[잠정실적]AP시스템, 3년 중 최고 영업이익 기록, 매출액은 전년동기 대비 -2.5%↓ (연결)

http://spot.rassiro.com/rd/20220303/1003874

러시아관련 이슈때문에 디비하이텍과 간단하게 주담통화해봤습니다.

디비하이텍 주담통화 해본결과 아시는것처럼 러시아향 매출없어서 영향없고 현재로서는 원재료(특히가스) 부분 수급에 문제 없다고 합니다. 원재료 오른것에 비해서 판가인상률이 크다는 답변도 얻었습니다.

디티앤씨

3월 스타트는 오스틴제약과 함께.

YoY 수주수 증가를 넘어.. 최고 수주수를 향해 가는 중

AP시스템이 4분기 실적을 공시했습니다.

전년동기 대비 매출은 2.4% 감소하였으나 영업이익은 58%나 증가하였습니다.
다만 전분기 대비 영업이익률이 16.7%에서 11.3%로 감소하여
그 사유에 대해 주담과 통화하여 알아보았습니다.



4분기 영업이익률 감소 이유는?
반도체 장비 매출이 3분기 191억에 비해 50억 이하로 많이 줄었고 연말 처리해야하는 비용 처리를 했음.

반도체 매출 감소 사유는가?
1~3분기 고객사 요청이 많았고 4분기에는 줄었음. 올해는 다시 올라 올 것임.

22년 반도체 분야 전망은?
작년보다 좋아질 것임. 20년 400억, 21년 600억, 22년에는 7~800억으로 예상

시스템 반도체 분야 납품 진행상황은?
퀄테스트용 장비를 납품할 예정이고 테스트 통과하면 미국 파운드리 양산장비로 들어갈 예정
규모는 미정

SK하이닉스의 M16 에 장비를 넣고 있는지
하이닉스는 작년 말에 처음 PO를 받았음. 아직 매출에는 미반영. 반도체 매출은 대부분 삼성전자에서 발생하고 있음

OLED 쪽 실적은
작년 디스플레이 수주가 많이 안나와서 올해도 매출이 성장하는 모습을 보이긴 어려울 것 같음. 다만 올해는 작년보다 수주가 많은 것으로 내년에는 상황이 더 좋게 보고 있음. 현재 디스플레이 추세가 중소형 보다 IT용 중대형 패널에 포커스가 맞춰지면서 8.5세대 투자에 대한 관심도가 올라가고 있음. 투자시기 등은 아직 결정이 안 된 상황이지만 올해 말 내년이 되면 그 쪽 수주가 나올 것으로 기대하고 있어 내후년에는 더 좋아질 것으로 보고 있음.

디티앤씨는 시험인증사업을 하고 있습니다.
시험인증사업은 막대한 기계장치가 초기 투자비용으로 들어갑니다.

통상적으로 기계장치는 6년동안 감가상각비로 계정됩니다.
디티앤씨는 이제 기계장치 투자를 진행한 이후 6년이 지나기 시작했습니다.

# VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (3/4.금. 21시)

VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (3/4.금. 21)를 아래와 같이 공유 드립니다.

-. 기업 분석 설명회 기업: 비에이치, 엠에스씨

-. 참여 링크:

https://whaleon.us/o/CSoXFU/d497270db8804d48a6de181188f614c7

전자 메일 보내기 엘비루셈［376190］탐방 노트_20220304_Hyundai+Motor_770995.pdf

전자 메일 보내기 AP시스템［265520］고생 끝에 낙이 온다_20220304_Korea_770983.pdf

코봇은 팔 끝에 달린 손(엔트 이펙터)를 바꿔 끼우면서 여러 용도로 활용할 수 있다. 두 손가락 모양 집게로 부품이나 물건을 옮겨 담는 일을 하다가 진공 흡입판으로 바꿔 달면 유리 판을 들어 올릴 수 있다. 요리, 미용, 실험, 도색 등 다양한 기능으로 변신이 가능하다. 자동차 산업도 최근 코봇의 역할이 빠르게 늘어나고 있다. 자동차 제조는 지난 수십 년간 고도의 자동화가 이뤄졌지만 부품 및 나사 조립 등 작업의 일부는 여전히 수작업에 의존해왔다. 이 영역을 코봇이 침투하고 있는 것이다. 세계 최대 코봇 업체인 덴마크 유니버설로봇(UR)의 제이컵 봄 매드슨 소프트웨어 관리자는 "코봇은 설치 면적이 작아서 기존 자동차 생산 라인에 쉽게 추가해 다양한 세부 작업을 사람 옆에서 수행할 수 있다"라고 말했다. 현대차는 작년 출시한 전기차 '아이오닉5'를 만들 때 배터리팩 조립 등을 코봇에 맡겼고, 독일 폴크스바겐도 전기차를 생산하는 츠비카우 공장의 차체 조립 라인에 코봇 1700대를 투입했다.

'사람+로봇'조합이 완전 자동화보다 오리혀 생산성이 높다는 연구도 있다. 미국 MIT 연구진은 자동차 업체 BMW 생산라인에 외팔 코봇을 도입한 결과, 사람이나 로봇이 혼자 작업하는 것보다 생산성이 85% 높아졌다고 밝혔다.

코로나 확진자가 급증하면서 인력난을 겪는 사업장이 크게 늘고 있기 때문이다. 시장조사기관 스태티스타에 따르면 2020년 4억 7500만 달러(약 5700억 원)였던 세계 코봇 시장 규모는 작년 6억 3000만 달러(약 7560억 원)로 1년 만에 33% 급증했다. 코봇 시장은 올해도 33% 성장해 1조 원대를 돌파할 전망이다.

코봇 분야 1위 업체는 2009년 코봇을 처음으로 상용화한 덴마크의 유니버설로봇으로 시장점유율이 50%를 넘는다.

테라다인의 자회사 유니버셜 로봇
작년 매출액 급등하기 시작하며 4분기 영업이익 완전히 턴

21.4q 컨퍼런스 콜 : Industrial Automation부분은 올해도 전년과 동일하게 성장할 확률이 높음

따라서 올해는 유니버셜 로봇 매출 증가로 영업레버리지 효과를 구현하게 되는 상황

상반기 TSMC 3nm 출시 지연으로 보수적인 가이던스 제시. 이후 주가 큰 폭 하락
그러나 테라다인은 5년동안 보수적 가이던스와 더불어 매 분기 가이던스 상회한 실적을 거둠
실질적으로 상반기 본업 후공정 테스트 장비 매출이 저조할지라도 하반기 기대되는 것은 사실

ps. 자사주 매입 최소 $750millon

테라다인 분석글 : https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3615

VFS 분석 기업 수익율 현황 +1.85% (21.12.18 ~ 금일)

기업분석 현황(VFS) 구글 스프레드 시트를 위에 고정하여 공유 드립니다.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1LhnW3bPrA2dXpAlpZqceeKOmdnxzOUTeTc8f5mAkgjY/edit?usp=sharing