[장 중 시황] 코스피 3,900선 돌파, 미중 협상 기대와 반도체 업종 훈풍 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창]

- 국내 증시 수익률(14시 45분): KOSPI +2.54% 상승 / 3,943.15pt
(KOSDAQ: +1.28% 상승 / 883.16)
- 원/달러 환율 1438.1원 (+0.7원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 건설(+4.63%), 전기·전자(+4.60%), 기계·장비(+3.26%)
- 업종 Bottom3: 종이·목재(-0.79%), 운송·창고(-0.56%), 음식료·담배(-0.51%)

- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
코스피 3,900선 돌파하며 사상 최고치 경신. 외국인 기관 동시 순매수
거래소: 외국인 +4,431 억원 순매수 / 기관 +12,372 억원 순매수 / 개인 -16,899 억원 순매도

*코스피200선물: 외국인 +12,860 억원 순매수 / 기관 -11,304 억원 순매도 / 개인 -1,642 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 +5,983 억원 순매수 / 기관 -5,871 억원 순매도 / 개인 -188 억원 순매도

- 코스피는 미중 갈등 완화로 아시아증시가 일제히 상승하면서 3,900대를 돌파. 사상최고치 경신

백악관은 대변인을 통해 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 10월 30일 정상회담을 개최할 것이라고 공식적으로 확정 발표. 글로벌 증시는 불과 하루 전 미중 정상회담 무산 우려가 유입되었던 하락분을 되돌리며 상승전

리스크 프리미엄이 축소되면서 기술주, AI, 전력기기 등 업종을 중심으로 강한 반등이 나타났음

또한 인텔이 3분기 실적 발표에서 예상을 상회하는 매출과 이익을 발표하면서 시간외에서 8% 급등중인 것 또한 긍정적. 인텔은 구글, 엔비디아와의 파트너십을 바탕으로 빠르게 실적이 개선되는 모습을 보이고 있으며, AI 반도체 산업에서 2026년까지 수요가 공급을 초과할 것이라는 전망 제시

이는 국내증시에서 반도체, 2차전지 등 전기전자업종과 전력기기 업종에 훈풍으로 유입. 코스피 상승을 주도하고 있음

반면 한미 무역협상에 대해서는 기대감과 우려가 교차하는 중. 백악관의 같은 성명을 통해 29일 트럼프-이재명 대통령의 회담도 함께 공식화 되었으나, 전일 이재명 대통령의 CNN 인터뷰에 이어 김정관 산업부 장관이 APEC에서 관세협상이 타결될 수 있을지 예단하기 쉽지 않다는 발언을 내놓았음

해당 발언과 함께 달러-원 환율은 다시 1,440원 선에 근접하는 모습. 다만 전기전자 업종의 긍정적 소식과 외국인, 기관의 순매수가 지속되면서 어제와 같은 증시 변동성 확대는 나타나지 않고 있음

- 주도업종:

2차전지 업종 강세, 기술주 투자심리 회복과 함께 LG에너지솔루션(+8.9%)이 스텔란티스 캐나다에서 ESS 배터리 생산을 검토한다는 소식 등이 훈풍으로 작용. 포스코퓨처엠(+14.5%), 삼성SDI(+7.0%), SK이노베이션(+6.5%) 등 최근 2차전지 업종의 ESS발 모멘텀이 지속되는 중

반도체 업종 또한 강세. 미국 반도체 기술주 반등과 인텔의 호실적 등 반영하며 SK하이닉스(+6.2%), 삼성전자(+2.5%), 원익IPS(+5.5%), 테크윙(+6.7%) 등 일제히 상승

AI 기대감 재개와 함께 HD현대일렉트릭(+4.0%), 일진전기(+15.7%) 등 전력설비 업종이 강세를 보이고 있으며, 전일 미국 SMR 테마주들이 반등하면서 최근 하락하던 두산에너빌리티(+4.7%), 효성중공업(+2.7%) 등 원전섹터 또한 강세

