■ 지엔씨에너지_지엔씨에너지와 경쟁사 코스탈파워

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** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.

지엔씨에너지 비상용 발전기 경쟁사는 코스탈파워입니다. 데이터센터가 더 많이 생기고 비상용 발전기가 더 많이 필요하다면 코스탈파워와 계속 경쟁하게 될 텐데 살펴보면 지엔씨에너지가 사실상 압승입니다. ​

비상용 발전기 제작은 디젤엔진 혹은 가스엔진을 사서 제작을 합니다. 지엔씨에너지 홈페이지 보면 디젤엔진은 SCANIA, CUMMINS, CATERPILLAR 등이 있고 가스엔진은 DOOSAN, CATERPILLAR, WARTSILA 등이 있습니다. 생산설비라는 게 따로 있다기보다는 재료들을 사와 조립한다 보면 됩니다. 따라서 공장 면적이 중요합니다. 지엔씨에너지 당진공장 면적 약 7,000㎡로 홈페이지에 기재되어 있습니다. 코스탈파워는 홈페이지에 공장 면적 기재되어 있지 않은데 인천 남동구 공장 네이버 지도에서 찾아보면 약 3,000㎡ 정도로 보입니다. 단순 비교하면 지엔씨에너지 규모 약 2.3배 큽니다.

당연히 매출액 규모 차이 납니다. 지엔씨애너지 발전기부문 매출액 24년 1,780억 원이었습니다. 반면 코스탈파워 24년 전사 매출액 745억 원입니다. 심지어 역성장하였습니다. ​

직원 수 차이도 큽니다. 지엔씨에너지 1Q25 분기보고서 보면 직원 수 117명입니다. 반면 코스탈파워 잡코리아 데이터 기준 54명입니다. 물론 단기근로자 유연하게 사용할 수 있고 하겠다만 기본적으로 펀더멘탈 차이 큽니다. ​

지엔씨에너지 당진공장 위성사진 보면 태양열 집열판도 보입니다. 친환경 에너지에 진심인 것 같습니다. 전방 산업 분명하게 성장하는 것 같아 지엔씨에너지 계속 보게 됩니다. 사소한 것이라도 관찰하고 리서치해 보고 싶습니다.

https://blog.naver.com/beatthemkt/223937008636

* 일정 추후 변경 가능(변경 시 재공지)
* 해외기업은 현지 시간 기준

대덕전자 (25.07.17 한투)
-2분기 흑자전환
-MLB 매출액 확대 (데이터센터향)

[장 중 시황] 실적 전망에 따른 순환매 지속. 불안심리 속에서도 상승전환한 코스피 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창]

- 국내 증시 수익률(14시 35분): KOSPI +0.17% 상승 / 3,191.67pt
(KOSDAQ: +0.54% 상승 / 816.62)
- 원/달러 환율 1390.4원 (+3.4원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 제약(+4.37%), 운송장비·부품(+2.22%), 보험(+1.97%)
- 업종 Bottom3: 전기·전자(-0.84%), 종이·목재(-0.81%), IT 서비스(-0.74%)

- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
장중 기관 순매수 전환, 외국인 매도폭 축소하며 코스피 상승전환
거래소: 외국인 -1,804 억원 순매도 / 기관 -3,783 억원 순매도 / 개인 +4,829 억원 순매수

*코스피200선물: 외국인 -839 억원 순매도 / 기관 +1,278 억원 순매수 / 개인 -373 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 -1,166 억원 순매도 / 기관 +1,386 억원 순매수 / 개인 -194 억원 순매도

- 전일 파월의장 해임 헤프닝으로 글로벌 증시 변동성 확대. 지난 몇 달간 파월에 대한 백악관의 압박이 지속되어왔으나 전일 하원 공화당 의원들과의 회담에서 트럼프대통령이 파월 해임에 대한 지지를 확보, 실행에 옮기겠다고 발언했다는 소식이 전해졌음.

