Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 지정학적 리스크 → 금 & 방산 테마
트럼프 "베네수 영공 전체 폐쇄됐다 생각하라"…軍작전 임박했나
- 베네수 인근 해역 '마약선' 공격에 이어 항공사에 재차 비행 주의보
https://n.news.naver.com/article/001/0015769085?sid=104
러, 우크라 수도 맹폭…종전협상단 방미 직전 대규모 폭격
- 우크라 "러 공격으로 3명 사망"
- 러, 우크라 종전협상단 방미 전
- 대규모 폭격으로 전기 공급 차
https://n.news.naver.com/article/015/0005217824?sid=104
트럼프 "베네수 영공 전체 폐쇄됐다 생각하라"…軍작전 임박했나
- 베네수 인근 해역 '마약선' 공격에 이어 항공사에 재차 비행 주의보
https://n.news.naver.com/article/001/0015769085?sid=104
러, 우크라 수도 맹폭…종전협상단 방미 직전 대규모 폭격
- 우크라 "러 공격으로 3명 사망"
- 러, 우크라 종전협상단 방미 전
- 대규모 폭격으로 전기 공급 차
https://n.news.naver.com/article/015/0005217824?sid=104
Naver
트럼프 "베네수 영공 전체 폐쇄됐다 생각하라"…軍작전 임박했나
베네수 인근 해역 '마약선' 공격에 이어 항공사에 재차 비행 주의보트럼프 미국 대통령[AFP 연합뉴스 자료사진. 재판매 및 DB 금지](워싱턴=연합뉴스) 김동현 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 29일(현지시간) 베네수엘라의 영공을 사실상 비행하지 말라는 공개 경고를 내리면서 미국과 베네수엘라 간 긴장이 고조되고 있...
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✅ 12월 첫째주 증시전망 : 박스권 4000선… 방향성보다 ‘수급·모멘텀 점검 국면’
1️⃣ 시장 핵심 요약
• AI 거품론 완화 + 美 금리 인하 기대 강화
• 자본시장 활성화 정책(3차 상법 개정안)
• 반도체·원전·전력기기 등 AI 인프라 업종 실적 우상향
→ 시장 환경은 우호적이나, 코스피는 4000선 중심 박스권이 지속.
NH투자증권은 이번주 코스피 3850~4200 제시.
현 수준(3926) 대비 상단 여력 약 +7%.
⸻
2️⃣ 현재 코스피가 ‘강하게 못 가는’ 이유
• 구글 제미나이 3.0 이후 AI 거품 논란은 진정, 원화 약세도 완화.
• 그러나 외국인 수급이 일관되지 않고,
4000선에서 밸류 부담 + 단기 차익 매물이 반복적으로 출회.
→ 결과적으로 “호재는 많은데 탄력은 낮은 구조”가 당분간 이어질 전망.
⸻
3️⃣ 방향성 판단: 여전히 ‘긍정 우위’
✔ 금리 인하 기대 → 유동성 확장 모드
• CME FedWatch: 12월 금리 인하 확률 86.9%
• 최근 ADP 고용 둔화, 인플레 압력 약화
→ 완화적 정책 전환 기대는 유효
✔ 정책 모멘텀: 자사주 소각 의무화
• 3차 상법 개정안 연내 추진
• 자사주 취득 → 1년 내 소각 원칙
→ 주주환원 강화 → 밸류 리레이팅 요인
✔ 실적 모멘텀: 반도체·AI 인프라가 주도
• KB증권:
• 내년 코스피 영업이익 441조(+43%), 역대 최대
• AI 수요·CAPEX 증가세는 “구조적”
• 반도체·원전·전력기기 등 기존 인프라 주도주 상승 흐름 강화
⸻
4️⃣ 이번주 전략
🔹1) 반도체
• 실적 + CAPEX 모멘텀
• 조정 시 탄력적 반등 지속
• 삼성전자·하이닉스 중심 대응
🔹2) 원전
• 글로벌 프로젝트 재개 + 국내 정책 수혜
• 두산에너빌·한전기술 등 선호
🔹3) 전력·전기기기
• AI 데이터센터 전력 수요 증가
• 전력 인프라 기업 실적 상향 가능성
🔹4) 정책 수혜주(지주사·자사주 보유 기업)
• 자사주 소각 의무화 법안 수혜
• 지주·대형 기업에 밸류업 기대 반영
⸻
5️⃣ 코멘트
지금 시장은 “호재는 많은데 주가는 숨 고르기” 구간.
