다시 20일선이 밀리지 않는다면 이전에 시도중이던 상단 26,000포인트 저항테스트 과정으로 이어집니다. 국내장도 오늘 막 20일선을 돌파 마감해준 흐름이니 의미가 있을것으로 보입니다.
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Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 12월 미시간대 소비자심리지수 확정치 52.9…전망·예비치 하회 *연합인포*
12월 미시간대 소비자심리지수 확정치 52.9…전망·예비치 하회 *그림1* (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 미국 소비자의 경제 신뢰도를 반영하는 소비자심리지수가 12월 기준으로 시장 전망치와 예비치를모두 하회했다. 19일(현지시간) 미시간대에 따르면 12월 소비자심리지수 확정치는 52.9로 전달보다 1.9포인트 올랐다. 시장 전망치인 53.4, 예비치인 53.3을 모두 하회했다. 미시간대의 조앤 슈 소비자조사 디렉터는 "저소득층 소비자의 심리는 개선됐지만, 고소득층 소비자들의 심리는 거의 변하지 않았다"면서"내구재에 대한 구매 여건은 5개월 연속 하락했지만, 개인 재정 상태와 기업 여건에 대한 기대는 12월에 상승했다"고 설명했다. 그는 "노동시장에 대한 기대 역시 이번 달 다소 개선됐으나, 소비자의 다수인 63%는 향후 1년 동안 실업률이 계속 상승할 것이라고 여전히 예상했다"고 했다. 그러면서 "연말을 앞두고 소비자 심리는 작년 12월 대비 여전히 30% 낮은 수준에 머물러 있는데, 이는 가계 체감 재정의 문제가 여전히경제에 대한 소비자의 인식을 지배하고 있기 때문"이라고 부연했다. 소비자심리지수의 주요 구성 항목 가운데 현재 경제 상태를 반영하는 현재 경제 여건 지수는 50.4로 전달(51.1) 대비 0.7포인트 내려갔다. 향후 경제에 대한 소비자들의 기대를 나타내는 소비자기대지수는 54.6으로 전달(51.0)보다 3.6포인트 올랐다. 12월 기준 1년 기대 인플레이션은 4.2%로 전달(4.5%) 대비 0.3%포인트 내려갔다. 지난 8월부터 4개월 연속 하락세이며 11개월 만에 가장낮다. 그러나 올해 1월(3.3%)보다는 높다. 5~10년 장기 기대 인플레이션은 3.2%로 전달 대비 0.2%포인트 내려갔다. 2개월 연속 하락했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
12월 미시간대 소비자심리지수 확정치 52.9…전망·예비치 하회 *그림1* (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 미국 소비자의 경제 신뢰도를 반영하는 소비자심리지수가 12월 기준으로 시장 전망치와 예비치를모두 하회했다. 19일(현지시간) 미시간대에 따르면 12월 소비자심리지수 확정치는 52.9로 전달보다 1.9포인트 올랐다. 시장 전망치인 53.4, 예비치인 53.3을 모두 하회했다. 미시간대의 조앤 슈 소비자조사 디렉터는 "저소득층 소비자의 심리는 개선됐지만, 고소득층 소비자들의 심리는 거의 변하지 않았다"면서"내구재에 대한 구매 여건은 5개월 연속 하락했지만, 개인 재정 상태와 기업 여건에 대한 기대는 12월에 상승했다"고 설명했다. 그는 "노동시장에 대한 기대 역시 이번 달 다소 개선됐으나, 소비자의 다수인 63%는 향후 1년 동안 실업률이 계속 상승할 것이라고 여전히 예상했다"고 했다. 그러면서 "연말을 앞두고 소비자 심리는 작년 12월 대비 여전히 30% 낮은 수준에 머물러 있는데, 이는 가계 체감 재정의 문제가 여전히경제에 대한 소비자의 인식을 지배하고 있기 때문"이라고 부연했다. 소비자심리지수의 주요 구성 항목 가운데 현재 경제 상태를 반영하는 현재 경제 여건 지수는 50.4로 전달(51.1) 대비 0.7포인트 내려갔다. 향후 경제에 대한 소비자들의 기대를 나타내는 소비자기대지수는 54.6으로 전달(51.0)보다 3.6포인트 올랐다. 12월 기준 1년 기대 인플레이션은 4.2%로 전달(4.5%) 대비 0.3%포인트 내려갔다. 지난 8월부터 4개월 연속 하락세이며 11개월 만에 가장낮다. 그러나 올해 1월(3.3%)보다는 높다. 5~10년 장기 기대 인플레이션은 3.2%로 전달 대비 0.2%포인트 내려갔다. 2개월 연속 하락했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
뉴욕증시, '氣勢의 AI 테마' 엔비디아 4%↑·코어위브 23%↑…산타랠리...
