2025.07.16.(수) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(반도체) 티에프이, 테스, 에프엔에스테크, 티엘비, 사피엔반도체, 미래반도체, 이수페타시스
(디스플레이) 파인엠텍, 덕산네오룩스, 비아트론
(방산) 풍산, 엠앤씨솔루션, 퍼스텍
(화장품) 한국화장품, 코스맥스비티아이
(제약/바이오) 알테오젠, 펩트론
(통신) RFHIC, 백금T&A, 엔텔스
(여행/관광) 롯데관광개발
(에너지/전력) 효성중공업
(로봇) 케이엔알시스템
(ESS) 신성에스티
(실적기대) 코오롱인더, 웅진씽크빅, 뉴파워프라즈마
(정책) 상법개정-KCC, LF, GS, LX인터내셔널, 나이스정보통신, 대덕, SG&G, 한국쉘석유, 코오롱, 풍산홀딩스, 효성
신재생-누리플렉스
스테이블코인-쿠콘
AI-산돌
(기타) SGA-최대주주 변경
코스텍시스-594억 공급계약 체결
스맥-SNT홀딩스, 스맥 지분 확보
하이스틸-美 덤핑제로 결정
MDS테크-알파녹스 지분 매각
리파인-공개매수 후 자진상폐
(몰루) 우주일렉트로, 케이티알파, 나노

2025.07.16 16:29:12
기업명: 젬백스(시가총액: 2조 4,057억)
보고서명: 신주인수권행사

행사주식 : 878,325주
시총대비 : 2.12%%
(주가 : 758원)

* 상장일 및 수량
2025-08-01 : 878,325주(전환가 : 11,886원)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250716900402
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082270

[하나증권 화장품 박은정]

달바글로벌 주가 하락 코멘트

- 금일 장중 9% 하락 중. 하락의 주된 요인은 2분기 실적에 대한 우려감 때문이며, 연이은 오버행 물량 출회로 인해 투자심리가 악화된 영향도 존재. 다만 과도한 반응으로 판단

- 회사 측은 2분기 실적에 대해 일관적으로 간접적으로 추정 가능한 소통을 하고 있지 않음. 사업 방향에 대한 원론적인 부분을 상세히 소통. 당연히 시장 기대치가 과도하게 올라가는 것에 대해 부담스럽다는 톤을 유지하고 있음

* 아래는 회사가 소통하는 주요 지역 방향
1) 일본 사업은 소비자 접점 확대와 SKU 확대에 주력하여 외형을 키워가고 있음
- 입점 채널 안에서 매장 수를 늘리고 있으며, 핵심 SKU는 상반기 5개 수준에서 10여 개까지 확대될 예정(온·오프라인 동일). 채널 수는 연중 점진적으로 확대 중
- 일본 채널별 매출 비중: 오프라인 30%, 큐텐 50%, 아마존 10%, 라쿠텐 10%
- 큐텐: 작년 1분기 평월 행사 기준 월 매출 4억 원 → 현재 10억 원 수준
- 라쿠텐: 작년 월 매출 2억 원 → 현재 평시 9억 원
- 아마존 재팬: 작년 월 매출 2억 원 → 현재 평시 10억 원
→ 전반적으로 온라인 매출이 균형 있게 성장 중

2) 북미 사업은 현재 아마존 매출 비중이 80%, B2B 비중은 20% 수준. 아마존 내 주요 품목군 매출은 QoQ 증가세를 보이며, 품목 수 또한 확대 중
- B2B는 스타일코리안, 예스스타일, 우마 등과 거래 중
- B2C 채널로 아이허브 입점, 틱톡샵 운영 중이며 매출은 건전하게 증가 중
- 주요 오프라인 채널과도 협의 중이며, 가시적인 입점이 예상됨
- 캐나다 코스트코는 현재 PO(구매주문) 확보 완료

3) 유럽 사업은 대부분이 아마존 매출이며, 독일/이탈리아/스페인이 주요 시장. 현지 아마존 내 판매량도 견조한 흐름 지속 중. 하반기에는 오프라인 진출도 고려하고 있음

4) 러시아 및 CIS 권역은 2분기 선케어 중심의 마케팅이 진행 중으로, 로컬 셀럽과의 협업 및 마케팅 효과가 외형 성장으로 이어지고 있음. 아이패치도 인기 품목으로 부상 중.
- 주요 제품인 퍼스트 미스트 세럼의 러시아 전용 제품 출시 예정
- 선케어, 아이패치 등으로 SKU 확장 중
- 오프라인 채널도 지속 확대 중


- 당사는 분기 최대 실적 예상 함. 2분기 매출 1.4천억원(YoY+91%), 영업이익 397억원(YoY+126%, 영업이익률 28%) 전망
- link: https://vo.la/dPurqlC