4000선 박스권은 추세 정지 신호가 아니라 에너지 재축적 과정으로 보는 게 합리적.
반도체·원전·전력기기 등 AI 인프라 중심의 기존 주도주는
12월~내년 상반기까지 추세적 상방이 열려 있다.
1️⃣ 시장 핵심 요약
• AI 거품론 완화 + 美 금리 인하 기대 강화
• 자본시장 활성화 정책(3차 상법 개정안)
• 반도체·원전·전력기기 등 AI 인프라 업종 실적 우상향
→ 시장 환경은 우호적이나, 코스피는 4000선 중심 박스권이 지속.
NH투자증권은 이번주 코스피 3850~4200 제시.
현 수준(3926) 대비 상단 여력 약 +7%.
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2️⃣ 현재 코스피가 ‘강하게 못 가는’ 이유
• 구글 제미나이 3.0 이후 AI 거품 논란은 진정, 원화 약세도 완화.
• 그러나 외국인 수급이 일관되지 않고,
4000선에서 밸류 부담 + 단기 차익 매물이 반복적으로 출회.
→ 결과적으로 “호재는 많은데 탄력은 낮은 구조”가 당분간 이어질 전망.
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3️⃣ 방향성 판단: 여전히 ‘긍정 우위’
✔ 금리 인하 기대 → 유동성 확장 모드
• CME FedWatch: 12월 금리 인하 확률 86.9%
• 최근 ADP 고용 둔화, 인플레 압력 약화
→ 완화적 정책 전환 기대는 유효
✔ 정책 모멘텀: 자사주 소각 의무화
• 3차 상법 개정안 연내 추진
• 자사주 취득 → 1년 내 소각 원칙
→ 주주환원 강화 → 밸류 리레이팅 요인
✔ 실적 모멘텀: 반도체·AI 인프라가 주도
• KB증권:
• 내년 코스피 영업이익 441조(+43%), 역대 최대
• AI 수요·CAPEX 증가세는 “구조적”
• 반도체·원전·전력기기 등 기존 인프라 주도주 상승 흐름 강화
⸻
4️⃣ 이번주 전략
🔹1) 반도체
• 실적 + CAPEX 모멘텀
• 조정 시 탄력적 반등 지속
• 삼성전자·하이닉스 중심 대응
🔹2) 원전
• 글로벌 프로젝트 재개 + 국내 정책 수혜
• 두산에너빌·한전기술 등 선호
🔹3) 전력·전기기기
• AI 데이터센터 전력 수요 증가
• 전력 인프라 기업 실적 상향 가능성
🔹4) 정책 수혜주(지주사·자사주 보유 기업)
• 자사주 소각 의무화 법안 수혜
• 지주·대형 기업에 밸류업 기대 반영
⸻
5️⃣ 코멘트
지금 시장은 “호재는 많은데 주가는 숨 고르기” 구간.
4000선 박스권은 추세 정지 신호가 아니라 에너지 재축적 과정으로 보는 게 합리적.
반도체·원전·전력기기 등 AI 인프라 중심의 기존 주도주는
12월~내년 상반기까지 추세적 상방이 열려 있다.
