Forwarded from (NH PB 김성민)#주관시#Technon First Capital Co.
2025_10_23목_주관적인_시황이야기_NH투자증권_PB삼성동_김성민PB.pdf
1.6 MB
20251023_000150_Juhyeonglee_31.pdf
919.9 KB
두산 (000150)
3Q25 Preview: 일류(一流)
두산 전자BG의 3Q25 실적은 매출액 4,750억원(YoY +90.3%, QoQ -0.2%), 영업이익 1,342억원(YoY +352%, QoQ -1.5%, OPM 28.3%)으로 당초 추정치를 하회할 전망.
7월 중 GB200→GB300 전환 과정에서 서버 ODM 업체들의 랙서버 출하량이 일시적으로 부진했던 영향.
다만, 7월 이후 랙서버 출하량,CCL 수출액, 주요 서버 ODM 업체들의 월매출액은 지속 증가 중이며, 특히 서버 ODM 6개사의 월별 매출액은 지난 9월 ATH를 경신.
GB300 램프업 및 메모리 패키지 기판용 CCL 매출 증가에 따라 두산 전자BG의 4분기 실적은 매출액 5,238억원(YoY +55.9%, QoQ +10.3%), 영업이익 1,589억원(YoY +254%, QoQ +20%, OPM 30.3%)을 전망
3Q25 Preview: 일류(一流)
두산 전자BG의 3Q25 실적은 매출액 4,750억원(YoY +90.3%, QoQ -0.2%), 영업이익 1,342억원(YoY +352%, QoQ -1.5%, OPM 28.3%)으로 당초 추정치를 하회할 전망.
7월 중 GB200→GB300 전환 과정에서 서버 ODM 업체들의 랙서버 출하량이 일시적으로 부진했던 영향.
다만, 7월 이후 랙서버 출하량,CCL 수출액, 주요 서버 ODM 업체들의 월매출액은 지속 증가 중이며, 특히 서버 ODM 6개사의 월별 매출액은 지난 9월 ATH를 경신.
GB300 램프업 및 메모리 패키지 기판용 CCL 매출 증가에 따라 두산 전자BG의 4분기 실적은 매출액 5,238억원(YoY +55.9%, QoQ +10.3%), 영업이익 1,589억원(YoY +254%, QoQ +20%, OPM 30.3%)을 전망