보도 직후 통화정책 불확실성 확대되면서 채권금리 급등, 달러지수 급락. 금융시장 변동성이 확대되자 불과 몇 시간 만에 트럼프 대통령은 파월을 해임할 계획이 없다고 밝히며 꼬리를 내렸음

미국 증시는 낙폭을 회복, 상승 전환하며 마감되었으나 달러인덱스와 국채금리 변동성은 장 초반 아시아증시로도 전이되는 모습. 원화 약세 나타나며 달러원 환율은 1,390원대로 레벨업

한편, SK하이닉스가 9%대 급락하며 코스피 하락을 견인. 골드만삭스에서 HBM 가격이 내년부터 하락할 수 있다고 전망하면서 SK하이닉스에 대한 투자의견을 매수에서 중립으로 하향조정한 것

전일 ASML의 가이던스 부진으로 인한 8%대 급락 등이 겹치면서 AI 반도체 업종 투자심리에 부정적 영향을 미쳤으나, 삼성전자는 오히려 이재용 회장의 사법리스크 해소와 저가매수세 유입되며 2.6% 상승하며 하이닉스의 부진을 만회하는 모습

코스피 최근 3,200선을 전후로 등락을 이어가는 가운데 실적시즌 진행에 따른 주도주와 소외주 사이 키맞추기 진행 중. 전일 미국 존슨&존슨 실적발표 이후 소외업종인 바이오 업종으로 저가매수세 유입되고 있으며, 방산, 조선, 원전 등 주도주들도 실적 전망에 따라 순환매 나타나며 코스피 초반 낙폭을 회복하는 중

- 주도업종:

SK하이닉스(-8.9%)에 대한 골드만삭스의 투자의견 하향, 2026년 HBM 가격 경쟁심화로 인한 부정적 전망이 제시되며 급락. 이외에도 한미반도체(-3.2%), 한화비전(-4.1%), ISC(-6.8%) 등 관련 밸류체인 일제히 약세

반면, 삼성전자(+2.9%) 등 삼성 그룹주 일제히 강세. 이재용 회장의 부당 합병, 회계 부정 혐의 최종 무죄 판결로 삼성바이오로직스(+4.3%), 삼성생명(+2.9%), 삼성화재(+1.4%) 등 사법리스크 해소에 일제히 상승

제약/바이오 업종 강세. 미국 존슨앤존슨 2분기 실적 호조. 특히 유한양행(+16.9%)과 오스코텍(+7.1%)이 개발하여 수출한 '렉라자' 매출이 2,500억원 상당인 것으로 발표되며 로열티 수익 증가 기대. 펩트론(+19.8%), 일동제약(+13.4%) 등 업종 전반 강세

방산&조선 업종은 호실적 전망에 주도주 상승 재개. 이스라엘이 시리아 수도 공습에 지정학적 긴장 또한 일부 유입. 한화에어로스페이스(+6.1%), LIG넥스원(+2.3%), 현대로템(+2.6%) 등 방산주와 한화오션(+3.7%), 삼성중공업(+5.3%), HD현대미포(+1.6%) 등 조선주 등 상승

한편, 스테이블코인 관련 기대감이 과도하다는 분석과 미국 하원의 암호화폐 법안 통과 지연되며 관련주 약세. 카카오페이(-12.9%)는 교환사채 발행에 따른 오버행 우려가 부각되며 급락. 다날(-4.8%), NAVER(-2.4%) 등 핀테크 종목 하락

- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트

미국S&P500선물(-0.13%)
: 트럼프, 파월 해고 계획 부인

중국상해종합지수(+0.03%), 홍콩항셍지수(+0.06%)
: 젠슨 황, H20 금지 해제 후 중국에 더 발전된 칩 판매 희망
: 중국 6월 청년실업률(학생 제외) 14.5%

일본니케이225(+0.10%)
: 일본 수출, 두 달 연속 감소. 무역협상 타결 전망 없어 경기 침체 우려


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2025.07.17.(목) 📈미미의 신고가
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(제약/바이오) 일신바이오, 펩트론, 일동제약, 유니온바이오메트릭스, 디앤디파마텍, 대웅제약
(반도체) 아셈스, 에이디테크놀로지, 한양이엔지
(화장품) 에이블씨엔씨
(조선) 삼성중공업, 대양전기공업
(통신) 케이엠더블유
(방산) 엠앤씨솔루션
(실적기대) 선진
(정책) 상법개정-LF, KCC, 국도화학, 코오롱, NICE평가정보
(기타) 케어랩스-강남언니 신규상장, 바비톡 지분부각
삼성물산-이재용 무죄
석경에이티-화장품 소재 신사업
디와이피엔에프-VIP자산운용 지분 매입
화천기계-조국 사면?
나노-lng 신사업?
(몰루) 메쎄이상

국내 주식 마감 시황 - 7월 17일
『갑자기 분위기 싸해진 SK하이닉스』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329

코스피 3,192.29 (+0.19%), 코스닥 818.27 (+0.74%)

