시장이 극적으로 반등하며 안도감이 들긴 하지만, 대다수의 컨센서스는 여전히 짧은 베어마켓 랠리라는 것입니다.

오를 때 일단 다 정리하고 다가올 더 큰 하락장에 대비하자는 것이죠.

제 생각에도 이번 폭락장이 모든 추세선을 다 무너뜨리며 너무 공포스럽게 진행되었기에 정상 추세로 복귀하기까진 시간이 걸릴 것 같습니다.

하지만 위의 차트는 이런 극도의 불안감 속에서도 어떻게 대처해야 하는지에 대한 힌트를 줍니다.

91년에 S&P500지수에 1만불을 투자하였을 경우, 지금은 약 21만불로 불어나 있지만,

1년 중 가장 좋은

1) 10일을 놓쳤을 경우는 9.5만불
2) 20일을 놓쳤을 경우는 5.6만불
3) 30일을 놓쳤을 경우는 겨우 3.6만불에 불과하다는 뜻입니다.

그런데 일반적으로 주가가 가장 크게 상승하는 날은 극악의 분위기에서 시장을 공포로 물들였던 이벤트가 해소될 때 나타나고, 아무도 그 타이밍을 알 수가 없습니다.

물론 Worst Day를 피하는 것도 중요하겠지만, 귀신같은 트레이딩 역량이 없다면, 차라리 아무 것도 안 하는게 훨씬 좋은 전략이었습니다.

세계 최고의 대장주 중에도 손절의 의미가 없을만큼 급락해 버린 종목들이 너무 많습니다. 이럴 땐 위의 그래프를 보면서 마음을 다 잡으시면 어떨까요

지난 번 썼던 아래 글이 떠오르는 오늘이네요.

경험적으로 높은 수익률의 대부분은 폭락장이 막 끝나고 시장이 추세 전환 할 때 이뤄지더군요.

타이밍을 맞히기는 어렵기 때문에 손절매하고 떠나면 가장 큰 수익률을 올릴 수 있는 결정적 시점을 놓치는 우를 범할 수 있습니다.

나스닥의 급바전, 추후의 시나리오는?

아래와 같이 지난 5월 15일에 공유드린 시나리오를 다시 공유 드립니다.

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현재와 매우 유사한 과거 2016년 2월 3번째 폭락 후 대바닥을 기록 후 나스닥은 전 고점을 회복하는데 약 6개월이 소요됩니다.

+ 16.2월 폭락 ~ 16.8월 박스권
-. 16.4월 급락①
-. 16.6월 급락②
-. 16.11월 급락③

+ 16.11월 부터 대세 상승

과거 사례를 참조한다면 약 6개월 전.후의 긴 박스권을 지속하면서 저점을 높여가는 과정을 거칠 듯 합니다.
중간 중간 3회 이상의 급락 발생 등 여전히 녹록치 않은 상황이 지속될 것으로 예상되기도 합니다.

이 과정에서 자칫 방향 설정을 잘못하여 시세 추종식 매매를 지속한다면 증시에서 아웃 될 가능성이 상당히 높아질 시기로 여겨지며 개인적으로는 아래 시나리오를 과거 사례에 맞춰 지속 이어나갈 예정입니다.

아래 시나리오는 생략.

좋은 주말 정말 송구스럽지만 유료화 관련 지난 4월 글을 아래와 같이 공유 드려 봅니다.

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«VFS (ValueFS Subscription Service) 유료화 전환 일정 사전 안내의 건»

좋은 중소형 기업들의 정량적 분석글들을 동 텔레그램 채널에 올리기 시작한 초창기에 사이트 공지 사항 및 안내를 통하여 기업 분석글 제공은 VFS 베타 테스트 개념으로 6개월 간 무료로 진행 후 월 정액제형 유료 서비스로의 전환에 대해서 사전 양해 말씀을 드렸습니다.

VFS 기업 분석글 제공 관련 21년 12월 중순에 시작하여 이제 곧 6개월 차가 다가옵니다.
아직 명확한 유료 서비스로의 전환 시점은 결정되지 않았지만 현 시점 미리 유료화에 대한 안내 말씀 드리는 것이 적정하다 판단되어 다시 위와 같이 안내 말씀 드립니다.

감사합니다.

