Forwarded from 적절한 지식과 검증된 판단, 체리형부 (IM K)
# VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (1/29. 토. 22시)
VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (1/29.토. 22시)를 아래와 같이 공유 드립니다.
-. 기업 분석 설명회 기업: 엘비루셈, 핌스
-. 참여 링크: https://teams.live.com/meet/95516765864332
VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (1/29.토. 22시)를 아래와 같이 공유 드립니다.
-. 기업 분석 설명회 기업: 엘비루셈, 핌스
-. 참여 링크: https://teams.live.com/meet/95516765864332
OLED 관련 2개 기업 입니다. 평소 OLED와 관련 관심 있으신 투자자분들은 참석하셔서 들으시면 도움 되실 듯 합니다. 명일은 명절 연휴 시작일이어서 빠른 진행을 위하여 추가적인 질문과 의견 교환없이 분석 설명만 진행 예정입니다.
Forwarded from 선진짱 주식공부방
아이센스［099190］2022년은_투자의_해_20220128_Mirae+Asset_764244.pdf
1.9 MB
전자 메일 보내기 아이센스［099190］2022년은 투자의 해_20220128_Mirae+Asset_764244.pdf
연휴 첫 날임에도 불구하고 금일 기업 분석 설명회에 참석해 주신분들의 주식 투자에 대한 열정 감사드립니다.
새해 복 많이 받으시고 22년 한해 성공 투자 하시기를 기원 드립니다.
새해 복 많이 받으시고 22년 한해 성공 투자 하시기를 기원 드립니다.
[ 디티앤씨 ]
* 자회사 디티앤씨알오 22년 1월 임상시험승인현황
- 생동 : 7건
- 1상(안정성 평가) : 1건
* 자회사 디티앤씨알오 22년 1월 임상시험승인현황
- 생동 : 7건
- 1상(안정성 평가) : 1건
<기업 분석을 원하시는 중소형주 제보 수취 중지의 건을 알려 드립니다>
사실 해당 취지는 아래와 같았습니다.
그런데 취지와는 다르게 요청드린 조건에 맞지않는 기업의 분석만을 원하시는 (심지어 적자 부실 기업들 포함) 요청이 많이 이어지고 있습니다.
따라서 일일히 해당 종목은 어떤 사유로 분석을 진행할 수 없다고 답변드리기도 참 난감한 상황이기도 하고 이래저래 곤란한 요청이 많이 들어오고 있는 실정입니다.
위와 같은 사유로 중소형주 제보를 받는 것을 금일부터 중지함을 알려 드리오니 많은 양해를 부탁드립니다.
========================================
중소형주에 대한 디테일한 기업 분석 리포트를 찾아보기가 쉽지가 않습니다.
따라서 VFS에서는 여러분이 요청하시는 중소형주에 대한 자세한 정량적.정성적 분석을 해드리고자 합니다.
다만 좋은 중소형주의 발굴 및 공유라는 취지에 맞게 아래 몇 가지 조건에 맞는 기업만을 대상으로 하고자 합니다.
-. 영업활동현금흐름 및 FCF 장기간 양호한 + 현금 유입 유지 기업
-. 최근 분기 매출 및 이익의 증가 기업 (YoY, QoQ)
분석을 원하시는 종목명만을 기재하여 아래 이메일로 보내주시면 검토 후 분석 진행 가능 여부를 알려드리겠습니다.
e-mail: info@valuefs.com
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
사실 해당 취지는 아래와 같았습니다.
그런데 취지와는 다르게 요청드린 조건에 맞지않는 기업의 분석만을 원하시는 (심지어 적자 부실 기업들 포함) 요청이 많이 이어지고 있습니다.
따라서 일일히 해당 종목은 어떤 사유로 분석을 진행할 수 없다고 답변드리기도 참 난감한 상황이기도 하고 이래저래 곤란한 요청이 많이 들어오고 있는 실정입니다.
위와 같은 사유로 중소형주 제보를 받는 것을 금일부터 중지함을 알려 드리오니 많은 양해를 부탁드립니다.
========================================
중소형주에 대한 디테일한 기업 분석 리포트를 찾아보기가 쉽지가 않습니다.
따라서 VFS에서는 여러분이 요청하시는 중소형주에 대한 자세한 정량적.정성적 분석을 해드리고자 합니다.
다만 좋은 중소형주의 발굴 및 공유라는 취지에 맞게 아래 몇 가지 조건에 맞는 기업만을 대상으로 하고자 합니다.
