[장 중 시황] 대미 통상협상 합의 기대, 코스피 전대미문의 3,700선 도달 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창]

- 국내 증시 수익률(14시30분): KOSPI +2.01% 상승 / 3,730.61pt
(KOSDAQ: -0.11% 하락 / 863.77)
- 원/달러 환율 1419 (-3.6원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 전기·전자(+3.98%), 제조(+2.70%), 유통(+2.32%)
- 업종 Bottom3: 금속(-2.40%), 오락·문화(-1.22%), 종이·목재(-0.60%)

- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
코스피는 외국인, 기관 동시 순매수에 3,700선 돌파
거래소: 외국인 +5,329 억원 순매수 / 기관 +4,386 억원 순매수 / 개인 -9,586 억원 순매도

*코스피200선물: 외국인 +5,368 억원 순매수 / 기관 +4,383 억원 순매수 / 개인 -9,568 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 -8,452 억원 순매도 / 기관 +7,870 억원 순매수 / 개인 +509 억원 순매수

- 코스피 지수는 또다시 사상 최고치 랠리 전개. 사상 처음으로 3,700선을 뚫어내면서 역사적 신고점을 또다시 경신

오늘 국내증시를 주도하는 모멘텀은 한미 무역협상 타결 기대감. 전일 스콧 베센트 미국 재무장관은 한국과의 후속 무역협상이 마무리 단계에 접어들었다고 밝히면서 10일 이내에 가시적 성과 도출이 가능할 것을 시사

한국 협상단이 한국시간으로 17일 새벽 백악관 예산관리국을 방문 예정인 가운데 최근 미국측이 유의미한 대안을 제안했다는 정부측 발언 등 실무협상이 급물살을 타는 흐름이 미국 측 발언을 통해 공식적으로 확인 된 것

일각에서는 한국이 요구했던 통화스왑 대신 원화계좌를 통한 현금출자 가능성 등이 제기되는 등 외환시장 안정장치에 대한 논의가 주요 의제일 것으로 기대. 달러-원 환율은 1,420원 선을 하회하면서 외국인 수급과 증시 불확실성을 줄여주고 있음. 반면 국고채 금리는 상승 반전하며 전일대비 약 5bp 증가

반도체 모멘텀은 엔비디아, M/S, xAI, 블랙록이 400억달러 규모의 데이터센터를 인수하는 컨소시업을 구축했다는 소식에 더해 이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK 회장, 정의선 현대차그룹 회장, 구광모 LG 회장 등 국내 4대 그룹 총수들이 손정의 소프트뱅크 회장의 초청으로 18일 미국 마러라고 리조트의 투자유치 행사에 참석한다는 이슈 등 긍정적인 소식들이 지속적으로 이어지면서 기대감을 높이는 중

미중 분쟁 또한 전일 스콧베센트 장관과 제이미 그리어 USTR 대표의 대중국 발언이 있었지만 APEC 정상회담이 계획대로 추진될 것이라는 발언이 지속되면서 협상이 틀어지지는 않는 모습. 양측의 기싸움이 이어지는 가운데 갈등 수위가 조절되는 모습에 시장의 민감도 또한 낮아지는 중

- 주도업종:

반도체 업종 강세. 연일 들리는 빅테크의 데이터센터 투자 소식와 ASML의 26년 실적 전망 상향 등 반도체 업황에 대한 기대감 지속되며 삼성전자(+2.5%), SK하이닉스(+6.8%), 한미반도체(+2.8%), 원익홀딩스(+1.6%) 등 상승.

자동차/조선 업종 강세. 베센트 재무장관에 이어 김용범 정책실장, “한미 관세협상 아주 긍정적으로 보고 있다” 발언에 한미 관세 협상 타결 기대감 유입되며 현대차(+7.6%), 기아(+6.8%), 한화오션(+3.7%), 삼성중공업(+3.1%) 등 상승.

2차 전지 업종 강세. 9월 전세계 전기차 판매 210만대로 역사상 최대치 달성에 이어 ESS 수요 증가 전망에 LG에너지솔루션(+7.9%), 삼성SDI(+5.2%), 포스코퓨처엠(+7.1%), 에코프로비엠(+11.5%) 등 상승.

