[장 중 시황] APEC 정상회담 등 빅 이벤트 앞둔 숨고르기 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창]

- 국내 증시 수익률(14시 35분): KOSPI -1.41% 하락 / 3,986.00pt
(KOSDAQ: -0.44% 하락 / 898.77)
- 원/달러 환율 1434.4원 (+1.0원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 전기·가스(+1.04%), 제약(+0.91%), IT 서비스(+0.82%)
- 업종 Bottom3: 운송장비·부품(-2.72%), 유통(-2.28%), 전기·전자(-2.01%)

- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
코스피 4,000선 내주며 숨고르기 장세. 전일 상승폭 일부 반납
거래소: 외국인 -15,667 억원 순매도 / 기관 -496 억원 순매도 / 개인 +16,433 억원 순매수

*코스피200선물: 외국인 -12,773 억원 순매도 / 기관 +11,521 억원 순매수 / 개인 +651 억원 순매수
*국고채3년선물: 외국인 -6,227 억원 순매도 / 기관 +6,018 억원 순매수 / 개인 +145 억원 순매수

- 코스피는 전일 4,000선을 돌파한 이후 숨고르기에 돌입. 그동안 시장은 APEC에서의 한미/미중 정상회담, 글로벌 CEO 서밋 등 주요 빅 이벤트에 앞서 기대감을 반영해 왔지만, 이벤트가 눈앞으로 다가오면서 차익실현과 관망세가 나타나는 중

특히, 내일 트럼프-이재명 대통령의 정상회담을 앞두고 있음. 트럼프, 베센트, 그리어 등은 한미 무역협상에 대해 아직 마무리 중이라는 모호한 반응. APEC에서의 협상 타결 여부는 회담이 끝나기 전까지 결과를 예단하기 어려운 상황

오늘 트럼프는 일본에서 다카이치 총리와의 회담을 가졌으나 일본증시 또한 차익실현 매물이 출회되면서 소폭 하락. 그동안 이번주 외교 이벤트를 앞두고 선반영되어온 기대감이 현실의 영역으로 바뀌고 있음

한편, 그동안 강세를 보이던 반도체, 금융, 조선, 방산 업종은 하락중인 반면 2차전지, 소프트웨어, 바이오 등 소외/저평가 업종이 상승하는 흐름에 주목

3분기 실적시즌이 진행중인 가운데 전일 한화오션과 오늘 삼성SDI가 어닝쇼크를 기록했으나 선반영되었던 기대감에 따라 주가 향방은 다르게 나타나고 있음

내일은 SK하이닉스가 실적을 발표할 예정이며 미국에서도 마이크로소프트, 알파벳, 메타 등 빅테크들의 실적발표를 앞두고 있음. 글로벌 증시와 코스피 상승 요인으로 작용해온 AI 모멘텀의 실제 성적표를 받아들기에 앞서 그동안 기대감을 선반영한 것에 대한 차익실현과 관망심리가 가세한 것으로 판단

또한 한국 3분기 GDP 성장율이 예상을 크게 상회, 견조한 소비회복을 바탕으로 전년동기대비 +1.7%로 집계되면서 소비재, 인터넷, 화장품, 유통 등 중소형 업종 등 그동안 소외되었던 업종으로 순환매가 일부 나타나는 것 또한 긍정적

- 주도업종:

반도체 업종 약세. 전일 10만원을 돌파한 삼성전자(-2.8%)와 내일 실적발표를 앞둔 SK하이닉스(-4.3%)를 중심으로 차익실현 매물 출회. 한미반도체(-5.2%)는 SK하이닉스과 TC본더 공급가 협상에 실패했다는 소식에 하락.