-. 영업활동현금흐름 및 FCF 장기간 양호한 + 현금 유입 유지 기업
-. 최근 분기 매출 및 이익의 증가 기업 (YoY, QoQ)
분석을 원하시는 종목명만을 기재하여 아래 이메일로 보내주시면 검토 후 분석 진행 가능 여부를 알려드리겠습니다.
e-mail: info@valuefs.com
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
<알려드립니다. - 웨일온 사용의 건>
금주부터 실시간 기업 분석 설명회는 네이버 웨일온을 이용하여 시행 예정이오니 아래 첨부 링크에 따라서 네이버 웨일을 미리 설치 부탁드립니다.
https://whale.naver.com/ko/download/win/
금주부터 실시간 기업 분석 설명회는 네이버 웨일온을 이용하여 시행 예정이오니 아래 첨부 링크에 따라서 네이버 웨일을 미리 설치 부탁드립니다.
https://whale.naver.com/ko/download/win/
Naver
네이버 웨일 브라우저
일상을 여는 새로운 시작 네이버 웨일
# VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (2/4. 금. 21시)
VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (2/4.금. 21시)를 아래와 같이 공유 드립니다.
-. 기업 분석 설명회 기업: 위세아이텍, 한국카본
-. 참여 링크: VFS
https://whaleon.us/o/CSoXFU/d497270db8804d48a6de181188f614c7
VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 참여 링크 (2/4.금. 21시)를 아래와 같이 공유 드립니다.
-. 기업 분석 설명회 기업: 위세아이텍, 한국카본
-. 참여 링크: VFS
https://whaleon.us/o/CSoXFU/d497270db8804d48a6de181188f614c7
whaleon.us
웨일온
웨일에서 만나는 편리한 화상회의
VFS 기업 분석글 수준의 글 작성을 위한 투자 공부 소요 기간은 어느정도 필요할 것 같은가요?
Final Results
31%
6개월
24%
1년 미만
28%
1년 ~ 2년
10%
2년 ~ 4년
7%
4년 이상
현재 VFS 기업 분석글의 정량적 분석에 대한 이해도는?
Final Results
7%
재무제표 기초 지식이 부족하여 거의 이해 못함
23%
30% 내외 이해 가능
20%
50% 내외 이해 가능
25%
70% 내외 이해 가능
26%
거의 모든 내용 이해 가능
현재 여러분의 기업 분석글 작성 가능 여부는?
Final Results
29%
작성 불가
25%
스토리 위주의 개략적 분석글 작성 가능
34%
기초적인 손익계산서 위주 분석글 작성 가능
12%
VFS 기업 분석글 수준의 분석글 작성 가능
VFS 기업 분석글 작성 수준의 투자 지식을 쌓게 될 수 있다면 실전 투자에 대한 도움 여부는?
Final Results
3%
별반 도움이 되지 않을 듯 하다.
33%
어느정도 도움이 될 듯 하다.
64%
상당히 많은 도움이 될 듯 하다.
이녹스첨단소재 주담통화(22.01.28) 공유드립니다.
Q. 실적발표는 언제쯤?
-> 다음주 목/금쯤에 할 예상이다(2월 3~4일)
Q. 과거 장기간 매출추이를 보았는데 3분기에 실적이 계속 좋더라, 이건 비즈니스적인 특성인건지? 21년 4분기도 그런 특성이 있을지?
-> 3분기가 성수기가 맞다. 실적공시 하기전에는 어떻다고 말씀드리기는 좀 그렇다.
Q. 최근 증권사 리포트를 보니 반복적으로 중화권(스마트폰 flexible)시장 진출이라는 언급이 있던데(NH, 신한, 미래에셋) 혹시 신규 고객사가 추가되었나? (신규고객사 확대 내용도 있음 - 키움증권)
-> 저희가 B2B인데다가 경쟁상대에게도 납품을 하고있기 때문에 속시원하게 답변드리기는 어렵다. 하지만 매출을 증대시키기 위해서 고객사는 꾸준히 증가시키고 있다고 말씀드릴 수 있다.
우리는 하이엔드 위주의 제품을 만들기 때문에 단순히 매출을 늘리기 위해서 노력하기보다는 하이엔드 중심의 신제품을 더 늘리려고 한다.
그리고 경쟁사가 많지 않으므로 안정적으로 이익을 내는 쪽에 더 중심을 두고 있기 때문에 기존 고객사와 관계를 더 중요시 한다. 기대하는만큼 매출이 폭발적으로 늘어나진 않을 수 있다.
Q. 고객사 내의 점유율이 확대되는 과정이라는 언급이 있던데(NH리포트) 기존 고객들의 물량증가 뿐 아니라 점유율도 오르고있는 중인가?
-> 고객사에서 싫어하기 때문에 그부분도 우리가 어떻다고 말씀드릴수는 없다. 매출을 증가시키기 위한 모든 노력을 하고는 있다.
추가적으로 우리의 주요 제품들은 원벤더 아니면 투벤더 이상은 잘 없다. 그러므로 점유율이 오르락내리락을 하더라도 큰 변화는 아닐 것이다.
