>>중국증시, 2025년 주목할 실효 지표: 어떤 업종의 주문이 ‘연속 개선’되고 있나? (광발증권)

•중국증시 상장사의 계약부채 YoY 증가율을 기반으로, 업종별 Bottom-up 검증을 결합해 분석한 결과, 최근 몇 개 분기 동안 주문 증가세가 연속적으로 개선된 업종은 다음과 같다고 지적함:

•컴퓨팅 장비
•조선(선박)
•디지털 칩 설계
•액체냉각 온도제어
•배터리
•풍력 발전 설비
•반도체 장비
•기타 전원 장비
•전력망 장비
•자동화 장비
•CXO(위탁 연구개발/임상 서비스)
•범용 장비 등

•해당 업종은 계약부채 증가와 실제 주문 흐름이 지속적으로 개선되고 있어, 올해 주문 모멘텀을 판단하는 데 중요한 참고 지표

>원문 : https://wallstreetcn.com/articles/3759482#from=ios

>>머스크, 2026년까지 ‘진짜로’ 자체 반도체 생태계 구축 나섰음

•머스크가 미국 내에서 칩 설계–패키징–제조로 이어지는 완전한 자급 반도체 공급망 구축을 본격적으로 가속하고 있음. 텍사스의 PCB 센터는 이미 가동에 들어갔으며, FOPLP(팬아웃 패널 레벨 패키징) 공장도 2026년 양산을 목표로 준비 중임. 동시에 차세대 AI 칩 개발도 병행하고 있음

•최종적으로는 월 100만 장(웨이퍼) 생산 규모의 자체 팹을 세워 14nm 등 실용 공정에 집중할 계획임. 이를 통해 외부 의존을 탈피하고, 급증하는 AI 연산 수요와 지정학적 리스크에 대응하며, 2027년 이전 외부 주문을 대폭 축소하는 것이 목표임

>https://wallstreetcn.com/articles/3759471#from=ios