추론'으로 이동…HBM·GDDR7 값 '껑충'
#반도체 #삼성전자 #SK하이닉스
Naver
메모리 센트릭…TSMC 추월한 K반도체
삼성전자 메모리사업부와 SK하이닉스의 수익성이 올해 4분기 세계 1위 파운드리(반도체 수탁생산) 기업인 대만 TSMC를 추월한다. 메모리의 수익성이 파운드리를 넘어서는 것은 2018년 4분기 이후 7년 만이다. 인공
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삼성-하이닉스 치열한 경쟁 효과…"HBM4 한국 점유율 90% 넘을 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005609770
HBM 시장서 韓 독주 계속
마이크론 HBM4 양산 지연
세계 1·2위 경쟁하며 성장
33년만에 D램 1위 역전에
삼성전자 야성 되살아나
#반도체 #삼성전자 #SK하이닉스
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005609770
HBM 시장서 韓 독주 계속
마이크론 HBM4 양산 지연
세계 1·2위 경쟁하며 성장
33년만에 D램 1위 역전에
삼성전자 야성 되살아나
#반도체 #삼성전자 #SK하이닉스
Naver
삼성-하이닉스 치열한 경쟁 효과…"HBM4 한국 점유율 90% 넘을 것"
HBM 시장서 韓 독주 계속 마이크론 HBM4 양산 지연 세계 1·2위 경쟁하며 성장 33년만에 D램 1위 역전에 삼성전자 야성 되살아나 내년 고대역폭메모리(HBM) 시장에서 한국 업체들의 점유율이 커질 것으로 예상
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