Q. 회사에서 생각하는 주요 경쟁사는 어디인가? 일본쪽인가?
-> 국내에도 경쟁사는 있다. 구체적으로 어딘지는 밝힐수는 없다. 국내 경쟁사는 다 이름만 들어도 알만한 거대기업들의 소재 사업부이다. 그런 기업들은 개별 사업부의 규모를 알리고 있지 않기 때문에 우리가 밝히는걸 좋아하지 않는다.
Q. LG의 물량증가와 중화권 신규고객사에 따라서 증설이 더 필요해보이는데 어떤 계획인지?
-> 우리가 증설 계획을 밝히면 고객사의 사업 스케줄까지 다 알려지기 때문에 구체적으로 밝힐 수 없다. 다만 고객사의 물량에 따라서 우리도 당연히 맞춰서 가고있다. 그부분은 걱정하지 않아도 된다.
우리도 자산이 커지다 보니까 거기에 비례해서 증설공시는 잘 안나가고있지만, 사업보고서 케펙스나 감가상각비를 보시면 알 것이다.
오히려 증설을 안하는데 매출이 늘어나면 감가상각비에 따른 이익훼손이 없을것이 아니겠느냐.
Q. AR, VR기기의 시장성장이 기대되는데, 여기에도 OLED 디스플레이가 탑재된다면 우리제품이 기존과 똑같이 납품이 되는것인지? 진행중인게 있는지?
-> 아직 그부분에 대해서 확신할수는 없다. 그렇지만 이런 하이엔드 스페셜티 필름을 만드는 회사가 몇개 없고, 미래 기기들에도 하이엔드 필름이 들어갈 것이다.
거기에 납품을 할거라는걸 확답할순 없지만 우리에게 기회는 확실히 더 많아질 것이다.
고객사와 진행상황 그런것도 당연히 말씀드릴 순 없지만, 고객사 쪽에서 신제품을 공개하거나 판매량이 늘어난다면 우리쪽도 기대해볼만하지 않을까.
아시다시피 우리가 기존에 다양한 제품을 많이 하고있고, 거기서 필연적으로는 사양되는 제품도 있다. 우리는 그런 제품들을 더 ASP가 높은 하이엔드 제품으로 갈아타고 있는 과정이다.
그렇다보니 장기적으로는 매출성장이 확실하지만, 단기적으로는 언제 점프할지는 알 수 없다.
Q. 반도체 패키지쪽은 매출이 거의 플랫하던데 어떤 성장전략을 가지고 있는지?
-> 반도체쪽은 디스플레이와 달리 진입하기가 훨씬 어렵고 시장이 크다. 그렇기 때문에 고객사 입장에서는 특수필름에 대한 원가가 너무 작게 잡힌다. 그래서 고객사들은 원가절감이나 벤더교체에 대한 니즈가 거의 없다고 보시면 된다.
우리입장에서는 매출성장을 단기적으로 일으키기 보단, 2년이내에 삼성전자에 진입하는 것이 목표다. 만약 진입하게 되면 지금 반도체쪽 매출의 두배는 나올 것이다.(현재는 연간 3~400억 수준)
현재 경쟁사들도 이런 마이너한 사업을 계속 할 것 같지는 않고 정리하게되면 우리에게 기회가 올 것 같다. 말씀드린 것처럼 진입하긴 힘들어도 들어가기만 하면 안정적으로 매출을 더 늘릴 것이다.
우리가 하는 방식은 Fan out 등등 이것저것 많이 하는 편이고, 그렇기 때문에 매출의 변동이 거의 없이 쭉 가는 중이다. 우리 목표는 삼성에 진입하고 나면 그걸 기반으로 해서 신제품들을 더 발전시켜 나가는 것이다.
Q. 실적발표는 언제쯤?
-> 다음주 목/금쯤에 할 예상이다(2월 3~4일)
Q. 과거 장기간 매출추이를 보았는데 3분기에 실적이 계속 좋더라, 이건 비즈니스적인 특성인건지? 21년 4분기도 그런 특성이 있을지?
-> 3분기가 성수기가 맞다. 실적공시 하기전에는 어떻다고 말씀드리기는 좀 그렇다.
Q. 최근 증권사 리포트를 보니 반복적으로 중화권(스마트폰 flexible)시장 진출이라는 언급이 있던데(NH, 신한, 미래에셋) 혹시 신규 고객사가 추가되었나? (신규고객사 확대 내용도 있음 - 키움증권)
-> 저희가 B2B인데다가 경쟁상대에게도 납품을 하고있기 때문에 속시원하게 답변드리기는 어렵다. 하지만 매출을 증대시키기 위해서 고객사는 꾸준히 증가시키고 있다고 말씀드릴 수 있다.