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=616239
엔캐리 트레이드 청산·옵션 만기 우려 속 'AI 랠리'
주간, 3대 지수 초반 하락 만회...S&P·나스닥 상승
윌리엄스 "11월 CPI, 기술적 요인 하방 왜곡 가능성”
테슬라 숨고르기·비트코인 반등...유가 사흘째 상승
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=616239
엔캐리 트레이드 청산·옵션 만기 우려 속 'AI 랠리'
주간, 3대 지수 초반 하락 만회...S&P·나스닥 상승
윌리엄스 "11월 CPI, 기술적 요인 하방 왜곡 가능성”
테슬라 숨고르기·비트코인 반등...유가 사흘째 상승
서울파이낸스
뉴욕증시, '氣勢의 AI 테마' 산타랠리 오나…엔비디아 4%↑·코어위브 23%↑
[서울파이낸스 박조아 기자] 뉴욕증시 3대 지수가 이틀 연속 상승했다.전날 메모리 반도체 풍향계 마이크론의 어닝 서프라이즈로 되살아 난 인공지능(AI) 테마의 힘
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🇺🇸 전일 미증시 강세마감
🚫 AI 대형 호재 → 지수·반도체 동반 강세
- 오라클(+7%), 마이크론(+7%), 엔비디아(+3%) 주도
- AMD·슈퍼마이크로·램리서치까지 반도체 전반 급등
마이크론 이틀 연속 급등하며 신고가
🚫 틱톡 美 사업 → 오라클 수혜 기대
- 틱톡 미국 사업, 오라클·실버레이크·MGX 합작 법인 운영
- 에버코어 “대형 클라우드 고객 확보” 긍정 평가, 목표가 275달러 유지
오라클 클라우드 인프라 장기 수요 확보
🚫 엔비디아 추가 재료 + 밸류 재평가
- H200 출하 허용 절차 착수 소식
- 선행 P/E 25배 → 10년 하위 11% 수준
번스타인·티그레스 목표가 275~350달러
🚫 산타 랠리 구간 진입 인식 확산
- 블룸버그·CNBC 모두 “연말 상승 확률 75%”
- 평균 수익률 약 +1.3%
옵션 시장에서 엔비디아·마이크론 콜 매수 증가
🚫 자금 흐름도 위험자산 선호
- 美 주식형 펀드 780억 달러 유입 (1년 최대)
- 풋옵션 매도 증가 → 하락은 일시적 인식
알파벳·엔비디아·브로드컴 풋 매도
🚫 개별 이슈 요약
- 제약주: 美 약가 인하 ↔ 관세 유예 → 머크·길리어드 상승
- 카니발: 강력한 가이던스 → 크루즈 급등
- 나이키: 중국 매출 부진 → 하락
록히드마틴 현금흐름 둔화로 투자의견 하향
🚫 매크로는 ‘나쁘지 않음’
- CPI 신뢰 논란에도 인플레 둔화 신호 일부 확인
- 금리 인하 기대 유지
- MSCI 한국 +1.41%, 야간선물 +1.45%
글로벌 위험자산 분위기 유지
📌 한 줄 요약
AI 주도 반도체 랠리 + 연말 산타 랠리 기대 + 자금 유입까지 겹친 ‘위험자산 선호 장’
- 오라클(+7%), 마이크론(+7%), 엔비디아(+3%) 주도
- AMD·슈퍼마이크로·램리서치까지 반도체 전반 급등
마이크론 이틀 연속 급등하며 신고가
- 틱톡 미국 사업, 오라클·실버레이크·MGX 합작 법인 운영
- 에버코어 “대형 클라우드 고객 확보” 긍정 평가, 목표가 275달러 유지
오라클 클라우드 인프라 장기 수요 확보
- H200 출하 허용 절차 착수 소식
- 선행 P/E 25배 → 10년 하위 11% 수준
번스타인·티그레스 목표가 275~350달러
- 블룸버그·CNBC 모두 “연말 상승 확률 75%”
- 평균 수익률 약 +1.3%
옵션 시장에서 엔비디아·마이크론 콜 매수 증가
- 美 주식형 펀드 780억 달러 유입 (1년 최대)
- 풋옵션 매도 증가 → 하락은 일시적 인식
알파벳·엔비디아·브로드컴 풋 매도
- 제약주: 美 약가 인하 ↔ 관세 유예 → 머크·길리어드 상승
- 카니발: 강력한 가이던스 → 크루즈 급등
- 나이키: 중국 매출 부진 → 하락
록히드마틴 현금흐름 둔화로 투자의견 하향
- CPI 신뢰 논란에도 인플레 둔화 신호 일부 확인
- 금리 인하 기대 유지
- MSCI 한국 +1.41%, 야간선물 +1.45%
