국내 주식 마감 시황 - 11월 3일

『파죽지세 KOSPI, 4,200p 돌파』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

코스피 3,117.28 (-1.50%), 코스닥 798.05 (-2.11%)

아직 식지 않은 반도체 열기
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.8%, 1.6% 상승했습니다. 연준 인사들의 매파적인 발언에도 불구하고 Amazon(+9.6%) 호실적에 기술주 강세 연출됐습니다. 한국은 APEC 릴레이 정상회담 및 Jensen Huang 효과가 이어져 NAVER(+2.6%)·현대차(+0.5%) 등 AI·로보틱스 밸류체인 강세 이어갔습니다. 특히 삼성전자(+3.4%) 11만원, SK하이닉스(+10.9%) 62만원 안착하며 KOSPI 4,200p를 돌파했습니다. 두 종목의 시가총액 합계는 1,100조원을 돌파하며 KOSPI 시총의 32.8%를 차지하고 있습니다. 주말 간 발표된 10월 수출(+3.6% YoY)도 KOSPI에 긍정적으로 작용했습니다. 반도체는 최근 5개월 연속 150억달러 안팎의 호실적을 보이고 있습니다.

사상 최고가 경신 중인 전력기기·로보틱스
AI 인프라 밸류체인 기대감에 전력기기(HD현대일렉트릭 +9.1%, 효성중공업 +9.0%) 강세였고, 두산(+7.3%)은 원전·로보틱스 산업 수혜에 황제주 등극했습니다. 특히 로보스타(+17.0%)·레인보우로보틱스(+11.2%)·클로봇(+14.8%) 등은 사상 최고가였습니다.
#특징업종: 1)엔터: 한중 정상회담서 북경 대규모 K-POP 공연 제안(JYP +5.1%, 에스엠 +1.3%) 2)조선기자재: 美中 상호 부과 조선업 제재 조치 중단 합의(한화엔진 +3.6%, 범한퓨얼셀 +2.1%) 3)로봇: Jensen Huang 로보틱스 협력 언급 효과 지속되며 피지컬 AI 기대(로보티즈 +24.5%, 유일로보틱스 +8.6%)

대형주 주도장과 헤지성 대차잔고
9월부터 시장을 주도한 것은 대형주였습니다. 8월 말까지 1.5%p 격차였던 KOSPI200-동일가중지수의 YTD 수익률 격차는 현재 38.4%p까지 벌어졌습니다. 이는 공매도 데이터에서도 확인할 수 있습니다. 시장 지수와 함께 대차잔고 금액도 사상 최고치 보이고 있지만, 8월 말 이후 시가총액 대비 대차잔고 비중을 보면 코스피 대형주는 오히려 감소했고, KOSDAQ 및 KOSPI 중형주 중심으로 증가해 헤지성 공매도가 나타난 것으로 볼 수 있을 것 같습니다.
#주요일정: 1)美 10월 ISM 제조업지수(23:00) 2)美 Palantir 등 실적 발표 3)韓 10월 소비자물가(4일 08:00) 4)한미안보협의회의(4일) 5)韓 GS건설·에코프로비엠·호텔신라·휴젤 등 실적 발표(4일)

※ 원문 확인:  http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341255
위 내용은 2025년 11월 3일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[네이버뉴스] 美, 데이터센터 규제 풀고…EU는 330兆 투자

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005206340?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

코스닥보다 2배 뛴 코스피…지수 격차 '사상 최대'
-반도체 관련주가 연일 급등하는 가운데 메모리 업체 가치 평가 기준으로 주가순자산비율(PBR)이 아니라 주가수익비율(PER)을 적용한 사례가 처음 등장했다.
https://www.hankyung.com/article/2025110311331

HLB그룹이 영국계 글로벌 자산운용사인 LMR파트너스(LMR Partners)로부터 1억4500만달러(약 2069억원) 규모의 전략적 투자를 유치했습니다. 이번 투자 유치는 LMR파트너스가 HLB(에이치엘비)가 발행하는 1억4000만달러 규모의 신주인수권부사채(BW)와 HLB생명과학이 발행하는 500만달러 규모의 HLB 교환사채(EB)를 인수하는 방식으로 진행됩니다.

HLB와 HLB생명과학은 3일 각각 이사회를 열고 이같은 내용의 총 1억4500만달러 규모 BW·EB 발행 건을 승인했다고 밝혔습니다. HLB그룹이 창사 이후 처음으로 ‘글로벌 자본’을 유치한 사례입니다. 이번 투자 유치는 HLB의 간암신약 후보물질의 재신청과 담관암신약 후보물질의 허가 신청을 앞두고 해외 자산운용사의 자금이 유입되는 것으로, 글로벌 자본과의 협력이 본격화되는 신호탄이라는 게 회사의 설명입니다.

HLB가 확보하는 총 1억4000만달러의 자금 중 15%(2100만달러, 300억원)는 거래 종결과 동시에 즉시 가용자금으로 유입됩니다. 나머지 85%(1억1900만달러, 1699억원)는 HLB의 해외 에스크로 계좌에 예치되며, BW 행사 조건이 충족되면 집행됩니다. 해당 자금은 HLB의 미국 자회사인 엘레바의 임상 개발 및 글로벌 상업화 추진 목적으로만 사용될 수 있습니다.

HLB는 BW를 표면이자율과 만기이자율을 통합한 연 5% 단일금리의 ‘비분리형’ 구조로 발행하기로 했습니다. 발행 1년 이후부터 신주인수권(워런트) 행사가 가능하며, 특히 패러티(Parity, 주가를 전환가격으로 나눈 비율)가 발행가 대비 115% 이상 달성될 경우 강제 행사를 요청할 수 있는 권한을 확보한 조건도 반영됐습니다.

이번 투자 유치는 에스크로를 통해 투자자는 자금 안정성을, HLB그룹은 패러티 조건을 통해 기업가치 상승이 전제된 신주인수권 행사와 기존 주주 희석 최소화를 각각 확보한 상호 균형적 거래 구조로 설계됐다는 게 회사의 설명입니다. ‘풋옵션 행사가 투자 후 3년 이후부터 가능하다’는 점에서 HLB는 안정적인 신약 개발 자금을 확보했다는 평가입니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=19466

📣 주요 실적 발표(2025-11-03)

※ 출처 : t.me/daju_dart
※ 기업명 앞 < º > 표시 : 이전 잠정 실적 발표 기업

🚀 어닝서프라이즈
(컨센서스 대비)
1. HD현대미포 - 92.3 %🥇
2. SK가스 - 39.4 %🥇
3. HD현대마린엔진 - 21.5 %🥇
4. HD현대중공업 - 15.5 %🥇
5. HD현대 - 14.9 %🥇
6. HD한국조선해양 - 13.8 %🥇

🥇 연중 최대 영업이익
(영업이익 YoY)
1. 코렌텍 - 176.4 %
2. 인산가 - 107.1 %
3. 현대로템 - 102.1 %
4. 보락 - 64.0 %
5. 녹십자웰빙 - 33.7 %
6. JW중외제약 - 23.1 %

📉 저평가
(영업이익 PER, 10개)
1. 팬오션 - 4.0
2. 신세계I&C - 4.3
3. 이녹스첨단소재 - 6.1
4. 현대바이오랜드 - 6.9
5. HS애드 - 6.9
6. S-Oil - 8.8
7. GS피앤엘 - 9.5
8. 아바코 - 9.6
9. 레뷰코퍼레이션 - 9.7
10. 윈스테크넷 - 10.8