Forwarded from 지엘리서치 GL RESEARCH_ 주식, 경제, 독립리서치
🎯 '부당합병 의혹' 이재용 삼성전자 회장 무죄확정으로 10년 사법 리스크 벗어나, 삼성그룹 계열사 점검
📌 삼성바이오로직스_ 세계 최대 CDMO(위탁개발생산) 기업으로 인적분할을 통해 글로벌 제약사와 장기 파트너십 확대. 생산설비 확장과 바이오의약품 위탁생산 수요 증가로 안정적 성장이 기대됨
📌 삼성중공업_ 고부가가치 LNG선 중심의 조선업 강자로 친환경·자율운항 기술 개발에도 주력. 수주잔고 회복과 조선 시황 개선으로 중장기 턴어라운드 기대
📌 삼성전자_ 메모리 반도체, 모바일, 가전 분야 글로벌 1위 기업으로 AI·HPC 반도체 강화 중. 반도체 업황 회복과 AI 서버 수요 증가가 중장기 성장의 핵심 동력
📌 삼성화재_ 국내 손해보험 1위사로 장기·자동차보험에서 안정적인 시장 지배력 보유. 투자이익과 언더라이팅 개선을 통한 견조한 수익성과 배당 매력이 강점
📌 삼성SDI_ 전기차 배터리와 ESS를 주력으로 하는 삼성 계열의 이차전지 제조사. 유럽·미국 중심으로 고객사 확대 중.
📌 삼성생명_ 국내 최대 생명보험사로 삼성그룹 금융지주 역할과 삼성전자 지분 보유로 주목. 안정적 보험사업과 고배당 기조, 그룹 지배구조 이슈의 핵심
📌 삼성물산_ 건설·상사·패션·리조트 사업을 영위하는 삼성그룹의 핵심 계열사로, 건설과 무역 중심의 글로벌 사업과 그룹 지배구조의 핵심 역할을 수행
지엘리서치🔺 https://t.me/valjuman
📌 삼성바이오로직스_ 세계 최대 CDMO(위탁개발생산) 기업으로 인적분할을 통해 글로벌 제약사와 장기 파트너십 확대. 생산설비 확장과 바이오의약품 위탁생산 수요 증가로 안정적 성장이 기대됨
📌 삼성중공업_ 고부가가치 LNG선 중심의 조선업 강자로 친환경·자율운항 기술 개발에도 주력. 수주잔고 회복과 조선 시황 개선으로 중장기 턴어라운드 기대
📌 삼성전자_ 메모리 반도체, 모바일, 가전 분야 글로벌 1위 기업으로 AI·HPC 반도체 강화 중. 반도체 업황 회복과 AI 서버 수요 증가가 중장기 성장의 핵심 동력
📌 삼성화재_ 국내 손해보험 1위사로 장기·자동차보험에서 안정적인 시장 지배력 보유. 투자이익과 언더라이팅 개선을 통한 견조한 수익성과 배당 매력이 강점
📌 삼성SDI_ 전기차 배터리와 ESS를 주력으로 하는 삼성 계열의 이차전지 제조사. 유럽·미국 중심으로 고객사 확대 중.
📌 삼성생명_ 국내 최대 생명보험사로 삼성그룹 금융지주 역할과 삼성전자 지분 보유로 주목. 안정적 보험사업과 고배당 기조, 그룹 지배구조 이슈의 핵심
📌 삼성물산_ 건설·상사·패션·리조트 사업을 영위하는 삼성그룹의 핵심 계열사로, 건설과 무역 중심의 글로벌 사업과 그룹 지배구조의 핵심 역할을 수행
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
알테오젠, 글로벌 빅파마 주목도 커졌다
이어 그는 "면역치료에서 타깃치료로 하이브로자임 플랫폼을 확장했으며 글로벌 최초 항체-약물접합체(ADC) SC제형 개발을 위한 기술수출 계약도 체결했다"며 "최근 비합리적인 스케줄표를 주며 우리와 계약하고 싶다는 회사도 있다"고 귀띔했다.