글로벌 위험자산 분위기 유지
📌 한 줄 요약
AI 주도 반도체 랠리 + 연말 산타 랠리 기대 + 자금 유입까지 겹친 ‘위험자산 선호 장’
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머스크 “결국 내가 옳았다”…美 대법원이 살린 200조원 보상안
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006187143
델라웨어주 대법원, 2018년 CEO보상안에 '테슬라' 손 들어줘
소액주주가 제기한 지방법원 보상안 무효 판결 뒤집혔다
스톡옵션 모두 행사시 머스크의 테슬라 지분율 20%로 껑충
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006187143
델라웨어주 대법원, 2018년 CEO보상안에 '테슬라' 손 들어줘
소액주주가 제기한 지방법원 보상안 무효 판결 뒤집혔다
스톡옵션 모두 행사시 머스크의 테슬라 지분율 20%로 껑충
Naver
머스크 “결국 내가 옳았다”…美 대법원이 살린 200조원 보상안
2018년 테슬라가 일론 머스크 최고경영자(CEO)에게 지급하기로 했던 초대형 주식매수선택권(스톡옵션) 보상안이 소액주주 소송으로 한 차례 무효화됐다가, 델라웨어주 대법원 판결로 다시 살아났다. 현재 주가 기준으로
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
좋은 소식이지만 다 알고 있던거니
이번 주 굵직한 이벤트 종료에 따른 불확실성 해소+연말 윈도우 드레싱 및 산타렐리 기대로 매수세 및 숏커버링
특히 코어위브 아이렌같이 하락세 계속됐던 네오클라우드들의 숏커버링과 저가매수세가 특징적이네요
https://n.news.naver.com/article/014/0005451766?sid=101
이번 주 굵직한 이벤트 종료에 따른 불확실성 해소+연말 윈도우 드레싱 및 산타렐리 기대로 매수세 및 숏커버링
특히 코어위브 아이렌같이 하락세 계속됐던 네오클라우드들의 숏커버링과 저가매수세가 특징적이네요
https://n.news.naver.com/article/014/0005451766?sid=101
Naver
엔비디아, H200 대중 수출 허용 기대감에 급등
인공지능(AI) 반도체 대장주 엔비디아가 19일(현지시간) 모처럼 급등했다. 도널드 트럼프 미국 행정부가 마침내 H200 반도체 대중 수출 빗장을 풀 것이란 보도가 주가 급등을 촉발했다. 보도에 따르면 미 상무부는
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✅ 주도 테마주
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#제약바이오
알지노믹스, 싸이토젠, 지놈앤컴퍼니, 오름테라퓨틱, 듀켐바이오, 이엔셀, 동방메디컬, JW신약, 압타바이오, 에스티큐브, 지노믹트리, 앱클론, 엔지켐생명과학, 메드팩토, 삼일제약, 티앤알바이오팹, 드림씨아이에스, 파로스아이바이오, 큐리옥스바이오시스템즈, 알리코제약, 박셀바이오, 지에프씨생명과학, CJ 바이오사이언스, 에이프릴바이오, 삼천당제약, 지씨셀, 삼양바이오팜 등
美 11월 CPI 2.7%, 예상치 '대폭 하회' … 내년초 금리 인하 가능성 ↑, 주가 급등
https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/12/18/2025121800409.html
───────────────
#우주항공
나노팀, 미래에셋벤처투자, 나라스페이스테크놀로지, LK삼양, 한화시스템, 센서뷰, 파이버프로, 제노코 등
머스크 측근 아이작먼, NASA 국장 단다
https://www.segye.com/newsView/20251218515806?OutUrl=naver
───────────────
#창투사
미래에셋벤처투자, LB인베스트먼트, 스톤브릿지벤처스, 컴퍼니케이, 대성창투, TS인베스트먼트 등
미래에셋벤처투자, 스페이스X IPO 기대감에 신고가 경신