반면, 자동차 업종은 APEC에서 한미 관세 협상 최종 타결이 어려울 수도 있다는 관측에 최근 기대감을 반납. 현대차(-0.4%), 기아(-0.5%), 현대모비스(-0.3%) 등 상대적 약세

음식료 업종은 삼양식품(-1.0%)의 실적 부진 전망에 약세. 미국 관세영향으로 인한 재고축적 여파 등 일시적 효과 반영. 농심(-1.2%) 등 라면 업종과 함께 에이피알(-0.4%), 와이지엔터테인먼트(-1.3%) 등 K-컬쳐 업종 전반 약세

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(+0.22%)
: 캐럴라인 리빗 미국 대변인, 트럼프 대통령의 아시아 순방 일정 및 미-중, 한-미 정상회담 공식 발표
: 인텔, 브로드컴에 도전. 3분기 실적 발표 후 주가 8% 급등

중국상해종합지수(+0.56%), 홍콩항셍지수(+0.54%)
: 중국 4중전회 종료. 2035년까지 1인당 GDP를 '중간 수준 선진국' 수준으로 끌어올리고 경제력, 과학기술력, 국방력 등을 대폭 향상시키겠다고 제시

일본니케이225(+1.48%)
: 일본 물가 상승률, 5월 이후 처음으로 상승, 예상치 부합
: 다카이치 "韓은 중요한 이웃나라…정상과 대화해 관계강화"


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마감 시황. AI가 만든 배(터리) 반(도체) 장세

관세 불확실성 완화 기대. 대형 업종 호재에 급등
코스피 지수는 3940p 돌파하며 사상 최고치 경신

한미, 미중 정상회담 일정 확정되며 일단 안도감
백악관 대변인 발표로 정상회담 일정 확정
일부 제기된 미중 회담 불발설은 종료되었음
또 양측의 신경전도 이 날 기점 해소될 것이라는 기대

반도체와 이차전지 긍정적 뉴스도 증시 상승에 영향
인텔 호실적 발표하며 시간 외 급등
AI 관련 시장 강력하다는 메세지 재확인
애플이 삼성전자에 내년 모바일 칩 공급 늘려달라고
공급 부족 대비 선구매 나선 것이라는 분석
또 마이크론이 재설계 문제로 HBM4 양산 늦춰질 듯
이 경우 국내 업체들이 초반 물량 대부분 생산하는 것

이차전지는 ESS 관련 뉴스에 긍정적 반응
LG에너지솔루션이 캐나다에서 생산한다는 보도
최근 이차전지주 강세 배경은 AI발 ESS 모멘텀
이 부분 재확인되며 주요 종목들 강세 유발
그 외 증권주, 일부 지주사, 로봇주 등도 상승
다만 업종 쏠림에 양시장 하락 종목수도 제법 많았음

외국인 전기전자, 화학 순매수, 매도 업종이 더 많았음
기관 전기전자 집중 매수. 기계, 금융, 화학 등도 매수
양주체 모두 코스닥은 기계와 전기전자 매수

시장은 다시 업종 주도 장세가 이어지는 양상
주도주와 비주도주간 차이가 많이 나오는 시기
미국 역시 이런 현상이 두드러진 편
오늘 강세 주도한 반도체와 배터리는 모두 AI가 이슈
당분간 AI 관련주 강세, 나머지 순환매 형태 예상

다음주 주요 이벤트 지나가며 변동성은 이어질 전망
그러나 흐름이 바뀌기 보다 매물 소화. 재상승 과정 예상
기존 주도주 외 기관 매도 후 수급 바뀌는 종목들 주목

📌 주도 섹터/테마 현황 - 반도체

(상승률/거래대금) 종목명
(+13.7%/ 145억) 코세스/ 역사적 신고가
( +9.8%/ 130억) 에스티아이
( +9.5%/ 155억) 네패스아크/ 52주 신고가
( +8.3%/ 2,462억) 이수페타시스/ 역사적 신고가
( +8.3%/ 7억) 아이씨디
( +8.1%/ 271억) 파두
( +7.3%/ 585억) 테크윙
( +7.1%/ 1,408억) SK스퀘어/ 역사적 신고가
( +6.8%/ 40억) 싸이맥스/ 52주 신고가
( +6.6%/ 2.1조) SK하이닉스/ 역사적 신고가
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✅ 코세스
- 고속·고정밀 제어 기술을 바탕으로 반도체 및 2차전지 제조장비를 생산하는 기업
- 플렉서블 디스플레이와 마이크로 LED 등 첨단 기술 테마에 속하는 전문성 보유
- BRS 에스코트와의 협력으로 경호 서비스 분야에서의 전략적 파트너십 강화

