🔔 모닝 브리핑 (2025년 11월 3일)

1. AI 대형 딜 잇단 발표, 반도체·테크 랠리 주도

11월 첫 거래일, S&P500 선물 +0.4%, 나스닥 선물 +0.8% 상승. 아마존은 오픈AI와 380억 달러 규모의 GPU 컴퓨팅 계약 발표로 +5%. 마이크로소프트는 아랍에미리트(UAE)에 AI 인프라 152억 달러 투자 확대, 엔비디아 수출 라이선스 확보. 아이렌은 MS와 97억 달러 GPU 공급 계약으로 +22%. 반도체주 일제히 강세: 마이크론 +3%, 엔비디아 +2%, AMD +1%, 반에크 반도체 ETF(SMH) +1%.

2. 3분기 실적 호조 지속, AI+금융주가 실적 견인

300개 이상 S&P500 기업이 실적 발표 완료, 80% 이상 예상 상회. 온세미컨덕터는 EPS $0.63로 시장 예상 초과하며 +4%. 펀드스트랫 톰 리 "AI 투자 지속, 아마존 실적은 강한 수요 증거... 연준 비둘기파적 기조와 12월 양적긴축 종료도 호재".

3. 버크셔 해서웨이, 보험 수익 급증으로 실적 서프라이즈

3분기 버크셔 해서웨이 순이익 $134.9억, 전년 대비 +34%. 보험 언더라이팅 이익 200% 이상 급증. 자사주 매입 없었으나, 보유 현금 사상 최고치인 $3,816억 달러 기록. 프리마켓서 B주 +1%.

4. 11월 계절성 랠리 기대감 부각

S&P500, 10월 +2.3%, 나스닥 +4.7% 상승 마감. "Stock Trader's Almanac"에 따르면 S&P500은 11월 평균 +1.8% 상승해 역사상 가장 강한 달. 중국과의 무역 긴장 완화 및 AI 관련 투자 확대가 랠리 배경.

5. 킴벌리클라크, Kenvue 487억 달러에 인수

킴벌리클라크가 타이레놀 브랜드 보유한 Kenvue를 현금+주식으로 인수, Kenvue +20%. 1.9조원 규모의 비용 시너지, 5천억원의 매출 시너지 기대. 소비재 섹터 내 M&A 활성화 조짐.

✅ 오늘의 결론

11월은 역사적으로 연말 랠리가 시작되는 시기입니다. 여기에 AI 대형 딜이 연달아 터지며 기술주에 대한 모멘텀이 다시 뜨겁게 타오르고 있습니다. 하지만 그 어느때보다 뜨거운 AI 인프라와 기술에 대한 열기와는 반대로 전체적인 시장은 차갑게 식어가고 있습니다. 일반 투자자들이 관심을 두지않는 레포 등 유동성과 신용, 그리고 BPI 지표 등 다양한 곳에서 상당한 수준의 이상 시그널이 감지되고 있습니다.

ITK / 미주투

HD현대중공업, 페루 차세대 잠수함 사업 속도

https://stockinfo7.com/news/pick/url/7862886

[이데일리] [美특징주]엔비디아, 기술주 훈풍에 동반 강세…목표가도 상향

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01121766642362440

2025.11.04 07:57:26
기업명: 삼성SDI(시가총액: 26조 3,515억)
보고서명: 조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)

제목 : 3조원 규모의 배터리 공급 보도에 대한 조회공시 답변

* 내용
- 3조원 규모의 배터리 공급 보도에 대한 조회공시 답변입니다.

- 당사는 해당 기사 관련 배터리 공급 논의를 진행 중에 있으나, 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.

- 향후 본 건과 관련하여 구체적으로 확정되는 시점 또는 1개월 이내 재공시 하도록 하겠습니다.

(공시책임자) 재경팀장 김윤태
※이 내용은 거래소의 조회요구(2025년 11월 03일 18:46)에 따른 공시사항임

재공시예정 : 2025-12-03

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251104800004
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006400

📮[메리츠증권 방위산업/로봇 이지호]

2025.11.4(화)

▶ 현대로템(064350): 탑승감 좋은 전차

URL) https://tinyurl.com/yz2f97zp

[주요 내용]
- 3Q25 매출액 1.62조원(YoY +48.1%), 컨센서스 10.4% 상회
- 3Q25 영업이익 2,778억원 (YoY +102.1%/OPM 17.1%), 컨센서스 4.6% 상회
- 폴란드향 2차 사업 초기 단계 추가 비용 용향으로 수출 수익성은 하락(2Q 41% > 3Q 36%)
- 4Q를 기점으로 내년부터 2차 사업의 본격적인 수익성 확인될 전망