정유/화학 업종 강세. OPEC+의 감산 완화를 통한 유가 하향 안정화를 통한 정제마진 강세 및 10월 중국 양회에서의 부양책에 대한 수혜 기대감, NCC 영업환경 개선 등 영업환경에 개선이 나타나고 있다는 분석에 LG화학(+4.8%), 롯데케미칼(+4.7%), SK이노베이션(+5.9%), S-Oil(+3.2%) 등 상승.

반면, 방산 업종 약세. 중동 분쟁이 완화되고 중국 희토류 수출제한으로 타 섹터에 비해 매력이 반감되는 모습. 현대로템(-3.3%), 한화에어로스페이스(-1.6%), LIG넥스원(-3.1%), 한국항공우주(-1.1%) 등 하락.

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.04%)
: 블랙록·엔비디아·MS·xAI 등으로 구성된 'AI 인프라 파트너십' 400억 달러(약 56조원) 투자 계획 발표
: 스콧 베선트·그리어, 희토류 수출통제를 글로벌 공급망 장악 시도로 규정하며 동맹과 공동 대응 촉구

중국상해종합지수, 홍콩항셍지수(-0.64%)
: 20기 4중전회 직후인 10월 24∼28일 전인대 상무위원회 제18차 회의 개최 결정

일본니케이225(+1.30%)
: 자민당 다카이치 총재-유신회 요시무라 대표 정책 협의 개시. 양당 합산 의석수 231석으로 과반 근접


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✅ 외국인 코스피 일별매매 추이 (2025년10월16일)


1) 오늘 외국인은 코스피에서 5천700억원 매수 중

2) 외국인 10월에 13일 단 하루만 매도

3) 외국인의 코스피 매수가 지속되면서 코스피지수 상승세 지속 가능성


#외국인코스피일별매매

마감 시황. 관세 협상 + 반도체 호재에 전차 강세

한미 관세 협상 타결 기대에 코스피 급등
사상 처음 3,700p 넘기며 최고치 경신
반면 수급 쏠림 현상에 하락 종목수가 많았음
특히 코스닥은 하락 종목이 두 배 많았음

국내외 정책 효과 기대감 이어지는 중
파월의 양적 긴축 중단 언급. 부동산 정책
외국인 매수 기조 이어질 환경이 되는 것
정부의 연이은 증시 부양 메세지도
부동산 압박, 배당 과세 관련 추가 정책 가능성도

한미 관세 협상 합의 메세지가 나온 점도 호재로
베센트, 관세 합의 가까워지고 있어
국내 당국자들도 대부분 관련 내용 언급
3,500억달러 중 직접 투자 비중, 통화스와프 합의 추정
트럼프의 선불 발언 있었지만 정치적 내용으로 평가
불확실성으로 제기되던 요인 해소된 점 호재로 작용

자동차 관세 이슈 해소에 큰 폭으로 상승
이차전지주도 하루 쉬고 다시 급등
정책 기대감에 증권 업종도 상승
삼성전자, SK하이닉스 수급 집중되며 강세
AMD, 엔비디아 등 주요 반도체주 목표가 큰 폭 상향
ASML 내년 실적이 올해 보다 좋을 것이라는 전망 제시

코스닥은 수급 쏠림에 매물 나오며 주춤
제약 바이오. 로봇. 엔터, 일부 소부장 부진
이차전지, 자동차 강세에 갈아타기 수급 빠진 듯
삼성전자, SK하이닉스, 현대차 합산 거래대금 7조원 육박
코스닥 전체 거래대금과 큰 차이없었음
수급 블랙홀 현상에 하락 종목수가 훨씬 많았음

외국인 전기전자 업종 중심으로 대규모 매수
운송장비, 화학, 제약 업종도 매수
기계, 금속, 금융, 건설 업종은 매도
기관은 전기전자, 금융, 화학 매수. 기계, 금속 매도
코스닥은 양주체 모두 대량 매도

