마감 시황. 3,900p 찍고. 무역협상 챙겨 보고

연속 상승 부담. 주요 일정 앞둔 신중함에 매물
한미 무역 협상 관련 일부 나온 보도 영향도

미 증시 미중 갈등 재부각되며 하락 마감
미국 소프트웨어 기술 적용된 품목 중국에 수출 제한
이 경우 전자제품. 자동화 기기 등 다양한 품목이 걸림
희토류에 맞서는 대응으로 양측 대결 확산 가능성

마감 후 나온 테슬라의 이익 부진과 시간 외 하락도
당초 테슬라는 예상 상회하는 실적 예상되었음
그러나 일부 비용 문제, 밀어내기 판매에 수익성 압박
미 증시 하락 가능성 염두하고 투자자들 신중
최근 미 증시 기술주 주춤한 점도 일부 영향

환율이 1,440p 전후까지 오르며 부담으로 작용
한미 무역 협상 관련 일부 보도 영향으로 추정
미국측 연 250억달러 8년간 투자 의견
반면 우리 측은 150억달러 이하 투자로 갈려
투자 기간, 연간 규모면에서 불확실성으로 해석

관세 협상 경계감에 주요 수출주 변동성
자동차는 넥스테리아 부품 공급 불안도 영향
중국과의 갈등에 부품 공급 어려워지는 상황
폭스바겐 생산에 차질 시작되었다고 보도
엔터, 방산, 석유화학, 소부장 일부 정도 상승

외국인 이틀 연속 대규모 순매도하며 하락 주도
운송장비, 유통, 일반 서비스 외 대부분 순매도
코스닥도 순매도. 전기전자, 금속, 오락문화 매수
기관도 전체 순매도. 화학, 유통 정도만 매수
금속, 기계, 오락문화 정도만 순매수

단기로는 무역협상 과정에서 변동성 유발 가능성
양측의 신경전. 언론 보도에 민감해질 시점
전일로 코스피는 PBR 1.3배 도달
일정, 미국발 노이즈 맞물려 단기 변동성 국면
특히 10월 14일 이 후 매일 변동폭이 70p 이상
종목별, 지수 장중 변화가 커지는 시기

추세가 달라진 것으로 보이지는 않음
AI, 정책, 주요 산업 업황 관점은 대부분 유지
일부 가격 부담 덜어내는 과정으로 판단
코스닥은 다시 과매도권으로 진입한 상태
당분간 변동성 염두하되 실적주들 주목 높일 필요

10월 23일 장 마감 전 뉴스

해진공, 북극항로 '퍼스트무버' 뉴뉴쉬핑과 맞손
https://www.news1.kr/local/busan-gyeongnam/5951120

[단독] 한국전력, 신재생에너지 새 요금제 검토…전기 먹는 하마 '반도체' 타깃
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1683296

E8, 온톨로지 AI 산업현장 적용 위해 대기업 맞손
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03998326642335872&mediaCodeNo=257

HD현대로보틱스 1800억 투자 유치 확정... ‘정기선 체제’ 로봇 사업 도약 발판 마련
https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/10/23/OM4RGG36J5FPNIXXEJXM4WTMT4/

李 대통령 “北美 대화 가능성 크지 않아…만난다면 적극 지원”
https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20251023/132620397/1

[단독] HD현대일렉트릭, 트렌치그룹과 변압기 핵심 부품 조달 계약…HVDC·ESS 사업 경쟁력 강화 발판 마련
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=93266

"저가 선박 다 털었다"… 삼성중, LNG로 영업익 2배
https://www.hankyung.com/article/2025102380385

李대통령 "방산에 대대적 예산 투자…범정부 역량 모아달라"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4379919


[자료 출처]

https://t.me/TNBfolio

삼성중공업 3Q25 잠정 실적 공시

컨센서스 대비

@ 매출액: 부합
@ 영업이익: 8.9% 상회

📌 주도 섹터/테마 현황 - 전력설비

(상승률/거래대금) 종목명
(+14.9%/ 4,578억) LS ELECTRIC/ 역사적 신고가
(+14.0%/ 1,747억) 세명전기
( +8.8%/ 2,914억) HD현대일렉트릭/ 역사적 신고가
( +7.6%/ 2,332억) 산일전기
( +7.5%/ 1,389억) 효성중공업/ 역사적 신고가
( +6.1%/ 302억) LS마린솔루션
( +5.7%/ 247억) 제일일렉트릭
( +5.3%/ 50억) 대양전기공업
( +3.3%/ 127억) 제룡전기
( +3.1%/ 54억) 가온전선
............

