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일론 머스크 기술 경쟁에서는 가장 빠르게 혁신하는 회사가 승리한다. 필요한 것은 10억 개의 AI 칩, 1테라와트의 전력, 그리고 1억 대의 로봇
반도체/전력/로봇🔥
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Forwarded from [주식픽!] - 가장 빠른 주식뉴스
❤2
Forwarded from Nittany ATOM Land
미 정부 셧다운 협상, 윤곽 드러나나 🇺🇸 (Punchbowl 보도)
* 속보가 나온 이후 미 증시는 살짝 반등 중입니다.
- 미 정부 셧다운을 끝내기 위한 잠재적 합의안의 윤곽이 서서히 드러나고 있음.
- 구체적으로, 일부 민주당 상원의원들이 셧다운 해제 후 오바마케어 보조금 연장안을 표결하자는 튠의 제안에 점차 긍정적인 반응을 보이고 있음.
- 두 번째 논의안은 셧다운 해제를 위한 미니버스 패키지와 전체 회계연도 예산안을 합의된 일정 내에 통과시키겠다는 보장을 연계하는 방식임.
- 상원 입장에서 이 제안이 매력적인 이유는, 하원 강경파와 백악관이 원하는 1년짜리 임시예산안을 피할 수 있기 때문.
- 현재 협상은 매우 불안정한 단계이며, 아직 타결까지는 갈 길이 멀기에 계속 주시할 필요가 있음.
https://x.com/valleyai_x/status/1985661189624304024?s=46
* 속보가 나온 이후 미 증시는 살짝 반등 중입니다.
- 미 정부 셧다운을 끝내기 위한 잠재적 합의안의 윤곽이 서서히 드러나고 있음.
- 구체적으로, 일부 민주당 상원의원들이 셧다운 해제 후 오바마케어 보조금 연장안을 표결하자는 튠의 제안에 점차 긍정적인 반응을 보이고 있음.
- 두 번째 논의안은 셧다운 해제를 위한 미니버스 패키지와 전체 회계연도 예산안을 합의된 일정 내에 통과시키겠다는 보장을 연계하는 방식임.
- 상원 입장에서 이 제안이 매력적인 이유는, 하원 강경파와 백악관이 원하는 1년짜리 임시예산안을 피할 수 있기 때문.
- 현재 협상은 매우 불안정한 단계이며, 아직 타결까지는 갈 길이 멀기에 계속 주시할 필요가 있음.
https://x.com/valleyai_x/status/1985661189624304024?s=46
X (formerly Twitter)
Valley AI (@ValleyAI_X) on X
미 정부 셧다운 협상, 윤곽 드러나나 🇺🇸 (Punchbowl 보도)
* 속보가 나온 이후 미 증시는 살짝 반등 중입니다.
- 미 정부 셧다운을 끝내기 위한 잠재적 합의안의 윤곽이 서서히 드러나고 있음.
- 구체적으로, 일부 민주당 상원의원들이 셧다운 해제 후 오바마케어 보조금 연장안을 표결하자는 튠의
* 속보가 나온 이후 미 증시는 살짝 반등 중입니다.
- 미 정부 셧다운을 끝내기 위한 잠재적 합의안의 윤곽이 서서히 드러나고 있음.
