현재 현금을 보유 중이시거나 아니면 신용 레버리지를 사용하여 과매도 구간의 저가 매수를 계획하시고 있으신 투자자분들 께서는 현 시점을 20년 3월 코로나 팬데믹 폭락 시기 이후의 V자형 급반등의 기억을 현 시점 동일하게 적용시키시면 안되실 것으로 생각합니다.
20년 3월의 경우 유동성 무제한 공급이 가능한 시기였으나 현재는 오히려 유동성 축소와 병행하는 증시 조정 구간이기에 오히려 L자형의 지리한 장기간 조정을 감수하여야 할 시기로 판단 합니다.
더군다나 최근 국내 증시 하락이 과한 듯 보여도 투자 심리 지표와 가장 밀접하게 연계되는 신용 융자 잔고의 감소폭이 아직까지는 낮기에 실상 투자자들은 현재 하락장에서 아직 공포 심리를 맞닥뜨리지 못하고 있다 판단 합니다.
이 경우 굳이 현 시점 신규 매수의 시각으로 접근보다는 좀 더 적정한 타이밍을 기다리는 인내의 시각으로 접근하는 것이 유리하다 판단합니다.
폭락 시 매수는 항시 옳습니다. 그러나 현 시점은 매수에 대한 인내심 유지가 더 필요한 시점으로 판단합니다.
매수의 적기 시점은 대략 2월 중순 즈음 찾아보고자 시나리오를 가져가 봅니다.
20년 3월의 경우 유동성 무제한 공급이 가능한 시기였으나 현재는 오히려 유동성 축소와 병행하는 증시 조정 구간이기에 오히려 L자형의 지리한 장기간 조정을 감수하여야 할 시기로 판단 합니다.
더군다나 최근 국내 증시 하락이 과한 듯 보여도 투자 심리 지표와 가장 밀접하게 연계되는 신용 융자 잔고의 감소폭이 아직까지는 낮기에 실상 투자자들은 현재 하락장에서 아직 공포 심리를 맞닥뜨리지 못하고 있다 판단 합니다.
이 경우 굳이 현 시점 신규 매수의 시각으로 접근보다는 좀 더 적정한 타이밍을 기다리는 인내의 시각으로 접근하는 것이 유리하다 판단합니다.
폭락 시 매수는 항시 옳습니다. 그러나 현 시점은 매수에 대한 인내심 유지가 더 필요한 시점으로 판단합니다.
매수의 적기 시점은 대략 2월 중순 즈음 찾아보고자 시나리오를 가져가 봅니다.
안녕하세요. TR입니다.
아이센스 4분기 잠정실적이 공시되었습니다.
예상대로 역대 최대 실적을 기록하였습니다.
이제 중요한건 올해의 업황일 것 입니다.
올해 1분기 실적은 4분기에 미치질 못할 확률이 큽니다.
그 이유는 매년 4분기 실적이 좋게 나오는 계절성이 존재합니다.
시계열을 조금 길게하여서 연간 실적으로 보자면 올해 연도도 긍정적이라 생각됩니다.
올해 하반기에 연속혈당측정기의 제품이 출시 될 가능성이 있기 때문입니다.
잠정실적 공시 직후에 당사의 22년도 전망공시가 게재되었습니다.
당사는 21년도에 매출액 2250억을 전망하였으나, 실제론 2330억을 기록하였습니다.
22년도는 2600억을 전망하고 있습니다.
어제 공유드린 뉴스와 현재 진행중인 증여, 그리고 올해 전망치를 고려했을 때, 당사는 올해 사업을 긍정적으로 보고 있는듯 합니다.
자세한 항목별 추이는 사업보고서가 게시되면 공유드리겠습니다.
감사합니다.
TR 올림
아이센스 4분기 잠정실적이 공시되었습니다.
예상대로 역대 최대 실적을 기록하였습니다.
이제 중요한건 올해의 업황일 것 입니다.
올해 1분기 실적은 4분기에 미치질 못할 확률이 큽니다.
그 이유는 매년 4분기 실적이 좋게 나오는 계절성이 존재합니다.
시계열을 조금 길게하여서 연간 실적으로 보자면 올해 연도도 긍정적이라 생각됩니다.
올해 하반기에 연속혈당측정기의 제품이 출시 될 가능성이 있기 때문입니다.