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Forwarded from AI MASTERS
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[ 구글도 로봇 전쟁에 뛰어든다 ]
구글의 모회사 알파벳이 Physical Intelligence라는 로봇 스타트업에 지분 투자 했다는 소식입니다👍👍
✅ Physical Intelligence 간략 정리
- 2024년 딥마인드 출신과 스탠퍼드대, UC버클리 등의 학자들이 공동 창업
- 특정 작업에 한정되지 않고, 가정·실생활 등 다양한 환경에서 유연하게 작동할 수 있는 로봇 AI를 지향
- 기업가치 56억 달러(약 8조원) 달성
- 구글 외에는 제프 베조스 등이 투자자로 알려짐
구글이 가지고 있는 인프라 및 AI기술력에 로보틱스 영역이 만난다면 또 새로운 강자가 시장에 등장할지 모르겠네요🔥
너무 기대가 되는 소식입니다👊👊
👉 원문 보기 👈
구글의 모회사 알파벳이 Physical Intelligence라는 로봇 스타트업에 지분 투자 했다는 소식입니다👍👍
✅ Physical Intelligence 간략 정리
- 2024년 딥마인드 출신과 스탠퍼드대, UC버클리 등의 학자들이 공동 창업
- 특정 작업에 한정되지 않고, 가정·실생활 등 다양한 환경에서 유연하게 작동할 수 있는 로봇 AI를 지향
- 기업가치 56억 달러(약 8조원) 달성
- 구글 외에는 제프 베조스 등이 투자자로 알려짐
구글이 가지고 있는 인프라 및 AI기술력에 로보틱스 영역이 만난다면 또 새로운 강자가 시장에 등장할지 모르겠네요🔥
너무 기대가 되는 소식입니다👊👊
👉 원문 보기 👈
Forwarded from BRILLER
[251130 블프 막바지 Amazon Best Sellers in Beauty & Personal Care 순위 체크🔥]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
251120~251201 아마존 블프 막바지 화장품 순위 체크
하기는 50위권 내에 랭킹된 한국브랜드사 제품들 나열
에이피알 제품은 10위권안에 4제품, 50위권 안에 7제품 입성
1위 메디큐브 제로 모공패드(⭕️에이피알)
2위 바이오던스 콜라겐 마스크
4위 메디큐브 콜라겐 젤리 크림(⭕️에이피알)
5위 마이티 패치
7위 메디큐브 콜라겐 랩핑 마스크팩(⭕️에이피알)
8위 메디큐브 PDRN 코라겐 젤리 겔 마스크(⭕️에이피알)
12위 코스알엑스 달팽이 뮤신 세럼
18위 메디큐브 PDRN 핑크 펩타이드 세럼(⭕️에이피알)
19위 메디큐브 딥 비타 C캡슐(⭕️에이피알)
37위 아누아 나이아신아마이드 세럼
38위 아누아 어성초 쿼세티놀 폼클렌징
41위 아누아 어성초 클렌징 오일
44위 달바 화이트 트러플 스프레이 세럼
50위 메디큐브 제로 모공 클리어 캡슐 폼클렌저(⭕️에이피알)
#APR, #에이피알, #medicube, #메디큐브
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
251120~251201 아마존 블프 막바지 화장품 순위 체크
하기는 50위권 내에 랭킹된 한국브랜드사 제품들 나열
에이피알 제품은 10위권안에 4제품, 50위권 안에 7제품 입성
1위 메디큐브 제로 모공패드(⭕️에이피알)
2위 바이오던스 콜라겐 마스크
4위 메디큐브 콜라겐 젤리 크림(⭕️에이피알)
5위 마이티 패치
7위 메디큐브 콜라겐 랩핑 마스크팩(⭕️에이피알)
8위 메디큐브 PDRN 코라겐 젤리 겔 마스크(⭕️에이피알)
12위 코스알엑스 달팽이 뮤신 세럼
18위 메디큐브 PDRN 핑크 펩타이드 세럼(⭕️에이피알)
19위 메디큐브 딥 비타 C캡슐(⭕️에이피알)
37위 아누아 나이아신아마이드 세럼
38위 아누아 어성초 쿼세티놀 폼클렌징
41위 아누아 어성초 클렌징 오일
44위 달바 화이트 트러플 스프레이 세럼
50위 메디큐브 제로 모공 클리어 캡슐 폼클렌저(⭕️에이피알)
#APR, #에이피알, #medicube, #메디큐브
Forwarded from YM리서치
中, 사실상 ‘반일령’ 발동…항공·공연·콘텐츠까지 줄줄이 셧다운
https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01577686642370640
https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01577686642370640
이데일리
中, 사실상 ‘반일령’ 발동…항공·공연·콘텐츠까지 줄줄이 셧다운
중국의 일본 여행 자제령이 항공·문화·콘텐츠 산업 전반으로 확산하고 있다. 업계는 이를 사실상 ‘중국판 반일령’으로 규정하며 중일 관계 경색이 실물 교류 전반에 미치는 충격이 예상보다 빠르고 넓게 번지고 있다고 보고 있다. (그래픽=게티이미지뱅크)29일 니혼게이자이...
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시장이 호황일 때 왜 더 가난해진 기분이 드는가: 당신의 삶을 바꾸는 두 가지 인플레이션.
최근 이상한 금융 모순을 느낀 적 있나요? 우유와 가스 가격은 기록을 경신하는데, 헤드라인은 주식시장이 치솟고 이웃이 집을 산 가격의 두 배에 팔았다고 외칩니다.