조선업종 약세. 전일 한화오션(-7.0%)의 실적 미스 영향. 일회성 요인이 존재했으나 그동안 미국 조선 협력 등 기대감이 컸던 업종이었기에 실망매물 및 차익실현 압력 강화. HD현대중공업(-5.1%), HD현대미포(-4.9%), 한화엔진(-6.4%) 등 하락세

증권/지주 등 최근 정책기대로 상승했던 업종 또한 차익매물 출회. 한국금융지주(-1.8%), 미래에셋증권(-0.4%), 한화(-9.1%), 삼성물산(-4.6%) 등 약세.

반면, 이차전지 업종은 삼성SDI(+9.7%)의 예상치를 하회한 실적에도 불구하고, ESS 공급부족 전망과 실적 회복 기대감에 큰폭으로 상승. 또한 POSCO홀딩스(+0.0%)이 전일 실적발표에서 리튬가격의 15달러까지 반등을 전망하면서엘앤에프(+3.4%), 에코프로(+2.4%) 등 상승

인터넷/게임 업종 반등. 카카오(+4.6%)는 금일부터 적용된 챗GPT 기능 탑재에 따른 긍정적 반응에 반등했으며, NAVER(+0.4%), 엔씨소프트(+1.6%), 위메이드(+2.7%) 등 게임주들은 APEC 앞두고 K-컬쳐 주목과 한한령 해제 기대에 강세.

화장품 업종 또한 K-컬쳐 기대감과 함께 최근 기간조정 이후 순환매 유입. 케어젠(+5.5%), 실리콘투(+3.0%), 아모레퍼시픽(+2.8%), 에이피알(+1.9%) 등 상승

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.07%)
: 트럼프, 시진핑 회담 앞두고 미중 무역 협상 타결 임박, 틱톡 결정 가능성 언급
: 아마존, 이번 주 실적 발표 앞두고 역대 최대 규모 정리해고 발표

중국상해종합지수(+0.06%), 홍콩항셍지수(-0.01%)
: 중국 외교부장 왕이, 시진핑 주석과 도널드 트럼프 대통령의 관계는 "중국-미국 관계에서 가장 가치 있는 전략적 자산"

일본니케이225(-0.64%)
: 트럼프-다카이치, 희토류·중요광물 공급 합의
: 일본과 미국은 미쓰비시 중공업 등 일본 기업을 포함한 미국 내 잠재적 투자 프로젝트에 대한 팩트시트를 준비 중


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마감 시황. 슈퍼 위크 돌입, 반도체 노이즈에 매물

일정 경계, 반도체 관련 일부 악재성 보도에 하락
장후반 기관 매도 축소되며 낙폭 일부 만회
코스닥은 이차전지, 제약 선전에 지수는 방어

정상 회담 앞두고 관세 합의 결과에 대한 신중함
베센트. 이번 회담에서 최종 타결은 어려울 듯
우리측 역시 조율이 아직은 필요하다는 입장
결과 기대했던 일부 투자자들 매물 요인으로 작용

특히 이번주 중요한 일정이 이제 시작되는 점도
SK하이닉스, 빅테크 실적. APEC, FOMC 이어지는 시기
대부분 악재성 일정은 아니지만 일부 경계감도
이미 반영된 호재. 일부 예상과 다른 결과 우려 등
외신은 소문 말고 실제 결과를 보려는 신중함이라고
우리 뿐 아니라 일본, 대만 등 아시아 증시 일부 약세

지수 하락에 큰 영향을 준 것은 삼성전자, SK하이닉스
Digitimes. 삼성전자가 낮은 공급 가격 제시했다고 보도
HBM4는 6~8%, 기존 제품은 30% 낮게 제시했다고
두 기업 이익에 일부 영향을 줄 것이라는 우려 반영
Digitimes 보도는 사실 여부 확인 필요
어쨌든 두 종목 대규모 매도 요인으로 추정
두 종목의 낙폭이 코스피 하락폭 대부분 영향
그 외 조선, 방산, 증권, 지주사 등도 매물
제약 바이오, 엔터, 이차전지, 인터넷주 일부 상승