https://n.news.naver.com/article/008/0005294173?sid=101
───────────────
#로봇
계양전기, 에스피지, 링크솔루션, 뉴로메카, 이랜시스, 알에스오토메이션, 하이젠알앤엠, 비큐AI, 핀텔, 산돌, 대동기어, 큐렉소, 에스피시스템스, 로보티즈 등
오픈AI '몸값 1100조' 투자 논의
https://biz.sbs.co.kr/article/20000279514?division=NAVER
───────────────
#핵융합
일진파워, 모비스, 비츠로넥스텍, 지투파워, 다원시스, 두산에너빌리티 등
한국형 핵융합 실증 목표, 20년 앞당긴다
https://n.news.naver.com/article/015/0005226899?sid=105
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#제약바이오
알지노믹스, 싸이토젠, 지놈앤컴퍼니, 오름테라퓨틱, 듀켐바이오, 이엔셀, 동방메디컬, JW신약, 압타바이오, 에스티큐브, 지노믹트리, 앱클론, 엔지켐생명과학, 메드팩토, 삼일제약, 티앤알바이오팹, 드림씨아이에스, 파로스아이바이오, 큐리옥스바이오시스템즈, 알리코제약, 박셀바이오, 지에프씨생명과학, CJ 바이오사이언스, 에이프릴바이오, 삼천당제약, 지씨셀, 삼양바이오팜 등
美 11월 CPI 2.7%, 예상치 '대폭 하회' … 내년초 금리 인하 가능성 ↑, 주가 급등
https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/12/18/2025121800409.html
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#우주항공
나노팀, 미래에셋벤처투자, 나라스페이스테크놀로지, LK삼양, 한화시스템, 센서뷰, 파이버프로, 제노코 등
머스크 측근 아이작먼, NASA 국장 단다
https://www.segye.com/newsView/20251218515806?OutUrl=naver
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#창투사
미래에셋벤처투자, LB인베스트먼트, 스톤브릿지벤처스, 컴퍼니케이, 대성창투, TS인베스트먼트 등
미래에셋벤처투자, 스페이스X IPO 기대감에 신고가 경신
https://n.news.naver.com/article/008/0005294173?sid=101
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#로봇
계양전기, 에스피지, 링크솔루션, 뉴로메카, 이랜시스, 알에스오토메이션, 하이젠알앤엠, 비큐AI, 핀텔, 산돌, 대동기어, 큐렉소, 에스피시스템스, 로보티즈 등
오픈AI '몸값 1100조' 투자 논의
https://biz.sbs.co.kr/article/20000279514?division=NAVER
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#핵융합
일진파워, 모비스, 비츠로넥스텍, 지투파워, 다원시스, 두산에너빌리티 등
한국형 핵융합 실증 목표, 20년 앞당긴다
https://n.news.naver.com/article/015/0005226899?sid=105
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뉴데일리
美 11월 CPI 2.7%, 예상치 '대폭 하회' … 내년 초 금리 인하 가능성 ↑, 주가 급등
미국의 물가가 당초 예상치보다 대폭 낮게 나오면서 내년초 기준금리를 추가로 인하할 가능성이 높아졌다. 관세 파고에도 물가가 크게 낮게 나오고, 금리 인하 가능성이 높아지자 미국 주식시장은 크게 환호했다. 미 노동부 노동통계국(BLS)은 18일(현지시간) 11월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동월 대비 2.7% 상승해 다우존스가 집계한 전문가 전망치(3.1%)를 크게 하회했다고 밝혔다. 변동성이 큰 에너지와 식료품...
