pcb, 그 중에서도 패키징기판쪽이 대만 내에서도 YOY로 좋습니다. 실적이 왜 좋은지를 한번 생각해봐야 할 것 같습니다. 패키징기판의 수요가 많이 늘어나는 것은 저는 3가지라 생각합니다. 3번은 제 개인적인 생각이 많이 담겨있으며 아직 크게 체감하지 못하는 사항입니다. PCB를 눈여겨 보시는 분들이 계신다면 참고만 해주십시오. 핵심은 위의 사진들과 같이 대만 IT, PCB업체들의 실적이 YOY로 좋은 추세라는 것입니다.
1. 미세화의 한계
2. 경쟁업체의 철수
3. 칩의 일원화
1번과 관련해서는 반도체는 성능을 높이려면 미세화를 해야합니다. 미세화를 하는 것 대비 비용이 너무 비싼 것이 문제지요. 그래서 칩을 여러개 묶거나 후공정 방법을 개발하는 방향으로 지금은 인텔이나 삼성이나 다각화 했다고 생각합니다. 그에 따라 수요가 많아 진 것이라 생각합니다.
2번과 관련해서는 계속 수익성이 나오지 않아 철수를 한 기업들이 많습니다. 그 덕에 조금만 늘어난 수요에도 대응을 적시에 하지 못해 HDI, FPCB, MLB 기판 납품업체들이 덕분에 수혜를 받고 있습니다.
3번과 관련해서는 애플의 M1칩 개발이 촉매였다고 생각합니다. M1칩이 아이맥, 아이패드, 아이폰 모두에 쓰이는 것을 알고 계실 겁니다. 이렇게 하나의 칩을 가지고 여러기기를 공유한다. 파운드리 업체 입장에서는 어떨까요? 아주 땡큐라고 생각할 것으로 보입니다. 똑같은 칩을 찍어내기만 하면 되기 때문입니다. 그러면서 수율문제나 다른 잡문제들도 한번에 잡을 수 있다고 생각합니다. 그런데 애플이 선도주자이고 테슬라를 비롯하여 소프트웨어와 하드웨어를 모두 독식하려는 기업들은 애플과 같은 칩의 일원화를 할 것이라 생각합니다. 그러면 각자의 칩 사양에 맞는 PCB, 패키징기판도 새로 나와야겠지요?? 수요는 증가할 사항이라고 생각됩니다.
1. 미세화의 한계
2. 경쟁업체의 철수
3. 칩의 일원화
1번과 관련해서는 반도체는 성능을 높이려면 미세화를 해야합니다. 미세화를 하는 것 대비 비용이 너무 비싼 것이 문제지요. 그래서 칩을 여러개 묶거나 후공정 방법을 개발하는 방향으로 지금은 인텔이나 삼성이나 다각화 했다고 생각합니다. 그에 따라 수요가 많아 진 것이라 생각합니다.
2번과 관련해서는 계속 수익성이 나오지 않아 철수를 한 기업들이 많습니다. 그 덕에 조금만 늘어난 수요에도 대응을 적시에 하지 못해 HDI, FPCB, MLB 기판 납품업체들이 덕분에 수혜를 받고 있습니다.
3번과 관련해서는 애플의 M1칩 개발이 촉매였다고 생각합니다. M1칩이 아이맥, 아이패드, 아이폰 모두에 쓰이는 것을 알고 계실 겁니다. 이렇게 하나의 칩을 가지고 여러기기를 공유한다. 파운드리 업체 입장에서는 어떨까요? 아주 땡큐라고 생각할 것으로 보입니다. 똑같은 칩을 찍어내기만 하면 되기 때문입니다. 그러면서 수율문제나 다른 잡문제들도 한번에 잡을 수 있다고 생각합니다. 그런데 애플이 선도주자이고 테슬라를 비롯하여 소프트웨어와 하드웨어를 모두 독식하려는 기업들은 애플과 같은 칩의 일원화를 할 것이라 생각합니다. 그러면 각자의 칩 사양에 맞는 PCB, 패키징기판도 새로 나와야겠지요?? 수요는 증가할 사항이라고 생각됩니다.