이것은 두 가지 다른 유형의 인플레이션 때문이며, 그중 하나만 뉴스에서 주로 다뤄집니다.
🛒 우리가 싫어하는 인플레이션 (소비자 인플레이션)
이것은 즉시 당신의 지갑을 타격하는 인플레이션입니다. 소비자 인플레이션은 일상용품과 서비스의 가격이 오르는 것을 말합니다: 식료품, 이발, 공과금 등. 이는 소비자물가지수(CPI)로 측정됩니다.
결과: 당신의 돈은 구매력을 잃습니다. 월급으로 살 수 있는 것이 지난달보다 줄어들어 더 가난해집니다.
💰 부자들이 느끼는 인플레이션 (자산 인플레이션)
이것은 슈퍼마켓 선반에서는 보이지 않는 조용한 가격 상승입니다. 자산 인플레이션은 투자와 자본의 가치가 상승하는 것을 말합니다: 주식, 채권, 그리고 특히 부동산.
결과: 이미 자산을 소유한 사람들의 부를 증가시킵니다. 당신이 빵값이 오르는 것을 지불하는 동안, 그들은 아파트와 투자 포트폴리오의 가치가 상승해 더 부유해집니다.
간단한 규칙: 빵 값이 오르면 모두에게 문제입니다. 애플 주식 값이 오르면 소유자에게 이익입니다.
재정적 안정의 핵심은 첫 번째 유형의 인플레이션과 싸우는 것뿐만 아니라 두 번째 유형에 참여하는 것입니다. 그렇지 않으면 자산 소유자와의 재정 격차는 계속 벌어질 것입니다.
파이낸스 저널💸
최근 이상한 금융 모순을 느낀 적 있나요? 우유와 가스 가격은 기록을 경신하는데, 헤드라인은 주식시장이 치솟고 이웃이 집을 산 가격의 두 배에 팔았다고 외칩니다.
이것은 두 가지 다른 유형의 인플레이션 때문이며, 그중 하나만 뉴스에서 주로 다뤄집니다.
이것은 즉시 당신의 지갑을 타격하는 인플레이션입니다. 소비자 인플레이션은 일상용품과 서비스의 가격이 오르는 것을 말합니다: 식료품, 이발, 공과금 등. 이는 소비자물가지수(CPI)로 측정됩니다.
결과: 당신의 돈은 구매력을 잃습니다. 월급으로 살 수 있는 것이 지난달보다 줄어들어 더 가난해집니다.
이것은 슈퍼마켓 선반에서는 보이지 않는 조용한 가격 상승입니다. 자산 인플레이션은 투자와 자본의 가치가 상승하는 것을 말합니다: 주식, 채권, 그리고 특히 부동산.
결과: 이미 자산을 소유한 사람들의 부를 증가시킵니다. 당신이 빵값이 오르는 것을 지불하는 동안, 그들은 아파트와 투자 포트폴리오의 가치가 상승해 더 부유해집니다.
간단한 규칙: 빵 값이 오르면 모두에게 문제입니다. 애플 주식 값이 오르면 소유자에게 이익입니다.
재정적 안정의 핵심은 첫 번째 유형의 인플레이션과 싸우는 것뿐만 아니라 두 번째 유형에 참여하는 것입니다. 그렇지 않으면 자산 소유자와의 재정 격차는 계속 벌어질 것입니다.
파이낸스 저널
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Forwarded from main news
[동아일보] 홈캠 12만대 해킹...사생활 영상이 성착취물로 팔렸다
https://www.donga.com/news/Society/article/all/20251130/132869102/1
https://www.donga.com/news/Society/article/all/20251130/132869102/1
해외 화이트해커의 정보통에 따르면 홈캠, 노트북, 아이패드, cctv 등 가정에 와이파이를 사용하거나 주변 와이파이 공유만으로도 손쉽게 카메라에 접속. 모든 일상을 쉽게 관찰할수 있다고 전했다.