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Forwarded from 가치투자클럽
골드만삭스가 뽑은 2026년 투자 테마
① AI, 서막의 끝
② 인플레 < 성장
③ 구리, 새로운 금
④ 미국 외 분산 투자
⑤ 변곡점 맞이할 유럽
https://naver.me/xjUAW7jL
① AI, 서막의 끝
② 인플레 < 성장
③ 구리, 새로운 금
④ 미국 외 분산 투자
⑤ 변곡점 맞이할 유럽
https://naver.me/xjUAW7jL
Naver
"AI·미국만으론 안된다"…2026 투자 5대 포인트 [빈난새의 빈틈없이월가]
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 오라클·브로드컴이 촉발한 인공지능(AI) 기술주 조정과 미국 연방정부 셧다운으로 한참 미뤄졌던 고용·물가 지표 공개, 일본은행(BOJ)
Forwarded from 재야의 고수들
https://m.g-enews.com/view.php?ud=202512201649046206fbbec65dfb_1
2026년에는 반도체 공급 부족 탓에 스마트폰 출하량이 줄어들고 소매 가격은 오를 가능성이 크다.
2020~2022년 기업 실적 발표에서 2800회 넘게 언급됐던 '공급망 이슈'라는 단어가 내년에 다시 쏟아질 것으로 보인다.
2026년에는 반도체 공급 부족 탓에 스마트폰 출하량이 줄어들고 소매 가격은 오를 가능성이 크다.
2020~2022년 기업 실적 발표에서 2800회 넘게 언급됐던 '공급망 이슈'라는 단어가 내년에 다시 쏟아질 것으로 보인다.
글로벌이코노믹
"2026년 메모리 대란 온다"... 마이크론 주가 218% 폭등이 보낸 섬뜩한 '경고장’
미국 메모리 반도체 기업 마이크론 테크놀로지가 시장 예상을 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'를 기록했다. 이는 단순한 개별 기업의 호재가 아니다. 인공지능(AI) 데이터센터가 블랙홀처럼 반도체를 빨아들이면서, 오는 2026년 전 세계가 코로나19 팬데믹 당시를 뛰어넘는 심각한 '칩 공급 부족
두산에너빌리티, 이달만 6조 수주…성장엔진 입증[명가 부활하는 新두산②]
https://www.newsis.com/view/NISX20251219_0003448152
12월에만 최소 6조원 이상 수주
원전·SMR·가스터빈 모두 성장
미국 SMR·가스터빈 수요 급증
수요 대응 위해 SMR 공장 확보
그룹 성장 엔진 역할 지속 수행
#두산에너빌리티 #원전 #SMR
https://www.newsis.com/view/NISX20251219_0003448152
12월에만 최소 6조원 이상 수주
원전·SMR·가스터빈 모두 성장
미국 SMR·가스터빈 수요 급증
수요 대응 위해 SMR 공장 확보
그룹 성장 엔진 역할 지속 수행
#두산에너빌리티 #원전 #SMR
뉴시스
두산에너빌리티, 이달만 6조 수주…성장엔진 입증[명가 부활하는 新두산②]
[서울=뉴시스]이창훈 기자 = 두산에너빌리티가 원전과 소형모듈원전(SMR), 가스터빈 사업에서 잇따라 대형 수주를 따내며 두산그룹 내 핵심 성장 축으로서 입지를 다시 한번 확인했다. 이달에만 6조원 이상으로 추산되는 수주 실적은 기존 원전 사업의 안정성과 신사업으로 육성 중인 SMR, 가스터빈의 확장성이 동시에 작동하고 있음을 보여준다. 특히 국내에 SMR..