장후반은 매물 소화 후 저점 매수 가동되며 반등
외국인 매도 진정, 기관에서 매수세 유입
코스피는 4,000p, 코스닥은 900p선 회복

외국인 코스피 대량 매도하며 하락 주도
특히 두 종목 매도 규모가 시장 전체 매도와 비슷
운송장비, 금속, 금융 매도. 오락, IT 서비스는 매수
코스닥 역시 대규모로 순매도
기관은 기계, IT서비스, 오락은 매수, 그 외 매도
코스닥은 일부 반도체 관련 업종만 약간 매수

4,000p 돌파 이 후 자연스러운 매물 소화 과정
특히 대형주 투자자들 상당수 큰 수익 난 상태
관련 매물 소화하며 현금화 과정 필요한 시기
또 일정 자체가 부담되는 투자자들도 늘어난 시기
아직까지 대규모 공매도 같은 조짐은 없음
일부 이차전지주 공매도 비율 높으나 대부분 미미
추세 전환 보다는 매물 소화 후 다시 흐름 나올 듯

기관들 매수 이어지거나 매수로 바뀐 종목들
호실적, 실적 개선 평가 불구 눌린 종목들 주목

2025.10.28.(화) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(반도체) 한양디지텍, 앱클론, 이수페타시스, 해성디에스, 한솔테크닉스, 성호전자, 삼성전기, 나노캠텍
(2차전지/ESS) 이수화학, LG화학, 상신이디피, 한중엔시에스, 원익피앤이, 신성이엔지, 에코프로, 후성, LG에너지솔루션, 천보
(제약/바이오) 삼익제약, 메디포스트, 오름테라퓨틱, 올릭스, 씨어스테크놀로지, 삼성바이오로직스, 셀트리온제약
(전력/원전) 두산에너빌리티, 산일전기, 한국전력, 대한전선, 금양그린파워, HD현대일렉트릭
(신재생) OCI홀딩스, 두산퓨얼셀, 범한퓨얼셀
(조선/LNG) HD현대마린솔루션, 삼성중공업
(로봇) 로보스타, 피앤에스로보틱스
(금융) SK리츠, 키움증권
(기타) 삼양홀딩스-바이오팜 분리
메타랩스-탈모
(몰루) 예선테크, ES큐브

📌 주도 섹터/테마 현황 - 2차전지

(상승률/거래대금) 종목명
(+15.7%/ 270억) 상신이디피/ 52주 신고가
( +9.5%/ 1.1조) 삼성SDI
( +6.6%/ 25억) 티에스아이
( +4.8%/ 32억) 상아프론테크
( +4.7%/ 291억) 나인테크
( +4.4%/ 135억) 미래나노텍
( +4.2%/ 54억) 필에너지
( +3.9%/ 1,884억) 엘앤에프/ 52주 신고가
( +3.6%/ 2,991억) 에코프로/ 52주 신고가
( +3.4%/ 37억) 새로닉스/ 52주 신고가
............

✅ 상신이디피
- 이차전지 핵심부품 제조 및 글로벌 인재 혁신 선도
- 미국-유럽 글로벌 생산 네트워크 구축 통한 차세대 배터리 시장 주도
- 전기차 및 ESS 산업 확장에 따른 수익성 개선 기대

✅ 삼성SDI
- 배터리 제조 및 에너지 솔루션 중심의 기업 구조
- 미국 ESS 시장 진출 및 LFP 배터리 생산 확대를 통한 성장 모멘텀
- 전고체 배터리 양산 추진을 통한 미래 기술 경쟁력 강화