https://dealsite.co.kr/articles/144683
이어 그는 "면역치료에서 타깃치료로 하이브로자임 플랫폼을 확장했으며 글로벌 최초 항체-약물접합체(ADC) SC제형 개발을 위한 기술수출 계약도 체결했다"며 "최근 비합리적인 스케줄표를 주며 우리와 계약하고 싶다는 회사도 있다"고 귀띔했다.
https://dealsite.co.kr/articles/144683
딜사이트
[2025 제약바이오포럼] 알테오젠, 글로벌 빅파마 주목도 커졌다 - 딜사이트
전태연 알테오젠 부사장 "활동성·수율·특허 강점…의약품 개발 전주기 내재화 추진"
📉 SK하이닉스 – 외국계 리포트 여파로 급락
• 골드만삭스, SK하이닉스 투자의견 '매수' → '중립'으로 하향
• 2025년 영업이익 전망도 19% 하향 조정
• 이에 따라 주가 한때 –8.6% 급락, SK스퀘어·SK도 동반 하락
• 과거에도 외국계 리포트로 유사한 급락 경험
• 그러나 업황은 HBM4 중심의 초호황 지속, 독점적 지위 유지
• 주가 하락은 수급과 심리적 요인… 기간 조정 후 매수 시점 검토 필요
📈 삼성전자 – 외국인 매수세에 주가 상승 지속
• 삼성전자, 외국인 비중 지속 확대
• HBM3E 컬리피케이션 기대감 및 아이폰·폴더블 출시 수혜
• 안정성과 실적 회복 흐름 반영 → 매수 유효
🔍 ASML 실적 여진 – 반도체 투자심리 압박 요인
• 2Q 실적: 매출·순익·수주 모두 시장 기대 상회
• 3Q 및 연간 가이던스 상단 하향 → 관세 이슈로 비용 부담 반영
• 주가 –8% 급락, 필라델피아 반도체지수도 하락
→ SK하이닉스 등 국내 반도체주에 부정적 심리 확산
🛡 K-방산 – 세계 4위 수출 강국 부상
• 누적 수출액 230억 달러 돌파 → 세계 4위 등극
• 국내 방산주, 관련 모멘텀으로 강세 지속
→ 글로벌 수요와 중장기 수출 성장성 부각
✅ 코멘트 요약
• 시장 조정은 펀더멘털보다는 수급 이슈 중심
• 반도체 업종은 일시적 심리 위축 구간, 실적 기반 회복 여지 존재
• 삼성전자, 방산주 등 실적 기반 종목군 중심의 옥석 가리기 예상
• 단기적으로는 SK하이닉스 관련 불확실성 해소와 외국인 수급 회복 여부가 관건
• 골드만삭스, SK하이닉스 투자의견 '매수' → '중립'으로 하향
• 2025년 영업이익 전망도 19% 하향 조정
• 이에 따라 주가 한때 –8.6% 급락, SK스퀘어·SK도 동반 하락
• 과거에도 외국계 리포트로 유사한 급락 경험
• 그러나 업황은 HBM4 중심의 초호황 지속, 독점적 지위 유지
• 주가 하락은 수급과 심리적 요인… 기간 조정 후 매수 시점 검토 필요
📈 삼성전자 – 외국인 매수세에 주가 상승 지속
• 삼성전자, 외국인 비중 지속 확대
• HBM3E 컬리피케이션 기대감 및 아이폰·폴더블 출시 수혜
• 안정성과 실적 회복 흐름 반영 → 매수 유효
🔍 ASML 실적 여진 – 반도체 투자심리 압박 요인
• 2Q 실적: 매출·순익·수주 모두 시장 기대 상회
• 3Q 및 연간 가이던스 상단 하향 → 관세 이슈로 비용 부담 반영
• 주가 –8% 급락, 필라델피아 반도체지수도 하락
→ SK하이닉스 등 국내 반도체주에 부정적 심리 확산
🛡 K-방산 – 세계 4위 수출 강국 부상
• 누적 수출액 230억 달러 돌파 → 세계 4위 등극
• 국내 방산주, 관련 모멘텀으로 강세 지속
→ 글로벌 수요와 중장기 수출 성장성 부각
✅ 코멘트 요약
• 시장 조정은 펀더멘털보다는 수급 이슈 중심
• 반도체 업종은 일시적 심리 위축 구간, 실적 기반 회복 여지 존재
• 삼성전자, 방산주 등 실적 기반 종목군 중심의 옥석 가리기 예상
• 단기적으로는 SK하이닉스 관련 불확실성 해소와 외국인 수급 회복 여부가 관건
Forwarded from 우산 X NNN의 아이디어
■ 지엔씨에너지_지엔씨에너지와 경쟁사 코스탈파워
* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.