- 수출국 다변화에 대한 높은 기대감: 이라크/루마니아/페루/사우디 등
- 이라크: RFP 미수령 상황, 내년 초 체결 가능성 높음(약 9조원)
- 루마니아 & 페루: 관심도 높은 상황. 현지화 등 추가 논의 필요

- 지상무기 레퍼런스 바탕으로 우주/유도무기 분야로의 영역 확대 의지 긍정적
- 재사용 메탄엔진, 유도무기용 램제트 엔진 등 다수의 신제품 공개
- 성과 확인 시 종합방산기업으로 Re-Rating 또한 기대 가능

- 투자의견 Buy, 적정주가 29만원 유지

감사합니다.
이지호 드림

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 방위산업/로봇 이지호]

2025.11.4(화)

▶ 한화에어로스페이스(012450):
내 수주가 멈추지 않는 탓일까?

URL) https://tinyurl.com/yx4jvafv

[주요 내용]
- 3Q25 매출액 6.49조원(YoY +177.8%), 컨센서스 부합(-1.6%)
- 3Q25 영업이익 8,564억원(YoY +154.0%/OPM 13.2%), 컨센서스 부합(-2.0%)
- 자회사의 실적 부진 및 폴란드향 인도 축소에도 불구, 탄/부수품목 매출 호조 및 非폴란드 수출 비중 확대와 수익성 향상으로 호실적 기록
- 4Q에는 K9과 천무가 각각 15문 이상/20대 이상 인도되며 역대급 실적(OP 1.25조원) 견인할 전망

- 현지화 전략을 바탕으로 적극적인 해외 진출 -> 실적/수주 성장세 이어질 전망
- 최근 매월 수출 수주를 달성(8월 중동향 유도무기/9월 노르웨이 K9/10월 스웨덴 장약)
- 사우디의 지상무기 교체 우선협상대상자 및 미국 현지 장약공장 부지선정 가시권
- 루마니아 장갑차 및 미국 자주포 현대화사업 또한 기대되며, 미개척지인 서유럽 진출 또한 배제할 수 없음
- 현재 수준의 수주잔고 회전율(4~500%) 유지 이어질 전망

- 투자의견 Buy, 적정주가 130만원 및 Top-Pick 유지

감사합니다.
이지호 드림

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[기업][보로노이] 증명하고 있는 전임상 결과들

https://stockinfo7.com/stock/report/url/116415

실적발표 예정기업(2025.11.04)

에코프로비엠 164,900원
(예상실적) 7,485억/ 442억/ 258억
(YOY) +43%/ 흑자전환/ 흑자전환

크래프톤 279,500원
(예상실적) 8,272억/ 3,569억/ 2,852억
(YOY) +15%/ +10%/ +135%

카카오페이 51,800원
(예상실적) 2,369억/ 85억/ 133억
(YOY) +27%/ 흑자전환/ 흑자전환

강원랜드 16,820원
(예상실적) 3,924억/ 951억/ 951억
(YOY) +4%/ +2%/ +5%

넥써쓰 2,440원
(예상실적) 추정치 없음

대덕전자 39,850원
(예상실적) 2,685억/ 154억/ 152억
(YOY) +15%/ +67%/ +193%

GS건설 18,400원
(예상실적) 3조 68억/ 987억/ 690억
(YOY) -3%/ +21%/ -43%

현대리바트 6,560원
(예상실적) 3,888억/ 68억/ -
(YOY) -14%/ -30%/ -

애경산업 13,880원
(예상실적) 1,709억/ 110억/ -
(YOY) +3%/ +15%/ -

LX세미콘 56,500원
(예상실적) 4,566억/ 384억/ 188억
(YOY) +9%/ +12%/ -26%

현대이지웰 5,220원
(예상실적) 추정치 없음

자이에스앤디 3,070원
(예상실적) 3,684억/ 102억/ -
(YOY) -2%/ +310%/ -

호텔신라 48,800원
(예상실적) 1조 698억/ 313억/ -323억
(YOY) +5%/ 흑자전환/ -39%

금호타이어 4,640원
(예상실적) 1조 1,162억/ 990억/ 284억
(YOY) +0%/ -29%/ -69%

현대그린푸드 15,000원
(예상실적) 6,386억/ 409억/ 330억
(YOY) +6%/ +7%/ +8%

LX하우시스 27,800원
(예상실적) 8,148억/ 157억/ 70억
(YOY) -8%/ -30%/ -28%

휴젤 263,000원
(예상실적) 1,171억/ 579억/ 504억
(YOY) +11%/ +8%/ +20%

모델솔루션 13,320원
(예상실적) 추정치 없음