또 한 번 불어온 외풍과 선방한 삼성전자

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.7% 상승했습니다. 간밤 미국에서는 Trump의 Powell 의장 해임 노이즈가 시장 충격으로 작용했지만 이내 진정되며 기술주 중심 강세 이어갔습니다. 아직 연준 독립성 훼손 우려가 시장에 잔존하고 있음을 확인했습니다. 한국은 삼성전자(+3.1%)와 함께 헬스케어(유한양행 +20.5%, 삼성바이오 +3.6%, 셀트리온 +2.0%)·산업재(한화에어로 +4.9%, 현대로템 +2.7%)가 지수를 끌어올렸고, SK그룹주(SK하이닉스 -8.9%, SK스퀘어 -8.7%, SK -4.9%) 크게 부진했습니다. 오늘 헬스케어 강세에 KOSDAQ이 상대적으로 선방하는 모습입니다(펩트론 +19.6%, 리가켐바이오 +3.3%).

업종 내 페어트레이딩 활발

외국인 수급과 주가도 엇갈렸습니다. 최근 내년도 HBM 과잉공급 노이즈가 나오며 Micron·SK하이닉스 약세였는데, Goldman Sachs에서 내년 HBM 가격 하락 전망하며 삼성전자 Long, SK하이닉스 Short 나왔습니다. 이재용 회장의 최종심 판결도 향후 삼성그룹의 사업 추진 동력 확보 기대에 긍정적이었습니다. 인터넷(카카오 +2.5% Long, NAVER -2.6% Short), 조선(한화오션 +3.5% Long, HD현대중공업 -0.3% Short)도 페어트레이딩 나타났습니다.
#특징업종: 1)삼성그룹주: 이재용 회장, 부당합병·회계부정 혐의 무죄 확정(삼성물산 +1.7%) 2)스테이블코인: GENIUS Act 통과 기대(NHN KCP +1.8) 3)보안주: 샌즈랩(+16.8%), 한싹(+0.2%)

자본시장 제도 개선 지속

전날 이사 충실의무 확대나 3%룰을 담은 상법 개정안이 국무회의에서 의결된 외에도 제도 개선 입법은 이어지고 있습니다. 자사주 소각 의무화 법안은 복수 발의되어(3년 Vs. 1년 Vs. 6개월) 의견 수렴 과정을 거칠 것으로 보입니다. 한편 이사 충실의무와 맞닿아 있는 배임죄 논의도 있습니다. 여야 간 공감대가 형성된 상황에서 형법에 경영판단의 원칙을 명시하고 상법 특별배임죄 조항을 삭제하는 법안도 발의된 만큼 국회 논의에 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 7월 필라델피아 연은 제조업지수(21:30) 2)美 실업수당청구건수(21:30) 3)美 6월 소매판매(21:30) 4)Netflix·GE Aerospace 등 실적 발표 5)日 6월 소비자물가지수(18일 08:30)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=338008
위 내용은 2025년 7월 17일 16시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

✅디앤디파마텍 DD01과 알티뮨 펨비두타이드가 다른점

자료에서 중요한점은

💊Altimmune의 임상 설계 방식: 분리된 환자군 (1b상 vs 2b상)

💊디앤디파마텍 DD01 임상 설계 방식: 동일 환자군 유지

알티뮨은 2b상에서는 1b와 동일 환자가 아니였습니다.

즉, 환자군이 달라지면 결과값도 바뀔수 있기 때문에 조직생검을 통한 섬유화 개선 통계적 유의성 확보에 실패하였습니다.

즉 분리된 환자군도 영향을 미쳤을 가능성이 높습니다.

하지만 디앤디파마텍은 12주차 평가로 빠른 지방간 감소 효과 확인 → 동일 환자군 유지한 채 48주까지 지속 투약을 진행하고 있습니다.

올 하반기에 투약 완료가 되겠죠

동일 환자군 유지 하에 구조적으로 설계해 변동성 낮은 결과 도출이 가능합니다.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

■ 우산 X NNN Pick 하루를 돌아보는 뉴스 정리 (07.17)
(https://m.blog.naver.com/s1kkw/223937304644)