지엔씨에너지 비상용 발전기 경쟁사는 코스탈파워입니다. 데이터센터가 더 많이 생기고 비상용 발전기가 더 많이 필요하다면 코스탈파워와 계속 경쟁하게 될 텐데 살펴보면 지엔씨에너지가 사실상 압승입니다.
비상용 발전기 제작은 디젤엔진 혹은 가스엔진을 사서 제작을 합니다. 지엔씨에너지 홈페이지 보면 디젤엔진은 SCANIA, CUMMINS, CATERPILLAR 등이 있고 가스엔진은 DOOSAN, CATERPILLAR, WARTSILA 등이 있습니다. 생산설비라는 게 따로 있다기보다는 재료들을 사와 조립한다 보면 됩니다. 따라서 공장 면적이 중요합니다. 지엔씨에너지 당진공장 면적 약 7,000㎡로 홈페이지에 기재되어 있습니다. 코스탈파워는 홈페이지에 공장 면적 기재되어 있지 않은데 인천 남동구 공장 네이버 지도에서 찾아보면 약 3,000㎡ 정도로 보입니다. 단순 비교하면 지엔씨에너지 규모 약 2.3배 큽니다.
당연히 매출액 규모 차이 납니다. 지엔씨애너지 발전기부문 매출액 24년 1,780억 원이었습니다. 반면 코스탈파워 24년 전사 매출액 745억 원입니다. 심지어 역성장하였습니다.
직원 수 차이도 큽니다. 지엔씨에너지 1Q25 분기보고서 보면 직원 수 117명입니다. 반면 코스탈파워 잡코리아 데이터 기준 54명입니다. 물론 단기근로자 유연하게 사용할 수 있고 하겠다만 기본적으로 펀더멘탈 차이 큽니다.
지엔씨에너지 당진공장 위성사진 보면 태양열 집열판도 보입니다. 친환경 에너지에 진심인 것 같습니다. 전방 산업 분명하게 성장하는 것 같아 지엔씨에너지 계속 보게 됩니다. 사소한 것이라도 관찰하고 리서치해 보고 싶습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223937008636
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*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.
지엔씨에너지 비상용 발전기 경쟁사는 코스탈파워입니다. 데이터센터가 더 많이 생기고 비상용 발전기가 더 많이 필요하다면 코스탈파워와 계속 경쟁하게 될 텐데 살펴보면 지엔씨에너지가 사실상 압승입니다.
비상용 발전기 제작은 디젤엔진 혹은 가스엔진을 사서 제작을 합니다. 지엔씨에너지 홈페이지 보면 디젤엔진은 SCANIA, CUMMINS, CATERPILLAR 등이 있고 가스엔진은 DOOSAN, CATERPILLAR, WARTSILA 등이 있습니다. 생산설비라는 게 따로 있다기보다는 재료들을 사와 조립한다 보면 됩니다. 따라서 공장 면적이 중요합니다. 지엔씨에너지 당진공장 면적 약 7,000㎡로 홈페이지에 기재되어 있습니다. 코스탈파워는 홈페이지에 공장 면적 기재되어 있지 않은데 인천 남동구 공장 네이버 지도에서 찾아보면 약 3,000㎡ 정도로 보입니다. 단순 비교하면 지엔씨에너지 규모 약 2.3배 큽니다.