우려 요인 있으나 대부분 단기 영향
셧다운, 무역 갈등은 시간 두고 해결 되는 사안
한미 협상 합의도 불확실성 완화 요인
기존 상승 동력인 실적과 유동성은 더 강해짐
삼성전자 예상 상회한 실적과 AI 투자 지속 발표
특히 오픈AI 중심으로 연이어 계약 성사
2~3년 이상 장기적 동력이 확보된 것
미국 금리인하. 부동산 정책 등 유동성 효과 맞물려
일정상 변동성은 이어지겠으나 추세 바뀌지 않을 것
다만 반복되는 미국 정책 노이즈는 부담
또 단기 급등에 매물 역시 나올만한 시기
그러나 코스피는 여전히 과매도권에 머물러 있음
종목 장세가 이어질 환경은 되는 것
예탁금 증가 감안시 코스닥 종목 장세도 주목해야
반도체 외 최근 움직임 일관성있는 업종들 주목

▶자료: https://lrl.kr/WJSW

📌 신고가 종목 현황(2025-10-16기준)

✅ 반도체 (종목수 : 12)
(상승률/거래대금) 종목명
( +7.1%/ 1.9조) SK하이닉스(역사적)
( +2.8%/ 2.6조) 삼성전자(역사적)
( +6.3%/ 2,559억) 이수페타시스(역사적)
( +5.8%/ 1,589억) SK스퀘어(역사적)
( +3.2%/ 3,619억) 한미반도체(52주)
(+18.6%/ 129억) 메카로(52주)
(+11.9%/ 154억) 코세스(역사적)
( +5.0%/ 248억) ISC(52주)
( +4.5%/ 77억) 매커스(역사적)
( +2.1%/ 180억) 브이엠(52주)
( +5.2%/ 70억) 에이팩트(52주)
( +5.8%/ 35억) 디엔에프(52주)

✅ 밸류업 (종목수 : 11)
(상승률/거래대금) 종목명
( +8.3%/ 5,091억) 현대차(52주)
( +5.3%/ 1,631억) 삼성물산(역사적)
( +5.8%/ 1,589억) SK스퀘어(역사적)
( +2.2%/ 893억) 신한지주(역사적)
( +4.3%/ 315억) S-Oil(52주)
( +4.9%/ 137억) 효성(역사적)
( +0.6%/ 387억) 삼성생명(역사적)
( +4.5%/ 77억) 매커스(역사적)
( +1.2%/ 43억) DRB동일(52주)
( +0.8%/ 8억) 삼지전자(52주)
( +0.2%/ 10억) 미래에셋생명(역사적)

✅ 전력설비 (종목수 : 3)
(상승률/거래대금) 종목명
(+14.4%/ 3,458억) 산일전기(역사적)
( +7.9%/ 1,024억) 대한광통신(52주)
( +2.5%/ 895억) HD현대일렉트릭(역사적)

✅ 바이오/헬스케어 (종목수 : 4)
(상승률/거래대금) 종목명
(+19.6%/ 3,409억) 로킷헬스케어(역사적)
(+10.8%/ 469억) 나이벡(52주)
( +7.8%/ 314억) 현대ADM(52주)
( +7.5%/ 114억) 씨어스테크놀로지(역사적)

✅ 로봇 (종목수 : 6)
(상승률/거래대금) 종목명
( +6.7%/ 4,320억) 로보스타(역사적)
( +5.4%/ 4,469억) 한라캐스트(역사적)
( +5.2%/ 675억) 엔젤로보틱스(52주)
( +3.9%/ 896억) 제닉스로보틱스(52주)
( +1.7%/ 753억) 두산로보틱스(52주)
( +1.8%/ 622억) 원익홀딩스(역사적)

✅ 원전 (종목수 : 3)
(상승률/거래대금) 종목명
(+12.6%/ 1,900억) 삼영엠텍(역사적)
( +1.0%/ 6,193억) 두산에너빌리티(역사적)
( +6.1%/ 1,748억) 우진(역사적)

✅ 폴더블/모바일 (종목수 : 3)
(상승률/거래대금) 종목명
( +4.9%/ 91억) KH바텍(52주)
( +3.8%/ 46억) 자화전자(52주)
( +1.8%/ 53억) 뉴파워프라즈마(52주)

https://www.awakeplus.co.kr/board/sin/383