- 구체적으로, 일부 민주당 상원의원들이 셧다운 해제 후 오바마케어 보조금 연장안을 표결하자는 튠의
Forwarded from 단독 & 속보 뉴스 콜렉터
[네이버뉴스] 국정원 "북미 정상회담 가능성 높아…내년 3월 정세분기점 될 듯"(종합)
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013581174?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013581174?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
"'깐부' 믿고 샀다 날벼락"…삼전·하닉 급락에 개미 '발동동' [분석+]
https://www.hankyung.com/article/2025110433746
https://www.hankyung.com/article/2025110433746
Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 영화 '빅쇼트' 마이클 버리, 엔비디아·팔란티어에 '풋옵션' *이데일리FX*
[이데일리 이주영 기자] 영화 ‘빅쇼트’의 주인공으로 유명한 마이클 버리의 사이언 자산운용이 올 3분기 엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR) 하락에 베팅하는 풋옵션 포지션을 취한 것으로 나타났다. 4일(현지시간) 인베스팅닷컴에 따르면 이날 공개된 미국 증권거래위원회(SEC) 13F 공시에 따르면, 해당 펀드는 엔비디아와 팔란티어 주가가하락할 경우 수익을 내는 풋옵션을 매수했다. 같은 공시에서 사이언 자산운용은 할리버튼(HAL)과 화이자(PFE)에 대해서는 상승에 베팅하는 콜옵션 포지션을 보유하고 있는 것으로 확인됐다. 이번 공시는 버리가 최근 소셜미디어 플랫폼 엑스에 영화 빅쇼트 속 자신의 캐릭터 이미지를 올리며 “때때로 우리는 거품을 본다”는 문구를 남긴 이후 공개된 것이다. 이후 버리는 자신의 계정에 엔비디아와 일부 기업들의 순환 자금 문제를 다룬 블룸버그 기사 이미지를 추가로 공유하며 시장 거품 가능성을다시 제기하기도 했다. 사이언 자산운용은 앞서 2025년 1분기에도 엔비디아 풋옵션 보유 사실을 공개했지만, 당시에는 해당 포지션이 “13F 공시 대상이 아닌 롱포지션의 헤지용일 수 있다”고 명시했었다. 그러나 이번 3분기 공시에는 이 같은 단서 조항이 포함되지 않았다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞
[이데일리 이주영 기자] 영화 ‘빅쇼트’의 주인공으로 유명한 마이클 버리의 사이언 자산운용이 올 3분기 엔비디아(NVDA)와 팔란티어(PLTR) 하락에 베팅하는 풋옵션 포지션을 취한 것으로 나타났다. 4일(현지시간) 인베스팅닷컴에 따르면 이날 공개된 미국 증권거래위원회(SEC) 13F 공시에 따르면, 해당 펀드는 엔비디아와 팔란티어 주가가하락할 경우 수익을 내는 풋옵션을 매수했다. 같은 공시에서 사이언 자산운용은 할리버튼(HAL)과 화이자(PFE)에 대해서는 상승에 베팅하는 콜옵션 포지션을 보유하고 있는 것으로 확인됐다. 이번 공시는 버리가 최근 소셜미디어 플랫폼 엑스에 영화 빅쇼트 속 자신의 캐릭터 이미지를 올리며 “때때로 우리는 거품을 본다”는 문구를 남긴 이후 공개된 것이다. 이후 버리는 자신의 계정에 엔비디아와 일부 기업들의 순환 자금 문제를 다룬 블룸버그 기사 이미지를 추가로 공유하며 시장 거품 가능성을다시 제기하기도 했다. 사이언 자산운용은 앞서 2025년 1분기에도 엔비디아 풋옵션 보유 사실을 공개했지만, 당시에는 해당 포지션이 “13F 공시 대상이 아닌 롱포지션의 헤지용일 수 있다”고 명시했었다. 그러나 이번 3분기 공시에는 이 같은 단서 조항이 포함되지 않았다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞
Forwarded from 단독 & 속보 뉴스 콜렉터
[네이버뉴스] 머스크가 '플라잉카' 공개하는 순간 : 1조 달러 보상안의 함수
https://n.news.naver.com/mnews/article/665/0000006108?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/665/0000006108?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Forwarded from 재야의 고수들
뉴데일리
마이크론 HBM4 재설계 착수 … 젠슨 황, 삼성·SK 치켜세운 이유 있었다
미국 마이크론이 차세대 HBM(고대역폭메모리)인 'HBM4' 제품의 수율과 성능 문제로 재설계에 돌입한 것으로 알려졌다. AI 수요가 밀려드는 가운데 고객사들의 주문에 적기 대응하는 것이 HBM4 관건으로 꼽히는터라 삼성전자, SK하이닉스와의 경쟁에서 마이크론이 완전히 뒤떨어질 가능성이 나온다.4일 반도체업계와 금융투자업계에 따르면 글로벌 투자은행 GF증권 홍콩법인은 3일(현지시간) 발간한 리포트에서 "마이크론의 HBM4가 엔비디아의 ...