잠정실적 공시 직후에 당사의 22년도 전망공시가 게재되었습니다.
당사는 21년도에 매출액 2250억을 전망하였으나, 실제론 2330억을 기록하였습니다.
22년도는 2600억을 전망하고 있습니다.
어제 공유드린 뉴스와 현재 진행중인 증여, 그리고 올해 전망치를 고려했을 때, 당사는 올해 사업을 긍정적으로 보고 있는듯 합니다.
자세한 항목별 추이는 사업보고서가 게시되면 공유드리겠습니다.
감사합니다.
TR 올림
시장의 급락에 따라서 21년 12월 18일부터 시작한 VFS 포트폴리오 전체 수익율도 -4.37%로 마이너스 전환 합니다.
Forwarded from 활동 중지 채널
아래는 전일 컨센을 상회하는 좋은 실적을 발표한 월풀의 어닝 콜 내용 중 일부 입니다.
노동력, 원자재 등 부족 현상이 22년에 지속 영향을 준다는 내용입니다.
월풀 주가 또한 호실적 발표에도 불구하고 금일 크게 하락 중입니다.
21년 보다 오히려 원자재 숏티지 현상을 겪고 있는 개별 기업들의 주가에 심각한 타격을 주고 있는 모습이 보이는 듯 합니다.
이런 관점에서 국내에서도 이러한 원자재 숏티지 영향을 높게 받는 업종의 기업들은 주의하여야 할 듯 하며, 반대로 원자재 이슈 관련 수혜를 받거나 아니면 제품가격 전가를 즉시 반영 가능한 기업들은 높은 주가 수혜를 받을 수 있지 않을까 생각 듭니다.
==================================
조 리오틴
수잔, 이쪽은 조 리오틴이에요 네, 재고 측면에서 보면 한 발짝만 물러서도 여전히 소비자 수요가 매우 강할 것이고, 주택, 보금자리, 제품 사용 등 여러 가지 이유가 있을 것입니다. 그리고 우리가 재고에 대해 이야기 할 때, 그것은 또한 외부 수요의 함수이기도 합니다. 그래서 우리는 좋은 소비자 끌림을 경험했습니다. 그러나 동시에 운영 중단으로 인해 계속 방해를 받고 있습니다.
그래서 이 두 가지를 합쳐서 올해 최대 8주 전에 주문이 밀려있는 것에 대해 이야기했습니다. 6주로 줄였다가 결국 4주로 줄였다. 그래서 우리는 아직 그 두 가지 기능의 결과로 인해 우리가 원하는 완전한 재고를 이루지 못했습니다. 마크와 짐이 지적한 바와 같이, 이러한 혼란은 상반기까지 지속될 것으로 예상됩니다. 그리고 그것은 우리가 원하는 재고 수준을 얻을 수 있는 요소이기도 합니다.
마르크 비처
네, 수잔, 아마 여기에 추가됐을 거예요. 기본적으로 가장 간단한 용어로, 우리는 공급망 제약이 2022년 내내 지속될 것으로 예상한다. 그리고 제가 이 말을 하는 이유는, 물론, 불확실성을 가지고, 2021년에 공급망 부족을 초래한 것을 되돌아보면, 우리 공장들의 노동력 부족, 부품 문제, 칩 문제, 그리고 심지어 국내의 운송 지연이 대부분이기 때문입니다.
궁극적으로, 이 모든 요인들은 각각의 COVID 파동과 어느 정도 관련이 있다. 우리 모두가 경험하고 매일 볼 수 있듯이, COVID는 아직 완전히 끝나지 않았습니다. 비록 터널의 끝에는 빛이 있을 수 있지만, 항상 각각의 COVID 파동으로부터 파문이 일어납니다. 공급망을 만들기 위해 노력하면서요. 그리고 특히 Omicron과 아시아에 어떤 의미가 있을지 생각해보세요. 그리고 아시아 부품 공급업체.
그래서 불확실한 점이 있다. 이러한 불확실성 때문에 2022년에는 공급망 영향이 가시화될 것으로 예상됩니다. 지금 당장은 후반부에 조금 더 낙관적인 이유가 있다고 말씀드리고 싶지만 전반기에는 크게 개선될 것으로 기대하지 않습니다. 이번 건으로 인해 재고 조사를 좀 하고 싶습니다. 확실히 말씀드리자면요. 나는 그것이 상반기에 일어날 것이라고 생각하지 않는다. 공급망 상황에 따라서는 연말까지 어느 정도 재고 수준을 관리 가능한 가동 자본 수준까지 쌓을 수 있을 것 같습니다.