우리는 하이엔드 위주의 제품을 만들기 때문에 단순히 매출을 늘리기 위해서 노력하기보다는 하이엔드 중심의 신제품을 더 늘리려고 한다.
그리고 경쟁사가 많지 않으므로 안정적으로 이익을 내는 쪽에 더 중심을 두고 있기 때문에 기존 고객사와 관계를 더 중요시 한다. 기대하는만큼 매출이 폭발적으로 늘어나진 않을 수 있다.
Q. 고객사 내의 점유율이 확대되는 과정이라는 언급이 있던데(NH리포트) 기존 고객들의 물량증가 뿐 아니라 점유율도 오르고있는 중인가?
-> 고객사에서 싫어하기 때문에 그부분도 우리가 어떻다고 말씀드릴수는 없다. 매출을 증가시키기 위한 모든 노력을 하고는 있다.
추가적으로 우리의 주요 제품들은 원벤더 아니면 투벤더 이상은 잘 없다. 그러므로 점유율이 오르락내리락을 하더라도 큰 변화는 아닐 것이다.
Q. 회사에서 생각하는 주요 경쟁사는 어디인가? 일본쪽인가?
-> 국내에도 경쟁사는 있다. 구체적으로 어딘지는 밝힐수는 없다. 국내 경쟁사는 다 이름만 들어도 알만한 거대기업들의 소재 사업부이다. 그런 기업들은 개별 사업부의 규모를 알리고 있지 않기 때문에 우리가 밝히는걸 좋아하지 않는다.
Q. LG의 물량증가와 중화권 신규고객사에 따라서 증설이 더 필요해보이는데 어떤 계획인지?
-> 우리가 증설 계획을 밝히면 고객사의 사업 스케줄까지 다 알려지기 때문에 구체적으로 밝힐 수 없다. 다만 고객사의 물량에 따라서 우리도 당연히 맞춰서 가고있다. 그부분은 걱정하지 않아도 된다.
우리도 자산이 커지다 보니까 거기에 비례해서 증설공시는 잘 안나가고있지만, 사업보고서 케펙스나 감가상각비를 보시면 알 것이다.
오히려 증설을 안하는데 매출이 늘어나면 감가상각비에 따른 이익훼손이 없을것이 아니겠느냐.
Q. AR, VR기기의 시장성장이 기대되는데, 여기에도 OLED 디스플레이가 탑재된다면 우리제품이 기존과 똑같이 납품이 되는것인지? 진행중인게 있는지?
-> 아직 그부분에 대해서 확신할수는 없다. 그렇지만 이런 하이엔드 스페셜티 필름을 만드는 회사가 몇개 없고, 미래 기기들에도 하이엔드 필름이 들어갈 것이다.
거기에 납품을 할거라는걸 확답할순 없지만 우리에게 기회는 확실히 더 많아질 것이다.
고객사와 진행상황 그런것도 당연히 말씀드릴 순 없지만, 고객사 쪽에서 신제품을 공개하거나 판매량이 늘어난다면 우리쪽도 기대해볼만하지 않을까.
아시다시피 우리가 기존에 다양한 제품을 많이 하고있고, 거기서 필연적으로는 사양되는 제품도 있다. 우리는 그런 제품들을 더 ASP가 높은 하이엔드 제품으로 갈아타고 있는 과정이다.
그렇다보니 장기적으로는 매출성장이 확실하지만, 단기적으로는 언제 점프할지는 알 수 없다.
Q. 반도체 패키지쪽은 매출이 거의 플랫하던데 어떤 성장전략을 가지고 있는지?
-> 반도체쪽은 디스플레이와 달리 진입하기가 훨씬 어렵고 시장이 크다. 그렇기 때문에 고객사 입장에서는 특수필름에 대한 원가가 너무 작게 잡힌다. 그래서 고객사들은 원가절감이나 벤더교체에 대한 니즈가 거의 없다고 보시면 된다.
우리입장에서는 매출성장을 단기적으로 일으키기 보단, 2년이내에 삼성전자에 진입하는 것이 목표다. 만약 진입하게 되면 지금 반도체쪽 매출의 두배는 나올 것이다.(현재는 연간 3~400억 수준)
현재 경쟁사들도 이런 마이너한 사업을 계속 할 것 같지는 않고 정리하게되면 우리에게 기회가 올 것 같다. 말씀드린 것처럼 진입하긴 힘들어도 들어가기만 하면 안정적으로 매출을 더 늘릴 것이다.
우리가 하는 방식은 Fan out 등등 이것저것 많이 하는 편이고, 그렇기 때문에 매출의 변동이 거의 없이 쭉 가는 중이다. 우리 목표는 삼성에 진입하고 나면 그걸 기반으로 해서 신제품들을 더 발전시켜 나가는 것이다.