[하나증권 IT 김민경]
대덕전자 (353200.KS/매수): 이제부터는 숫자로 승부
자료: https://cutt.ly/4r6ENDv7
■ 3Q25 Review: 영업이익 추정치 대폭 상회
25년 3분기 매출 2,862억원(YoY +23%, QoQ +16%), 영업이익 244억원(YoY +165%, QoQ +1207.4, OPM 8.5%)을 기록. 일회성 비용이 약 40억원 가량 반영되었음에도 불구하고 매출액과 영업이익이 하나증권 추정치를 대폭 상회했는데 가동률이 예상대비 빠르게 상승하고 있으며 환율 환경이 우호적이었기 때문
메모리 패키지 기판 매출은 전분기대비 약 300억원 증가했는데 데이터센터향 DRAM용 기판 수요가 견조하게 이어지는 가운데 eSSD 수요 증가에 따라 낸드향 CSP 기판 매출이 전분기대비 대폭 증가. 견조한 업황을 기반으로 원재료비 상승을 감안해 일정 부분 판가 전가도 이루어진 것으로 파악
로직 패키지 기판 매출은 전분기대비 약 50억원 증가해 외형 성장은 제한적이었으나 FCBGA 적자폭 축소로 수익성이 대폭 개선. FCBGA 적자폭 축소 요인은 [1]대규모 투자에 대한 감가상각 종료, [2]타 제품과 호환가능한 생산 시설을 메모리 기판 생산시설로 전환해 고정비가 축소된 영향으로 추정
MLB 매출은 전분기대비 약 50억원 증가했는데 네트워크 고객사의 물량 회복 및 가속기향 MLB 매출이 증가한 영향
■ 2026 Preview: 26년 영업이익 추정치 49% 상향
26년 실적 추정치를 매출 1조 3,311억원(YoY +26.8%), 영업이익 1,433억원(YoY +201.8%, OPM 10.8%)으로 각각 8%, 49% 상향
추정치를 대폭 상향한 이유는 [1] FCBGA의 외형 확대와 고정비 축소에 따른 수익성 개선이 가속화되며 26년 로직 패키지기판의 실적 기여도가 확대되고 [2] 데이터센터향 메모리 수요가 견조한 가운데 FCBGA 기존 생산시설을 메모리 기판 생산시설로 전환하며 레버리지 효과가 증가할 것으로 예상하기 때문. 26년 데이터센터향 LPDDR, eSSD용 CSP 및 GDDR용 FC-BoC 매출 비중 확대는 믹스 개선 효과도 있을 것으로 추정
다만, MLB의 경우 생산능력 확대를 위한 장비 수급이 원활하지 않다는 점을 감안해 기존 추정치 대비 이익 기여 수준을 소폭 하향조정
■ 목표주가 5.9만원으로 상향
대덕전자에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 59,000원으로 상향. 목표주가는 26년 예상 EPS에 주요 기판 업체 평균 PER을 적용해 산출. 메모리 기판 수요가 견조하게 지속되는 가운데 메모리 기판 생산능력을 약 10% 내외 확대할 것으로 추정되어 호황에 대한 노출도가 커진다는 점과 FCBGA 수익성 개선이 가속화되고 있다는 점을 감안하면 여전히 기판 업종 내 가장 편안한 선택지라고 판단
(컴플라이언스 승인을 득함)
대덕전자 (353200.KS/매수): 이제부터는 숫자로 승부
자료: https://cutt.ly/4r6ENDv7
■ 3Q25 Review: 영업이익 추정치 대폭 상회
