Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
골드만삭스, 헷지펀드가 소비재 주식에 대한 공매도 포지션 확대
헬스케어 주식 매수 9개월 만에 최고치 기록
https://www.reuters.com/business/finance/hedge-flow-funds-cut-consumer-stocks-global-pandemic-lows-goldman-data-shows-2025-11-10/
헬스케어 주식 매수 9개월 만에 최고치 기록
https://www.reuters.com/business/finance/hedge-flow-funds-cut-consumer-stocks-global-pandemic-lows-goldman-data-shows-2025-11-10/
Reuters
HEDGE FLOW Funds cut consumer stocks to global pandemic lows, Goldman data shows
Hedge funds' economic optimism faded last week and their exposure to companies that depend on consumer spending power such as hotels and restaurants fell to five-year lows, according to a Goldman Sachs note seen by Reuters on Monday.
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Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
🔔 모닝 브리핑 (2025년 11월 10일)
1. 의회 진전·미국 정부 셧다운 종료 기대감으로 주식선물 급등
미국 상원이 정부 폐쇄 종료를 향한 절차적 조치를 통과. 그 결과 S&P 500 선물은 약 +1 %, Nasdaq‑100 선물은 약 +1.5 % 상승했고, Dow Jones Industrial Average 연계 선물도 +0.4 %
2. 업체 실적 및 AI 테마 반등 조짐 – 인스타카트 호실적
인스탁트카트(Instacart)가 3분기 매출이 전년대비 +10 % 증가하며 기대치를 상회했고, AI 기반 도구 투자를 강화하겠다는 CEO의 언급. 이로 인해 주가는 프리마켓에서 +8 % 이상 상승. 셧다운 종료 기대감 + 기술주 리스크 조정 가능성 두 축이 동시에 부각.
3. 항공 섹터 모멘텀 재개 – 셧다운 종료 기대감 반영
폐쇄로 인해 항공업계에도 불확실성이 확대됐던 가운데, 셧다운 종료 기대감으로 인해 유나이티드와 델타항공 등이 프리마켓에서 각각 약 +2 % 상승. 셧다운이 이어질 경우 추수감사절(Thanksgiving) 시즌 항공 운항 리스크가 커질 수 있다는 경고도 있었음.
4. 희토류·반도체 공급 리스크 완화 – 중국 수출제한 완화 조짐
중국이 반도체·군사용 핵심 미네랄에 대한 수출통제를 1년간 중단하겠다고 발표. 이는 반도체 관련 ETF인 VanEck Semiconductor ETF(티커 SMH)가 프리마켓에서 2 % 이상 상승한 배경. 공급망 리스크 완화 기대가 기술섹터에 긍정적인 요인으로 작용.
5. 셧다운 장기화 우려 축소 속 구조적 리스크 여전
비록 셧다운 종료 기대감이 시장에 긍정적으로 작용하고 있지만 전문기관들은 여전히 경계. 예컨대 Congressional Budget Office(CBO)은 셧다운으로 인해 4분기 성장률이 최대 ~‑2.0 %포인트까지 하락할 수 있다고 경고.
✅ 오늘의 결론
결국 중간선거에 참패한 공화당이 한발 물러서면서 미 의회가 돌파구를 마련, 셧다운이 종료될 것으로 전망됩니다. 덕분에 기술주를 비롯해 항공주 등 관련 기업들을 중심으로 리스크온 분위기가 살아나고 있죠. 하지만 소비자심리지수가 사실상 경기침체 수준으로 악화되고 있다는 점 및 데이터 공백으로 인한 연준의 통화정책 지연, 그리고 셧다운으로 인한 경기충격이 아직 남아있다는 점에서 상승 동력이 언제까지 유지될 수 있을지는 미지수입니다.
ITK / 미주투
1. 의회 진전·미국 정부 셧다운 종료 기대감으로 주식선물 급등
미국 상원이 정부 폐쇄 종료를 향한 절차적 조치를 통과. 그 결과 S&P 500 선물은 약 +1 %, Nasdaq‑100 선물은 약 +1.5 % 상승했고, Dow Jones Industrial Average 연계 선물도 +0.4 %
2. 업체 실적 및 AI 테마 반등 조짐 – 인스타카트 호실적
인스탁트카트(Instacart)가 3분기 매출이 전년대비 +10 % 증가하며 기대치를 상회했고, AI 기반 도구 투자를 강화하겠다는 CEO의 언급. 이로 인해 주가는 프리마켓에서 +8 % 이상 상승. 셧다운 종료 기대감 + 기술주 리스크 조정 가능성 두 축이 동시에 부각.