Forwarded from [한투 선진국] 최보원
12월 기준금리 인하 확률은 86.4%. 연준 정책 기대감 지속. 늦어도 26년 1분기 안에 인하될 가능성 높게 평가. 2분기에도 추가 인하 가능성 높에 평가된 점도 위험자산 투자심리 개선 요인으로 작용
연은 총재들의 혼재된 발언에도 차기 연준 의장이 기존대비 완화적인 인물이 될 가능성 높게 평가되며 추가 인하 기대감 지속
연은 총재들의 혼재된 발언에도 차기 연준 의장이 기존대비 완화적인 인물이 될 가능성 높게 평가되며 추가 인하 기대감 지속
Forwarded from [한투증권 박상현] 전기전자📱
[한투증권 박상현/홍예림] 2026년 전기전자 연간전망: MLCC와 기판에 번지는 AI의 온기
* 텔레그램 채널: https://t.me/TechBrayden
* 보고서 원문: https://buly.kr/DEaDxhg
● AI 인프라 집중 전략은 2026년에도 유효할 것
- 에이전틱 AI 확산으로 토큰 처리량이 기하급수적으로 증가하고 있으며, 글로벌 사용자수도 지속 상승 추세. 이러한 상황 속, 빅테크는 공격적인 CAPEX 확대로 AI 수요를 적극 대응하고 있음
- 서버 ODM, AI 기판 등 대만의 주요 밸류체인은 높은 기저에도 불구하고 매달 두 자릿수 YoY 매출 성장을 이어가는 중
● 수혜 업종 1: MLCC- AI 서버 중심 수요 확대
- AI 서버는 고압/고속 신호 환경에서 안정적인 전력 공급과 신호 무결성을 유지해야 하기에, 일반 서버 대비 약 13배 많은 MLCC를 필요로 함
- 그러나 높은 제조 난이도로 인해 Murata, Taiyo Yuden, 삼성전기 등 소수 Tier1 업체만 공급이 가능. 늘어나는 수요와 제한된 공급이 맞물리며 지난 3분기 Tier1 공급사의 MLCC 가동률은 90% 후반까지 상승
- IT MLCC를 주력으로 하는 Yageo, Walsin 등 Tier2 기업의 가동률 80%와 대조적. 국내 삼성전기는 AI 수요 대응이 가능하다는 점에서 2026년 MLCC 사이클에서 아웃퍼폼이 가능할 것
● 수혜 업종 2: 기판- AI 메모리와 MLB
- Nvidia CPX GPU로 GDDR7의 응용처가 기존 게이밍 콘솔, 그래픽 카드 등 제한된 영역에서 AI 데이터센터라는 주류로 확장될 전망. SoCAMM2는 심텍과 티엘비, GDDR7 패키지 기판은 심텍의 수혜를 예상
- Non-Nvidia 진영의 약진도 2026년의 주요 투자 포인트. 2026년 Broadcom, AMD 등의 TSMC CoWoS 할당량 증가율은 Nvidia를 상회할 것으로 파악. TPU, MI 시리즈 GPU의 밸류체인 이수페타시스, 대덕전자 등의 수혜가 예상
● 삼성전기: AI 서버용 MLCC, FC-BGA, 그리고 유리기판
- 최선호주는 삼성전기. AI 서버 중심의 견조한 수요로 90% 이상의 높은 가동률이 연중 유지될 것. 캐파 제약을 고려할 때 저부가가치 IT MLCC보다는 고부가가치 산업/전장용 MLCC 중심으로의 제품 Mix 전환이 가속될 것
- 서버 관련 수요가 본격 확대되면서 FC-BGA 가동률이 급상승하고 있음. 현재 70% 내외의 FC-BGA 가동률이 2026년 하반기면 실질적 풀캐파에 근접할 것. 유리기판 등 신사업도 구체화될 전망. 빅테크 고객사와의 상용화 진척도에 따라 밸류에이션 리레이팅 가능성도 존재
● 심텍: SoCAMM2와 GDDR7으로 환골탈태
- 차선호주는 심텍. SoCAMM2, GDDR7 등 신규 AI 메모리 기판 응용처 확대 등으로 이익 개선 가속 국면에 돌입. 서버향 DDR5, eSSD 수요 확대로 현재 모듈 PCB 가동률은 90%에 도달. 이러한 상황에서 SoCAMM2라는 신규 응용처는 모듈 PCB 수급 불균형을 심화시키며 Blended ASP 상승을 촉진할 것
