마감 시황. 셧다운 해소. 쉬었던 정책 재부각

셧다운 종료 기대. 정책 효과 부각되며 급반등
외국인 매도세 진정된 점도 큰 영향

해외 이슈는 일단 우려 요인들 완화되는 모습
여전히 AI 버블론 이어지나 주말에 관련주 방어
메타, 팔란티어, 엔비디아 등 플러스 마감
AI주 매도 공세가 정점 통과했음을 보여주는 대목

장중 전해진 셧다운 관련 보도 결정적 영향
개장 전 상원에서 표결 통과 가능성 제기
연방 공무원 보호 포함시 임시 예산한 협의 가능
민주당 일부 의원 찬성 가능성 제기되며 미 선물 상승
실제 상원에서 정족수 채우며 임시 예산안 통과
언론은 사실상 셧다운 종료된 것이라고 보도

트럼프 대통령이 2000달러 관세 배당금 언급한 점도
국민들에게 수표 지급을 하겠다고 발언
법원 심리 진행 중인 상황에서 여론전으로 평가
증시 관점에서는 자금 투입 효과로 해석
외신. 증시에 호재성 재료로 해석될 것이라고 평가
그 외 미중간 보복 관세 유예가 발효된 점도

정책 효과 기대감도 결정적인 지수 상승 요인
배당소득 과세율 25%로 정해지는 분위기
국민연금의 국내 주식 비중 상향 가능성도
금융, 지주사 등 고배당 기대주들 큰 폭 상승
자동차, 반도체주 등 수출주들도 매수 강세
SK하이닉스는 키옥시아 주가 급등 영향도

지난주 사상 최대 규모 순매도했던 외국인 매도 진정
IT서비스, 전기전자, 기계, 운송장비만 순매도
코스닥은 IT서비스, 화학 업종 매수. 그 외 매도
기관도 거의 대부분 업종 순매수. 전기전자 집중 매수
코스닥 기계 장비 업종 순매수

호재 보다 악재에 민감해진 상태가 이어졌었음
최근 미국 기업들 호실적에도 주가는 하락
국내 역시 뉴스 하나에 100p 변동성 반복
투자심리가 불안정해졌다는 의미
단기 빠른 상승에 속도 조절 필요했던 시기
외국인 국내 주식 비중도 단기에 크게 높아짐
이 점 해소하는 기간이 진행되고 있는 것

이런 가운데 하락 조장했던 이슈들 정돈되며 반등
근본적으로 장이 뒤집힐 시기는 아직 아니었음
기존 호재성 재료 깰 정도의 악재 등장은 아직
또 기존 재료들 중 달라진 것도 아직은 없음
매물 소화 과정 반복되겠지만 추세는 유지될 듯
단기 변동성 이용해 수급 좋았던 종목들
실적 턴 평가 불구 눌렸던 업종, 종목들 관심 지속

고영 (098460)

AI 및 로봇으로 실적과 성장성 다 잡는다

작성일: 2025.11.10
작성자: iM증권 (이상헌)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 23,300원 (유지)
작성일 주가: 20,450원
목표주가 수익률: +13.9%

* AI 투자 확대로 인한 서버향 수요 증가로 미주 지역 중심의 실적 성장세 지속 전망
* 뇌수술용 의료로봇의 미국 시장 판매 본격화로 신성장 동력 확보 및 기업가치 재평가 기대


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https://www.butler.works/ko/companies/00579999?openDialog=analystReport-37081

올릭스 (226950)

2개의 실패, 그래서 더 높아지는 OLX702A의 가치

작성일: 2025.11.10
작성자: 현대차증권 (여노래)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 160,000원 (상향🔺)
작성일 주가: 129,000원
목표주가 수익률: +24.0%

* 경쟁사들의 MASH(대사질환 관련 지방간염) 치료제 개발 중단으로 OLX702A의 계열 내 최초 신약(First-in-Class) 가치 부각
* OLX702A의 가치 상향을 반영하여 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 160,000원으로 상향 조정


자세히보기
https://www.butler.works/ko/companies/01113718?openDialog=analystReport-37086

📌 주도 섹터/테마 현황 - 밸류업

(상승률/거래대금) 종목명
(+18.5%/ 1,022억) 한국타이어앤테크놀로지/ 52주 신고가
(+15.7%/ 1,921억) DB하이텍/ 52주 신고가
(+12.6%/ 140억) 한국앤컴퍼니/ 역사적 신고가
(+11.8%/ 612억) GS/ 52주 신고가
(+10.1%/ 450억) NH투자증권
( +9.6%/ 32억) SK우/ 52주 신고가
( +9.5%/ 200억) 신영증권
( +9.3%/ 1,444억) SK/ 52주 신고가
( +9.2%/ 71억) 상상인증권
( +9.1%/ 40억) 삼천리
............