✅ 에스티아이
- 반도체 및 디스플레이 장비 제조업체로서 전공정 장비를 중심으로 사업 전개
- EUV 클리너 및 HBM 관련 장비 수주 확대 기반 반도체 인프라 투자 수혜
- 중국 합작법인 설립 및 삼성디스플레이와의 계약 체결로 글로벌 시장 확장 기대

📌 주도 섹터/테마 현황 - 2차전지

(상승률/거래대금) 종목명
(+30.0%/ 1,427억) 강원에너지/ 52주 신고가
(+30.0%/ 1,382억) 중앙첨단소재
(+25.6%/ 664억) 미래나노텍
(+18.9%/ 3,619억) 포스코퓨처엠/ 52주 신고가
(+17.6%/ 2,541억) 엘앤에프/ 52주 신고가
(+16.9%/ 281억) 천보/ 52주 신고가
(+13.8%/ 212억) 엠플러스/ 52주 신고가
(+13.6%/ 4,600억) 삼성SDI
(+12.7%/ 141억) 에코앤드림
(+12.2%/ 96억) 피노
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✅ 강원에너지
- 소형모듈원자로(SMR) 및 산업용 보일러 설계와 공급을 전문으로 하는 에너지 기술 기업
- 미국 차세대 원전 SMR 프로젝트 참여와 핵심 설비 공급으로 글로벌 시장 확장
- 리튬 및 영구자석 등 2차전지 소재 분야 진출로 다각화된 성장동력 확보

✅ 중앙첨단소재
- 첨단소재 및 친환경 소재 중심의 제조업체
- 리튬 및 2차전지 소재 유통 확대를 통한 성장 가능성
- 글로벌 시장 진출 및 K-소재 혁신을 위한 기술력 강화

📌 주도 섹터/테마 현황 - 로봇

(상승률/거래대금) 종목명
(+18.1%/ 6,622억) 로보스타/ 역사적 신고가
( +7.0%/ 3,016억) 로보로보/ 52주 신고가
( +6.7%/ 125억) 한국피아이엠
( +6.5%/ 134억) 링크솔루션/ 역사적 신고가
( +5.3%/ 1,692억) LIG넥스원
( +4.7%/ 579억) 원익홀딩스/ 역사적 신고가
( +4.2%/ 190억) 현대무벡스
( +3.9%/ 823억) 삼현/ 역사적 신고가
( +3.5%/ 348억) 두산로보틱스
( +3.2%/ 86억) 유일로보틱스
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✅ 로보스타
- 산업용 로봇 및 스마트팩토리 솔루션 전문 기업
- 조선업 및 글로벌 시장 진출로 산업용 로봇 기술력 강화
- 정부 규제 완화 및 AI 기술 활용으로 미래 성장동력 확보

✅ 로보로보
- 교육용 로봇 및 AI 기반 솔루션을 제공하는 기업
- 지능형 로봇 및 인공지능 테마를 바탕으로 중국과 남미 시장 확대 중
- 전국민 AI 교육 정책과 맞물려 지속 가능한 성장 가능성 확보

개별종목이 날라다니던때가 있었다.

1~2년전이 아니라 10년전 뭐 이럴때.
지금과 전혀 분위기가 달랐던.

(사실 코로나 이후부턴, 전부 대형주 장세 아니었나)

되돌아보면, 그당시 개별종목 강세를 만들었던건.. 국내기관에 자금이 많았기 때문. 액티브 펀드에 돈이 있어서 매니저가 신나게 장을 뒤흔들수 있었다.

지금은 지수가 그때대비 배가 올랐는데 액티브 머니는 하나도 없다.