"NYK 발주 LNG선 8척 수주사는 HD한국조선해양"
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=28697
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대 돌아간 것으로 전해졌다.
업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다.
#HD한국조선해양
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=28697
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대 돌아간 것으로 전해졌다.
업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다.
#HD한국조선해양
oceanpress.co.kr
[해양통신] "NYK 발주 LNG선 8척 수주사는 HD한국조선해양"
올 연말 '최대어'로 평가된 일본 NYK 발주 LNG운반선 최대 8척이 HD현대에 돌아간 것으로 전해졌다. 업계의 한 소식통은 "HD현대의 조선부문 중간지주사인 HD한국조선해양이 최근 NYK와 '4+4척' 20만 cbm급 LNG운반선 건조의향서를 체결했다"고 전했다. NYK는 노르웨이 리스·금융기업 오션 일드(Ocean Yield)와 공동
🚀[주간전망] 천스닥 갈까? 정부 정책 수혜 기대에 증시 매력 확대
① 지난주 흐름: AI 논란 속 변동성, 그래도 4,000선은 지켰다
지난주 코스피는 AI 거품론이 재부각되며 변동성 장세를 보였지만, 마이크론 실적 호재를 계기로 4,000선을 재차 회복했습니다.
• AI 투자 논란 → 오라클·반도체 중심 약세
• 주중 4,000선 이탈 후 19일 반등
• 수급: 개인 +2.6조, 기관 +3,776억 / 외국인 -3.1조
👉 외국인 이탈에도 지수 하단은 방어, 조정의 질은 과도하지 않았다는 평가입니다.
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② 이번주 핵심: “정책이 밸류에이션을 끌어올린다”
증권가는 이번주를 정책 기대에 따른 증시 매력 재평가 구간으로 보고 있습니다.
NH투자증권은 코스피 예상 밴드를 3,850~4,200선으로 제시했습니다.
관건은 단기 수급이 아니라 정책의 방향성입니다.
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③ ‘천스닥’ 기대 키운 코스닥 정책 패키지
금융위원회는 지난 19일 ‘코스닥 시장 신뢰·혁신 제고 방안’을 발표했습니다.
핵심은 코스닥을 개인 중심의 고변동성 시장 → 기관 자금이 함께하는 성장형 시장으로 전환하겠다는 구상입니다.
주요 내용
• 연기금 평가 기준 개선 → 기관 진입 여건 확대
• 국민성장펀드·코스닥벤처펀드 세제 혜택 추진
• 중장기 기관 수급 유입 구조 설계
이로 인해 시장에서는 ‘천스닥(코스닥 1,000)’ 기대감이 다시 고개를 들고 있습니다.
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④ 150조 국민성장펀드, 실물 투자 방향이 명확하다
같은 날 정부는 150조 원 규모 국민성장펀드의 1차 메가프로젝트 투자처를 공개했습니다.
• K-엔비디아 육성
• 국가 AI 컴퓨팅센터
• 전남 해상풍력
• 울산 전고체 배터리 소재
• 충북 전력반도체 공장
• 평택 파운드리, 용인 반도체 클러스터 에너지 인프라
👉 AI·반도체·에너지·2차전지로 이어지는 산업 축이 명확합니다.
NH투자증권은 “국민성장펀드는 향후 5년간 매년 30조 원이 집행되며, 일부는 지분 투자 형태로 기업에 직접 유입될 것”이라고 평가했습니다.
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⑤ AI 거품론? 오히려 버블을 늦추는 요인
AI 거품론에 대해 시장의 시각은 비교적 차분합니다.