***

2025.07.16 17:03:28
기업명: 스피어(시가총액: 4,539억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 미국 글로벌 우주항공 발사업체
계약내용 : 특수합금 공급계약
공급지역 : 해외
계약금액 : 13억

계약시작 : 2025-07-16
계약종료 : 2025-12-10
계약기간 : 4개월
매출대비 : 51.57%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250716900443
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/347700
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347700

트레이더들 美 30년물 수익률 5% 돌파에 따라 5.3%까지 배팅 확대

1. 금리 옵션: 30년물 국채 수익률은 5%를 돌파했으며 약 5주 내에 5.3%까지 상승할 것을 목표로 하는 대규모 포지션이 감지

2. Inverse ETF: [그림 1] 美 장기채 숏 포지션에 배팅하는 대형 플레이어들의 장외 매수 흐름(파란색)이 지속해서 증가

#INDEX

■ 우산 X NNN Pick 하루를 돌아보는 뉴스 정리 (07.16)
(https://m.blog.naver.com/s1kkw/223936015860)

트럼프 "작은 나라들에 10% 좀 넘는 단일세율 상호관세 곧 통보"(연합뉴스)
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015509552?sid=101
트럼프 “의약품 관세, 이르면 이달 말부터… 반도체도 곧 부과”(조선비즈)
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001092878?sid=104
: 트럼프 발 관세 노이즈가 다시금 강해지고 있음. 특히 다른 국가들에게는 오히려 큰 관심이 없는 상황에서 주요 우방국들에게 더욱 많은 것을 요구하고 있는 듯. 우리나라도 해당되기 때문에 협상에 대한 우려가 조금씩 커질 수 있음
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[단독]한미 관세 협상 ‘키’ 조선업…‘미국령 건조’ 제외 조치도 논의(이데일리)
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006066261?sid=101
: 이러한 상황에서 우리 정부는 미국이 필요로하는 부분을 계속해서 어필하고 있음. 전부터 나왔던 네러티브이지만 정부단에서 조금씩 더욱 구체화되는 중
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美 “H20칩 中 수출 허용은 中의 희토류 수출 재개 대가"(조선비즈)
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001092852?sid=104
[단독] “美 재무장관, 정상회담 위해 9월 방중”(조선일보)
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003917332?sid=104
: 오히려 가장 중요한 타겟으로 여겨졌던 중국과는 빠르게 협상이 풀리는 분위기. 희토류-반도체라는 서로에게 가장 필요한 부분에서 딜이 성사된 것으로 보이고 빠르게 정상회담까지 이어질 수 있는 상황
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트럼프·시진핑 등 APEC 초청…정동영 "북한, 초청 고려"(MBN)
https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001896950?sid=100
: 급변하는 상황 속에서 10월말에 우리나라에서 진행될 APEC이 정상들이 모두 모이는 기점이 될 가능성도 생겨나는 중. 우리 정부의 의지는 강해보임
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美 6월 소비자물가 상승률 2.7%로 반등…예상치 부합(서울경제)
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004509501?sid=104
: 예상치에는 부합했으나 소폭 반등하면서 예상대로 관세 영향을 일부 받기 시작하는 모습. 예상치에 부합하면서 현재의 예상대로 연준의 금리 인하는 9월 전에는 가능성이 사라지고 있음
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배임죄 풀어주고, 자사주 묶는다…與, 소각법 잇달아 발의(SBS Biz)
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000451866?sid=101
구윤철 "배당확대 위한 세제지원 필요"…분리과세 도입할듯(한국경제)
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005158130?sid=101
: 증시에서 관련주들의 조정은 나오고 있으나 정부여당 발 주주환원강화 모멘텀은 계속되고 있음. 자사주 소각 관련 법안은 벌써 세번째 발의되고 있으며 경제부총리 후보자는 배당소득분리과세 필요성 언급
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MSCI 선진국 지수 편입, 사활 건 정부(한국경제TV)
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001216375?sid=101
: 정부는 추가적으로 MSCI 지수 선진국 편입을 위해 전담 조직을 구성하고 로드맵 마련 예정
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[단독]'돈맥경화' 푼다…법정기금의 벤처·스타트업 투자 의무화 입법 확산(전자신문)
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003332036?sid=101
: 이재명 대통령이 후보시절에 자주 강조했던 벤처/스타트업 투자 강화를 위한 방안도 본격적으로 마련되기 시작. 최상단인 상장 주식시장부터 최하단인 스타트업까지 금융시장 전반에 걸친 투자 활성화를 위해 다방면으로 노력중. 벤처투자 섹터에도 훈풍이 불 가능성 높음
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VIP운용, 롯데렌탈 유상증자 반대…"소수주주 축출 위험"(연합뉴스)
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015510175?sid=101
: 상법개정 이후 이를 활용한 행동주의 펀드들의 요구도 시작되고 있음. VIP자산운용은 롯데렌탈에게 개정된 상법의 주주 충실의무 위반을 짚으며 유상증자 철회 요구
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SK하이닉스, ‘초기’ HBM4 샘플 공급…3E보다 퀄테스트 길어질 듯(EBN)
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1670359
: HBM 쪽에서 너무나 노이즈 없이 착착 잘 진행해온 SK하이닉스도 조금씩 노이즈가 나오기 시작하는 중
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[단독]애플, 내년 가을 폴더블폰 판매고 1천만대..2027년에 2천2백만대
https://alphabiz.co.kr/news/view/1065576920034517
: 애플 폴더블에 대한 전망치가 구체화되고 있음. 부품 공급사들에 대한 리스트 등도 공유되기 시작하면서 파인엠텍, 덕산네오룩스 등 관련주들 강세
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日닛토보의 CCL 소재 대란에 두산 전자BG, '콧노래'(디일렉)
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=38258
: 두산전자BG는 AI가속기 밸류체인에 확실히 포함되면서 추가적으로 여러 기회가 열리고 있는 상황으로 보임. 수혜를 입는 곳만 확실한 수혜를 입는 상황이 지속되고 있음
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KB국민카드, KB 틴업 체크카드 10만장 돌파 스페셜 이벤트(파이낸셜뉴스)
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005377299?sid=101
: 자신이 원하는 티니핑 카드를 얻기 위한 엄청난 카드 발급이 이어지고 있음. 잘 키운 IP의 강력한 파워