아쉽지만 지금은 패시브적 마인드가 필요하다.

미국스럽게, 비중이 올라가는게, 주가가 오르는게 더 오를수밖에 없다.

오늘 코스피 지수는 3,940에 마감..

✅ 주요 상승 종목 현황(2025-10-24 15:35 기준)

일진전기 (2.4조) +15.0%
- 변압기 증설효과와 북미 수출 증가로 인한 실적 호조 전망
- 전력 산업과 신재생 에너지 연결을 통한 스마트 전력망 확대 기대감

로보스타 (7,780억) +18.1%
- 삼성중공업의 조선용 로봇 개발 소식에 산업용 로봇 기술력 부각.
- JP모건의 로봇공학 투자 소식에 산업 로봇 기술력 수혜주로 주목.

이수화학 (3,260억) +26.4%
- 전고체 배터리 상용화 가능성과 관련된 기대감.
- 유럽 경쟁사 공장 셧다운에 따른 반사익 기대.

SK하이닉스 (371.3조) +6.6%
- HBM4용 테스트 장비 공급망 윤곽과 연내 발주 시작 기대감
- AI 메모리 경쟁과 '50만닉스' 복귀 속 목표가 상향 전망

엘앤에프 (4.9조) +17.6%
- ESS 열풍에 따른 양극재 수요 증가 기대감
- NCM·LFP 투트랙 전략 본격화로 시장 대응력 강화 전망

포스코퓨처엠 (21.5조) +18.9%
- 테슬라 상승과 미국 증시 호조에 따른 이차전지주 전반의 투자심리 개선
- 중국 의존도를 줄이기 위한 흑연 자립과 탈중국 전략 가속화 기대감

강원에너지 (3,929억) +30.0%
- 미국 차세대 원전 SMR 프로젝트 시스템 설계 수행과 핵심 설비 공급 임박 소식.
- 리튬 관련주 및 2차전지 테마 상승세에 따른 기대감.

미래나노텍 (3,876억) +25.6%
- SK온과의 리튬 공급 체결 소식에 따른 배터리 수요 확대 기대감
- 자회사의 대형 이차전지 수주 소식에 기반한 실적 확대 가능성

후성 (8,473억) +16.5%
- 중국의 리튬 수출 통제 속에서 국내 유일 리튬 전해질 소재 생산 부각에 따른 수혜 기대감
- 2분기 흑자전환 및 자회사 한텍의 실적 견인으로 인한 매출 확대 전망

삼성SDI (23.6조) +13.6%
- 전기안전공사와의 협력을 통한 ESS 안전 생태계 구축으로 시장 경쟁력 강화 기대감
- 신흥에스이씨의 헝가리 공장 증설로 인한 글로벌 생산 역량 확대 호재

LG에너지솔루션 (115.1조) +9.9%
- 혼다와의 합작으로 오하이오 공장 가동 임박에 따른 기대감.
- ESS 시장에서의 외형 확대 기대감.

에프에스티 (8,475억) +14.4%
- 삼성전자와의 EUV 펠리클 양산 공급 협의 소식에 따른 기대감.
- 국산 EUV 펠리클의 세계시장 진출 가능성 확대에 따른 호재.

중앙첨단소재 (4,310억) +30.0%
- 2차전지 소재 유통 사업 진출 소식에 따른 성장 기대감.
- 리튬 관련주 강세 속 첨단소재 혁신 주목.

이수페타시스 (6.9조) +8.3%
- 글로벌 빅테크의 러브콜과 AI 반도체 수혜로 인한 기술력 입증 기대감
- 다중적층 MLB 제품 수율 개선 및 이익 성장세에 따른 목표가 상향 전망

현대건설 (7.4조) +16.6%
- 국내 최대 규모 하이퍼스케일 데이터센터 준공 소식에 따른 기대감
- 광명뉴타운 최대 규모 힐스테이트 광명11 분양 예정으로 인한 호재

삼성전자 (584.9조) +2.4%
- '갤럭시 XR' 출시와 애플 대비 경쟁력 있는 가격 및 AI 기능에 대한 외신 호평.
- 테슬라 AI5 칩 생산 및 파운드리 수율 개선으로 TSMC 추격 전망.