• 수익성 검증 논란은 단기 부담
• 동시에 과열을 억제하는 안전판 역할
• 내년 이후 AI 프로젝트 발표 확대 시 기대감 재점화 가능성
👉 “지금은 꺼지는 국면이 아니라 식히는 국면”이라는 해석이 우세합니다.
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⑥ 전략 포인트: IT 비중 확대 + 실적 개선 업종 주목
나 연구원은 IT 업종 비중 확대 전략을 제시했습니다.
• 코스피 PER 10~11배 → 밸류 부담 낮은 구간
• 기업 실적 전망치 상향 조정 흐름 지속
• 반도체 외에도
▷ 순이익 전망 개선 업종
▷ 올해 소외됐지만 체력이 살아나는 업종 주목 필요
특히
• 자동차 업종: 관세 리스크 완화 + 피지컬 AI 기대감
→ 내년을 향한 재평가 후보로 언급됐습니다.
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✔️ 한 줄 정리
• AI 논란은 변동성 요인이지만, 정책은 방향성
• 코스닥 활성화 + 국민성장펀드 → 밸류에이션 재평가 국면
• 이번주는 지수보다 섹터·정책 수혜주 중심의 선별 장세
• ‘천스닥’은 숫자보다 수급 구조 변화의 신호에 주목할 때입니다.
① 지난주 흐름: AI 논란 속 변동성, 그래도 4,000선은 지켰다
지난주 코스피는 AI 거품론이 재부각되며 변동성 장세를 보였지만, 마이크론 실적 호재를 계기로 4,000선을 재차 회복했습니다.
• AI 투자 논란 → 오라클·반도체 중심 약세
• 주중 4,000선 이탈 후 19일 반등
• 수급: 개인 +2.6조, 기관 +3,776억 / 외국인 -3.1조
👉 외국인 이탈에도 지수 하단은 방어, 조정의 질은 과도하지 않았다는 평가입니다.
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② 이번주 핵심: “정책이 밸류에이션을 끌어올린다”
증권가는 이번주를 정책 기대에 따른 증시 매력 재평가 구간으로 보고 있습니다.
NH투자증권은 코스피 예상 밴드를 3,850~4,200선으로 제시했습니다.
관건은 단기 수급이 아니라 정책의 방향성입니다.
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③ ‘천스닥’ 기대 키운 코스닥 정책 패키지
금융위원회는 지난 19일 ‘코스닥 시장 신뢰·혁신 제고 방안’을 발표했습니다.
핵심은 코스닥을 개인 중심의 고변동성 시장 → 기관 자금이 함께하는 성장형 시장으로 전환하겠다는 구상입니다.
주요 내용
• 연기금 평가 기준 개선 → 기관 진입 여건 확대
• 국민성장펀드·코스닥벤처펀드 세제 혜택 추진
• 중장기 기관 수급 유입 구조 설계
이로 인해 시장에서는 ‘천스닥(코스닥 1,000)’ 기대감이 다시 고개를 들고 있습니다.
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④ 150조 국민성장펀드, 실물 투자 방향이 명확하다
같은 날 정부는 150조 원 규모 국민성장펀드의 1차 메가프로젝트 투자처를 공개했습니다.
• K-엔비디아 육성
• 국가 AI 컴퓨팅센터
• 전남 해상풍력
• 울산 전고체 배터리 소재
• 충북 전력반도체 공장
• 평택 파운드리, 용인 반도체 클러스터 에너지 인프라
👉 AI·반도체·에너지·2차전지로 이어지는 산업 축이 명확합니다.
NH투자증권은 “국민성장펀드는 향후 5년간 매년 30조 원이 집행되며, 일부는 지분 투자 형태로 기업에 직접 유입될 것”이라고 평가했습니다.
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⑤ AI 거품론? 오히려 버블을 늦추는 요인
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이지예 객원기자 = 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 20일(현지시간) 도널드 트럼프 미국 행정부가 우크라이나·러시아·미국의 3자 회담을 제안했다며 미국이 주도하는 종전 협상을 계속 지지한다고 밝혔다. AFP·
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