당연히 매출액 규모 차이 납니다. 지엔씨애너지 발전기부문 매출액 24년 1,780억 원이었습니다. 반면 코스탈파워 24년 전사 매출액 745억 원입니다. 심지어 역성장하였습니다.
직원 수 차이도 큽니다. 지엔씨에너지 1Q25 분기보고서 보면 직원 수 117명입니다. 반면 코스탈파워 잡코리아 데이터 기준 54명입니다. 물론 단기근로자 유연하게 사용할 수 있고 하겠다만 기본적으로 펀더멘탈 차이 큽니다.
지엔씨에너지 당진공장 위성사진 보면 태양열 집열판도 보입니다. 친환경 에너지에 진심인 것 같습니다. 전방 산업 분명하게 성장하는 것 같아 지엔씨에너지 계속 보게 됩니다. 사소한 것이라도 관찰하고 리서치해 보고 싶습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223937008636
Forwarded from 대신 전략. 돌직구 (Haechang Chung)
[장 중 시황] 실적 전망에 따른 순환매 지속. 불안심리 속에서도 상승전환한 코스피 [FICC리서치부 전략/시황: 이경민 / 정해창]
- 국내 증시 수익률(14시 35분): KOSPI +0.17% 상승 / 3,191.67pt
(KOSDAQ: +0.54% 상승 / 816.62)
- 원/달러 환율 1390.4원 (+3.4원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 제약(+4.37%), 운송장비·부품(+2.22%), 보험(+1.97%)
- 업종 Bottom3: 전기·전자(-0.84%), 종이·목재(-0.81%), IT 서비스(-0.74%)
- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
장중 기관 순매수 전환, 외국인 매도폭 축소하며 코스피 상승전환
거래소: 외국인 -1,804 억원 순매도 / 기관 -3,783 억원 순매도 / 개인 +4,829 억원 순매수
*코스피200선물: 외국인 -839 억원 순매도 / 기관 +1,278 억원 순매수 / 개인 -373 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 -1,166 억원 순매도 / 기관 +1,386 억원 순매수 / 개인 -194 억원 순매도
- 전일 파월의장 해임 헤프닝으로 글로벌 증시 변동성 확대. 지난 몇 달간 파월에 대한 백악관의 압박이 지속되어왔으나 전일 하원 공화당 의원들과의 회담에서 트럼프대통령이 파월 해임에 대한 지지를 확보, 실행에 옮기겠다고 발언했다는 소식이 전해졌음.
보도 직후 통화정책 불확실성 확대되면서 채권금리 급등, 달러지수 급락. 금융시장 변동성이 확대되자 불과 몇 시간 만에 트럼프 대통령은 파월을 해임할 계획이 없다고 밝히며 꼬리를 내렸음
미국 증시는 낙폭을 회복, 상승 전환하며 마감되었으나 달러인덱스와 국채금리 변동성은 장 초반 아시아증시로도 전이되는 모습. 원화 약세 나타나며 달러원 환율은 1,390원대로 레벨업
한편, SK하이닉스가 9%대 급락하며 코스피 하락을 견인. 골드만삭스에서 HBM 가격이 내년부터 하락할 수 있다고 전망하면서 SK하이닉스에 대한 투자의견을 매수에서 중립으로 하향조정한 것
전일 ASML의 가이던스 부진으로 인한 8%대 급락 등이 겹치면서 AI 반도체 업종 투자심리에 부정적 영향을 미쳤으나, 삼성전자는 오히려 이재용 회장의 사법리스크 해소와 저가매수세 유입되며 2.6% 상승하며 하이닉스의 부진을 만회하는 모습