엠플러스 (2,209억) +13.8%
- 북미 배터리 장비 첫 수주와 각형 라인 수주 모멘텀 기대감.
- 하반기 호실적 전망과 2차전지 테마 상승세.

SAMG엔터 (6,055억) +20.1%
- 블랙핑크 리사가 '하츄핑' 그립톡 사진을 SNS에 게시하며 글로벌 홍보 효과 기대감.
- '캐치! 티니핑' 브랜드의 해외 확장 탄력 전망.

SK스퀘어 (35.9조) +7.1%
- SK하이닉스 상승세와 자사주 소각을 통한 주주환원 정책 강화에 따른 긍정적 전망.
- AI·반도체 신성장 정조준과 혁신형 지주로의 전환 기대감.

대한광통신 (2,550억) +16.8%
- 안티드론 레이저 무기 기술 부각에 따른 시장 기대감
- AI 데이터센터 수요 증가에 따른 광케이블 수혜 전망

대주전자재료 (1.3조) +11.1%
- 테슬라 공급망 진입과 실리콘 음극재 성장 기대감.
- 2차전지(전고체) 테마 상승세와 글로벌 경쟁력 부각.

천보 (6,840억) +16.9%
- 전고체 배터리 기술 개발 소식에 따른 차세대 기술 선도 기대감
- 2차전지 소재 경쟁사 특허 만료에 따른 영업이익 흑자전환 전망

에코프로 (12.0조) +8.3%
- 이차전지 관련주 회복세와 ESS 수요 지속 전망 속 급등세.
- 임직원 대규모 주식 보상 발표로 인한 투자자 신뢰 회복 기대감.

보로노이 (3.4조) +8.3%
- 비소세포폐암 치료제 'VRN11'의 임상 결과에서 뇌전이 환자 치료 효과 우수성 입증 소식.
- 타그리소 내성 환자에서 높은 치료 반응률과 글로벌 학술대회에서의 신약 데이터 발표 기대감.

한농화성 (2,699억) +13.0%
- 전고체 배터리 테마 부각과 관련된 기대감
- AI·휴머노이드 시대 핵심소재 기업으로 부상하는 전망

2025.10.24.(금) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(반도체) 나노캠텍, 에프에스티, 코세스, 네패스아크, 파미셀, DB하이텍, 이수페타시스, SK하이닉스, 원익IPS, 성호전자, 원익피앤이, 두산, 에스앤에스텍, 브이엠, 피에스케이
(2차전지/ESS) 엘엔에프, 이수화학, 이랜텍, 천보, 후성, 엠플러스, 상신이디피, LG에너지솔루션, 에코프로, 하나기술
(전력/에너지) 일진전기, 대한전선, HD현대일렉트릭, 산일전기
(조선/LNG) 삼성중공업, HD현대, HD현대중공업, HD현대미포
(로봇) 로보스타, 로보로보, 삼현
(제약/바이오) 보로노이, 씨어스테크놀로지
(음식료) 푸드웰
(정유/화학) S-Oil
(신재생) OCI홀딩스
(정책) 상법개정-효성
(통신) 대한광통신
(기타) 동원수산-카디비 고추참치 먹방
한일철강-철강산업고도화 정책 지원 발표 예정
일진홀딩스-일진전기 신고가에 따른 주가 상승
SK스퀘어-하이닉스 신고가에 따른 주가상승
삼양홀딩스-바이오팜 분리

코스피 신고가 드라마
- 주연: 기관, 조연: 외국인

☑️ 일간 기준으로는 1조 6,000억원 순매수
- 2021년 1월 27일(1조 8,633억원) 이후 최고

☑️ 주간 기준으로는 2조 6,224억원 순매수
- 9월 2주(2조 9,348억원) 이후, 6주 만에 최고

☑️ 연간 누적 순매수
- 기관 누적 순매수 8.6조원으로 연중 최고 기록

* 24일 장 중 수급 추정 포함