✅ 한국타이어앤테크놀로지
- 글로벌 타이어 제조업체로서 EV 타이어 및 고성능 타이어 시장 주도.
- 3분기 어닝 서프라이즈로 영업이익 증가 및 비용 통제 효과 확인.
- WRC 등 글로벌 모터스포츠 후원 통해 브랜드 가치 및 기술력 강화.

✅ DB하이텍
- 전력반도체 중심의 파운드리 전문 기업
- 전력반도체 수요 증가에 따른 실적 개선 및 성장세
- 중국 고객사 수요 확대와 가동률 증가로 인한 수익성 강화

📌 주도 섹터/테마 현황 - 반도체

(상승률/거래대금) 종목명
(+15.7%/ 1,921억) DB하이텍/ 52주 신고가
(+12.6%/ 2,479억) 이수페타시스/ 역사적 신고가
(+11.9%/ 1,851억) 대덕전자/ 역사적 신고가
(+11.4%/ 38억) 제너셈
( +9.2%/ 380억) 파두/ 52주 신고가
( +9.1%/ 349억) 큐알티
( +8.9%/ 190억) 티씨케이
( +8.0%/ 71억) 케이씨텍
( +7.9%/ 194억) 테스
( +7.8%/ 17억) 사피엔반도체
............

✅ DB하이텍
- 전력반도체 중심의 특화된 반도체 파운드리 기업
- 전력반도체 수요 증가에 따른 실적 호조 및 수익성 개선
- 중국 고객사 수요 증가로 인한 가동률 상승 및 글로벌 시장 확대 전략

✅ 이수페타시스
- 인쇄회로기판(PCB) 제조업체로서 다중적층 기술력 보유.
- ASIC 및 네트워크 수요 증가에 따른 고성장 가능성.
- AI 반도체 및 글로벌 빅테크와의 계약을 통한 매출 증대 전망.

📌 주도 섹터/테마 현황 - 바이오/헬스케어

(상승률/거래대금) 종목명
(+14.8%/ 2,652억) 지투지바이오/ 역사적 신고가
(+13.8%/ 113억) 에이비온
( +8.3%/ 97억) 앱클론/ 52주 신고가
( +8.1%/ 212억) 인성정보
( +7.5%/ 959억) 인벤티지랩/ 역사적 신고가
( +7.3%/ 11억) 코미팜
( +6.8%/ 81억) 와이바이오로직스
( +6.6%/ 1,554억) 올릭스/ 역사적 신고가
( +6.0%/ 29억) 유비케어
( +5.4%/ 52억) 큐리언트
............

✅ 지투지바이오
- 장기지속형 주사제 기술을 중심으로 한 바이오 의약품 개발 전문 기업
- 글로벌 제약사와의 기술이전 및 협력을 통한 사업 확장 가능성
- 특허 장벽을 기반으로 한 GLP-1 및 치매 치료제 시장 공략 강화

✅ 에이비온
- 항체 기반 신약 개발 및 기술수출 중심의 바이오 기업
- 넥스트 ADC 플랫폼과 항암 타깃 다양화로 글로벌 파트너십 확대
- 자금 확보를 통한 핵심 파이프라인 개발 가속화 및 주주가치 증대

2025.11.10 15:33:57
기업명: 코스맥스(시가총액: 2조 1,507억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 5,856억(예상치 : 5,924억/ -1%)
영업익 : 427억(예상치 : 566억/ -25%)
순이익 : 90억(예상치 : 379억/ -76%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 5,856억/ 427억/ 90억
2025.2Q 6,236억/ 608억/ 218억
2025.1Q 5,886억/ 513억/ 106억
2024.4Q 5,580억/ 398억/ 129억
2024.3Q 5,298억/ 434억/ 206억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251110800303
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192820

✅ 주요 상승 종목 현황(2025-11-10 15:35 기준)

한국타이어앤테크놀로지 (7.2조) +18.5%
- 3분기 '어닝 서프라이즈'와 판가 상승 및 관세 감소에 따른 실적 개선 호재
- 비용 통제의 성공과 EV 타이어 투자 회수기에 진입한 긍정적 전망