📌 주도 섹터/테마 현황 - 수소

(상승률/거래대금) 종목명
(+29.9%/ 6,690억) 두산퓨얼셀/ 52주 신고가
(+14.8%/ 2,707억) 범한퓨얼셀/ 52주 신고가
(+12.6%/ 281억) 비나텍/ 52주 신고가
( +7.0%/ 202억) 에스퓨얼셀/ 52주 신고가
( +6.7%/ 60억) SK가스
( +6.0%/ 224억) 한선엔지니어링
( +5.2%/ 20억) 일진하이솔루스
( +5.0%/ 11억) 동아화성
( +4.7%/ 645억) 비에이치아이
( +2.2%/ 181억) 미코
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✅ 두산퓨얼셀
- 수소 연료전지 기반 에너지 솔루션 제공 기업
- 미국 시장 진출과 수소 관련 정책 수혜로 성장 가능성 확대
- SOFC 양산 및 대형 수주로 인한 실적 개선 기대

✅ 범한퓨얼셀
- 수소 연료전지 및 방산 분야 혁신 기업
- 액화수소충전소 대규모 수주 및 방산 수혜로 성장 가능성 확대
- 신재생에너지와 방산 시장 동시 공략을 통한 글로벌 시장 진출 강화

✅ 주요 상승 종목 현황(2025-10-28 15:35 기준)

두산퓨얼셀 (2.7조) +29.9%
- APEC에서 현대 수소차 전시와 관련된 수소 비전 기대감
- 대형 수주 및 SOFC 양산에 대한 기대감

삼성SDI (25.1조) +9.5%
- 미국 ESS 시장에서의 본격적인 양산 계획 발표로 4분기 실적 개선 기대감.
- 각형 배터리의 장점을 활용한 ESS 시장 공략 강화 전망.

범한퓨얼셀 (3,189억) +14.8%
- 수소연료전지 방산 수혜 기대감 속 고체산화물 연료전지(SOFC) 테마 상승세
- 해외 방산 수주 정조준과 액화수소충전소 사업 진출 호재

엔바이오니아 (1,471억) +30.0%
- 세계 최초 이차전지 방염소재인 현무암페이퍼의 양산 성공 소식.
- 전기차 화재 방지 테마 상승세에 따른 기대감.

피앤에스로보틱스 (1,399억) +18.4%
- 무상증자 공시로 주식수 증가에 따른 투자 매력도 상승 호재
- 로엔서지컬 AI 수술로봇 임상 순항에 따른 의료로봇 기술력 부각 기대감

두산에너빌리티 (55.3조) +5.5%
- 미국 페르미 아메리카와 대형원전 기자재 예비공급 계약 체결 소식에 따른 기대감.
- '마누가 프로젝트' 수혜 및 한·미 원전 협력 기대감에 따른 상승세.

이수화학 (3,263억) +11.5%
- 전고체 배터리 상용화 가능성 부각에 따른 주가 상승 기대감
- 2차전지 수요 증가 전망에 따른 시장 관심 증대

상신이디피 (1,966억) +15.7%
- 2차전지 소재·부품 테마 상승세와 글로벌 생산 네트워크 구축 기대감
- 전기차·ESS 산업 확대에 따른 수익성 개선 전망

플리토 (2,884억) +20.8%
- 3분기 영업이익이 전년 대비 131% 증가하며 어닝 서프라이즈 달성.
- AI 데이터 사업을 통한 창사 이래 최대 실적 달성 기대감.

한중엔시에스 (4,804억) +14.7%
- 전기차 화재 방지 테마 상승세와 ESS 사업 실적 턴어라운드 기대감.
- 북미 ESS 시장 우호적 환경 속 외형 성장 기대.