코스피 최근 3,200선을 전후로 등락을 이어가는 가운데 실적시즌 진행에 따른 주도주와 소외주 사이 키맞추기 진행 중. 전일 미국 존슨&존슨 실적발표 이후 소외업종인 바이오 업종으로 저가매수세 유입되고 있으며, 방산, 조선, 원전 등 주도주들도 실적 전망에 따라 순환매 나타나며 코스피 초반 낙폭을 회복하는 중
- 주도업종:
SK하이닉스(-8.9%)에 대한 골드만삭스의 투자의견 하향, 2026년 HBM 가격 경쟁심화로 인한 부정적 전망이 제시되며 급락. 이외에도 한미반도체(-3.2%), 한화비전(-4.1%), ISC(-6.8%) 등 관련 밸류체인 일제히 약세
반면, 삼성전자(+2.9%) 등 삼성 그룹주 일제히 강세. 이재용 회장의 부당 합병, 회계 부정 혐의 최종 무죄 판결로 삼성바이오로직스(+4.3%), 삼성생명(+2.9%), 삼성화재(+1.4%) 등 사법리스크 해소에 일제히 상승
제약/바이오 업종 강세. 미국 존슨앤존슨 2분기 실적 호조. 특히 유한양행(+16.9%)과 오스코텍(+7.1%)이 개발하여 수출한 '렉라자' 매출이 2,500억원 상당인 것으로 발표되며 로열티 수익 증가 기대. 펩트론(+19.8%), 일동제약(+13.4%) 등 업종 전반 강세
방산&조선 업종은 호실적 전망에 주도주 상승 재개. 이스라엘이 시리아 수도 공습에 지정학적 긴장 또한 일부 유입. 한화에어로스페이스(+6.1%), LIG넥스원(+2.3%), 현대로템(+2.6%) 등 방산주와 한화오션(+3.7%), 삼성중공업(+5.3%), HD현대미포(+1.6%) 등 조선주 등 상승
한편, 스테이블코인 관련 기대감이 과도하다는 분석과 미국 하원의 암호화폐 법안 통과 지연되며 관련주 약세. 카카오페이(-12.9%)는 교환사채 발행에 따른 오버행 우려가 부각되며 급락. 다날(-4.8%), NAVER(-2.4%) 등 핀테크 종목 하락
- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트
미국S&P500선물(-0.13%)
: 트럼프, 파월 해고 계획 부인
중국상해종합지수(+0.03%), 홍콩항셍지수(+0.06%)
: 젠슨 황, H20 금지 해제 후 중국에 더 발전된 칩 판매 희망
: 중국 6월 청년실업률(학생 제외) 14.5%
일본니케이225(+0.10%)
: 일본 수출, 두 달 연속 감소. 무역협상 타결 전망 없어 경기 침체 우려
[대신증권 투자전략/시황 텔레그램 채널]
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- 국내 증시 수익률(14시 35분): KOSPI +0.17% 상승 / 3,191.67pt
(KOSDAQ: +0.54% 상승 / 816.62)
- 원/달러 환율 1390.4원 (+3.4원, 야간 종가대비)
- 업종 Top3: 제약(+4.37%), 운송장비·부품(+2.22%), 보험(+1.97%)
- 업종 Bottom3: 전기·전자(-0.84%), 종이·목재(-0.81%), IT 서비스(-0.74%)
- 국내증시 오후장 흐름 및 코멘트
장중 기관 순매수 전환, 외국인 매도폭 축소하며 코스피 상승전환
거래소: 외국인 -1,804 억원 순매도 / 기관 -3,783 억원 순매도 / 개인 +4,829 억원 순매수
*코스피200선물: 외국인 -839 억원 순매도 / 기관 +1,278 억원 순매수 / 개인 -373 억원 순매도
*국고채3년선물: 외국인 -1,166 억원 순매도 / 기관 +1,386 억원 순매수 / 개인 -194 억원 순매도
- 전일 파월의장 해임 헤프닝으로 글로벌 증시 변동성 확대. 지난 몇 달간 파월에 대한 백악관의 압박이 지속되어왔으나 전일 하원 공화당 의원들과의 회담에서 트럼프대통령이 파월 해임에 대한 지지를 확보, 실행에 옮기겠다고 발언했다는 소식이 전해졌음.
