마이크론 - SK하이닉스(Green)

Valero - S-oil (Green) 정유주

TENARIS - 세아제강(Green)/휴스틸(Sky)

SK하이닉스 14
DB하이텍 9
삼성전자 8
세아제강지주7
이엠텍 5
삼양식품 4
삼성전기 4
휴스틸 3
해성디에스 3
아이원스 3
기아 3
OCI 3

투자 노트 (22.06.11) [투자 분석 게시판]

https://www.valuefs.com/vfs/s01/v/3931

요청들이 많으시네요.

밸류FS 정회원 전용 텔레그램 채널 안내의 건 (기업분석 게시판 참조)

https://www.valuefs.com/vfs/s03/v/3930

투자 노트 - 향후 시나리오, 국제유가 돌발 급락 대비 (22.06.12)

https://www.valuefs.com/vfs/s01/v/3932

현시점 유가 폭등 피해주 또는 유가 급락 수혜주를 역발상으로 찾아 보아야 하겠습니다.

90년 이후 WTI 추이

2015년/2016년, 2020년 국제 유가 폭락 발생 시 GPM이 드라마틱하게 개선되었던 기업을 살펴봐야겠습니다.

포인트

-. 유가 하락 추세 시기 : GPM 상승(급등) 및 주가 상승(급등) 전력 있는 종목.

=> 더욱 매력적인 조건:
-. 위의 조건을 갖추었으면서 최근 매출액이 증가하는 기업 (전방 수요 Q 호조)
-. 유가 돌발 급락시 Q의 확보 * C의 급락 => 역대급 이익 발생.

=> 더 더욱 매력적인 조건
- 위의 조건을 갖추었으면서 (저유가 수혜주) 최근 유가 폭등에도 오히려 과거와 다르게 GPM이 상승하는 기업. (전반 수요 호조로 기업 경쟁력 상승)

유가 급락 시 이익 급증 구조 + 과거 주가 상승 사례 보유 기업 list

https://www.valuefs.com/vfs/s03/v/3933

기업 분석 글 관련 안내 사항.
https://www.valuefs.com/vfs/s02/v/3920


밸류fs 안드로이드용 앱 출시
https://www.valuefs.com/vfs/s02/v/3838


밸류FS 정회원 전용 텔레그램 채널 안내의 건
https://www.valuefs.com/vfs/s02/v/3934


21년 3월 정회원 가입 투자자 재가입 연회비 안내의 건.
https://www.valuefs.com/vfs/s02/v/3852

+ 과연 미국 에너지 기업들의 설비 투자는 감소 추세일까? (대표 10개 기업 CAPEX 5년 20분기 Check - 증가 추세)



최근 유가의 폭등으로 인하여 CPI가 최고치를 경신함에 따라 중간 선거가 코 앞인 바이든은 궁지에 몰린 상황이며 급기야 최근 엑손모빌 등 에너지 기업들에 대한 설비 투자를 촉구하고 있는 형국입니다.

이와 관련 미국의 대표적인 에너지 기업들의 17년 이후 20개 분기 CAPEX 추이와 WTI 그리고 Rig 시추기 가동수와의 조합 차트를 아래와 같이 비교. 확인하여 봅니다.

이를 통하여 국제 유가의 향후 향방을 매우 간접적으로 유추해 볼 수 있는 근거 자료로 적용하여 봅니다.

미국 에너지 관련 ETF 중 에너지 탐사 및 생산 관련하여 특화된 ETF인 IEO(U.S. Oil & Gas Exploration & Production)가 있으며 해당 ETF의 포트 구성 기업들과 Exxon mobil, Chevron을 추가하여 총 10개 기업들의 개별 현금흐름과 10개 기업들의 합산 capex 조합 차트를 아래와 같이 작성하여 보았습니다.

Exxon mobil
Chevron
ConocoPhillips
Occidental Petroleum
EOG Resources, Inc.
Marathon Petroleum Corporation
Pioneer Natural Resources
Valero Energy
Devon Energy
Phillips 66

결론적으로는 CAPEX는 증가 중이다.

그렇다면 유가의 향방은?
https://www.valuefs.com/vfs/s01/v/3935 (투자 분석)