마감 시황. 비트코인. 코스닥 부양. 포토레지스트

금리, 비트코인, 수출 재료 엇갈리며 변동성
코스닥은 정책 효과 이어지며 연속 상승

장초반 주말 미 증시 상승, 정책 효과에 강세
미 증시는 금리 인하, 쇼핑 시즌 기대
관세에 따른 우려 불구 양호한 쇼핑 수치 보도
AI 논란 지나가면서 일부 대기 매수 가동되는 모습
엔비디아 제외한 반도체주, 빅테크 대부분 상승

국내 정책 효과도 투자자들 움직이는 계기
배당 소득 분리과세율 여야정 합의된 결과
최선은 아니나 대체로 무난해 불확실성 통과
특히 코스닥 부양책에 대한 주목도 크게 높아짐
11월 수출 지표 호조도 상승 요인으로 작용
반도체, 자동차 등 호조에 11월 수출 8.4% 증가

다만 오후들어 비트코인, 금리 문제 불거지며 매물
대규모 포지션 청산에 비트코인 급락
하락 요인은 몇 가지가 겹친 것으로 추정
우레다 BOJ 총재. 금리인상 가능성 언급
이 경우 엔캐리 자극, 코인 자금 이탈 우려
코인 약세에 테더 지급 능력 약화 가능성
업비트 해킹 문제도 우려 자극했다는 해석
코인 강세론자 마이클 세일러가 매도 가능성 시사
트럼프 정치력 약화도 코인 약세 이유로 지적
최근 비트코인과 증시 움직임이 연동되곤 했음
코인 급락 소식 알려지며 코스피도 밀림

반면 코스닥은 정책 효과에 장중 내내 상승 기조
제약 바이오. 이차전지 등 대형주 강세
오후에는 소부장 종목군들 강세
일본이 중국에 포토레지스트 수출 중단했다는 보도
한국 기업들 반사이익 가능성에 매수 유입

외국인 전기전자 중심으로 순매수 전환
특히 SK하이닉스 매수가 강했던 것으로 보임
음식료. 기계, 금융, 화학, 전기가스 등은 매도
기관은 화학, 유통 매수. 전기전자, 운송장비 등 매도
코스닥 반도체. 제약 등 대부분 업종 순매수

11월 대비 증시 주변 상황은 일부 개선
금리 인하 논란. AI 버블론 정점은 통과한 상태
차기 연준 의장으로는 케빈 헤셋 유력하다는 보도
금리인하 전망은 당분간 유지될 듯
AI 논란도 이제는 대장주 경쟁으로 관심 전환

반면 아직 주포와 주도주가 없는 상태
외국인의 확실한 매수 컴백이 아직은 없음
코스닥 강세에 코스피가 밀리는 점도
자금 유입이 아닌 돌리기식 운용이 되는 것
비트코인 변동성에 쉽게 밀리는 모습도
여전히 불안정한 투자심리가 해소되지는 못한 것
다만 종목 장세가 이어질 환경은 된다고 봐야
특히 코스닥 저평가 혹은 실적주 관심 계기로 작용
기관, 외국인 매수 누적되고 있는 종목들
업황 대비 주가 눌려있는 종목들 관심 지속

정부가 엔비디아와 협의한 그래픽처리장치(GPU) 공급 계획에 따라 초도 물량 일부를 들여온 것으로 확인됐다.

1일 과학기술정보통신부 등에 따르면 정부는 최근 엔비디아로부터 약 1만3천개의 GPU를 공급받아 국내로 반입했다.

젠슨 황 약속 지켰다…한국, GPU 1만3천장 도입
- 초도 물량 국내 반입 확인…B200 포함 다기종
- 대학·연구소·스타트업에 내년 초 우선 공급
https://n.news.naver.com/article/001/0015771997?sid=101

국내 주식 마감 시황 - 12월 1일

『형님 밟고 일어서는 KOSDAQ』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329

코스피 3,920.37 (-0.16%), 코스닥 922.38 (+1.06%)

2거래일 연속 KOSPI 하락-KOSDAQ 상승

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.2%, +1.1% 등락했습니다. 주말 미국 주식시장은 조기 폐장에도 반도체 업종 강세와 금리 인하에 대한 기대감 반영하며 상승 마감했습니다. Black Friday로 인한 매출 호조 기대감에 Amazon(+1.8%) 등 소매·유통 업종도 강세였습니다. 정부 활성화 정책 기대감에 KOSPI 대비 낙폭 과대였던 KOSDAQ에 대한 갭 메우기가 오늘도 이어졌습니다. KOSDAQ 벤처 펀드 수혜에 대한 기대감 속 알테오젠(+1.7%), 에코프로비엠(+6.0%), 에코프로(10.1%) 등 KOSDAQ 대형주 일제히 강세 보이며 지수 상승 견인했습니다. 다만 바이오(펩트론 -6.6%) 등 업종 내 종목별 엇갈림 보이며 주도 섹터는 부재했습니다.

11월 수출 데이터에 울고 웃은 업종

금일 11월 수출 데이터 발표되며 업종별 등락 갈렸습니다. 우선 반도체 수출이 전년 대비 38.6% 증가하며 수출액 상승 견인했습니다(SK하이닉스 +1.5%). 음식료의 경우 11월 라면 수출액이 전월 대비 감소하며(삼양식품 -6.9%) 수출 둔화 우려 반영했습니다.
#특징업종: 1)방산: Trump, 러-우 종전 협상 관련 ‘타결 가능성 높다’ 언급(한화에어로 -4.6%, 현대로템 -3.0%) 2)보안: 쿠팡, 약 3,370만건 고객 정보 유출(지니언스 +15.1%, 샌즈랩 +3.9%) 3)호텔·여행: 中 개최 예정 日 공연 연이은 취소에 中-日 갈등 장기화 전망(파라다이스 +5.8%, 롯데관광개발 +2.3%)

중일 갈등 지속되는 가운데 한국 반사 수혜 가능할까

중일 갈등이 지속되며 일본의 중국향 포토레지스트 공급이 사실상 중단됐습니다. SMIC 및 CXMT 등 중국 반도체 기업의 생산 차질 가능성이 부각되고 있습니다. 특히 현재 D램 공급이 부족한 상황에서 추가적으로 중국의 신규 공급 둔화는 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 업체의 실적 개선에 추가 모멘텀이 될 수 있습니다. 한일 갈등이 있었던 2019년 이상으로 치닫고 있는 양국의 갈등 사이에서 반도체 업종에 반사수혜가 있을지 지켜봐야겠습니다.
#주요일정: 1)美 11월 ISM 제조업지수(24:00) 2)美 9월 건설지출(24:00) 3)美 Credo Technology 등 실적 발표 4)韓 11월 소비자물가지수(2일 08:00) 5)日 11월 소비자신뢰지수(2일 14:00)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342215
위 내용은 2025년 12월 1일 16시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

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🧬 펩트론 IR담당자 공시 관련 설명 내용

이번 공시와 관련하여 IR담당자님과 얘기 나눈 내용 공유드립니다.

💊 공시 관련 내용
• 계약 기간은 계약일로부터 최대 24개월

• 이번 기재 내용은 새로운 내용 추가 아님

• 기존 계약에 이미 포함된 조항을 다시 명확히 표기한 것

• 최초 공시 시점에서도 이미 인지된 항목

• 계약 조건·내용의 변동 없음

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