3. 항공 섹터 모멘텀 재개 – 셧다운 종료 기대감 반영
폐쇄로 인해 항공업계에도 불확실성이 확대됐던 가운데, 셧다운 종료 기대감으로 인해 유나이티드와 델타항공 등이 프리마켓에서 각각 약 +2 % 상승. 셧다운이 이어질 경우 추수감사절(Thanksgiving) 시즌 항공 운항 리스크가 커질 수 있다는 경고도 있었음.
4. 희토류·반도체 공급 리스크 완화 – 중국 수출제한 완화 조짐
중국이 반도체·군사용 핵심 미네랄에 대한 수출통제를 1년간 중단하겠다고 발표. 이는 반도체 관련 ETF인 VanEck Semiconductor ETF(티커 SMH)가 프리마켓에서 2 % 이상 상승한 배경. 공급망 리스크 완화 기대가 기술섹터에 긍정적인 요인으로 작용.
5. 셧다운 장기화 우려 축소 속 구조적 리스크 여전
비록 셧다운 종료 기대감이 시장에 긍정적으로 작용하고 있지만 전문기관들은 여전히 경계. 예컨대 Congressional Budget Office(CBO)은 셧다운으로 인해 4분기 성장률이 최대 ~‑2.0 %포인트까지 하락할 수 있다고 경고.
✅ 오늘의 결론
결국 중간선거에 참패한 공화당이 한발 물러서면서 미 의회가 돌파구를 마련, 셧다운이 종료될 것으로 전망됩니다. 덕분에 기술주를 비롯해 항공주 등 관련 기업들을 중심으로 리스크온 분위기가 살아나고 있죠. 하지만 소비자심리지수가 사실상 경기침체 수준으로 악화되고 있다는 점 및 데이터 공백으로 인한 연준의 통화정책 지연, 그리고 셧다운으로 인한 경기충격이 아직 남아있다는 점에서 상승 동력이 언제까지 유지될 수 있을지는 미지수입니다.
ITK / 미주투
W리서치
#타이어 한국타이어앤테크놀로지/넥센타이어/금호타이어 https://blog.naver.com/future100k/224071587185
금호는 아직 아니라 안삿고 나머지 두개는 오늘 돌파매수 들어감📈
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[하나증권 IT 김민경]
두산 (000150.KS/매수): 열보 전진을 위한 일보 후퇴
자료: https://cutt.ly/stwwMCKy
■ 3Q25 Review: 엔드 고객사 제품 전환에 따른 일시적 수요 공백 발생
자체사업 25년 3분기 매출 5,240억원(YoY +60%, QoQ -6%), 영업이익 1,087억원(YoY +212%, QoQ -23%)을 기록했으며 전자 BG는 매출 4,399억원(YoY +79%, QoQ -8%)으로 전분기대비 소폭 감소
고객사의 제품 전환에 따른 일시적인 수요 공백이 발생하며 전자 수익성을 견인하고 있는 AI 가속기향 CCL 매출이 전분기대비 약 30% 감소한 것으로 추정. 다만 하이엔드 제품군에 속하는 400/800G 네트워크 및 반도체 패키지향 매출이 전분기대비 증가해 수익성 하락폭은 일부 상쇄
일시적인 공백 이후 10월부터 AI 가속기 수주가 상반기와 유사한 수준으로 회복된 것으로 파악되며 차세대 제품에 대한 준비도 순조롭게 이루어지고 있음. AI 가속기향 CCL 외에도 메모리 패키지 기판 및 데이터센터 내 네트워크장비 수요 증가로 인해 하이엔드군에 속하는 대부분의 제품이 전분기대비 성장세를 시현할 것으로 기대
■ 2026 Preview: 차세대 제품 공급 준비 순항중
자체 사업 기준 26년 매출 2조 4,209억원(YoY +13%), 영업이익 6,660억원(YoY +26%), 전자 BG는 매출 2조 809억원(YoY +15%), 영업이익 6,473억원(YoY +28%)을 기록할 전망
AI 서버 관련 어플리케이션이 점점 더 고속·고주파 시스템으로 발전함에 따라 26년 하반기부터는 초저손실 특성의 고속 CCL 수요가 가속기향 CCL의 ASP 상승으로 이어지고 고객사 내 두산의 점유율 우위는 지속될 것으로 예상되기 때문. AI 가속기 외에도 데이터센터향 메모리 수요 확대에 따른 반도체 패키지 기판 호황, 하이퍼스케일러 업체들의 800G 스위치 도입 가속화는 가동률 상승 및 믹스 개선으로 이어질 것으로 기대
아울러 전자 BG는 현재 복수의 ASIC 업체들과 공급을 협의중에 있어 추가적인 실적 상향 여력도 상존
■ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 133만원으로 상향
두산에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 133만원으로 상향. 자체사업 가치는 26년 전자 BG의 순이익에 경쟁사 EMC의 PER을 적용했으며 연결자회사에 대한 할인율은 60%을 적용