비나텍 (3,790억) +12.6%
- 미국 데이터센터용 슈퍼커패시터 공급계약 체결과 수주 증가 소식
- 대만 ACBEL과의 안정적 협력 기반으로 한 슈퍼커퍼시터 공급계약 호재

두산퓨얼셀1우 (1,191억) +22.1%
- 미국 연료전지 판매 확대 전망에 따른 기대감
- 에너지 정책 청사진 공개로 인한 연료전지 관련주 상승

로보스타 (8,346억) +7.3%
- 삼성중공업과의 조선용 로봇 개발 소식으로 산업용 로봇 기술력 부각
- 반도체·배터리 자동화 로봇의 글로벌 톱티어 도약과 중·일 시장 수주 확대 전망

산일전기 (4.8조) +7.0%
- 배전용 및 특수 변압기 수요 급증과 데이터센터 시장 공략 강화 기대감
- 글로벌 전력 인프라 전환의 최대 수혜주로서의 성장 전망

SKC (4.6조) +8.1%
- SK엔펄스 흡수합병으로 고부가 반도체 후공정 중심 사업 재편 기대감
- 반도체 업종 내 순환매 속 유리기판주로서의 주목

LS마린솔루션 (1.5조) +13.7%
- 정부의 해상풍력 육성 정책 본격화와 관련하여 수혜주로 부각된 점.
- LS전선의 2000억 규모 교환사채 발행 결정에 따른 투자 기대감.

유일에너테크 (922억) +13.0%
- 전고체 배터리 2030년 상용화와 모빌리티 시장 확산 전망에 따른 기술 부각.
- ESS 시장에서 새로운 주도주로 부각되며 고객사 확대와 수주 증가 기대감.

이수페타시스 (7.4조) +5.2%
- 구글과 앤트로픽과의 계약으로 1000억 매출 추가 기대감.
- AI 반도체 수혜로 글로벌 기술력 입증 및 목표주가 상향 조정.

엠오티 (959억) +10.7%
- 삼성SDI와의 로봇·ESS 배터리 공급 요청 증가에 따른 핵심 파트너사 혜택 부각
- 독보적인 탭 접합 기술을 통한 글로벌 배터리 라인 혁신 기대감

올릭스 (2.1조) +5.3%
- 일라이릴리 및 로레알과의 기술이전 계약 체결과 추가 기술이전 기대감.
- RNA 치료제 개발 영역 확장 및 글로벌 무대에서의 존재감 급부상.

앱클론 (3,895억) +14.3%
- 360억 원 규모 영구 CB·CPS 납입 완료로 법차손 해소 기대감.
- CAR-T 치료제의 국내 신속처리 및 글로벌 기술이전 추진 전망.

아이씨티케이 (2,355억) +10.0%
- 글로벌 양자기업 BTQ 테크놀로지스와 215억 규모 파트너십 협약 체결 호재.
- 양자보안칩 개발 용역 143.6억원 수주에 따른 성장 기대감.

한빛레이저 (1,311억) +14.3%
- 삼성·현대차와 휴머노이드 로봇 배터리 공동 개발에 핵심 협력사로 부각된 영향.
- LG전자·SK엔무브와의 액침냉각 기술동맹으로 AI 반도체 열관리 기술 부각.

그래피 (1,226억) +9.6%
- 해외 시장 기반 실적 가파른 상승과 실적 성장성 기대감.
- 교정학계 패러다임 전환을 위한 'Shape Memory Aligner' 특별 프로모션 진행.

카카오 (28.2조) +4.6%
- 카카오톡에 챗GPT 직접 연동으로 AI 기능 강화 기대감
- AI 기반 서비스 확대로 인한 사용자 경험 개선 전망

📌 삼성바이오로직스(시가총액: 87조 6,864억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.10.28 15:43:36 (현재가 : 1,232,000원, 0%)

매출액 : 16,602억(예상치 : 16,136억+/ 3%)
영업익 : 7,288억(예상치 : 5,811억/ +25%)
순이익 : 5,745억(예상치 : 4,374억+/ 31%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.3Q 16,602억/ 7,288억/ 5,745억/ +25%
2025.2Q 12,899억/ 4,756억/ 3,244억/ +10%
2025.1Q 12,983억/ 4,867억/ 3,756억/ +36%
2024.4Q 12,564억/ 3,257억/ 3,215억/ +13%
2024.3Q 11,871억/ 3,386억/ 2,645억/ +11%


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