롯데에너지머티리얼즈 (1.7조) +29.8%
- AI 회로박 생산량 2028년까지 5.7배 확장 계획 발표에 따른 성장 기대감
- 전지박 부진 속 AI 및 ESS 수요 대응을 위한 포트폴리오 전환 가속화 호재

DB하이텍 (2.7조) +15.7%
- 3분기 전년 대비 영업이익 71% 증가에 따른 깜짝 실적 발표
- 전력반도체 수요 증가에 따른 성장세 기대감

대덕전자 (2.3조) +11.9%
- 3분기 어닝 서프라이즈 및 FC-BGA 응용처 확대에 따른 수익성 개선 기대감
- AI·자율주행 매출 확대와 첨단 PCB 기술로 시장 공략 가속화 전망

이수페타시스 (8.6조) +12.6%
- ASIC·네트워크 수요 증가와 AI 추론시장 확대에 따른 고성장세 기대감
- 구글·앤트로픽과의 계약으로 인한 추가 매출 발생 전망

GS (5.3조) +11.8%
- GS리테일의 '스크랩 앤 빌드' 전략 성공과 상생협력 강화 기대감.
- 정유주 4분기 실적 호조 전망에 따른 상승세.

이수앱지스 (2,241억) +18.2%
- 3분기 매출과 영업이익의 사상 최대치 달성에 따른 실적 호조 기대감
- 신약개발전략 공개로 인한 향후 3년 내 가시적 성과 기대감

지투지바이오 (4,048억) +14.8%
- 장기지속형 주사제 기술에 대한 기대감과 글로벌 사업 확장 속도.
- 200% 무상증자 결정에 따른 투자자 관심 증가.

SK (19.6조) +9.3%
- 삼성·SK 메모리팹 가동률 상승 소식에 따른 반도체 업종 전반의 긍정적 전망
- SK의 세대교체와 조직쇄신 속도에 대한 기대감

메드팩토 (2,094억) +30.0%
- 백토서팁 골육종 임상에서 완전관해 달성 소식에 따른 긍정적 기대감
- 면역항암제 후보의 효능 입증으로 인한 투자자 관심 증가

NH투자증권 (7.8조) +10.1%
- 내부통제 강화 및 신뢰 회복을 위한 고강도 대책 발표
- 이수페타시스 목표가 상향 조정에 따른 긍정적 전망

코오롱모빌리티그룹 (8,243억) +30.0%
- 상장폐지 예정 소식에 따른 투기적 매수세 유입
- 단기 급등에 따른 변동성 주의보

삼영 (1,921억) +22.0%
- 삼영금속㈜의 김민준 대표 발언으로 인한 긍정적 이미지 형성 기대감
- 삼영, 물류센터 통합 이전 발표에 따른 물류 효율성 개선 전망

하나금융지주 (26.8조) +4.6%
- 배당소득 분리과세 완화 추진 소식에 금융주 전반의 상승세
- 토스(toss) 테마 상승세와 함께 주가 상승 기대감

그래피 (1,523억) +14.4%
- 100회 착·탈에도 교정력 감소 없음 입증으로 교정기 시장에서의 기술력 부각.
- SMA 기술 기반 디지털 수면치의학 혁신 기대감.

고영 (1.4조) +9.8%
- 미주 AI 투자 확대에 따른 사상 최대 매출 기록과 뇌수술 로봇의 미국 판매 본격화 기대감.
- 3분기 영업이익 급증과 AI 및 로봇 분야 성장성 재평가.

한국앤컴퍼니 (2.6조) +12.6%
- 계열사인 한국타이어의 깜짝 실적 발표와 주가 급등에 따른 긍정적 영향.
- 3분기 영업이익이 전 분기 대비 85.6% 증가하며 안정적 실적 유지 전망.

SK하이닉스 (441.2조) +4.5%
- 엔비디아의 블랙웰 칩 수요 급증과 웨이퍼 추가 주문 소식에 따른 반도체 수요 증가 기대감.
- 반도체 특별법의 정기국회 통과 기대감과 관련 지역 개발 호재.