✅ LS ELECTRIC
- 전력설비 및 자동화 솔루션 전문 기업
- 질적 수주 확대 및 전력설비 호황에 따른 성장세 지속
- 미국 시장 입지 강화 및 초고압변압기 증설을 통한 성장 동력 확보

✅ 세명전기
- 전력설비 및 HVDC 부품 전문 제조 기업
- RE100 정책 및 전력 인프라 확충 수혜 기반 지속 성장 가능성
- 자동차 초경량화 부품 생산을 통한 미래 신사업 확장성

📌 주도 섹터/테마 현황 - 조선/에너지

(상승률/거래대금) 종목명
(+29.8%/ 1,552억) 한라IMS/ 역사적 신고가
( +9.5%/ 2,420억) 포스코인터내셔널/ 52주 신고가
( +8.9%/ 479억) 태광
( +7.2%/ 205억) 넥스틸
( +6.7%/ 743억) 삼성E&A/ 52주 신고가
( +4.8%/ 178억) 휴스틸
( +2.9%/ 3,027억) HJ중공업
( +2.7%/ 61억) 하이록코리아/ 역사적 신고가
( +2.5%/ 175억) 성광벤드
( +1.9%/ 56억) 한선엔지니어링
............

✅ 한라IMS
- 선박 계측 시스템 및 엔지니어링 솔루션을 제공하는 기업
- 영도조선소 인수로 조선업 기반 시설 및 MRO 역량 강화
- 혁신 플랫폼 'HX SOLUTION' 런칭으로 디지털 전환 가속화

✅ 포스코인터내셔널
- 철강, 이차전지, 식량 트레이딩 등 다양한 사업 포트폴리오를 가진 기업
- 국내 최초 블록체인 기반 글로벌 결제 시스템 도입으로 금융 혁신 주도
- 유럽 거점 확보 및 전기차 부품 생산을 통한 미래 성장동력 강화

✅ 주요 상승 종목 현황(2025-10-23 15:35 기준)

LS ELECTRIC (11.0조) +14.9%
- 증권사의 목표가 상향과 3분기 호실적 발표로 인한 투자자 신뢰 상승 기대감.
- 전력설비 산업의 호황 속에서 LS일렉트릭의 구조적 성장세 전망.

한라IMS (3,559억) +29.8%
- 영도조선소 인수 우선협상대상자 선정 소식에 따른 기대감
- MRO 시너지 효과 및 사업 확장 가능성에 대한 전망

재영솔루텍 (1,152억) +24.1%
- 삼성전자와의 차세대 OIS 독점 개발·공급 소식에 따른 기대감
- 베트남법인 설비증설 투자 및 하이브리드 OIS 양산 확대 전망

엑스게이트 (2,920억) +24.3%
- 트럼프 전 대통령의 양자컴 기업 지분 인수 검토 소식에 양자암호 관련주 급등.
- 국내 최초 차세대 양자 VPN 상용화 성공으로 시장 선점 기대감.

포스코인터내셔널 (10.5조) +9.5%
- 국내 기업 최초로 블록체인 결제 시스템 도입 소식
- JP모간 키넥시스와의 협력으로 인한 글로벌 금융 혁신 기대감

한스바이오메드 (4,572억) +16.4%
- ECM 기반 신제품 ‘셀르디엠’ 상업화 본격화에 따른 매출 수혜 기대감
- 스킨부스터 생산능력 확대와 해외 시장 진출 준비에 따른 성장 전망

심텍 (2.0조) +15.6%
- 엔비디아 '소캠2' 기판 수주와 메모리 3사 '퀄' 통과로 인한 성장 기대감.
- 메모리 반도체 업황 회복과 GDDR 관련 기대감.