Joe Liotine
Susan, this is Joe Liotine. Yes, in terms of our inventory, if we just take a step back, we'd still see very strong consumer demand, and we see a lot of reasons for that across housing, nesting and just usage of our products. And so as we talk about inventory, it's a function of kind of the outside demand as well. And so we did experience good consumer pull. But at the same time, we continue to be hampered by operational disruptions.
And so the combination of the two, we essentially talked about a backlog of orders up to eight weeks earlier in the year. We've kind of chipped that down to six weeks and then ultimately to four weeks. So we've not yet made the full progress that we would have liked on inventory as a consequence of those two functions. We expect the disruptions really to continue into the Q1 first half period, as Marc and Jim had indicated. And so that also is a factor in getting the inventory levels we wanted.
Marc Bitzer
Yes. Susan, maybe just adding to this one. Basically, in the most simple term, we do expect the supply chain constraints to persist throughout 2022. And the reason why I'm saying this one, and of course, with some uncertainty is, if you look back at what drove supply chain shortages in 2021, it's largely labor shortage in our own factories, component issues, chip issues and transportation delays, both across the ocean and even domestically.
Ultimately, all these factors are somewhat related to the respective COVID waves. And as we all experienced and all we can see every day, COVID is not yet completely over, even though there may be some light at the end of the tunnel, but there's always rippling effects coming out of the respective COVID waves as we work ourselves to supply chain, and also in particular, as you think about Omicron and what it might mean for Asia and Asia component suppliers.
So there is uncertainty. And – but that uncertainty, that's why we say most likely, the supply chain impact will be visible in 2022. I would say right now, there's reason to be slightly more optimistic in the back half, but the first half, I don't expect a significant improvement. As a result of this one, we would love to build some inventory, to be very clear. I don't think it will happen in the first half. Depending on how the situation in the supply chain, we may be able to build some inventory levels to manageable working capital levels by the end of the year.
https://seekingalpha.com/article/4482113-whirlpools-whr-ceo-marc-bitzer-on-q4-2021-results-earnings-call-transcript
노동력, 원자재 등 부족 현상이 22년에 지속 영향을 준다는 내용입니다.
월풀 주가 또한 호실적 발표에도 불구하고 금일 크게 하락 중입니다.
21년 보다 오히려 원자재 숏티지 현상을 겪고 있는 개별 기업들의 주가에 심각한 타격을 주고 있는 모습이 보이는 듯 합니다.
이런 관점에서 국내에서도 이러한 원자재 숏티지 영향을 높게 받는 업종의 기업들은 주의하여야 할 듯 하며, 반대로 원자재 이슈 관련 수혜를 받거나 아니면 제품가격 전가를 즉시 반영 가능한 기업들은 높은 주가 수혜를 받을 수 있지 않을까 생각 듭니다.
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조 리오틴
수잔, 이쪽은 조 리오틴이에요 네, 재고 측면에서 보면 한 발짝만 물러서도 여전히 소비자 수요가 매우 강할 것이고, 주택, 보금자리, 제품 사용 등 여러 가지 이유가 있을 것입니다. 그리고 우리가 재고에 대해 이야기 할 때, 그것은 또한 외부 수요의 함수이기도 합니다. 그래서 우리는 좋은 소비자 끌림을 경험했습니다. 그러나 동시에 운영 중단으로 인해 계속 방해를 받고 있습니다.
그래서 이 두 가지를 합쳐서 올해 최대 8주 전에 주문이 밀려있는 것에 대해 이야기했습니다. 6주로 줄였다가 결국 4주로 줄였다. 그래서 우리는 아직 그 두 가지 기능의 결과로 인해 우리가 원하는 완전한 재고를 이루지 못했습니다. 마크와 짐이 지적한 바와 같이, 이러한 혼란은 상반기까지 지속될 것으로 예상됩니다. 그리고 그것은 우리가 원하는 재고 수준을 얻을 수 있는 요소이기도 합니다.