KB금융 (49.2조) +4.3%
- 생산적·포용금융에 110조 지원 소식과 전략산업 육성 기대감
- ESG 위험관리 역량 최고 수준 인정받아 신뢰도 상승

금호타이어 (1.6조) +7.8%
- 3분기 실적 호황과 함께 투자자 관심 집중
- 일본 '굿 디자인 어워드 2025' 제품 부문 본상 수상 호재

한국전력 (29.7조) +4.9%
- 원전 '슈퍼사이클' 전망과 한미 원전 협력 수혜 기대감
- 무탄소 암모니아 발전기술 고도화 및 에너지 ICT 기술 역량 강화 추진 호재

키움증권 (8.1조) +8.3%
- 카카오뱅크와의 협업으로 '26주적금with키움증권' 출시 소식에 따른 기대감
- 코스메카코리아의 고객 포트폴리오 확장 효과로 인한 안정적 성장 전망

CJ대한통운 (2.1조) +9.2%
- '매일오네' 안정화로 3분기 시장 기대치 상회 및 실적 턴어라운드 기조 확인 전망
- 택배물량 반등세 및 물류 성장세 지속에 따른 수익성 개선 기대감

올릭스 (2.6조) +6.6%
- 일라이릴리와의 협업을 통한 기술이전 기대감
- RNA간섭 플랫폼을 통한 난치성 신약 개발 가속화 전망

모델솔루션 (1,417억) +13.5%
- 국내 최초 AFPM 기반 휴머노이드 관절 액추에이터 개발 완료 소식
- 첨단 로보틱스 기술로 '2025 로보월드' 참가 및 미래 성장 가속화 기대감

국내 주식 마감 시황 - 11월 10일

『셧다운 중단에 배당소득 분리과세까지』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328

코스피 4,073.24 (+3.02%), 코스닥 888.35 (+1.32%)

셧다운 중단에 한발 다가선 미국 상원 소식에 환호하는 주식시장

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.0%, 1.3% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장은 AI 고평가 논란이 지속되며 하락 출발했습니다. 다만 메타(+0.5%)의 AI CapEx 대규모 투자 발표 소식과 젠슨황의 AI 거품 우려 완화에 낙폭을 축소했습니다. 오늘 한국장 개장 후 현지 상원에서 초당적 예산 패키지를 절차 표결로 진척시켜 셧다운 종료에 드디어 다가섰습니다. 당장 이번주 소비자물가를 포함한 주요 경제 지표 발표 연기 및 재정 지출 중단으로 인한 유동성 공급에 우려를 표하던 투자자들은 일제히 환호했습니다(NI225 +1.3%, 홍콩 항셍 +1.9%). 외국인은 여전히 11월 전거래일 순매도 중이나 매도 규모 자체는 크게 줄어들었습니다.

정책과 실적에 따른 업종별 수익률 엇갈림

정책과 실적에 따른 업종별 등락이 지속됐습니다. 화장품(코스맥스 -2.1%, LG생활건강 -0.2%)은 지난주 달바글로벌, 에이피알에 이어 또다시 예상치를 크게 하회하는 실적을 발표했습니다. 반면 3차 상법개정안 기대감에 배당 활성화 기대 커지며 지주, 금융지주 업종도 상승 했습니다.
#특징업종: 1)타이어: 판가 인상 및 고인치 타이어 비중 확대 영향 호실적(한국 +18.5%, 금호 +7.8%) 2)온실가스: 당정, 2035년까지 2018년 대비 온실가스 53~61% 감축 합의(SGC에너지 +4.3%, 에코아이 +4.2%) 3)정유: OPEC 증산 조절 및 정제마진 개선 지속(S-Oil +6.2%, GS +11.8%)

주주가치 제고 기대 가능하게 한 대통령실 발언

강훈식 대통령실 비서실장은 지난 주말 당정대가 배당소득 분리과세 시 적용 세율에 대한 국민 의견에 화답해야 한다는 취지의 인터뷰를 했습니다. 그는 세법 개정이 주주가치 제고를 위한 배당 확대 등 실효성을 담보해야 한다고 강조했습니다. 정부 기존 제시안인 35%에서 여론 및 여당 일부(이소영) 의원의 의견을 반영한 25% 수준으로 인하 가능성이 열려 있다는 논의가 지속되고 있습니다.
#주요일정: 1)美 CoreWeave·Rocket Lab 등 실적 발표 2)韓 11월 1~10일 수출입동향(11일 09:00) 3)中 광군제(11일) 4)韓 CJ제일제당·한국금융지주·삼성증권·파마리서치 등 실적 발표(11일)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341527
위 내용은 2025년 11월 10일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