25년 3분기 매출 2,862억원(YoY +23%, QoQ +16%), 영업이익 244억원(YoY +165%, QoQ +1207.4, OPM 8.5%)을 기록. 일회성 비용이 약 40억원 가량 반영되었음에도 불구하고 매출액과 영업이익이 하나증권 추정치를 대폭 상회했는데 가동률이 예상대비 빠르게 상승하고 있으며 환율 환경이 우호적이었기 때문
메모리 패키지 기판 매출은 전분기대비 약 300억원 증가했는데 데이터센터향 DRAM용 기판 수요가 견조하게 이어지는 가운데 eSSD 수요 증가에 따라 낸드향 CSP 기판 매출이 전분기대비 대폭 증가. 견조한 업황을 기반으로 원재료비 상승을 감안해 일정 부분 판가 전가도 이루어진 것으로 파악
로직 패키지 기판 매출은 전분기대비 약 50억원 증가해 외형 성장은 제한적이었으나 FCBGA 적자폭 축소로 수익성이 대폭 개선. FCBGA 적자폭 축소 요인은 [1]대규모 투자에 대한 감가상각 종료, [2]타 제품과 호환가능한 생산 시설을 메모리 기판 생산시설로 전환해 고정비가 축소된 영향으로 추정
MLB 매출은 전분기대비 약 50억원 증가했는데 네트워크 고객사의 물량 회복 및 가속기향 MLB 매출이 증가한 영향
■ 2026 Preview: 26년 영업이익 추정치 49% 상향
26년 실적 추정치를 매출 1조 3,311억원(YoY +26.8%), 영업이익 1,433억원(YoY +201.8%, OPM 10.8%)으로 각각 8%, 49% 상향
추정치를 대폭 상향한 이유는 [1] FCBGA의 외형 확대와 고정비 축소에 따른 수익성 개선이 가속화되며 26년 로직 패키지기판의 실적 기여도가 확대되고 [2] 데이터센터향 메모리 수요가 견조한 가운데 FCBGA 기존 생산시설을 메모리 기판 생산시설로 전환하며 레버리지 효과가 증가할 것으로 예상하기 때문. 26년 데이터센터향 LPDDR, eSSD용 CSP 및 GDDR용 FC-BoC 매출 비중 확대는 믹스 개선 효과도 있을 것으로 추정
다만, MLB의 경우 생산능력 확대를 위한 장비 수급이 원활하지 않다는 점을 감안해 기존 추정치 대비 이익 기여 수준을 소폭 하향조정
■ 목표주가 5.9만원으로 상향
대덕전자에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 59,000원으로 상향. 목표주가는 26년 예상 EPS에 주요 기판 업체 평균 PER을 적용해 산출. 메모리 기판 수요가 견조하게 지속되는 가운데 메모리 기판 생산능력을 약 10% 내외 확대할 것으로 추정되어 호황에 대한 노출도가 커진다는 점과 FCBGA 수익성 개선이 가속화되고 있다는 점을 감안하면 여전히 기판 업종 내 가장 편안한 선택지라고 판단
(컴플라이언스 승인을 득함)
Forwarded from (NH PB 김성민)#주관시#Technon First Capital Co.
2025_11_05수_주관적인_시황이야기_NH투자증권_PB삼성동_김성민PB.pdf
1.6 MB
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
✅ 방금 들어온 소식: Scott Bessent가 말했습니다: 우리는 Nvidia, $NVDA , Blackwells를 구식이 되면 중국에 판매할 수 있다고 말했습니다.
Forwarded from 팔칠사공스토너 실전투자 인사이트 (스토너)
https://www.streetinsider.com/dr/news.php?id=25549879
멧세라 프리장 거래정지!