마르크 비처
네, 수잔, 아마 여기에 추가됐을 거예요. 기본적으로 가장 간단한 용어로, 우리는 공급망 제약이 2022년 내내 지속될 것으로 예상한다. 그리고 제가 이 말을 하는 이유는, 물론, 불확실성을 가지고, 2021년에 공급망 부족을 초래한 것을 되돌아보면, 우리 공장들의 노동력 부족, 부품 문제, 칩 문제, 그리고 심지어 국내의 운송 지연이 대부분이기 때문입니다.
궁극적으로, 이 모든 요인들은 각각의 COVID 파동과 어느 정도 관련이 있다. 우리 모두가 경험하고 매일 볼 수 있듯이, COVID는 아직 완전히 끝나지 않았습니다. 비록 터널의 끝에는 빛이 있을 수 있지만, 항상 각각의 COVID 파동으로부터 파문이 일어납니다. 공급망을 만들기 위해 노력하면서요. 그리고 특히 Omicron과 아시아에 어떤 의미가 있을지 생각해보세요. 그리고 아시아 부품 공급업체.
그래서 불확실한 점이 있다. 이러한 불확실성 때문에 2022년에는 공급망 영향이 가시화될 것으로 예상됩니다. 지금 당장은 후반부에 조금 더 낙관적인 이유가 있다고 말씀드리고 싶지만 전반기에는 크게 개선될 것으로 기대하지 않습니다. 이번 건으로 인해 재고 조사를 좀 하고 싶습니다. 확실히 말씀드리자면요. 나는 그것이 상반기에 일어날 것이라고 생각하지 않는다. 공급망 상황에 따라서는 연말까지 어느 정도 재고 수준을 관리 가능한 가동 자본 수준까지 쌓을 수 있을 것 같습니다.
Joe Liotine
Susan, this is Joe Liotine. Yes, in terms of our inventory, if we just take a step back, we'd still see very strong consumer demand, and we see a lot of reasons for that across housing, nesting and just usage of our products. And so as we talk about inventory, it's a function of kind of the outside demand as well. And so we did experience good consumer pull. But at the same time, we continue to be hampered by operational disruptions.
And so the combination of the two, we essentially talked about a backlog of orders up to eight weeks earlier in the year. We've kind of chipped that down to six weeks and then ultimately to four weeks. So we've not yet made the full progress that we would have liked on inventory as a consequence of those two functions. We expect the disruptions really to continue into the Q1 first half period, as Marc and Jim had indicated. And so that also is a factor in getting the inventory levels we wanted.
Marc Bitzer
Yes. Susan, maybe just adding to this one. Basically, in the most simple term, we do expect the supply chain constraints to persist throughout 2022. And the reason why I'm saying this one, and of course, with some uncertainty is, if you look back at what drove supply chain shortages in 2021, it's largely labor shortage in our own factories, component issues, chip issues and transportation delays, both across the ocean and even domestically.
Ultimately, all these factors are somewhat related to the respective COVID waves. And as we all experienced and all we can see every day, COVID is not yet completely over, even though there may be some light at the end of the tunnel, but there's always rippling effects coming out of the respective COVID waves as we work ourselves to supply chain, and also in particular, as you think about Omicron and what it might mean for Asia and Asia component suppliers.
So there is uncertainty. And – but that uncertainty, that's why we say most likely, the supply chain impact will be visible in 2022. I would say right now, there's reason to be slightly more optimistic in the back half, but the first half, I don't expect a significant improvement. As a result of this one, we would love to build some inventory, to be very clear. I don't think it will happen in the first half. Depending on how the situation in the supply chain, we may be able to build some inventory levels to manageable working capital levels by the end of the year.
https://seekingalpha.com/article/4482113-whirlpools-whr-ceo-marc-bitzer-on-q4-2021-results-earnings-call-transcript
SeekingAlpha
Whirlpool's (WHR) CEO Marc Bitzer on Q4 2021 Results - Earnings Call Transcript
Whirlpool Corporation (NYSE:NYSE:WHR) Q4 2021 Earnings Conference Call January 27, 2022 8:00 AM ET Company Participants Korey Thomas – Head-Investor Relations Marc Bitzer – Chairman and...
Forwarded from 활동 중지 채널
엘론 머스크의 단편적인 비유이지만 현재 각 산업 섹터 기업들의 원자재 공급 부족 현상이 해당 기업의 실적 이슈로 심각하게 부각되고 있는 모습입니다.
금일 현재 테슬라는 -10% 주가 급락세를 보이고 있습니다.