이수화학 (2,579억) +29.9%
- 전고체 배터리 상용화 가능성에 따른 기대감
- 유럽 경쟁사 공장 셧다운으로 인한 반사익 기대감

HD현대일렉트릭 (26.9조) +8.8%
- 3분기 영업이익 2471억원으로 전년 대비 50.9% 증가한 호실적
- 전력기기 매출 급증 및 북미·유럽 시장 수주 확대 전망

티엘비 (7,040억) +9.3%
- CXL 기반 메모리 제품의 본격 양산화로 수혜 기대감
- 메모리반도체 업사이클에 따른 기판 수요 증가 전망

삼성E&A (5.9조) +6.7%
- 계열사 물량 수주로 인한 실적 개선 기대감
- 조선업 훈풍에 따른 산업 전반의 긍정적 전망

효성중공업 (17.3조) +7.5%
- 북미·유럽 전력망 수주 확대와 3분기 영업이익 48% 증가 전망
- HVDC 기술 국산화 및 글로벌 시장 공략 기대감

HD현대건설기계 (2.0조) +10.5%
- HD현대중공업과 현대미포조선의 합병 확정에 따른 그룹주 전반적 상승 기대감.
- 우크라이나 전후 재건 사업 참여 가능성에 따른 수혜 기대감.

파미셀 (8,516억) +5.9%
- 차세대 인공혈액 합성 성공과 2029년 30조 시장 조준 소식에 따른 기대감
- 사상 최대 매출 기록과 CDMO 사업 본격화에 따른 성장 전망

삼성전기 (16.6조) +4.7%
- AI·아이폰 수요 증가에 따른 실적 개선 기대감
- MLCC 시장에서 한국·일본의 경쟁력 강화에 따른 호재

한라캐스트 (4,873억) +5.5%
- 테슬라의 휴머노이드 로봇 대량 생산 임박 소식에 따른 로봇 부품 공급망 확대 기대감.
- 로봇 및 자율주행차 분야의 경량화 기술을 통한 성장성 가속화 전망.

해성디에스 (7,608억) +9.9%
- DDR5 매출 증가와 성장 기대감에 따른 주가 상승.
- 반도체 기판 기술력 공개로 인한 시장 신뢰도 증가.

대덕전자 (1.7조) +11.6%
- 메모리 기판 업황 호조에 따른 매출 확대 기대감.
- 첨단 PCB 기술로 AI·데이터센터 시장 공략 가속 전망.

링크솔루션 (1,596억) +8.1%
- 휴머노이드 로봇 양산 본격화 소식에 따른 정밀 구현 솔루션 주목.
- 3D 프린터 기반 실시간 대량 양산 기술 적용 기대감.

현대로템 (26.4조) +3.0%
- 북미 철도 전장품 공장 독점 물류 파트너로 LX판토스 낙점 소식에 따른 기대감.
- 국내 철도업계 최초 사이버보안 국제표준 인증 획득으로 수주 경쟁력 강화 전망.

세명전기 (1,717억) +14.0%
- HVDC 핵심 부품 수주와 66% 매출 규모 공급 계약 체결에 따른 실적 고공행진 기대감
- 한국전력의 72조원 설비 투자 전망과 용인 반도체 클러스터 전력 공급 수혜주로 부각된 점

푸드웰 (950억) +12.8%
- 2분기 영업이익 98% 급증과 깜짝 실적 발표로 투자심리 자극.
- 계열사 코스팜 지분 100% 확보를 통한 건강기능식품 사업 확대 기대감.