어떤 뉴스가 나오려고 이러나?
일시적인 걸로 확인은 되는데!
아마 노보/화이자 인수 관련 법원판결 때문인듯.
#멧세라
#디앤디파마텍
멧세라 프리장 거래정지!
어떤 뉴스가 나오려고 이러나?
일시적인 걸로 확인은 되는데!
아마 노보/화이자 인수 관련 법원판결 때문인듯.
#멧세라
#디앤디파마텍
Forwarded from 스터닝밸류리서치
그래피［318060］_20251027_Bookook_1042247.pdf
1.2 MB
(*) 그래피 - 투명교정기의 혁신
그래피 (318060)
텐베거가 기대되는 기업 소개드립니다.
* 당사가 주최하는 “그래피 CEO 간담회(10/28일)”를 통해 동사에 대해 시장이 갖고 있는 몇몇
오해 및 의구심을 해소하는 자리를 마련하였으며, 추후 간담회 후기를 통해 의견을 정리할 예정.
소재 플랫폼에 기반한 확장성이 기대되는 기업
그래피는 20217년에 설립되어 2025년 8월 코스닥에 상장. 매출은 제품과 상품으로 구분.
제품매출은 소재(형상기업소재), 장비(질소경화기, 잔여레진, 제거장치), SMA(Shape Memory
Aligner, 형상기억 투명교정장치)로 구성되며, 상품매출의 경우 3D프린터, 구강스캐너로 구성.
투명교정장치 시장에서 기존 열성형 방식의 얼라이너(aligner) 한계 및 단점을 보완한 형상기억
소재를 적용한 Shape Memory Aligner(형상기억 투명교정장치)를 세계 최초로 상용화.
투명교정장치 시장은 기존 금속교정대비 심미성과 맞춤화 니즈가 확대되는 추세로 동사 기술은
이러한 트랜드에 부합. 자체 설계 및 블렌딩 가능한 올리고머 기반의 소재를 보유하고 있어
공급망 부담 완화에 따른 원가경쟁력 겸비. 소재 블렌딩을 넘어 장비, 소프트웨어 통합 솔루션을
제공. 이에 따라 기공소 및 병원 내에 인하우스 생산을 통한 원가경쟁력 제고는 병원 수익성
확대와 환자 비용부담 경감의 니즈를 동시에 충족.
그래피 (318060)
텐베거가 기대되는 기업 소개드립니다.
* 당사가 주최하는 “그래피 CEO 간담회(10/28일)”를 통해 동사에 대해 시장이 갖고 있는 몇몇
오해 및 의구심을 해소하는 자리를 마련하였으며, 추후 간담회 후기를 통해 의견을 정리할 예정.
소재 플랫폼에 기반한 확장성이 기대되는 기업
그래피는 20217년에 설립되어 2025년 8월 코스닥에 상장. 매출은 제품과 상품으로 구분.
제품매출은 소재(형상기업소재), 장비(질소경화기, 잔여레진, 제거장치), SMA(Shape Memory
Aligner, 형상기억 투명교정장치)로 구성되며, 상품매출의 경우 3D프린터, 구강스캐너로 구성.
투명교정장치 시장에서 기존 열성형 방식의 얼라이너(aligner) 한계 및 단점을 보완한 형상기억
소재를 적용한 Shape Memory Aligner(형상기억 투명교정장치)를 세계 최초로 상용화.
투명교정장치 시장은 기존 금속교정대비 심미성과 맞춤화 니즈가 확대되는 추세로 동사 기술은
이러한 트랜드에 부합. 자체 설계 및 블렌딩 가능한 올리고머 기반의 소재를 보유하고 있어
공급망 부담 완화에 따른 원가경쟁력 겸비. 소재 블렌딩을 넘어 장비, 소프트웨어 통합 솔루션을
제공. 이에 따라 기공소 및 병원 내에 인하우스 생산을 통한 원가경쟁력 제고는 병원 수익성
확대와 환자 비용부담 경감의 니즈를 동시에 충족.