«추가 안내 말씀»

유료화 일정은 잠정적으로 22년 7월 1일로 계획하고 있습니다.(금액 미정)

해당 일정에 맞추어 상기 기업 분석 리스트 및 분석 기업글들의 열람은 아래와 같이 진행할 예정임을 알려 드립니다.

-. ~ 22.05.01(일) : 별도의 가입 절차 등 없이 무제한 열람 제공.
-. 22.05.02(월) ~ 22.06.31(화) : 밸류fs "기업분석(VFS)" 가입 회원 무료 제공. (6개월 진행 완료)
-. 22.07.01(수) 이후: 밸류fs "기업분석(VFS)" 유료 가입 회원 제공.

미국 증시의 폭락 발생 등 증시가 불안정한 와중에 유료화 관련 말씀을 드려 송구스러운 마음입니다.
다만, 해당 채널을 시작할 당시 위의 일정은 계획하여왔고(사전 공유) 일정에 맞춰 보시기에 불편하시겠지만 일정대로 안내 말씀을 드리는 것이 맞다고 판단하여 이와 같이 공유 드립니다.
(저 또한 현재 증시 여건에 이런 안내 말씀 드리는 것은 별반 도움되지 않다고는 판단하고 있기는 합니다.)

다시 한번 죄송스러운 마음 전해 드리며 많은 양해 부탁드리겠습니다.

감사합니다.

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위 내용과 관련 증시 여건도 안 좋기에 유료화 시기와 금액에 대해 고민을 많이 했습니다.

그 고민을 반영하여 아래와 같이 일정 등 공유 드리며 좋은 주말 되시기를 바랍니다.


VFS 구독형 서비스의 유료화 시행 안내의 건

https://www.valuefs.com/vfs/s02/v/3906

퀀트 1차 필터링 기업에 대한 2차 필터링 결과

https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3907

반면 올여름 라니냐 현상으로 인한 폭염이 예상되는 가운데 석탄 가격의 고공행진과 미 서부의 극심한 가뭄으로 인한 수력 발전량 감소로 발전용 천연가스 수요는 급증한 상황이다.

여기에 천연가스 가격이 지난달 말 7달러를 넘어서자 헤지펀드와 투기 세력이 가격하락을 예상한 공매도를 늘린 것도 향후 천연가스 가격을 끌어올릴 요소가 될 수 있다고 WSJ은 전했다.

에너지 거래업체인 리터부시 앤드 어소시에이츠는 천연가스 오름세가 이어지고 있어 공매도 세력이 손실을 줄이기 위해 매수에 나설 가능성이 있다면서 7월물 가격이 100만BTU당 10달러까지 오를 수 있을 것으로 본다고 말했다.

이런 가운데 비영리 단체인 북미 전력계통신뢰도협회(NERC)는 최근 보고서에서 천연가스 상승으로 인한 발전량 부족으로 올여름 광범위한 정전사태 위험이 커지고 있다고 경고했다.

NERC는 전력망 업체 'MISO'가 담당하는 미 중서부, 아칸소·미주리·루이지애나주 등 미 남부, 캐나다 매니토바주 등지의 발전 용량 부족이 올여름 에너지 비상사태로 이어질 가능성이 매우 크다고 우려했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220527052700009?input=1195m

'밸류FS'에 대해 알아보세요
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.valuefs

«VFS 베타 테스트 기간 수익율 공개 최종 현황»

+ 최종 수익율 +3.53% (21.12 ~ 22.5)

앞으로 6월부터는 새로운 포트폴리오로 시작 예정이며 초심으로 돌아가서 수익율 공개를 지양하고 기업을 어떤 방식으로 분석해야 하는지에 대해서 집중할 계획임을 알려드립니다.

«밸류FS(체리형부) 수익율 공개 최종 현황»

+ 최종 수익율 +1.76% (22.03 ~ 22.05)

마찬가지로 초심으로 돌아가서 수익율 공개를 지양하고 기업을 어떤 방식으로 분석해야 하는지에 대해서 집중할 계획임을 알려드립니다.

물론..

위의 해당 기업 분석 현황에 리스트 업 된 종목 중 일부는 실제 포트에 편입, 일부는 가상 편입을 한 것이며 해당 종목들에 대한 매수.매도 추천은 아니며 이 글을 읽은 후의 모든 투자 판단 및 결정에 대한 모든 책임은 당사자에게 있음을 알려 드립니다.