차세대 가속기 제품 내 점유율 축소에 대한 우려가 해소되며 단기간에 주가가 급등했으나 추가 고객사 확보 가능성으로 실적 상향 여력이 상존해 추가적인 주가상승이 가능하다고 판단
(컴플라이언스 승인을 득함)
두산 (000150.KS/매수): 열보 전진을 위한 일보 후퇴
자료: https://cutt.ly/stwwMCKy
■ 3Q25 Review: 엔드 고객사 제품 전환에 따른 일시적 수요 공백 발생
자체사업 25년 3분기 매출 5,240억원(YoY +60%, QoQ -6%), 영업이익 1,087억원(YoY +212%, QoQ -23%)을 기록했으며 전자 BG는 매출 4,399억원(YoY +79%, QoQ -8%)으로 전분기대비 소폭 감소
고객사의 제품 전환에 따른 일시적인 수요 공백이 발생하며 전자 수익성을 견인하고 있는 AI 가속기향 CCL 매출이 전분기대비 약 30% 감소한 것으로 추정. 다만 하이엔드 제품군에 속하는 400/800G 네트워크 및 반도체 패키지향 매출이 전분기대비 증가해 수익성 하락폭은 일부 상쇄
일시적인 공백 이후 10월부터 AI 가속기 수주가 상반기와 유사한 수준으로 회복된 것으로 파악되며 차세대 제품에 대한 준비도 순조롭게 이루어지고 있음. AI 가속기향 CCL 외에도 메모리 패키지 기판 및 데이터센터 내 네트워크장비 수요 증가로 인해 하이엔드군에 속하는 대부분의 제품이 전분기대비 성장세를 시현할 것으로 기대
■ 2026 Preview: 차세대 제품 공급 준비 순항중
자체 사업 기준 26년 매출 2조 4,209억원(YoY +13%), 영업이익 6,660억원(YoY +26%), 전자 BG는 매출 2조 809억원(YoY +15%), 영업이익 6,473억원(YoY +28%)을 기록할 전망
AI 서버 관련 어플리케이션이 점점 더 고속·고주파 시스템으로 발전함에 따라 26년 하반기부터는 초저손실 특성의 고속 CCL 수요가 가속기향 CCL의 ASP 상승으로 이어지고 고객사 내 두산의 점유율 우위는 지속될 것으로 예상되기 때문. AI 가속기 외에도 데이터센터향 메모리 수요 확대에 따른 반도체 패키지 기판 호황, 하이퍼스케일러 업체들의 800G 스위치 도입 가속화는 가동률 상승 및 믹스 개선으로 이어질 것으로 기대
아울러 전자 BG는 현재 복수의 ASIC 업체들과 공급을 협의중에 있어 추가적인 실적 상향 여력도 상존
■ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 133만원으로 상향
두산에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 133만원으로 상향. 자체사업 가치는 26년 전자 BG의 순이익에 경쟁사 EMC의 PER을 적용했으며 연결자회사에 대한 할인율은 60%을 적용
차세대 가속기 제품 내 점유율 축소에 대한 우려가 해소되며 단기간에 주가가 급등했으나 추가 고객사 확보 가능성으로 실적 상향 여력이 상존해 추가적인 주가상승이 가능하다고 판단
(컴플라이언스 승인을 득함)
Forwarded from (NH PB 김성민)#주관시#Technon First Capital Co.
2025_11_11화_주관적인_시황이야기_NH투자증권_PB삼성동_김성민PB.pdf
1.6 MB
뉴욕증시 개장 전 특징주...셧다운 종료 기대 속 아메리칸항공·MP 머티리얼스·팔란티어↑ VS 멧세라↓
https://www.newspim.com/news/view/20251110001327
https://www.newspim.com/news/view/20251110001327
뉴스핌
※ 본문 글자 크기 조정
[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 10일(현지시간) 뉴욕증시 개장 전 프리마켓에서는 셧다운 종료 기대감과 업종별 호재에 힘입어 항공·방산·희토류 관련주가 동반 상승세를 보였다.반면 화이자 인수 소식이 전해진 비만치료제 개발사 멧세라는 주가
[속보]뉴욕증시, 셧다운 해제 기대속 일제 상승 출발…나스닥 1.6%·S&P 1%↑
https://www.newsis.com/view/NISX20251110_0003397441?from=naver
https://www.newsis.com/view/NISX20251110_0003397441?from=naver
뉴시스
[속보]뉴욕증시, 셧다운 해제 기대속 일제 상승 출발…나스닥 1.6%·S&P 1%↑
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