"초당 1250만 편 영화 전송 가능" 아마존 첫 단독 해저 케이블 사업
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004551932?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004551932?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
단독 & 속보 뉴스 콜렉터
[네이버뉴스] 이 대통령 "내년 AI 예산 10.1조…AI 고속도로 구축" https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000798197?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
“10조 투입, AI 고속도로 깔겠다”…이 대통령, 첫 본예산 시정연설
│ 전 정부 R&D 예산 삭감 비판하며 “하루 늦으면 한 세대 뒤처져”
│ AI 집중 투자 필요성·속도 강조…국힘은 ‘추경호 영장’ 반발 불참
https://n.news.naver.com/mnews/article/032/0003406686?sid=100
│ 전 정부 R&D 예산 삭감 비판하며 “하루 늦으면 한 세대 뒤처져”
│ AI 집중 투자 필요성·속도 강조…국힘은 ‘추경호 영장’ 반발 불참
https://n.news.naver.com/mnews/article/032/0003406686?sid=100
Forwarded from 리써처TV 바이오 Insight (리써처TV 바이오 Insight)
디앤디파마텍*지투지바이오
노보노디스크 metsera
2번째 수정안 제시함
1번째 제안
1주당 56.50달러+CVR 22.50달러
=총 79달러 = 총85억달러
2번째 수정안
1주당62.20달러 + CVR 24달러
=총 86.2달러 = 총100억달러안 제시함
이는 party1 으로 참석했을때
주당50달러+CVR36달러=총87달러와
거의 유사한금액을 제시한것임
이때 Metsera는 해당 제안을 받고
규제위험때문에 화이자를 선택했었음
그러니깐 과거와 똑같은 상황임
화이자 입장에서는 현 상황이
납득안될것임
왜? 너희가 그때 같은가격에
우리선택햇자나!!
그리고 이게 규제위험이란게
1976년 하트-스콧-로디노 반독점 개선법
여기에 걸리는것 같음
화이자가 노보노 제시액과 같은
87달러 제시하면 깔끔하게 마무리될수있음
그런데 노보노가 이렇게 사활걸면
화이자입장에서도 비만 no.1엿던 기업이
metsera에 올인하는거니 더 좋아보일거같고
더확신해서 베팅할거라고 보임
감정적인게 아니라 이성적으로 판단해야함
단, 노보노가 가져가더라도
지투지바이오 투자심리 영향은 있겠으나
미립구 deal 가능성 저는 기대하고 있습니다
디앤디는 또 크게 오를이유 생겻고
멧세라도 그렇고..
디앤디파마텍 good
지투지바이오 지켜봅시다
https://www.prnewswire.com/news-releases/metsera-receives-amended-proposal-from-novo-nordisk-metsera-declares-novo-nordisk-amended-proposal-superior-302604143.html
노보노디스크 metsera
2번째 수정안 제시함
1번째 제안
1주당 56.50달러+CVR 22.50달러
=총 79달러 = 총85억달러
2번째 수정안
1주당62.20달러 + CVR 24달러
=총 86.2달러 = 총100억달러안 제시함
이는 party1 으로 참석했을때
주당50달러+CVR36달러=총87달러와
거의 유사한금액을 제시한것임
이때 Metsera는 해당 제안을 받고
규제위험때문에 화이자를 선택했었음
그러니깐 과거와 똑같은 상황임
화이자 입장에서는 현 상황이
납득안될것임
왜? 너희가 그때 같은가격에
우리선택햇자나!!
