스콧 배센트:

"연소득 10만달러 이하 모든 가구에게 인당 2천달러 지급 및 2025년 1월 1일 이후에 태어난 모든 아이들 (그리고 앞으로 3년 동안 태어나는 아이들) 은 각각 미국 주식시장에 투자되는 1,000달러짜리 계좌를 받게 될 것“

[관세 배상금 + 신생아 투자 지원금]

거대한 유동성 파티를 준비하는 미국

https://n.news.naver.com/article/123/0002371858?sid=104

Naver
백악관 "트럼프 '291만원 관세 배당' 현금 지급 약속...추진할 것"

» 'Big Short' 마이클 베리가 자신이 운용해 온 헤지펀드인 사이언 자산운용(Scion Asset Management)의 등록을 해지하고 사실상 운용을 중단

» 미국 SEC에 따르면, 지난 3월 기준 1억 5,500만 달러의 자산을 관리했던 사이언 자산운용은 11월 10일부로 등록 상태가 "해지(terminated)" 처리

» 이는 해당 펀드가 규제 당국에 정기적인 보고서를 제출해야 하는 의무에서 벗어남을 의미

» 이번 결정이 단순히 '은퇴'보다는 근본적으로 조작되었다고 보는 판에서 물러나는 상황에 가깝다는 평가가 존재

» 마이클 베리가 당분간 패밀리 오피스(Family Office) 형태로 전환하여 외부 규제 없이 자신의 자본을 직접 비공개적으로 운용할 것이라는 해석도 부각

코로나 팬데믹(2020년 초) 당시 임대료 인하 지역 수가 급증하며 정점(약 70개 도시)에 도달했지만,

2025년 10월 현재 다시 그 수준을 초과했습니다. 즉, 현재 더 많은 도시에서 임대료가 하락하고 있다는 의미

임대료 하락은 CPI(소비자물가지수) 중 주거비 비중이 큰 만큼, 인플레이션 둔화 요인으로 작용할 가능성이 큼

[(삼성/조현렬) LG화학, 양극재 신규 수주]

보고서: bit.ly/43vRZto


■ News, LG화학 신규 수주 공시

금일 장 종료 후,
LG화학은 양극재 신규 수주를 공시.
고객사는 미국이며,
계약금액은 3.76조원(25.7억달러).
계약물량은 총 11.1만톤(79GWh).
계약기간은 25년 11월~29년 7월.
실질적으론 26년 1월~29년 7월로 추정.
따라서
26년 1.7만톤(11.9GWh),
27년 3.6만톤(26.0GWh),
28년 3.6만톤(26.0GWh),
29년 2.1만톤(15.2GWh) 공급 추정.


■ Details, Panasonic향 공급 개시 추정

구체적 고객 정보는 알 수 없으나,
언론 보도를 통해 유추할 수 있는
고객사는 Panasonic으로 추정.
Panasonic은
기존 Nevada 공장(41GWh) 외
Kansas 공장(30GWh) 신설 중이나,
풀 가동 시점을 26년말에서 연기.
기존 NCA 양극재를
NCMA 양극재로 전환하는 과정에서
한국 양극재업체에게 발주 진행 중이며,
동사의 수주가 첫 사례로 추정.
Kansas의 풀 가동이 연기되었더라도,
동사 외 추가 수주 업체 나타날 것으로 전망.


■ View, Captive 의존도 하향이 긍정적

현재 동사의 Captive 고객향 판매는
북미 OEM의 판매 급락 및
유럽 OEM의 저가 제품 전환으로 급락.
이 과정에서 금번 수주로
Captive 의존도 보다 하향하여
고객 다각화 추구할 수 있는 점이 긍정적.
특히 Tesla의 북미 판매에 있어
모든 트림에 Panasonic 양극재가
투입되기 시작했기에
(신규 Standard 트림 출시),
향후 1~2년 수요 확실성 높을 전망.

[LG화학 양극재 판매 추이]
- 2022년: 6.3만톤
- 2023년: 6.9만톤
- 2024년: 9.0만톤
- 2025E: 4.3만톤

(컴플라이언스 기승인)