별도 매출액 증가분이 그대로 영업이익에 반영
영업비용 유지
안다르 CPS 정의 영향 + 데일리앤코 판관비 감소로 인해 영업이익율 반등
영업비용 유지
안다르 CPS 정의 영향 + 데일리앤코 판관비 감소로 인해 영업이익율 반등
# VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (2/18. 금. 21시)
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-. 기업 분석 설명회 기업: 삼화전기, 한국컴퓨터
-. 참여 링크: VFS
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웨일온
웨일에서 만나는 편리한 화상회의
디티앤사노메딕스 아직 디티앤씨 실적발표 전이지만 어제 나온 기사를 통해 자회사 디티앤사노메딕스 실적을 유추할 수 있다.
기사에 따르면 [21년도 매출 65억]
기사에 따르면 [21년도 매출 65억]
21년도 4q 역대 최고 매출액
21년도 영업이익 적자폭이 커진 사유는 ?
앞서 기업설명회 시간 때 언급 하였듯이 에이비엘바이오 투자 손실처리 일회성으로 인함
IR 통화에 따르면 에이비엘바이오 손실처리 비용은 총 23억으로 21년도 판관비 계정으로 처리
21.1q : 5.5억
21.2q : 12.5억
21.3q : 2.3억
21.4q : 2.7억(예정)
21년도 영업이익 적자폭이 커진 사유는 ?
앞서 기업설명회 시간 때 언급 하였듯이 에이비엘바이오 투자 손실처리 일회성으로 인함
IR 통화에 따르면 에이비엘바이오 손실처리 비용은 총 23억으로 21년도 판관비 계정으로 처리
21.1q : 5.5억
21.2q : 12.5억
21.3q : 2.3억
21.4q : 2.7억(예정)
21년도 4q에 손실처리비용은 2.7억 예정되어 있고 이는 곧 21.3q와 비슷한 금액
앞서 기사에서 언급하였듯이 임상CRO의 경우 매출원가단이나 판관비에서 '인력 비용'이 상당부분을 차지하므로 QoQ 비용측면에서는 비슷하게 처리될 것임
고로 21년도 4q는 QoQ 매출액 5억가량 증가하였으므로 사노메딕스로 인한 연결실적 손실은 줄어들 것으로 전망됨.
또한, 22년도 영업이익단에서는 에이비엘바이오 투자 손실비용에서 완전히 벗어나는 해가 된다.
앞서 기사에서 언급하였듯이 임상CRO의 경우 매출원가단이나 판관비에서 '인력 비용'이 상당부분을 차지하므로 QoQ 비용측면에서는 비슷하게 처리될 것임
고로 21년도 4q는 QoQ 매출액 5억가량 증가하였으므로 사노메딕스로 인한 연결실적 손실은 줄어들 것으로 전망됨.
또한, 22년도 영업이익단에서는 에이비엘바이오 투자 손실비용에서 완전히 벗어나는 해가 된다.
안녕하십니까 겸하입니다. 개인적으로 정량적 분석을 통해 수익이 아닌 손절을 통한 리밸런싱을 했던 사례(삼일씨엔에스)를 소개해드립니다.
3분기 실적발표 후 사업보고서를 까봤는데, 아래의 사항이 체크됐습니다.
1. 재고자산 급증
2. 매출액 감소
3. 부의 OCF
4. 생산자물가지수 기준 PHC파일 단가 지속 보합
5. 그런데 이런 상황속에서 4분기는 비수기??
이런 상황으로 정량적분석을 통해 이성적으로 사고를 할 수 있던 케이스라고 생각됩니다. 그래프는 아래 참고바랍니다.
3분기 실적발표 후 사업보고서를 까봤는데, 아래의 사항이 체크됐습니다.
1. 재고자산 급증
2. 매출액 감소
3. 부의 OCF
4. 생산자물가지수 기준 PHC파일 단가 지속 보합
5. 그런데 이런 상황속에서 4분기는 비수기??
이런 상황으로 정량적분석을 통해 이성적으로 사고를 할 수 있던 케이스라고 생각됩니다. 그래프는 아래 참고바랍니다.