그리고 이게 규제위험이란게
1976년 하트-스콧-로디노 반독점 개선법
여기에 걸리는것 같음
화이자가 노보노 제시액과 같은
87달러 제시하면 깔끔하게 마무리될수있음
그런데 노보노가 이렇게 사활걸면
화이자입장에서도 비만 no.1엿던 기업이
metsera에 올인하는거니 더 좋아보일거같고
더확신해서 베팅할거라고 보임
감정적인게 아니라 이성적으로 판단해야함
단, 노보노가 가져가더라도
지투지바이오 투자심리 영향은 있겠으나
미립구 deal 가능성 저는 기대하고 있습니다
디앤디는 또 크게 오를이유 생겻고
멧세라도 그렇고..
디앤디파마텍 good
지투지바이오 지켜봅시다
https://www.prnewswire.com/news-releases/metsera-receives-amended-proposal-from-novo-nordisk-metsera-declares-novo-nordisk-amended-proposal-superior-302604143.html
PR Newswire
Metsera Receives Amended Proposal from Novo Nordisk; Metsera Declares Novo Nordisk Amended Proposal "Superior"
Novo Nordisk Amended Proposal Values Metsera at up to $ 86.20 per Share, a Total of Approximately $ 10.0 Billion Superior to Revised Pfizer Proposal that...
Forwarded from 실버만삭스의 메모장
#반도체 #꿈단지 님
https://blog.naver.com/dkim0210/224054872315
그리고 나면 이번 사이클의 끝은 아마 오픈 AI가 사실은 우리는 이정도까지는 필요 없다고 하이닉스, 삼성전자한테 오더를 빼거나, 마이크로소프트가 오더를 빼거나, 이정도의 디램이 필요없는 AI 기술들이 갑자기 개발되거나, 이런 식으로 수요 단에서 피크아웃을 상상해 볼 수 있음.
https://blog.naver.com/dkim0210/224054872315
NAVER
반도체 이야기 #1. 범용 디램 + 오픈AI
[범용 디램의 가격의 상승 속도와 지속성이 모두 상향 조정되는 중]
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
🔔 모닝 브리핑 (2025년 11월 4일)
1. AI 고밸류 주 중심 차익실현, 기술주 전반 약세
팔란티어는 실적 및 가이던스 모두 시장 기대를 상회했음에도 불구하고 주가가 -8% 급락. 연초 대비 +173% 급등한 고밸류 주로, 현재 PER이 700에 육박하며 차익실현 욕구 확대. 오라클(-3%), AMD(-2%), 엔비디아·아마존(-2%) 등 AI 관련주 전반 약세. S&P500 선물 -1.1%, 나스닥100 선물 -1.5%로 하락.
2. 골드만·모건스탠리 CEO, 10~20% 시장 조정 경고
골드만삭스 CEO는 “향후 12~24개월 내 10~20% 조정 가능성” 언급, 모건스탠리 CEO도 “매크로 충격 없는 건전한 조정 필요성” 언급. 밸류에이션 부담, Breadth 약화 등 기술주 집중 위험에 대해 시장 참여자 경계감 확대.
3. 소비 경기 혼조: 스포티파이 강세 vs 우버·크루즈 약세
스포티파이, MAU 713백만명 기록하며 컨센서스 상회, 주가 +5%. 반면 우버는 실적 호조에도 불구하고 -4%, 노르웨이지안 크루즈는 매출 부진으로 -9% 급락. 소비 관련 종목 내 업종별 실적 편차 확대.
4. 중국 전략 수정: 스타벅스, 4조 원 JV 체결로 사업구조 전환
스타벅스는 중국 사업을 보유지분 40%, 보유자산운용사 Boyu Capital이 60% 보유하는 JV 형태로 전환. 중국 수요 둔화 대응 및 자산유동화 목적. 애프터마켓에서 +0.4%. 소비업체들의 신흥시장 구조조정 지속 주목.