- Nvidia VR200 CPX GPU 출시로 GDDR7의 응용처가 데이터센터로 확대될 전망. 동사는 GDDR 패키지 기판 시장을 60% 이상 점유한다는 점에서 위 변화의 수혜가 클 것. 3분기 실적 발표 이후, 단기 실적 실망감에 따른 주가 조정이 있었지만 AI 메모리 기판은 2026년부터 본격화된다는 점에서 투자 포인트의 훼손은 없음. 시장의 의심을 매수 기회로 활용할 때
* 텔레그램 채널: https://t.me/TechBrayden
* 보고서 원문: https://buly.kr/DEaDxhg
● AI 인프라 집중 전략은 2026년에도 유효할 것
- 에이전틱 AI 확산으로 토큰 처리량이 기하급수적으로 증가하고 있으며, 글로벌 사용자수도 지속 상승 추세. 이러한 상황 속, 빅테크는 공격적인 CAPEX 확대로 AI 수요를 적극 대응하고 있음
- 서버 ODM, AI 기판 등 대만의 주요 밸류체인은 높은 기저에도 불구하고 매달 두 자릿수 YoY 매출 성장을 이어가는 중
● 수혜 업종 1: MLCC- AI 서버 중심 수요 확대
- AI 서버는 고압/고속 신호 환경에서 안정적인 전력 공급과 신호 무결성을 유지해야 하기에, 일반 서버 대비 약 13배 많은 MLCC를 필요로 함
- 그러나 높은 제조 난이도로 인해 Murata, Taiyo Yuden, 삼성전기 등 소수 Tier1 업체만 공급이 가능. 늘어나는 수요와 제한된 공급이 맞물리며 지난 3분기 Tier1 공급사의 MLCC 가동률은 90% 후반까지 상승
- IT MLCC를 주력으로 하는 Yageo, Walsin 등 Tier2 기업의 가동률 80%와 대조적. 국내 삼성전기는 AI 수요 대응이 가능하다는 점에서 2026년 MLCC 사이클에서 아웃퍼폼이 가능할 것
● 수혜 업종 2: 기판- AI 메모리와 MLB
- Nvidia CPX GPU로 GDDR7의 응용처가 기존 게이밍 콘솔, 그래픽 카드 등 제한된 영역에서 AI 데이터센터라는 주류로 확장될 전망. SoCAMM2는 심텍과 티엘비, GDDR7 패키지 기판은 심텍의 수혜를 예상
- Non-Nvidia 진영의 약진도 2026년의 주요 투자 포인트. 2026년 Broadcom, AMD 등의 TSMC CoWoS 할당량 증가율은 Nvidia를 상회할 것으로 파악. TPU, MI 시리즈 GPU의 밸류체인 이수페타시스, 대덕전자 등의 수혜가 예상
● 삼성전기: AI 서버용 MLCC, FC-BGA, 그리고 유리기판
- 최선호주는 삼성전기. AI 서버 중심의 견조한 수요로 90% 이상의 높은 가동률이 연중 유지될 것. 캐파 제약을 고려할 때 저부가가치 IT MLCC보다는 고부가가치 산업/전장용 MLCC 중심으로의 제품 Mix 전환이 가속될 것
- 서버 관련 수요가 본격 확대되면서 FC-BGA 가동률이 급상승하고 있음. 현재 70% 내외의 FC-BGA 가동률이 2026년 하반기면 실질적 풀캐파에 근접할 것. 유리기판 등 신사업도 구체화될 전망. 빅테크 고객사와의 상용화 진척도에 따라 밸류에이션 리레이팅 가능성도 존재
● 심텍: SoCAMM2와 GDDR7으로 환골탈태
- 차선호주는 심텍. SoCAMM2, GDDR7 등 신규 AI 메모리 기판 응용처 확대 등으로 이익 개선 가속 국면에 돌입. 서버향 DDR5, eSSD 수요 확대로 현재 모듈 PCB 가동률은 90%에 도달. 이러한 상황에서 SoCAMM2라는 신규 응용처는 모듈 PCB 수급 불균형을 심화시키며 Blended ASP 상승을 촉진할 것
- Nvidia VR200 CPX GPU 출시로 GDDR7의 응용처가 데이터센터로 확대될 전망. 동사는 GDDR 패키지 기판 시장을 60% 이상 점유한다는 점에서 위 변화의 수혜가 클 것. 3분기 실적 발표 이후, 단기 실적 실망감에 따른 주가 조정이 있었지만 AI 메모리 기판은 2026년부터 본격화된다는 점에서 투자 포인트의 훼손은 없음. 시장의 의심을 매수 기회로 활용할 때
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