보도 직후 통화정책 불확실성 확대되면서 채권금리 급등, 달러지수 급락. 금융시장 변동성이 확대되자 불과 몇 시간 만에 트럼프 대통령은 파월을 해임할 계획이 없다고 밝히며 꼬리를 내렸음
미국 증시는 낙폭을 회복, 상승 전환하며 마감되었으나 달러인덱스와 국채금리 변동성은 장 초반 아시아증시로도 전이되는 모습. 원화 약세 나타나며 달러원 환율은 1,390원대로 레벨업
한편, SK하이닉스가 9%대 급락하며 코스피 하락을 견인. 골드만삭스에서 HBM 가격이 내년부터 하락할 수 있다고 전망하면서 SK하이닉스에 대한 투자의견을 매수에서 중립으로 하향조정한 것
전일 ASML의 가이던스 부진으로 인한 8%대 급락 등이 겹치면서 AI 반도체 업종 투자심리에 부정적 영향을 미쳤으나, 삼성전자는 오히려 이재용 회장의 사법리스크 해소와 저가매수세 유입되며 2.6% 상승하며 하이닉스의 부진을 만회하는 모습
코스피 최근 3,200선을 전후로 등락을 이어가는 가운데 실적시즌 진행에 따른 주도주와 소외주 사이 키맞추기 진행 중. 전일 미국 존슨&존슨 실적발표 이후 소외업종인 바이오 업종으로 저가매수세 유입되고 있으며, 방산, 조선, 원전 등 주도주들도 실적 전망에 따라 순환매 나타나며 코스피 초반 낙폭을 회복하는 중
- 주도업종:
SK하이닉스(-8.9%)에 대한 골드만삭스의 투자의견 하향, 2026년 HBM 가격 경쟁심화로 인한 부정적 전망이 제시되며 급락. 이외에도 한미반도체(-3.2%), 한화비전(-4.1%), ISC(-6.8%) 등 관련 밸류체인 일제히 약세
반면, 삼성전자(+2.9%) 등 삼성 그룹주 일제히 강세. 이재용 회장의 부당 합병, 회계 부정 혐의 최종 무죄 판결로 삼성바이오로직스(+4.3%), 삼성생명(+2.9%), 삼성화재(+1.4%) 등 사법리스크 해소에 일제히 상승
제약/바이오 업종 강세. 미국 존슨앤존슨 2분기 실적 호조. 특히 유한양행(+16.9%)과 오스코텍(+7.1%)이 개발하여 수출한 '렉라자' 매출이 2,500억원 상당인 것으로 발표되며 로열티 수익 증가 기대. 펩트론(+19.8%), 일동제약(+13.4%) 등 업종 전반 강세
방산&조선 업종은 호실적 전망에 주도주 상승 재개. 이스라엘이 시리아 수도 공습에 지정학적 긴장 또한 일부 유입. 한화에어로스페이스(+6.1%), LIG넥스원(+2.3%), 현대로템(+2.6%) 등 방산주와 한화오션(+3.7%), 삼성중공업(+5.3%), HD현대미포(+1.6%) 등 조선주 등 상승
한편, 스테이블코인 관련 기대감이 과도하다는 분석과 미국 하원의 암호화폐 법안 통과 지연되며 관련주 약세. 카카오페이(-12.9%)는 교환사채 발행에 따른 오버행 우려가 부각되며 급락. 다날(-4.8%), NAVER(-2.4%) 등 핀테크 종목 하락
- 해외증시 오후장 흐름 및 코멘트
미국S&P500선물(-0.13%)
: 트럼프, 파월 해고 계획 부인
중국상해종합지수(+0.03%), 홍콩항셍지수(+0.06%)
: 젠슨 황, H20 금지 해제 후 중국에 더 발전된 칩 판매 희망
: 중국 6월 청년실업률(학생 제외) 14.5%
일본니케이225(+0.10%)
: 일본 수출, 두 달 연속 감소. 무역협상 타결 전망 없어 경기 침체 우려
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