美 6월 도매물가 보합… PPI 전월 대비 등락률 0.0%(국민일보)
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001790193?sid=104
: CPI는 전망치에는 부합했으나 반등하면서 우려를 키웠지만 PPI는 안정적인 모습. 아직은 기업들이 관세 여파를 감내하고 있는 것으로도 해석됨
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시리아 수도 공습한 이스라엘…중동, 또 긴장 고조 우려(SBS)
https://n.news.naver.com/mnews/article/055/0001275955?sid=104
: 중동은 또 다시 혼란해지고 있음. 다만 이제는 시장에 영향은 거의 끼치지 못 하는 수준
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트럼프 "일본 관세, 서한대로 갈 듯"…협상 난항, 25% 강행 시사(머니투데이)
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005222764?sid=101
: 미국-일본간 관세 협상은 여전히 난항을 겪는 중으로 보임. 일본과 비슷한 입장인 우리나라와도 연관이 큰 이슈이기 때문에 관심 필요. 우리나라 협상도 쉽지는 않을 것
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美 LNG 수입 늘린다…'메이크 인 USA'·농산물은 '과제'[Pick코노미](서울경제)
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004510063?sid=101
: 미국은 LNG 수입 확대, 미국 제조업 투자, 방위 분담금 확대, 농산물 등 비관세 장벽 완화 등을 요구 중. 그 중 일단 LNG 수입을 두 배 가량 늘리는 것에는 정부도 받아드릴 것으로 보임. 다만 농산물 문제는 매우 민감하여 어떤 방식으로 해결될 지 의문
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[단독] '더 센 상법' 찬성·반대 전문가 불러 '비공개 간담회' [지금 대통령실은](한국경제)
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005159226?sid=100
: 참가자들의 면면을 보면 대통령실에 매우 강력한 추가 상법 개정을 요청했을 것으로 보임. 이번 정부는 계속해서 국장 거버넌스 개선에 진심인 모습을 보여주고 있음
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[단독] 李 ‘패가망신’ 발언 후… 방시혁 이어 메리츠 前 사장 고발(조선일보)
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003917558?sid=101
: 대통령이 거버넌스 강화와 별개로 시장 교란 행위에 대해서도 엄벌을 요구해왔음. 첫 번째 타겟이 정해지며 고발 조치에 들어가는 모습. 별개로 하이브는 이와 같은 이슈가 매번 매수 기회였기 때문에 관련해서 살펴볼 필요는 있을 듯
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골드만삭스, SK하이닉스 투자의견 '매수→중립'…"내년 HBM 가격 하락"(뉴스1)
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008375506?sid=101
: 내년 HBM 시장이 경쟁 심화로 인해 SK하이닉스가 가격 결정에 있어 주도권을 잃을 수 있다는 골드만삭스의 분석이 나오면서 SK하이닉스 급락. 경쟁 심화는 삼성전자의 밸류체인 합류를 의미
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홍콩 증권사 "삼성전자 HBM4 수율 50% 수준으로 개선, 양산 위한 대규모 투자 예정"(비즈니스포스트)
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=403717
: 삼성전자 HBM4에 대한 우호적인 분석도 나옴. 다만 이러한 소식들이 매번 실망으로 바뀐 경험이 많기 때문에 곧바로 믿기는 어려운 것도 사실. 그럼에도 오늘 주가는 하이닉스와 극명하게 대비되며 상승
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이재용 '부당합병·회계부정' 무죄 확정…동반기소 13명 무죄(연합뉴스)
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015513178?sid=102
: 추가적으로 이재용 회장의 최종 무죄 확정 소식도 나옴. 이러한 소식도 삼성전자 주가에 긍정적으로 작용했을 수 있음. 다만 해당 뉴스 자체는 삼성바이오 사업 쪽에 더욱 긍정적인 뉴스
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'中 무비자 잡아라'…항공업계, 노선 확대 속도(매일일보)
http://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1260769
: 무비자 시행을 앞두고 사전에 노선을 확대하고 있음. 무비자 시행 이전에도 이러한 노선 확대 공급은 그 자체로 중국인 관광객 유입 증가를 야기할 수 있음. 일단 점점 판은 깔리는 중
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패트리엇 품귀현상....천궁 II 유럽 진출 노린다(뉴스1)
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008374419?sid=104
: 이번 러-우 전쟁과 중동 전쟁을 영상으로만 살펴보아도 방공 체계가 얼마나 중요한 지 쉽게 알 수 있었음. 필요한 곳은 넘치는데 공급할 곳은 많지 않은 상황에서 우리 업체들에게도 분명한 기회가 열리는 중
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[단독] “중국산 탑재합니다”…기아 내수용 전기차에도 中배터리 쓴다(매일경제)
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005526203?sid=101
: 기아차가 삼원계까지 중국 업체에게 조달 받을 예정. 중국 내수는 중국이 모두 직접 진행하고 유럽에서도 경쟁이 어려운 상황에서 완전한 본진까지 중국이 진입하기 시작. 여전히 섹터 주가 반등이 요원해 보이는 이유