2025.11.10.(월) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(호실적) 모델솔루션, 한국앤컴퍼니, 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어, GS, 넥센타이어
(반도체) 대덕, DB하이텍, 대덕전자
(제약/바이오) 올릭스, 앱클론, 인벤티지랩
(금융) 미래에셋생명, 하나금융지주, KB금융, 신한지주
(2차전지/ESS) 한중엔시에스
(AI) 인지소프트, 벨로크, 케이쓰리아이
(정유/화학) S-Oil
(통신) LG유플러스
(정책) 상법개정-SK, 서울보증보험, 무학
(기타) SK스퀘어-SK하이닉스 주가 커플링
일진홀딩스-일진전기 주가 커플링
이노테크-신규상장
나노-엔비알모션 상장, 최대주주
이지홀딩스-지분확보
핀텔-경영권 매각
(몰루) 원풍, NICE

📣 어닝쇼크 실적 발표(2025-11-10)

※ 출처 : t.me/daju_dart
※ 주요 실적은 별도 안내

⚠ 어닝쇼크
(컨센서스 대비)
1. 두산 : -39.2 %
2. 덴티움 : -35.7 %
3. 씨앤씨인터내셔널 : -28.9 %
4. 코스맥스 : -24.6 %
5. 파라다이스 : -23.4 %
6. KT나스미디어 : -21.8 %
7. LG생활건강 : -15.7 %
8. 노머스 : -13.8 %
9. 클래시스 : -11.5 %
10. 바텍 : -11.4 %

두산 3Q25 컨콜

3Q25 실적
- 연결 매출: 44,524억원(-16.7% QoQ, +14.8% YoY), 영업이익 2,313억원(-35.4% QoQ, +109.9% YoY)
- 3분기 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 증가하였으나, 관세 및 외생변수 영향으로 전분기 대비 감소
- 3분기 당기순이익은 전년동기 대비 증가했으며, 부채비율 및 순차입금은 2분기 말 수준을 유지

두산에너빌리티 실적
- 매출: 16,783억원(-19.8% QoQ), 영업이익 434억원(-53% QoQ)
- 상반기 누적 수주는 중동∙베트남 가스복합 및 국내외 단품∙개보수∙서비스 수주 영향으로 전년대비증가
- 매출액은 복합화력PJT 공정초과로 전년대비 증가했으며, 영업이익은 외생변수 영향으로 전년대비 감소
- 4분기 중 체코 원전, 북미 가스터빈 수주 등으로 연간 수주 전망치를 13~14조원으로 상향

두산밥캣 실적
- 매출: 21,151억원(-3.9% QoQ), 영업이익 1,336억원(-34.6% QoQ)
- 3분기 매출액은 전년동기 대비 낮은 기저효과로 증가했으나 美 관세영향 본격화에 따라 영업이익률은 소폭 하락
- 美산업생산은 견조세를 이어가는 반면 제조업 구매관리자지수(PMI)는 관세 불확실성을 반영하며 기준선 하회

두산 자체 사업
- 3분기 자체사업 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 성장했으며, 3분기 누적기준 매출액 전년대비+72% 증가
- 3Q25 누적 실적이 24년 전체 매출을 초과
- 4분기 주요 사업부 실적 개선을 통해 자체사업 연간 매출액 2조원 이상 달성 추진

전자 BG 사업
- 3분기 매출액 4,399억, 영업이익 1,039억 달성 (OPM 23.6%)
- 3분기는 반도체/네트워크 High-end 소재 공급 확대로 전년동기 대비 매출액 및 영업이익 성장 (매출액 +76% YoY, 영업이익 +250% YoY)
- 네트워크용: AI가속기 및 800G 등 데이터센터向 차세대 소재 공급이 증가했으며, AI 중심 투자수요 지속
- 반도체용: DDR5/GDDR7 등 High-end 메모리 반도체의 수요 증가로 분기 사상 최대 실적 달성
- 3분기 최종 고객사의 제품 전환에 따른 일시적인 주문 감소, 8월 휴가철에 따른 조업일수 감소 존재
- 4분기 메모리반도체(DDR5/GDDR7)와 AI가속기/800G 등 High-end 소재 공급 확대를 통해, 25년 연간 최대 실적 달성 전망

2025.11.10 16:50:15
기업명: 한중엔시에스(시가총액: 5,004억)
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규 시설투자
- 신규 ESS 부품 생산

투자금액 : 190억
자본대비 : 23.62%

투자시작 : 2025-11-10
투자종료 : 2026-10-31
투자기간 : 1.0년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251110900552
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=107640