====================================================
테슬라의 엘론 머스크는 4분기 어닝 콜에서 전 세계적인 칩 부족 현상을 화장실 휴지 부족 현상과 비교하였습니다.
Elon Musk compared the toilet paper shortages to global chip shortage during Tesla's Q4 earnings call.
Musk said he took his children to Walmart and H-E-B to see the shortages for himself.
He said toilet paper is an "odd choice" of item for people to panic-buy.
https://www.businessinsider.com/elon-musk-kids-walmart-pandemic-toiler-paper-shortage-2022-1
금일 현재 테슬라는 -10% 주가 급락세를 보이고 있습니다.
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테슬라의 엘론 머스크는 4분기 어닝 콜에서 전 세계적인 칩 부족 현상을 화장실 휴지 부족 현상과 비교하였습니다.
Elon Musk compared the toilet paper shortages to global chip shortage during Tesla's Q4 earnings call.
Musk said he took his children to Walmart and H-E-B to see the shortages for himself.
He said toilet paper is an "odd choice" of item for people to panic-buy.
https://www.businessinsider.com/elon-musk-kids-walmart-pandemic-toiler-paper-shortage-2022-1
Business Insider
Elon Musk said he took his kids to Walmart to see the pandemic toilet paper shortage with his own eyes
"If end of the world is coming, I think toilet paper is the least of your problems," Elon Musk said during Tesla's Q4 earnings call.
Forwarded from 활동 중지 채널
현재 투자자분들의 심리 상황 관련 설문 조사를 해봅니다.
Anonymous Poll
40%
현재 그럭 저럭 견딜만하다.
29%
현재 조금 힘들다.
15%
현재 매우 힘들다.
6%
현재 심리가 공포 스럽니다.
10%
현재 자포 자기 상태이다.
https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3149
기존에 위 기업을 정량적으로 분석한 글을 밸류FS에 게시하였습니다. 금일 애플 실적 발표 사항이 있어 팔로우업드립니다.
기존에 위 기업을 정량적으로 분석한 글을 밸류FS에 게시하였습니다. 금일 애플 실적 발표 사항이 있어 팔로우업드립니다.
https://www.cnbc.com/2022/01/27/apple-aapl-earnings-q1-2022.html?__source=androidappshare
세부적으로 아이폰 판매량은 YOY 9% 상승, 중국쪽이 판매 호조를 누리며 실적을 견인하였습니다.
그리고 공급망 문제가 해소될 것이라고 말씀하였습니다. (이 점은 곧이곧대로 말고 투자자 입장에서 보수적으로 봐야할 것으로 생각합니다.)
그런 점에서 위 링크의 밸류FS에서 분석한 기업의 4분기 실적도 양호할 것으로 예측해봅니다.
세부적으로 추측을 해보자면, 삼성디스플레이의 2020년도 아이폰 OLED출하량은 9,000만대, 2021년도는 약 1,1000만대입니다. 삼성디스플레이 측 출하량이 20%증가한 상황에서 아이폰의 판매량도 YOY 9% 늘었으니, 1.2 x 1.09 = 1.308 / 즉, 단순 산술로만 했을 시 4분기 실적은 전년도 대비 30% 정도 증가할 것으로 무식하게 계산해봤습니다.
세부적으로 아이폰 판매량은 YOY 9% 상승, 중국쪽이 판매 호조를 누리며 실적을 견인하였습니다.
그리고 공급망 문제가 해소될 것이라고 말씀하였습니다. (이 점은 곧이곧대로 말고 투자자 입장에서 보수적으로 봐야할 것으로 생각합니다.)
그런 점에서 위 링크의 밸류FS에서 분석한 기업의 4분기 실적도 양호할 것으로 예측해봅니다.
세부적으로 추측을 해보자면, 삼성디스플레이의 2020년도 아이폰 OLED출하량은 9,000만대, 2021년도는 약 1,1000만대입니다. 삼성디스플레이 측 출하량이 20%증가한 상황에서 아이폰의 판매량도 YOY 9% 늘었으니, 1.2 x 1.09 = 1.308 / 즉, 단순 산술로만 했을 시 4분기 실적은 전년도 대비 30% 정도 증가할 것으로 무식하게 계산해봤습니다.
CNBC
Apple revenue pops 11% to $123.9 billion, Cook says supply chain improving
Apple reported fiscal first-quarter earnings after the bell. Here are the results.