러시아, 푸틴이 트럼프 특사들과 만난 후 우크라이나 관련 타협 없었다고 밝혀

https://www.scmp.com/news/world/russia-central-asia/article/3334966/ukraine-talks-putin-meets-trump-envoys-witkoff-and-kushner-sends-europe-warning?from=naver

[BUSINESS POST] 하나증권 "전력기기 수출액 역대 최대, HD현대일렉트릭 효성중공업 주목"

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=422261

[프라임경제] 더블유에스아이, 자궁거상 로봇 '세계 최대' 美 특허 등록 결정…유럽 이어 '44조 시장' 선점 본격화

http://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=714540&menu=index

#오름테라퓨틱

BMS가 12/11일에 혈액학 프로그램 관련 발표를 진행합니다.

혈액학하면 오름 투자자들은 바로 AML(급성골수성백혈병)이 생각나야 할 것이고, AML하면 바로 오름이 BMS에 매각한 ORM-6151이 떠오를 것입니다.

BMS 홈페이지에 명확하게 TPD 연구플랫폼 중 DAC를 하나의 모달리티라고 명시했고, 임상 1상에서 환자대상  대규모로 임상을 진행하고 있습니다.

12/11 BMS가 ORM-6151관련 어떤 업데이트를 할지 기대가 되는 상황입니다.

인간유효성 관련 발표가 나면 다른 빅파마들도 dac를 도입할 수 밖에 없다고 상각합니다.

* 팔칠사공스토너 : https://t.me/stoner8740

[미래에셋 전기전자/IT 하드웨어 박준서]

LG이노텍(011070/매수) – 기판, 상향 조정의 근거

■ 목표주가 +20% 상향: 기판 업사이드 반영
- 목표주가는 320,000원(기존 300,000원 대비 +20%)으로 상향
- 상향의 핵심 근거는 ① 사업부별 영업이익 추정치 상향 (기판 +30%), ② 기판 디스카운트 완화(30%→20%)
- 글로벌 경쟁사들의 AI 중심의 포지션 증가에 따라 동사의 RF-SiP 글로벌 M/S가 확대
- 메모리 기판도 빅테크향 GDDR7 진입 효과가 반영되며 가파른 수요 증가가 지속
- FC-BGA는 BT → ABF 전환 구간 진입으로 내년부터 적자폭이 큰 폭 개선될 것으로 전망

■ 4Q25 프리뷰: 우호적 환율 + 북미 고객 판매 호조
- 4Q25 실적은 매출 7.8조 원(+18% YoY), 영업이익 4,050억 원(+63% YoY)으로 컨센서스 대비 약 +23% 상회가 예상
- 4분기 실적 상향의 주 요인은 ① 원/달러 환율 효과 + ② 북미 고객사의 신규 플래그십 판매 호조
- 10월 잠정 판매량은 전년 대비 +21%가 예상되며, 프로/프로맥스 비중 65% 내외, 시장 점유율 역시 견조한 흐름을 유지

■ 기판 중심의 2026년 실적 업사이드: 글로벌 M/S 확대 지속
- 2026년 영업이익은 8,816억 원(+18% YoY)으로 상향 조정
- 광학은 가변 조리개 도입 → Assembly 난이도 상승 → 기술 격차 확대 → M/S 확대의 구조적 사이클이 기대
- 메모리 가격 상승에 따른 판가 인하 압력은 존재하나, 북미 고객사 브랜드 충성도+가변 조리개 탑재+하이엔드 판가 전가 가능성이 방어 요인
- 기판은 추가 증설 검토가 필요한 수준으로 수요 체력은 견조. 추론 시장 개화에 따라 빅테크 향 GDDR7 시장에 진입했고 비중 추가적으로 확대될 전망
보고서 원문: https://han.gl/2AuAz

감사합니다