5. 시장의 폭(건전성) 악화 심화: S&P500 내 상승 종목 수 감소세 지속
월간 기준으로 하락 종목이 상승 종목보다 많은 Breadth 불균형 지속. 어제 하루에도 S&P500 내 300개 이상 종목 하락 마감. 기술 대형주 중심 지수 상승 흐름에 구조적 한계 우려 부각.
✅ 오늘의 결론
셧다운으로 인한 데이터 공백과 통화정책의 불확실성에도 불구하고 밸류에이션에 대한 부담이 점점 커지고 있습니다. 팔란티어가 강력한 실적에도 폭락한 것은 이런 투자심리를 그대로 보여주는 듯 합니다. 특히 어제 지적한것처럼 시장의 폭이 계속 악화되고 있다는 점, 즉 일부 기업만 오르고 다른 기업들은 이미 하향세를 타고 있다는 점도 오늘 시장의 약세를 설명합니다. 골드만과 모건스탠리 CEO들이 조정 가능성을 언급하긴 했지만 1~2년 내에 15~20% 조정올것이다라는 발언은 제 아이도 할 수 있습니다.
ITK / 미주투
1. AI 고밸류 주 중심 차익실현, 기술주 전반 약세
팔란티어는 실적 및 가이던스 모두 시장 기대를 상회했음에도 불구하고 주가가 -8% 급락. 연초 대비 +173% 급등한 고밸류 주로, 현재 PER이 700에 육박하며 차익실현 욕구 확대. 오라클(-3%), AMD(-2%), 엔비디아·아마존(-2%) 등 AI 관련주 전반 약세. S&P500 선물 -1.1%, 나스닥100 선물 -1.5%로 하락.
2. 골드만·모건스탠리 CEO, 10~20% 시장 조정 경고
골드만삭스 CEO는 “향후 12~24개월 내 10~20% 조정 가능성” 언급, 모건스탠리 CEO도 “매크로 충격 없는 건전한 조정 필요성” 언급. 밸류에이션 부담, Breadth 약화 등 기술주 집중 위험에 대해 시장 참여자 경계감 확대.
3. 소비 경기 혼조: 스포티파이 강세 vs 우버·크루즈 약세
스포티파이, MAU 713백만명 기록하며 컨센서스 상회, 주가 +5%. 반면 우버는 실적 호조에도 불구하고 -4%, 노르웨이지안 크루즈는 매출 부진으로 -9% 급락. 소비 관련 종목 내 업종별 실적 편차 확대.
4. 중국 전략 수정: 스타벅스, 4조 원 JV 체결로 사업구조 전환
스타벅스는 중국 사업을 보유지분 40%, 보유자산운용사 Boyu Capital이 60% 보유하는 JV 형태로 전환. 중국 수요 둔화 대응 및 자산유동화 목적. 애프터마켓에서 +0.4%. 소비업체들의 신흥시장 구조조정 지속 주목.
5. 시장의 폭(건전성) 악화 심화: S&P500 내 상승 종목 수 감소세 지속
월간 기준으로 하락 종목이 상승 종목보다 많은 Breadth 불균형 지속. 어제 하루에도 S&P500 내 300개 이상 종목 하락 마감. 기술 대형주 중심 지수 상승 흐름에 구조적 한계 우려 부각.
✅ 오늘의 결론
셧다운으로 인한 데이터 공백과 통화정책의 불확실성에도 불구하고 밸류에이션에 대한 부담이 점점 커지고 있습니다. 팔란티어가 강력한 실적에도 폭락한 것은 이런 투자심리를 그대로 보여주는 듯 합니다. 특히 어제 지적한것처럼 시장의 폭이 계속 악화되고 있다는 점, 즉 일부 기업만 오르고 다른 기업들은 이미 하향세를 타고 있다는 점도 오늘 시장의 약세를 설명합니다. 골드만과 모건스탠리 CEO들이 조정 가능성을 언급하긴 했지만 1~2년 내에 15~20% 조정올것이다라는 발언은 제 아이도 할 수 있습니다.
ITK / 미주투