HD현대인프라코어 (3.2조) +5.7%
- HD현대건설기계와의 합병을 통한 사업 확장 기대감
- 우크라이나 재건 관련주로서의 주목 및 LNG 테마 상승세

한화오션 (41.3조) +1.9%
- 저가수주 물량 해소와 높은 영업이익 성장 전망
- 캐나다 잠수함 수주 기대감 및 고마진 선박 비중 확대

씨에스베어링 (1,999억) +12.1%
- 뷔나그룹의 20조 투자 수혜 기대감
- 베리타스향 매출 증가로 GE 매출 편중 리스크 해소 전망

2025.10.23.(목) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(반도체) 심텍, 성호전자, 삼성전기, 코세스, 피에스케이
(제약/바이오) 한스바이오메드, 에이치이엠파마
(조선/LNG) 한라IMS, 한화오션, 삼영엠텍, 삼성E&A, HD현대마린엔진
(에너지/전력) LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭, 효성중공업
(2차전지/ESS) 이수화학, 포스코엠텍
(건설/기계) 진성티이씨, HD현대건설기계
(로봇) 한라캐스트, 로보로보, 더블유에스아이
(방산) 현대로템
(자동차) 대창단조
(통신) RF머트리얼즈
(정유/화학) S-Oil
(음식료) 푸드웰
(정책) 상법개정-아세아, 효성, 부스타
대북-재영솔루텍
(몰루) 방림

국내 주식 마감 시황 - 10월 23일

『3,900p 터치 후 흘러내린 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329

코스피 3,845.56 (-0.98%), 코스닥 872.03 (-0.81%)

3,900p 벽에서 나온 대외 악재들

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 0.8% 하락했습니다. 간밤 재차 미중 갈등 관련 재료가 나오며 미국 3대 지수 하락했습니다. 미국이 자국 SW가 들어간 제품(노트북 등)의 대중 수출 제한을 검토한다는 소식이 나왔고, Texas Instruments(-5.6%)의 가이던스 실망 등 반도체 악재(SOX -2.4%)도 있었습니다. KOSPI는 우려와 달리 장 초반 하락 출발한 이후 낙폭을 줄이며 3,900p를 돌파했고 장중 최고치를 경신했습니다. 다만 3,900선이 심리적 저항선으로 작용하며 오래 머물지 못했고 차익실현 매물 출회에 재차 밀리는 모습이었습니다. 시총 상위 10개 중 2개(한화에어로·한화오션)만 상승했고, 하락 종목 수도 1,755개로 상승 종목 수 압도했습니다.

Trump vs. Putin·시진핑 간 샅바싸움

Trump는 러-우크라전 종식을 논의하기 위한 Putin과의 회동을 취소했습니다. 이에 방산주 강세가 나오며 시장을 지지했습니다(한화에어로 +4.2%, 현대로템 +3.0%). Trump-시진핑 간의 정상회담 개최 여부 관련 불확실성이 확대됐지만, 회담 성사에 무게를 두고 변동성 확대→리스크 해소를 시나리오로 둘 수 있습니다.
#특징업종: 1)양자: 美, 핵심 전략산업 육성 일환 양자컴퓨팅 기업 인수 논의(엑스게이트 +24.3%, 아이씨티케이 +4.5%) 2)전력설비: AI 데이터센터 건설 및 노후 전력망 교체에 따른 실적 개선 기대(LS ELECTRIC +14.9%, 효성중공업 +7.6%) 3)우크라 재건: Zelensky, Trump의 전선동결 휴전안 지지(TYM +1.2%)

환율 장중 1,440원 돌파

오늘 금통위는 주택 가격, 달러-원 환율 부담에 기준금리를 동결(2.5%)했습니다. 그럼에도 불구하고 미중 분쟁에 따른 달러인덱스 강세나 다카이치 일본 총리 선출 이후 엔화 약세와 연동된 원화 약세 여파 등이 환율 상승에 기여하며 환율 장중 1,440원을 돌파하기도 했습니다. 대내적으로는 미국과의 3,500만달러 투자 협상 관련된 불확실성도 이어지며 6개월 만에 최고치 보이고 있습니다.
#주요일정: 1)美 9월 기존주택판매(23:00) 2)EU 10월 소비자기대지수(23:00) 3)美 T-Mobile·Intel·Ford·Union Pacific 등 실적 발표 4)日 9월 소비자물가지수(24일 08:30)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340876
위 내용은 2025년 10월 23일 17시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.