✅ [단독] 미국산 LNG 수입 '최대 2배' 늘린다

https://www.sedaily.com/NewsView/2GVDFVDFQ3

세계 에너지시장 인사이트
(KEEI 에너지경제연구원)

□ 현안분석
▪️ 개도국 청정에너지 투자와 혼합금융 현황 및 과제

□ 포커스
▪️ LNG 공급부문의 온실가스 배출량 평가 및 저감 방안
▪️ 유럽 에너지 수입의존도 및 수입구조 변화

□ 주요단신
▪️ 미국 정부, 이란 정부의 IAEA 협력 중단 결정 이후에 이란 관련 신규 제재 발표
▪️ 공화당의 예산·세제 개편법 통과로 미국의 에너지 지형이 재편될 전망
▪️ 미국 석유기업, 최근 국제유가 변동 및 하락으로 생산･투자 환경 악화
▪️ 프랑스, EU의 2035년과 2040년 기후목표 분리 설정 요구
▪️ 중국 서기동수 가스관 4라인 전 구간 개통·상업가동 완료로 가스 공급 안정성 제고
▪️ 일본 경제산업성, 2030년까지 가스공급량 1%를 친환경 가스로 전환 목표

25년 7월 16일 52주 신고가
https://t.me/Brain_And_Body_Research (비비리서치)

주요 공시 정리(2025년 7월 16일)

- 당일 주요 공시를 이름별로 구분하여 정리했습니다.
- 상세보기를 클릭하면 요약내용을 볼 수 있습니다.

✅ 사업 관련
코스텍시스/ 풍문또는보도에대한해명(코스텍시스,594억공급계약…본격양산돌입)/ 상세보기
스피어/ 단일판매ㆍ공급계약/ 상세보기
대한전선/ 신규시설투자등/ 상세보기
코스텍시스/ 풍문또는보도에대한해명(코스텍시스,594억공급계약…본격양산돌입)/ 상세보기
HJ중공업/ 투자판단관련주요경영사항/ 상세보기
동부건설/ 투자판단관련주요경영사항/ 상세보기

✅ 주주 환원
노브랜드/ 자기주식처분결정/ 상세보기
메디톡스/ 자기주식처분결정/ 상세보기
한양디지텍/ 자기주식취득신탁계약해지/ 상세보기
한양디지텍/ 자기주식취득신탁계약해지/ 상세보기
AP시스템/ 자기주식취득신탁계약해지/ 상세보기
시알홀딩스/ 현금ㆍ현물배당결정/ 상세보기
동아쏘시오홀딩스/ 현금ㆍ현물배당결정/ 상세보기
신흥/ 현금ㆍ현물배당결정/ 상세보기
TYM/ 현금ㆍ현물배당결정/ 상세보기

✅ 자본 관련
부광약품/ 유상증자또는주식관련사채등의발행결과/ 상세보기
코난테크놀로지/ 유상증자결정/ 상세보기
로킷헬스케어/ 전환사채권발행결정/ 상세보기
아모센스/ 전환사채권발행결정/ 상세보기
젬백스/ 제3자의신주인수권부사채매수선택권행사/ 상세보기
젬백스/ 신주인수권행사/ 상세보기

✅ 기업구조
전진건설로봇/ 최대주주변경/ 상세보기